● 핵심 포인트 - 방위사업청이 한국형 구축함 사업을 앞두고 한화오션의 행정처분 여부를 검토 중이며, 해당 처분이 사업 방식 결정의 변수가 될 가능성 존재. - 현재 한화오션과 현대중공업이 경쟁 중이며, 4월 24일과 30일에 각각 분과위원회와 사업추진위원회에서 결과 발표 예정. - 두 기업 모두 주가가 과열권에 진입했으므로, 신규 매수는 지양하고 기존 보유자는 일부 수익 실현 후 관망하거나 조정 시 재진입 고려 필요.

● 핵심 포인트 에코프로 관련주 중 주목할 만한 종목으로는 '에코프로머티'가 꼽힘. 해당 종목은 전고체를 만들 수 있으며, 중국에서 벗어날 수 있는 유일한 기업임. 또한, 최근 제3자 배정 유상증자에서도 PF가 공격적으로 투자했으며, 기저효과 및 경기 회복 시 빠르게 성장할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 대통령의 메디케어 약가 개혁 관련 행정명령 서명으로 제네릭 및 바이오 시밀러 승인 절차가 간소화될 예정이다. 이는 바이오시밀러 관련 기업들에게 호재로 작용할 가능성이 높다. - 특히 삼성바이오로직스, 셀트리온 등 기존 출시된 바이오시밀러 외에도 신규 개발된 바이오시밀러 신약에 대해 호재로 작용할 가능성이 높다. 또한, 바이오시밀러의 허가가 빨라지고 간소화된다면 이를 함께 제조하는 CDMO 관련 업체인 바이넥스에게도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다. - 국내 주식 시장에서는 모든 종목과 섹터가 동시에 상승하는 경우는 드물며, 하나 또는 두 개의 섹터가 시장을 주도하는 경향이 있다. 따라서 반도체 업종의 하락이 예상되는 경우, 바이오 섹터가 대안이 될 수 있으며, 최근 바이오 섹터의 수급이 좋았으므로 이러한 추세가 이어질 가능성이 있다.

● 핵심 포인트 - 오리온이 8300억 원을 투자해 글로벌 생산기지를 늘릴 계획이며, 이는 국내 시장보다 해외 시장을 겨냥한 투자로 보인다. - 특히 해외시장 중국 10%, 베트남 12%, 러시아 20% 등 주요 해외 시장에서 두 자릿수 성장률을 기록했다. - 충북 진천에 4600억 투자해 연간 생산액 최대 2조 3천억 CAPA의 공장을 짓고 러시아에도 2400억 투자해 2027년 완공 목표로 공장을 지을 예정이다. - 올해 1분기 매출액은 1351억원 정도로 컨센서스 부합할 것으로 예상되며, 이번 투자건은 미래를 위한 투자로 평가된다.

● 핵심 포인트 - 하나투어가 340억 원 규모의 자사주 소각을 결정함 - 여러 악재로 인해 연간 실적의 눈높이를 낮춰야 하는 상황이며, 1분기 실적 발표를 앞두고 있음 - 2분기부터는 성수기 시즌으로 들어가며, 하반기로 갈수록 소비심리 회복과 함께 해외여행에 대한 공포심이 사라질 것으로 예상됨 - 환율은 고점을 찍고 하향 조정되고 있으며, 여행주 입장에서는 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 전망됨

● 핵심 포인트 - 구글, 일본 공정거래위원회로부터 첫 시정명령 받아...시장 경쟁 제한 행위 제재 - 스마트폰 제조사에 자사 서비스 우선 탑재 요구 - 제3자 지정해 관련 사항 감독 및 공정위에 정기 보고 필요 - 독일 미디어 기업, 구글의 검색 알고리즘 악용 문제 EU 반독점 규제 당국에 불만 제기 - 메타, 유럽에서 AI 모델 훈련 위해 사용자 게시글·댓글 활용 계획 발표 - 2024년 6월 공개 예정이었으나 개인정보 보호와 데이터 활용 규제 우려로 일정 지연 - 엔비디아, 트럼프 대통령의 미국 투자 계획 기대감 표명 후 주가 1.35% 상승 - 4년간 5천억 달러 규모의 AI 인프라 투자 예정

● 핵심 포인트 - 삼성전자: 엔비디아 고사양 GPU의 HBM 접목 가능성이 높아졌으며, CAPA가 큰 커머더티 반도체 분야에서는 중국의 이구환신 정책과 글로벌 유동성 증가로 인한 IT 소비 증가로 턴어라운드가 기대됨. 또한, 100조 원의 현금성 자산을 바탕으로 스타게이트 프로젝트 참여나 미래 기술 CAPEX 투자가 가능함. - 오로스테크놀로지: 반도체 계측 장비 제조사로, 적층이 대세인 현재 상황에서 오버레이 기술력을 가진 몇 안 되는 기업 중 하나임. 전공정 뿐 아니라 후공정에서도 경쟁력을 가지고 있으며, 삼성전자나 SK하이닉스의 대규모 CAPEX 투자 시 확실한 수혜가 예상됨. 목표 주가는 3만 300원으로 약 50% 상승 여력이 있음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 퓨리오사AI 관련 종목으로 꼽히는 포바이포가 상한가 직행에 성공함. - AI 정책 테마로 묶이는 한국피아이엠도 급등 양상을 보임. - 로봇 관련 종목인 티엑스알로보틱스도 강세를 시현 중임. - 불닭소스를 만드는 에스앤디가 코스닥 시장에서 빨간불을 켜냄. - 자동차 부품주 성우하이텍이 음봉으로 전환했지만 여전히 상승세를 시현 중임. - 정부 정책 관련 지역화폐 테마 코나아이와 크라우드웍스, 에르코스, 이스트에이드 같은 AI 쪽 저출산 테마 주식들이 차익 실현 매물이 출회되면서 순환매가 빠르게 형성됨. - 펩트론과 휴온스글로벌은 파란불을 켬. - 성우하이텍의 상승은 일시적 상승에 그칠 가능성이 있음. - 관세에 대한 불확실성이 해소되어야 추가적인 연속성이 나타날 것으로 예상됨. - 관세 정책이 미국에서 시행될 경우 자동차 가격 인상과 인플레이션 우려감이 커질 수 있음. - 성우하이텍은 GM 포드 그리고 BMW 같은 오랜 레퍼런스를 잘 보유하고 있고 또 현지 생산 능력도 미국 인도 멕시코 같은 해외 법인들이 많이 가지고 있어 관세 유예나 불확실성 해소 시 수익성이 높아질 전망임. - 현대차그룹과 과거에 러시아에서 샤시 공급을 하고 있던 이력이 있어 종전 시 성우하이텍의 이익성 또한 높아질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 강관업체 알래스카 LNG 테마 속 하이스틸이 급등, 가온전선·동원산업·두산로보틱스·화신·HD현대일렉트릭·풀무원 등 상승. 반면 LIG넥스원·HJ중공업·한화에어로스페이스·LG이노텍 등은 하락. - 정부가 반도체 경쟁력 선점을 위해 재정 투자 규모를 33조 원까지 확대 및 반도체 클러스터의 전력 공급을 위한 송전설로 지중화 비용 70% 국비 지원 계획. 이에 따라 HD현대일렉트릭 4% 넘게 반등. - 다만 전고점 수준 돌파 여부는 글로벌 관세 문제와 AI 데이터 센터 투자 등 추가적인 상황 변화 요인 존재. - 1분기 실적은 4분기 이연된 부분으로 호실적 예상되나 전고점 돌파는 미지수. - 장기적으로는 미국의 리쇼어링 정책으로 인한 전력 인프라 구축 필요성 증가로 전고점 트라이 가능성 있으나 단기적으로는 상황 변화 주시 필요. - 현재 구간에서는 분할 매수 접근 유효하며 40만 원까지 업사이드 여력 존재 판단.

● 핵심 포인트 - 미국의 10% 보편관세 시행에도 불구하고 국내 가정용 뷰티 디바이스 1위 기업 에이피알의 현지 시장 인기는 지속되고 있으며, 업체는 수요 증가를 고려해 아직까지 관세 부담을 가격에 전가하지 않음 - 에이피알은 기초화장품과 가정용 미용기기 제조 기업으로, 화장품 브랜드 메디큐브와 미용기기 에이지알 보유. 해외 매출 비중이 높아 지난해 말 기준 64%, 올해는 70%에 이를 것으로 전망되며 특히 미국에서 인기가 높음 - 지난해 4분기 전체 매출 중 미국 비중이 약 30%로 1년 전 같은 기간 대비 131% 증가했으며, 아마존에서 메디큐브 제로모공패드는 토너화장품 부문 1위, 에이지알의 부스터프로는 주름, 항노화 디바이스 부문 6위 기록 - 에이피알은 역직구 및 개인 직배송이 아닌 아마존 같은 현지 유통 업체를 통해 상품을 판매하므로 소액 면세 혜택을 누리지 못하며 현재 10% 관세 부과 중 - 그러나 미국 시장 내 가격 경쟁력이 있고, 제품력 등으로 관세 이슈에 큰 영향을 받지 않을 것으로 예상되며 올해 유럽과 중동으로의 B2B 확장이 본격화되면서 관세 충격 완화 기대 - 다수 증권사들이 에이피알의 목표주가를 높이고 있으며 올해 매출 목표 1조 원, 영업이익 1,800억 원 달성 가능성 높음

● 핵심 포인트 - 동원 F&B 의 100% 자회사 편입 일정 : 양사의 주식 교환 안건을 의결하기 위한 주총이 6월 11일에 열릴 예정임. - 주식교환계약 해제 가능성 : 주식매수청구권 행사로 인해 주주에게 지급해야 할 매수 대금이 각각 500억 원을 초과하거나, 행사 수량이 발행주식 총수의 25%를 초과하는 경우 계약이 무효화될 수 있음. - 2024년 12월 말 기준 동원 F&B의 최대 주주는 동원산업이며, 지분율은 74.38%, 특수관계인 합산 시 74.42% 임. - 에프엔가이드에 따르면 국민연금공단도 지분을 일부 보유중이나 그 영향력은 미미할 것으로 보임. - 소액주주들의 주식매수청구권 행사 가격에 대한 이의 제기 가능성 존재함. 2022년 동원산업과 동원엔터프라이즈 합병시 유사한 사례 있었음.

● 핵심 포인트 - 미국 대통령이 기존 관세 계획을 완화할 가능성을 시사하자 투심 회복 및 관련주 강세 - 특히 미국 완성차 빅3에 부품을 공급하는 현대모비스에게 시장 지배력을 높일 기회라는 분석 - 트럼프 대통령은 차 부품 관세 면제 검토 중임을 시사하였고 이에 따라 뉴욕 증시에서 미국 완성차 업체 주가 상승 - 현재 미국 완성차 업체는 자동차 부품에 대한 수입 의존도가 높아 관세 면제 시 부품 조달 비용 감소로 수익성 개선 기대 - 멕시코에 공장을 둔 현대모비스, 현대위아, 현대트랜시스 등과 HL만도 등 국내 부품사들에게는 호재로 작용 예상 - 현대모비스의 경우 미국 완성차 빅3 모두에 부품을 공급하므로 관세 면제 시 가격 경쟁력 확보 가능

● 핵심 포인트 - 1분기는 소비심리 및 내수 소비 침체, 비우호적인 기상 환경 등이 실적에 악영향을 미쳤으며, 2분기부터 점진적 개선을 거쳐 하반기에 회복 폭이 클 것으로 전망되어 상저하고 예상함. - 하반기에는 금리 인하와 재정정책 확대 등 구매력 개선 이벤트 다수 예정되어 있으며, 이에 따라 명품 성장세 회복 및 백화점 부문 수혜 기대. - 신세계는 명품에 대한 투자를 활발히 진행하였으며, 지난주에는 국내 최대 규모의 샤넬 매장을 오픈하였음. - 3분기에는 중국인 관광객 대상 무비자 정책 실시 가능성이 높아, 면세사업 부문의 시내점 따이공 할인율 개선 및 공항점 매출 증가 예상되며 이로 인한 적자폭 축소 및 이익 개선 기대. - 최근 소비 패턴 변화로 면세점보다 인디뷰티, 올리브영, 다이소 등의 매출 비중이 높아지고 있으나, 면세점 업체들도 이에 맞춰 비용구조 효율화 및 MD 개편 등의 노력을 하고 있으며 이러한 노력이 하반기부터 결실을 맺을 것으로 기대. - 상반기 원픽으로는 비용 구조 효율화에 힘입어 실적 개선이 기대되는 롯데쇼핑을, 하반기 원픽으로는 구매력 개선 시 수혜가 예상되는 신세계를 추천함.

● 핵심 포인트 - 롯데쇼핑은 연초 이후 코스피 대비 17~18%포인트 아웃퍼폼하며 약 20%의 주가 상승률을 기록함. - 과거 내수 위주, 보수적인 경영 전략, 낮은 주주 환원율 등으로 시장에서 소외되었으나 최근 해외 매출 비중 증가, 공격적인 경영 전략, 높은 주주 환원율 등으로 변화하였고 이에 따라 시장을 아웃퍼폼하는 성과를 보임. - 15년 만에 실시한 자산 재평가에서 토지 자산 재평가 차액 약 9.5조 원, 자기자본 약 7조 원 증가, 부채비율 60%p 이상 감소 등 긍정적인 결과를 얻음. - 이를 통해 신용등급 개선 및 이자 비용 감축 가능성을 높임. - 1분기 실적은 날씨 및 소비 침체, 일회성 비용 인식 등으로 다소 부진할 것으로 예상되나 2분기부터는 회복세를 보일 것으로 전망되며 연간으로는 회사 측 및 시장 예상치를 충족시킬 것으로 기대됨. - 목표 주가는 소비 침체로 인한 실적 추정치 하향으로 인해 7만 원으로 낮췄다가 자산 재평가 등을 통한 비용 구조 효율화 및 매출 증가에 따른 이익 개선 가능성을 고려하여 7만 7천원으로 재상향함. - 현시점은 투자 적기로 판단된다는 의견 제시.

● 핵심 포인트 - 디앤디파마텍의 MASH 치료제 DD01은 GLP-1과 글루카곤 GCG의 이중 작용제로, 작년 3월 미국 FTA 패스트트랙 지정 이후 신속 허가 가능성이 있으며 올해 6월 가시적인 성과가 기대됨. - 미국 임상 1상에서 빠른 지방간 감소 확인 및 미국 임상 2상 진행 중으로 높은 안정성과 낮은 부작용 확인. 빠르면 올해 6월 환자 투약 결과 확인 예정이며 5월 31일부터 6월 3일까지 열리는 미국 임상종양학회에서 성과 발표 기대. - 메쎄라 기업과의 협력으로 연구개발 임상 비용을 매출 형태로 보존받아 100억이 넘는 매출 발생. 바이오벤처 투자 시 기술력, 파이프라인, 글로벌 파트너사와의 협업 고려 필요. - 창립 초기부터 메쎄라와 경부용 비만치료제, MASH 치료제, 인슐린까지 조절하는 삼중 작용제를 같이 진행하고 있어 국내 비만치료제 중 가장 앞서 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 제약 회사 펩트론이 꾸준한 상승세로 5만 원 선을 회복했으며, 1월 고점인 6만 4천 원까지도 회복 가능성이 있음. - 현재 펩트론의 시가총액은 5400억대로, 시장에서 재평가 받으며 신고가 경신 중임. - 6월에는 임상 관련 중요한 모멘텀과 학회 일정이 예정되어 있어 관심이 집중되고 있음. - 디앤디파마텍 또한 작년 주목받은 이후 올해 6월 임상 중간 결과 발표에 대한 모멘텀과 학회 일정등으로 전고점 돌파 시도가 예상됨.

- 최근 일주일 사이 지수와 종목들이 함께 반등하는 모습을 보이며 투심 회복 중. - 한미 관세 협상이 시장의 주요 이슈로 주목받고 있음. - 한덕수 권한대행 중심으로 대미관세 협상에 대한 의지가 강함. - 미중 간 갈등에 대한 반사 이익 기대되는 분야로 조선, 바이오를 언급. - 특히 의약품 분야에서는 한국 기업들의 반사 이익 기대됨. - 에스티팜은 RNA 치료제 원료 공급 및 CDMO 수주 기업으로 미국과 일본 기업과의 협력이 좋음. - 미중 갈등 속 미국의 생물보안법 재추진 가능성에 따른 반사 이익 기대감 존재. - 에스티팜의 주가 흐름은 20일 이동평균선을 회복했으며 N자형 추세를 기대중.

● 핵심 포인트 - 풀무원, 1분기 추정치 영업이익 213억으로 전년 대비 증가해 외국인 수급 꾸준. - 연간 영업이익 1125억원대로 예상되며 PER은 10배 수준으로 음식료 섹터 대비 저렴. - 최근 주가 조정 후 회복 추세로 금일 5% 이상 상승해 매수 적기로 판단. - 퓨리오사AI와 관련된 종목들 대체로 정책에 대한 기대감으로 상승하나 변동성 유의 필요. - 이재명 대선 후보의 AI 육성 정책 언급으로 관련주들 주목 받으나 대선 결과에 따른 리스크 존재. - 코난테크놀로지와 같이 기술력 보유하고 대기업이 지분 보유한 대형 AI 관련주 중심의 안정적 투자 추천.

- 알래스카 LNG 관련 종목들이 상승률 상위에 포진되어 있음 - 알래스카 북단 천연가스를 관을 통해 수출 터미널까지 운송하는 사업에 한국의 협력이 필요하다는 소식에 주가가 급등함 - 강관 회사들의 주가 상승 : 휴스틸, 넥스틸, 동양철관 등 - 천연가스 운송 및 가스관 사업 경험이 있는 포스코인터가 미얀마와 호주 가스전을 개발했으며, 해당 사업에 참여할 가능성이 있음 - 주가 측면에서 보면 중소형주는 급등했으나 대형주들은 그렇지 않음 - 그러나 대형주인 포스코인터내셔널도 변동성을 보여줄 수 있으며, 안정적으로 접근 가능한 관련주로 추천함

● 핵심 포인트 - KT&G: 목표주가 14만 원으로 상향, 상승 여력 31.3%. 올해 예상 매출 6조 1305억 원, 영업이익 1조 2418억 원으로 소폭 상승 예측. 국내 담배 소비 감소했으나 해외 담배 매출 22% 증가 및 하반기 전자담배 신제품 출시로 실적 개선 기대. 2027년까지 1조 원 이상 자사주 소각 및 2조 4천억 원 규모 배당 계획. - 휴젤: 목표주가 44만 원으로 상향, 상승 여력 27%. 올해 예상 매출액 4494억 원, 전년 대비 20% 상승, 영업이익 215억 원, 전년 대비 33% 상승 추정. 기존 아시아 중심 수출에서 미국, 유럽으로 수출 지역 확대 중이며 특히 미국 톡신 매출 2023년 300억 원, 2024년 660억 원으로 지속 성장세 보임. 2분기부터 춘천 3공장 가동 시작으로 수출 물량 확대 및 품질 경쟁력 확보 기대.