● 핵심 포인트 - 관세 전쟁은 건설업에 간접적인 영향을 미치는데, 이는 글로벌 공급망과 건축 자재 수급에 영향을 미치기 때문이다. 특히 해외 건설에서는 자재 가격 상승으로 발주처와의 갈등이 심화될 수 있다. - 국내 주택 시장은 중립적인 영향을 받을 것으로 예상되는데, 이는 관세로 인해 국내로 들어오는 건축 자재 가격이 하락할 가능성도 있기 때문이다. - 미국으로 진출하려는 기업에게는 악재로 작용할 가능성이 높다. 이로 인해 공사 원가 규모 책정이 어려워지고, 돌발 비용이 발생할 가능성이 높아지기 때문이다. - 현대건설은 미국 및 북미 유럽 지역으로의 확장 계획을 발표하였으나, 관세 전쟁으로 인해 첫 번째 장애물을 만난 상황이다. - 미국 현지에 생산 공장을 보유한 KCC와 LX하우시스는 반사 이익을 얻을 가능성이 있다.

● 핵심 포인트 - 금일 국내 증시는 미국과 중국의 갈등 요인이 부각되며 조정 중이나, 아시아 전반의 증시 출발은 견고함. - 조선주가 시장의 주목을 받는 중이며, 'K-조선'이라 명명됨. 이는 미국 내 조선업 재건 및 주변 국가의 조선 구매 증가 계획에 따른 것임. - 한미 조선 동맹에 대한 이야기가 나오며, 미국은 에너지 정책과 함께 LNG 선박 수요에 대한 기대감을 가짐. - 조선 업황은 실적 개선이 이어질 것으로 전망되며, 특히 방산 조선사, 즉 특수선 건조에 대한 신사업에 관심이 집중됨. - HD현대그룹은 미국 조선사와 기술 협력 MOU를 체결하였으며, 한화그룹은 미국 현지 조선소 인수 과정 진행 중임. - 추천 종목은 한화오션으로, 함정 MRO 시장 선점 기업임. 또한, 신조선가 가격대가 안정적이어서 추가적인 LNG 선박 수요로 인한 실적 개선이 기대됨. - 주가 타이밍으로는 20일 이동평균선 돌파 여부 확인 필요하며, 추가 상승 시 신고가 돌파 예상, 1차 목표가 9만 5천원, 손절 라인 6만 5천원 제시함.

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 갈등은 지속될 것으로 예상되며, 특히 반도체, AI, 바이오 등 전략 산업에 대한 경쟁이 치열해질 것으로 보임. - 중국은 내수 부양과 수출 지역 다변화를 모색하고 있으며, 이에 따라 중국 내 대형 기업들 중 내수 비중이 높은 기업들이 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 미국의 대중 관세 정책은 미국에도 부담이 될 수 있으므로, 협상용 카드로 활용될 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 티로보틱스 : 산업용 자율이동 로봇 기업으로 SK온과 협력 관계이며 올해 수주 증가 예상됨. 고점 대비 41% 하락 후 최근 반등 중이나 추가 상승 가능성 있음. 목표가 1만 1200원, 손절가 8600원 제시함. - 티엘비 : 반도체 관련주로 SOCAMM 관련 종목임. 현재 1만 8700원 선에서 거래중이며 거래량 동반하면서 2만 5천원까지 상승 가능성 있음. 목표가 2만 3천원~2만 5천원, 손절가 1만 7천원 제시함.

● 핵심 포인트 - 조선주 관련 이슈로 HD현대중공업과 한화오션이 필리핀 수빅 조선소 인수를 검토 중이며, HD현대 그룹의 인수 가능성이 높은 상황임. - 이러한 움직임은 미국이 아시아권에서도 MRO 사업을 확장하려는 시도로 해석되며, 조선주 및 MRO 사업 관련 종목들의 지속적인 관심이 필요함. - 추천 종목으로는 HJ중공업을 제시하며, 국내 최초 함정 전문 방산업체로 지정되어 독도함, 마라도함 등의 성능 개선을 지속적으로 개발하고 있으며, 최근 여러 인사들을 유입하여 군 인사들과도 지속적으로 컨택하고 있어 유망한 기업임. - HJ중공업은 다른 조선주와 비교했을 때 변동성이 크지만, 바닥을 잘 깨지 않고 매수세가 유입되는 모습을 보여주고 있음. 따라서 주가에 부담이 있기보다는 저점에서 공략해 보는 것도 괜찮음.

● 핵심 포인트 - 최근 기업들이 주주들을 의식하는 태도가 많이 느껴짐. - 티웨이항공 소액주주들이 기업 현안 결정에 목소리를 내며 주주제안을 함. - 티웨이홀딩스와 티웨이항공 두 회사에서 모두 주주 운동이 전개 중이며, 대주주와의 불공정거래, 부당거래, 고가 거래 등에 대한 문제 제기가 있음. - 5월 23일 임시주총에서 감사위원 분리 선출 시도가 있을 예정이며, 표 대결이 이뤄질 것으로 보임. - 최근 기습적인 유상증자로 인해 시장의 신뢰가 하락하고, 주주 가치 희석 외에도 다른 의도가 있는 것이 아닌지 의심받고 있음.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 폴더블폰 양산에 나서면서 폴더블 관련주들의 움직임이 예상됨. - 그러나 공매도와 선물 시장의 영향력을 고려하면 중소형주보다는 대형주 중심의 접근이 유효하다고 판단됨. - 국내 1위 디지털 마케팅 업체 나스미디어는 최근 OTT 시장에서의 광고 요금제 도입 추세에 따라 성장이 기대됨. - 1천 개 이상의 매체와 4천 개 이상의 광고주를 보유하고 있어 경쟁사 대비 우위를 점하고 있음. - 틱톡 매각 이슈는 아직 확실한 결과가 나오지 않아 나스미디어와의 직접적인 연관성은 낮음. - 쿠팡 플레이의 광고 도입 여부가 향후 주가 모멘텀으로 작용할 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - DL이앤씨, 3900억 원 규모 장충동 파라다이스호텔 시공권 확보 및 시간외 거래 3% 상승 - 건설주 전반에 대한 흐름은 금리 인상 기조와 원자재 가격 상승세로 수익성 감소 우려 존재 - 시멘트 주에 관심 필요, 환경을 저해하는 요소에 대응하는 기업 주목 필요 - 삼성전자, 차기 폴더블 스마트폰 갤럭시 폴드와 제트플립 새 시리즈 양산 시작 - 애플의 중국 관세 부과로 인해 삼성전자의 가격 메리트 상승, 폴더블폰 시장에서의 경쟁력 강화 기대

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 11일 특징주 시황 : 엔터테인먼트 섹터가 주목받음 - 미국이 중국산 제품에 대해 고율 관세 부과 계획을 발표하자 중국은 미국 영화 수입 축소로 대응 - 중국은 미국의 관세 남용 및 관객 요구 미충족을 이유로 미국 영화 편수 축소 결정 - 중국은 세계 2위 영화 시장으로 이번 결정은 해당 산업에 큰 영향을 미칠 것으로 예상 - 대표적인 피해 기업으로는 디즈니, 파라마운트, 워너브라더스 등이 있음

● 핵심 포인트 - 종근당과 대웅제약이 장기지속형 탈모주사제 임상 진행 중이며, 전 세계에서 관련 주사제로 임상 단계에 도달한 건 이 두 기업이 유일하다. - 현재 탈모 치료제 시장은 두타스테리드와 피나스테리드 두 성분의 경구용 약들이 선점하고 있으나, 장기간 복용 및 매일 복용해야 하는 불편함이 있다. - 종근당은 3개월에 한 번 투여하는 주사제 형태의 탈모 신약을 개발 중이며, 지난해 말부터 국내 임상 3상에 들어갔다. 대웅제약은 인벤티지랩, 위더스제약과 함께 피나스테리드로 된 약을 개발 중이며, 한 달에 한 번 또는 세 달에 한 번 투여하는 두 가지 후보 물질을 개발하는 투트랙 전략을 취하고 있다. - 국내 탈모치료제 시장은 매년 성장하고 있으며, 주사 제형의 신약이 출시될 경우 국내에서만 연간 약 2천억 원의 매출 확보가 가능할 것으로 관측된다. - 글로벌 탈모치료제 시장은 2022년 12조 원 규모에서 2030년 22조 원 규모로 대폭 커질 것으로 전망되며, 우리 기업들이 세계 최초로 피하주사제형의 탈모 치료제를 개발할 경우 상당한 파급효과가 예상된다.

● 핵심 포인트 - 관세 유예 이슈로 코스피,코스닥 급등. - 임플란트 수출이 역대 최고치를 경신. - 민주당과 국민의힘 모두 임플란트 건강보험료 확대 정책을 발표했으나 아직 통과되지 않음. - 국내 K-임플란트 기술력 향상으로 수출 물량이 늘어나며 재평가되고 있음. - 임플란트 관련주로는 덴티움, 디오, 나이벡, 바텍, 메타바이오메드 등이 있음. - 그 중 메타바이오메드는 치과용 재료를 글로벌 수출하고 있으며 올해 좋은 실적을 기록 중.

● 핵심 포인트 - CJ ENM의 1분기 영화 및 드라마 사업은 미국 제작자회사인 피프스시즌과 한국 제작자회사인 스튜디오드래곤 모두 좋지 않음. - 피프스시즌은 4분기에 납품하지 못했던 드라마들을 밀어 넣어 1분기에는 미국 드라마 시리즈 한 편 분량의 공급에 그쳐 적자 전환이 예상됨. 스튜디오드래곤도 1분기 tvN 드라마 시청률 저조 및 편성 감소로 전년 동기 대비 영업이익 50억~100억 사이로 예상됨. - 투자 의견은 매수이나 목표 주가는 8만 5천원에서 8만원으로 하향 조정함. 이는 1분기 실적 하향 조정 및 티빙 쪽 손실 증가 때문임. - 미디어 업종 내에서 CJ ENM이 순수 드라마 제작 회사보다 나아 보임. 이는 드라마, 음악, 안정적 이익이 나오는 커머스 등 다양한 분야에서의 성과가 기대되기 때문임.

● 핵심 포인트 - CJ ENM의 1분기 실적은 커머스를 제외하면 대체로 부진함. - 미디어 플랫폼, 영화, 드라마, 음악 사업 부문 중 커머스만 한자리 초반대의 안정적 성장세를 보임. - 반면 다른 사업 부문들은 이익이 크게 감소하거나 적자 전환함. - 그러나 이러한 부진은 이미 주가에 선반영되어 있으며, 2분기부터는 야구 효과로 티빙이 살아날 것으로 예상됨. - 또한 2분기부터는 국내 드라마 편성도 늘어날 것으로 보여 시장의 전반적인 온기가 회복될 것으로 기대됨. - 미디어 플랫폼 사업 부문의 회복을 위해서는 티빙의 회복이 필수적임. - 1분기에는 NAVER와의 제휴 종료로 가입자가 이탈했으나, 야구 중계를 통해 이를 만회할 계획임. - 현재 야구 열기는 매우 뜨거우며, 다양한 프로모션을 통해 TV로 야구를 시청하던 수요를 티빙으로 끌어들일 예정임.

● 핵심 포인트 - 현대로템이 생산하는 K2 전차가 유럽 및 중동 국가들로부터 수요가 높아지고 있음. - 특히, 루마니아는 250~300대의 전차를 현대화하기 위해 발주를 준비 중이며, 작년 5월 K2 전차의 테스트 결과 가격 경쟁력과 성능이 입증되어 조만간 수주가 가시화될 것으로 전망됨. - 또한, 사우디 아라비아와 UAE에서도 현대화를 위한 교체 사업이 진행될 예정으로 이에 맞는 K2 전차를 커스터마이징 하여 제작 중이며, 내년도에는 수주가 가시화될 것으로 예상됨. - 이러한 시장 규모 확대로 인해 현대로템의 주가는 추가 상승 여력이 있으며, 방산업계 내 타 기업인 한화에어로스페이스, KAI, LIG넥스원과 비교했을 때에도 벨류에이션이 낮아 상승 가능성이 충분함. - 현대로템의 1분기 실적은 영업이익 2천억 원 정도로 전년 동기 대비 30%, 전 분기 대비 20% 이상 증가해 사상 최대 분기 이익을 기록할 것으로 보임. 이로 인해 올해 영업이익률은 12% 이상으로 수익성 개선이 가속화될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 현재 코스피200 종목 중 롯데정밀화학이 18%, 두산로보틱스가 17%, LG화학이 17.5% 떨어지는 등 낙폭이 큰 상황 - 숏커버가 들어올 만한 종목으로는 중국 관세 유예로 반사 이익을 얻을 수 있는 IT쪽의 LG이노텍, 삼성전기, LG디스플레이를 들 수 있다. 이들은 각각 16.4%, 13.8%, 14.3% 하락 - 전반적인 주식 시장이 어려운 상황이지만, 낙폭 과대주 중에서도 특히 전력 설비 분야의 HD현대일렉트릭, 산일전기, 효성중공업 등은 주목. 이들은 여전히 상승세를 유지하고 있으며, 단기적으로 20~30% 가량 빠진 바 있어 투자 가치가 있음

● 핵심 포인트 - 유통 대장주 신세계 목표주가 19만원으로 상승, 36% 상승 여력 존재 - 하나증권은 상반기 실적 하락에도 불구하고 하반기 실적 반등 예측 - 2분기 본점 명품관 더헤리티지 오픈 및 8월 강남점 식품관 개편 예정 - 면세점 경쟁 완화 및 공항점 명품 MD 입점으로 적자 축소 중이며 지속 개선 전망 - 2025년 예상 PER 6.3배로 유통업 내 가장 안정적이고 합리적인 투자 대안으로 평가 - 에이비엘바이오 목표주가 8만원, 상승 여력 52% - 글로벌 제약사 GSK와의 2조원 규모 플랫폼 기술 이전 계약 체결로 뇌질환치료제 시장에서의 기술력 인정 - 항체 및 유전자 기술에도 그랩바디-B 적용 가능해지며 파이프라인 확장 기대 - 알츠하이머, 파킨스병 등 퇴행성 뇌질환 타겟에 대한 적용에서도 파트너십과 임상 진입 가속화 진행중

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 글로벌 D램 시장에서 삼성전자를 제치고 점유율 1위에 오름. - HBM 분야에서 압도적 우위를 차지하고 있으며 2분기에도 점유율 확대가 예상됨. - 현재 하이닉스는 상승 중이며 하반기는 반도체 시장 변화 예측이 필요함. - 반도체 시장 하락은 일시적 현상이며 외인들의 수급 문제 해결 시 회복될 것으로 전망 됨. - SK하이닉스 및 파트너사의 반도체 패키징 기술 공동 개발 진행 중임. - 연관 종목으로는 심텍 추천, 해당 종목은 PCB 전문 제조 기업으로 SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론 등에 부품을 공급중임.

● 핵심 포인트 - 제약바이오주는 관세 악재가 상당 부분 주가에 반영되어 있고, 바이오시밀러 시장 확대로 CMO, CDMO 시장도 동반 성장 중임. - 특히 셀트리온은 단기 주가 낙폭 메리트를 보유하고 있으며, 쌍바닥을 다지는 자리에서 기술적 반등 기대 가능. - 넥스트바이오메디컬은 글로벌 의료기기사 1위 메드트로닉에 내시경지혈제 넥스파우더를 수출하여 30개국에 해외 공급 중이며, 현재 주가는 고점 대비 40% 빠진 구간으로 중장기 관점에서 저점 기회로 보임.

● 핵심 포인트 - 미국이 전 세계 자동차에 부과하는 25%의 품목 관세는 유지 중이나, 한국 정부에서는 이에 대한 대책으로 정책 금융을 지원하는 방안을 발표함. - 기아차는 2030년 판매 목표를 하향했으나, 향후 5년간 42조 원에 달하는 투자 계획을 발표했으며, 이를 통해 미국 현지화 전략을 확대중임. - 또한, 최소 25%의 배당 성향을 설정하고 자사주 소각 등 적극적인 주주 환원 정책을 펼치고 있음. - 현재 주가는 큰 폭으로 하락하였으나, 과매도권에 진입하였으므로 기술적 반등 및 터닝 포인트를 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 미국의 상호관세 부과 상황 속 공매도가 국내 증시 낙폭을 키우고 있다는 평가가 나온다. - 공매도 재개 후 외국인은 국내 시장에서 10조 원 가까이 매도했으며, 이는 올해 매도 금액의 71% 이상이다. - 특히, 외국인 주도의 공매도로 인해 코스피에서는 공매도 비중이 높은 종목이 순위에 자주 발견된다. - NAVER의 주가는 최근 한 달 새 18% 정도 빠졌으며, 펀더멘털적으로 나쁜 상황은 아니지만 전체 시장이 하락하는 과정에서 동반 하락한 것으로 보인다. - NAVER는 2분기부터 커머스 수수료 인상 및 AI 플랫폼 등으로 긍정적인 결과가 예상되며, 현 주가는 PER 14배로 과거 대비 낮은 수준이며 글로벌 인터넷 피어그룹 19배 대비 저평가 국면이라 판단한다.