● 핵심 포인트 - 식량 관련 이슈 : 세계식량가격지수가 전월 대비 1.6%, 전년 대비 8% 상승함. 이상고온, 이상저온 등으로 식량 생산이 감소하였고, 이로 인해 식품업체들의 원가가 증가함. - 관련주 : 농심(라면, 과자 가격 약 7% 인상), 한일사료(식료품 변동성 확대 시 변동성 큰 종목), 케이씨피드(미국 계란 부족 사태로 국내 계란 수출 기대) - AW 2025(자동화 산업전) : 스마트 팩토리 관련 전시회로, 경기 침체를 이겨낼 방안으로 무인화 과정이 활발해질 것으로 예상됨. - 관련주 : 현대오토에버(네오팩토리 프로그램 공개), 유진로봇(물류 배송 로봇 '고카트 1500' 공개), 에스넷(스마트 팩토리 관련 솔루션 공개) - 전략주 : 피아이이(스마트 팩토리 AI 비전 검사 관련주, 초음파 통한 비파괴 검사 솔루션 제공, 2차 전지 3사 고객사).

● 핵심 포인트 - 미국채 10년물 금리가 9.3bp 하락하면서 장단기 금리 역전 현상 발생, 이에 따라 기술주 중심의 나스닥 4% 하락, 한국인의 주식 테슬라 15% 급락 - 미국과 캐나다의 관세 전쟁이 국내 정유주에 투자 심리 더하는 요인으로 작용 중이며, SK에너지가 캐나다산 원유 수입 관련 논의 진행 중 - HD한국조선해양이 최대 3천억 원을 투입해 선박의 엔진 대신 소형 원자로를 다는 SMR 추진선 개발 계획 중이며, 이는 교환사채로 확보한 자금 6천억 원의 절반 수준 - 미국발 기술주 하락이 국내 연쇄 효과로 이어질지 주목 필요, 정유주와 SMR 추진선 관련주인 HD한국조선해양의 투자 심리 변화 여부도 관심사

● 핵심 포인트 - 모간스탠리는 S&P500 지수가 상반기 5500까지 떨어질 것으로 예상했으며, 쿠글러 연준 이사는 관제발 인플레이션 반등을 우려했다. 또한 골드만삭스는 올해 GDP 전망치를 2.4%에서 1.7%로 낮췄다. - 오펜하이머에서는 7100선을 전망했지만, 모간스탠리, 골드만삭스, JP모건은 모두 6500선을 예상했다. 그러나 현 상황에서 이들 회사는 이를 재검토 하고 있으며, JP모건의 두브라브코는 이러한 환경에서 투자자들은 변동성을 감수해야 한다고 말했다. - 모간스탠리의 마이클 윌슨은 올해 상반기 중 S&P500이 5500으로 저점을 찍고 다시 6500으로 회복할 것으로 예상했으나, RBC캐피털의 로리 칼바시나는 최악의 경우 S&P500 전망치를 5600으로 하향 조정할 수도 있다고 밝혔다. - 머스크 CEO는 테슬라의 주가 하락을 체감하고 있으며 사업 운영에 난항을 겪고 있다고 밝혔으며, 이는 투자 심리를 더욱 악화시킬 가능성이 있다.

● 핵심 포인트 - 코스피는 40일선 지지 양상, 코스닥은 60일선 지지 양상 보이며 단기 조정을 충분히 받은 것으로 판단됨. - 외국인 투자자들은 공매도 재개를 앞두고 많이 올라간 섹터에서 차익을 실현하고, 저PBR, 저PER 종목들과 낙폭 과대 종목들을 저가 매수하며 롱 포지션 구축 중. - 제약바이오 종목 중에서는 삼천당제약, 보로노이를 추천하며, 배터리 가격 상승 전망에 따라 2차 전지 종목들도 바닥을 다진 것으로 보임. - 애플 폴더블 아이폰 관련 종목으로는 덕산네오룩스를 주목하고, 아이오닉5 자율주행 택시에 들어가는 부품 관련 종목들도 살펴볼 만함. - 시장이 어려운 국면이므로, 수익이 난 종목이나 고가권에 있는 종목은 차익 실현을 하고 현금을 모아둘 필요가 있음. - 미국의 소비지표 및 PPI 발표, 대통령 탄핵 판결 심판 등 이벤트로 증시 변동성이 커질 것으로 예상되므로 주의 필요.

● 핵심 포인트 - 방산주는 유럽과 중동 연간 신규 시장 규모가 확대되면서 높은 수주 규모를 기록하고 있으며, 국내 방산 종목들은 상승세를 보이고 있음. - 특히 한화에어로스페이스는 K9 자주포와 천무 다연장 로켓에 대한 유럽 쪽의 확장 가능성이 증가하고 있고, 한국항공우주는 KF-21 전투기 사우디 아라비아 수주 건으로 주목받고 있음. - 그러나 단기 슈팅에 따른 가격 매력이 적은 편이므로 비중 축소 관점에서 접근 필요. - 전문가는 현재보다는 1개월에서 2개월 정도 기다리는 것이 좋으며, 차익 실현과 신규 매수가 가능한 시기가 다가오고 있다고 전망함. - 또한, 우리나라 방산 기업들이 경쟁력이 있고, 추가 수주도 가능할 것으로 예상되며, 글로벌 점유율도 상승할 것으로 예측함. - 따라서, 방산주의 추가적인 상승이 가능하나, 하반기에는 실적 모멘텀이 줄어들 수 있으므로 다른 기업들로 교체 매매하는 전략도 고민해볼 만함.

● 핵심 포인트 - 3월 10일 월요일, 정유, 비철금속, 사료, 2차 전지 테마는 상승하였고 조선과 엔터 테마는 하락함. - 러시아 대형 정유공장 키리시 정유소가 우크라이나 드론 공격에 손상되어 S-Oil, SK이노베이션 등 정유주가 강세를 보임. 이는 일시적인 상승이 아닌 정제 마진 상승 기대감에 기인한 것으로 보임. - 중국이 미국을 향해 농축산물 보복 관세를 부과한다는 뉴스로 인해 사료주가 개장과 동시에 강세를 보임. 이는 미국의 관세 인상에 대한 보복 조치로 사료 관련 내용들이 많이 있어 사료주들의 변동성이 감지됨. - 전문가들은 관세 뉴스에 따라 시장이 일희일비하는 현상을 지적하며, 관세의 영향을 받는 기업들의 실질적인 수혜 여부를 고려해야 한다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 엔화 강세가 이어지고 있으나 엔 캐리 트레이드 청산 가능성은 낮음. - 작년 4월부터 7월까지 엔화 약세였으나, 이후 일본 중앙은행의 말을 경청하며 질서정연한 엔화 강세를 보임. - 미국과 일본의 금리 차 축소가 엔화 강세의 원인. - 국내에서는 선물 옵션 동시 만기일과 탄핵 심판 선고가 예정되어 있어 정치적 불확실성이 해소될 것으로 기대. - 3월 말에는 공매도 재개 이슈가 주목받고 있음. - 외국인 수급 개선은 글로벌 증시의 흐름과 유로화의 강세에 영향을 받을 것으로 예상되며, 특히 다음 주 화요일(3월 18일)에 있을 독일의 헌법 개정 투표가 중요한 변수로 작용할 것임.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 트럼프 대통령의 밀당과 국내 정치적 리스크로 인해 불확실성이 커지고 있으며, 파월 의장은 경기에 대한 자신감을 표명하며 시장 안정화를 위해 노력 중임. - 그러나 최근 들어 월가 참여자들은 긍정적인 것들을 비관적으로 해석하는 경향이 강해지고 있음. - 지난주 세계 주가지수는 미국의 약 3% 하락에도 불구하고 유럽과 중국은 좋은 성적을 거두었음. - 미국의 소비 여력이 예상보다 빠르게 감소하고 있으며, 초과 저축이 마이너스로 전환되고 주택담보대출 모기지 금리가 상승하는 등 가계 비용이 증가하고 있음. - 따라서 하반기에는 미국의 소비 여력이 더욱 약화될 가능성이 있음. - CNN의 공포탐욕 지수가 극단적 공포 레벨까지 내려간 상황에서 단기적으로는 기술적 반등이 예상되나, 22년도처럼 매크로 지표 악화와 함께 주가가 지속적으로 하락할 가능성도 있음. - 향후 2주간 CPI, PPI 지표 및 파월 의장 발언, CNN 공포지수를 주시하며 경계할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 중국 정부가 민영기업을 중심으로 경제 역동성을 살리기 위해 노력중이며, 이에 따라 중국 증시가 일시적으로 상승함. - 그러나 회계 투명성, 지배구조 개선 등의 거버넌스 리스크가 여전히 존재하므로 외국인 투자자에게는 단기적인 시장으로 여겨질 가능성이 있음. - 중국 증시의 특징으로는 수급 측면에서 연기금 및 기관투자자의 비중이 크다는 점이 있으며, 특히 640조 원 규모의 연기금 자산 중 일부만 투자해도 상당한 자금 유입 효과가 기대됨. - AI 기술을 접목한 기업들이 높은 성과를 내고 있어 해당 분야에 대한 투자가 유망할 것으로 전망됨. 대표적으로 폭스콘, 지리자동차, 비야디, 초상은행 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 개인종합자산관리계좌 ISA의 가입자 수가 작년 대비 2만 명 감소함. - ISA는 3년 이상 가입 시 이자소득, 배당소득에 대해 200만 원 비과세, 초과분은 분리과세 혜택 제공. - 기획재정부는 국내투자형 ISA를 신설, 비과세 한도를 최대 1천만 원까지 확대하고 국내 주식 의무 투자 비율을 높일 계획. - ISA의 이중과세 문제 해결을 위해 7월부터 외국에 낸 세금을 따로 집계, 만기 때 최종 부과되는 세금에서 차감 예정. - ISA는 대체할 만한 절세 계좌가 없어 유지하는 것이 좋으며, 6월 이전 만기인 투자자는 6월 이후로 연장하는 것이 유리하다는 전문가 의견 존재.

● 핵심 포인트 - 이마트, 홈플러스 기업회생 절차 후 반사 이익 기대감으로 52주 신고가 경신 및 50% 가까이 주가 급등 - 그러나 실질적으로 이마트의 매출 증대나 납품사들에 대한 협상력 증가 여부는 확인되지 않음 - 대형마트들은 e커머스 업체와의 경쟁, 정부 규제 등으로 어려운 시기를 겪는 중이며, 이마트 역시 신용등급 하향 및 영업이익 감소 추세 - 정용진 신세계 그룹 회장은 취임 1주년을 맞아 본업 경쟁력 강화 전략을 추진 중이며, 이를 위해 스타필드마켓, 이마트트레이더스, 이마트 푸드마켓 등 다양한 시도 진행 중 - 이러한 노력이 결실을 맺기 위해서는 홈플러스 사태 반사 이익의 실제 수치적 증명 필요

● 핵심 포인트 - 유럽 국가들의 국방예산 증액으로 국내 방산업체들이 수혜를 받을 것으로 예상됨 - 유럽은 지난 30년간 군축으로 생산 기반이 약화되어 빠른 납기를 원하는 상황이며, 국내 방산업체들은 이점을 가지고 있음 - 현대로템과 한화에어로스페이스는 유럽 내 현지 생산 시설 투자도 검토 중임 - 독일의 전차 생산 업체인 라인메탈은 생산량 부족 및 기존 주문 국가들의 불만족으로 인해 국내 업체들에게 기회가 생길 것으로 전망함 - 현대로템은 2022년에 폴란드와 전차 180대를 공급하는 계약을 체결하였으며, 올해 상반기 중으로 2차 계약이 기대됨 - 폴란드 외에도 유럽 내 다른 국가들이 관심을 표명하면서 수주 풀이 넓어질 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 러시아 정유 시설 손상으로 인해 정유업종 전반적인 강세를 보이나, 업종 내 하락 종목도 존재함 - 미국 트럼프 2기 정권의 규제와 정책으로 인해 화학과 정유업종도 영향을 받음 - 이란의 수출 규제로 원유 가격 하락세, 트럼프 정권의 관세 규제로 원유가 국내로 유입되어 정유사 수혜 예상 - LNG 가격은 100만 BTU당 4달러 돌파, 석유와 석탄 대체 연료로서 수요 증가 및 AI, 데이터 센터 관련 전력 수요 증가로 인한 것이며 2040년까지 강세 전망 - 정유주 포함 석유화학 섹터는 단기적으로 보는 것이 좋으며, 공급적인 이슈로 단기 변동성에 대응하는 것이 좋음 - 중국의 생산 축소 및 러시아 이슈로 인해 공급 축소되며 가격 상승하나, 한계가 있을 것으로 봄

● 핵심 포인트 - 외국인의 시장 매도가 지속되며 국내 시장에서는 상승 모멘텀이 부족한 상황임. - 선물옵션 동시 만기를 앞두고 외국인의 매도가 이어지며 업종별 순환매가 진행 중임. - 현재 정유화학업종과 제약바이오 섹터가 강세이며, 삼성전자를 필두로 한 IT 업종과 2차 전지에 대한 불확실성이 존재함. - 외국인과 기관이 매수하는 업종과 종목에 주목하면서 수급을 체크하며 시장에 대응 필요. - 외국인의 순매수 1위 종목은 한국항공우주, HD현대마린엔진으로 방산 및 조선 분야에 관심이 있음. - 삼성전자와 하이닉스의 주가 차별화는 업종과 시장 관점에서의 차이로 해석됨. - 엔비디아의 약세로 인해 SK하이닉스에 영향이 가며, 삼성전자는 반도체 사업 전면 재검토 소식으로 인한 방향성 엇갈림이 발생함.

● 핵심 포인트 - 개인 신용 장부 증가에 따라 변동성에 유의하며 안정적인 매매로 접근할 필요가 있음. - 현재 주도 섹터는 제약바이오, 로봇, 방산, 조선이며, 삼성전자의 반도체 수급 개선과 1분기 잠정 실적 발표가 주목됨. - 3월 20일 GTC 2025와 오라클, 마벨 테크놀로지 등의 실적 발표 예정. - 조선과 방산은 기대수익률이 낮고, 보유자의 영역으로 판단되며, 사료 및 철강 관련주들의 단기적 매매 관점이 유효함. - 시장의 주도 섹터 변화 흐름이 명확하지 않아 테마성 종목들의 과도기가 예상되며, 비중 확대나 장기적 관점보다는 단기 매매가 유효한 시기로 보임. - 이번 주 가장 중요한 이슈는 수요일에 발표될 소비자물가지수(CPI)로, 미국의 금리 인하와 달러 강세 여부를 결정할 지표로 주목됨. - 중국과 미국 간의 관세 이슈와 외국인의 매수세 부진, 정치적 이슈 등으로 시장을 보수적으로 바라볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 조선주 중 대표적인 대장주는 한화오션이며, 시장에서의 평가는 다소 높지만 향후 성장성에 대한 기대감이 높다. - 조선 3사는 CAPA 증설이 어려운 상황이며, 이는 국토환경부 및 IMO 규제 등으로 인한 승인 절차 문제 때문이다. - 그러나 엔진 사드와 같은 부품 업체들은 증설 효과로 인해 매출 성장이 기대된다. - 조선 3사의 발주가 급감하는 모습을 보이는데, 이는 2028년까지 수주 잔고가 가득 차 있어 신규 주문 시 29년이나 30년에 받을 수 있기 때문이다. - 신조선가 지수가 189에서 188까지 하락하면서 P(가격) 상승이 필요한 상황이며, HD현대중공업과 한화오션은 미국과의 관련 모멘텀으로 주가가 상승 중이다. - 미국의 관세 부과로 조선주들의 원자재 가격 상승이 예상되며, 이는 주가 조정의 빌미가 될 수 있다. - 후판 가격 협상이 4월이나 5월에 있을 예정이며, 이에 따라 펀더멘털에 대한 우려가 존재한다. - 비중을 많이 가져가지는 않되, 조선 섹터가 상반기 동안 주도 섹터가 될 가능성이 있으며, 변동성에 유의해야 한다.

● 핵심 포인트 - HD현대마린엔진은 호실적 전망이 예상되며, 특히 엔진 분야에서의 강점이 주목받고 있음. - 컨테이너선 분야에서 중국과의 경쟁 속에서도 기술력을 인정받아 유럽 지역에서의 수요 증가가 기대됨. - 중국 시장에서의 미국 견제에도 불구하고 높은 시장 점유율을 유지하고 있어 수혜가 예상됨. - HD현대중공업 엔진사업부와의 협력 및 HD현대미포 물량 확보로 성장세가 뚜렷함. - STX엔진은 방산과 조선 엔진 사업부를 모두 운영하고 있어 조선업 호황 시 동반 상승이 기대됨. - 한화에어로스페이스, 한화시스템, 주한화, 한국항공우주가 강세를 보이며, 특히 방산주들의 상승세가 두드러짐.

● 핵심 포인트 - JP모건, 한국 방산업체 목표 주가 평균 28% 상향 조정 및 한화에어로스페이스 목표가 95만원 제시 - K-방산업체들의 연간 신규 수주 시장 규모 19조 원 대로 확대 예측 - 중국의 철강 감산 소식에 국내 철강주 기대감 상승, 미국의 관세 압박에 중국이 감산을 택한 것이 원인 - 현대자동차그룹 로봇 전문 계열사 보스턴 다이내믹스의 휴머노이드 로봇 '올 뉴 아틀라스', 연내 생산 현장 시범 투입 예정

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주인 로보티즈가 강한 상승세를 보이고 있으며, 2월 초 고점 이후 약 30% 조정 후 2차 상승을 시도 중임. - 이전 대장주였던 레인보우로보틱스는 삼성발 이슈 외에는 특별한 점이 없어 상대적으로 무거운 반면, 로보티즈는 가볍고 테슬라, 구글, LG와의 협업 및 액추에이터 기술력으로 주목받고 있음. - 현대차의 로봇보다는 옵티머스에 대한 관심이 크며, 이와 관련해 로보티즈에 대한 관심도 극대화됨. - 현시점에서는 대장주인 로보티즈를 따라가며, 종가 매매나 장중 하락 시 매수를 고려해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 금일 거래소에서 외국인과 기관 모두 매도 중이며, 주가지수는 1포인트 상승함. - 전문가는 금년 종합주가지수 고점이 3000포인트를 넘어설 것이라 예측하며, 동학 개미가 서학 개미보다 많은 수익을 얻을 것이라 전망함. - 외국인 투자자들의 선물 누적 창고가 3조 2천억까지 도달했으며, 과거 20년간 최고치는 4조로 확인됨. - 따라서 외국인 투자자들은 현재 선물을 추가로 매도할 수 없는 상황이며, 이번 주 목요일까지 매수해야 하는 상황임. - 이번 주 목요일 선물옵션 만기일에 외국인들이 가장 큰 수익을 얻는 구간은 주가지수 2500~2600사이로 예상됨. - 해당 구간에서 주식을 매수하고, 2600포인트 도달 시 현금 비중을 늘리는 전략을 추천함.