● 핵심 포인트 - HD현대마린엔진은 호실적 전망이 예상되며, 특히 엔진 분야에서의 강점이 주목받고 있음. - 컨테이너선 분야에서 중국과의 경쟁 속에서도 기술력을 인정받아 유럽 지역에서의 수요 증가가 기대됨. - 중국 시장에서의 미국 견제에도 불구하고 높은 시장 점유율을 유지하고 있어 수혜가 예상됨. - HD현대중공업 엔진사업부와의 협력 및 HD현대미포 물량 확보로 성장세가 뚜렷함. - STX엔진은 방산과 조선 엔진 사업부를 모두 운영하고 있어 조선업 호황 시 동반 상승이 기대됨. - 한화에어로스페이스, 한화시스템, 주한화, 한국항공우주가 강세를 보이며, 특히 방산주들의 상승세가 두드러짐.

● 핵심 포인트 - JP모건, 한국 방산업체 목표 주가 평균 28% 상향 조정 및 한화에어로스페이스 목표가 95만원 제시 - K-방산업체들의 연간 신규 수주 시장 규모 19조 원 대로 확대 예측 - 중국의 철강 감산 소식에 국내 철강주 기대감 상승, 미국의 관세 압박에 중국이 감산을 택한 것이 원인 - 현대자동차그룹 로봇 전문 계열사 보스턴 다이내믹스의 휴머노이드 로봇 '올 뉴 아틀라스', 연내 생산 현장 시범 투입 예정

● 핵심 포인트 - 로봇 관련주인 로보티즈가 강한 상승세를 보이고 있으며, 2월 초 고점 이후 약 30% 조정 후 2차 상승을 시도 중임. - 이전 대장주였던 레인보우로보틱스는 삼성발 이슈 외에는 특별한 점이 없어 상대적으로 무거운 반면, 로보티즈는 가볍고 테슬라, 구글, LG와의 협업 및 액추에이터 기술력으로 주목받고 있음. - 현대차의 로봇보다는 옵티머스에 대한 관심이 크며, 이와 관련해 로보티즈에 대한 관심도 극대화됨. - 현시점에서는 대장주인 로보티즈를 따라가며, 종가 매매나 장중 하락 시 매수를 고려해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 금일 거래소에서 외국인과 기관 모두 매도 중이며, 주가지수는 1포인트 상승함. - 전문가는 금년 종합주가지수 고점이 3000포인트를 넘어설 것이라 예측하며, 동학 개미가 서학 개미보다 많은 수익을 얻을 것이라 전망함. - 외국인 투자자들의 선물 누적 창고가 3조 2천억까지 도달했으며, 과거 20년간 최고치는 4조로 확인됨. - 따라서 외국인 투자자들은 현재 선물을 추가로 매도할 수 없는 상황이며, 이번 주 목요일까지 매수해야 하는 상황임. - 이번 주 목요일 선물옵션 만기일에 외국인들이 가장 큰 수익을 얻는 구간은 주가지수 2500~2600사이로 예상됨. - 해당 구간에서 주식을 매수하고, 2600포인트 도달 시 현금 비중을 늘리는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 스타링크의 국내 서비스가 이르면 3월 또는 상반기 중 시작될 것으로 전망됨 - 미국 연방통신위원회가 일반 휴대전화를 통한 스타링크 서비스를 승인하여 관련주들의 수혜가 예상됨 - 관련주로는 쎄트렉아이, 인텔리안테크, KTcs를 추천하며 세 종목 모두 매수 의견 - 전략주로 파이버프로를 추천하며 목표가를 1만원으로 상향 조정하고 손절가는 6890원으로 대응 전략 제시 - 파이버프로는 양자컴퓨터, 스타링크, 광반도체 등 다양한 분야에 적용되는 기술과 부품을 보유하고 있으며 작년도 영업이익이 전년 대비 150% 증가함

● 핵심 포인트 - 김동엽 전문가는 지난주 추천한 구리와 애니메이션 섹터가 양호한 상승을 보였으며, 전략주 한화시스템도 10% 상승했다고 전함. - 양자컴퓨터가 최근 다시 부각되고 있으며, 한국에서는 양자컴퓨터에 집중 투자하는 ETF 4종이 상장될 예정임. - 양자컴퓨터 관련주인 케이씨에스, 엑스게이트, 아이씨티케이를 추천함. - 주말 사이 뉴욕 증시에서 양자 관련주 중 리게티 컴퓨팅이 9% 오르는 등 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 중국의 2월 소비자물가지수(CPI)가 13개월 만에 전년 대비 하락세(-0.7%)를 기록했다. 이는 세계 경제에 부정적 신호이나, 중국의 경기 부양책 규모 확대 기대감도 존재한다. - 홈플러스가 법정관리를 신청함에 따라 대금 미지급 우려로 롯데칠성음료, 동서식품, 팔도 등 주요 공급사들이 납품을 중단했다. 이로 인해 홈플러스의 영업에 차질이 예상되며, 국내 마트 1위 업체인 이마트가 반사이익을 얻을 가능성이 있다. - 전 세계 해운 운임이 14개월 만에 최저 수준으로 떨어졌다. 이는 원자잿값 하락 및 실어 나를 물건 감소 때문이며, 미국의 관세 여파도 우려된다. 해당 현상이 산업체에 미치는 영향을 주시해야 한다. - 위 세 가지 사안이 한국 증시에 어떤 영향을 미칠지 주목해야 하며, 특히 중국의 경기 부양책과 홈플러스 사태가 투자 심리에 미칠 영향을 고려해야 한다.

● 핵심 포인트 - 디지털 서밋에서 비트코인과 밈코인에 대해 강한 내용을 발표했음에도 불구하고 코인 가격이 하락함. 이는 투자자들의 신뢰 문제로 인한 것으로 해석됨. - 트럼프 대통령의 관세 정책이 국제법과 의회의 견제 없이 독자적으로 이루어져 예측 불가능성을 높이고 있으며, 이로 인해 증시에서 가장 싫어하는 롱테일 리스크가 발생해 주가가 하락하는 현상이 나타남. - 다른 국가들은 집권 1기와 달리 트럼프 대통령의 관세 정책에 반발하고 있으며, 보복관세로 대응하고 있음. 이러한 상황에서 미국의 농산물 가격이 연일 폭락하고 있으며, 농민들의 반기로 이어질 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 증시에 있던 자금이 중국과 홍콩 같은 신흥국으로 이동 중이며, 중국 기술주에 대한 매수가 약간 과대하다고 판단됨. - 중국 기술주는 딥시크 기술력 인정과 저렴한 비용, 저평가된 가격 밸루에이션 등으로 주목받음. - 중국 정부의 재정 및 통화 정책이 경제 회복에 도움을 줄 것으로 기대되며, 2025년 증시 회복 예상. - 테크, 소비, 자본 시장 같은 특정 섹터에서 활력이 두드러질 가능성이 높고, 인공지능이나 신재생에너지 같은 신흥 산업은 지속적인 성장세를 유지할 것으로 보임. - 주가 상승 속도가 빨라 지수가 일정 수준에 도달하면 일부 조정이 올 수도 있으나, 이것은 정상적인 시장 반응이며 오히려 건강한 신호로 해석 가능. - 중국 증시는 연간 기준으로 상승 여력이 있으며, 기술주와 소비주, 친환경 같은 섹터들이 순환매를 돌며 상승할 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 브로드컴의 호실적 발표로 시스템반도체 관련 종목들이 일부 슈팅하였으나 오후장 들어 탄력이 둔화됨. - 중국의 반도체 기술 발전과 자체 제품 탑재 증가로 한국 기업들에 부담이 작용함. - 그럼에도 불구하고 브로드컴의 실적 개선과 AI향 반도체 수요 증가로 한국 시장에서의 기대감 존재. - 반도체 회사인 삼성전자와 SK하이닉스는 박스권 밴드 하단까지 내려왔으나 HBM향에 대한 기대감은 여전히 큰 상황. - 딥시크 논란으로 엔비디아의 주가 하락이 한국 주식시장에 영향을 미치나, AI 반도체향 HBM향 밸류체인의 실적 추정치는 변하지 않아 주가 하락을 저점 매수 구간으로 볼 수 있음. - 퀄리타스반도체는 장중 상한가를 터치했으나 22%대에 마감하였으며, 추가 상승 가능성은 있으나 변동성에 대한 경계가 필요함.

● 핵심 포인트 - 대형 건설주들의 선전이 돋보임. 원가율 개선에 따른 이익 회복 기대감이 커지는 중. - 건설주는 작년 연말부터 원가율 관리를 타이트하게 하여 올해 급격한 주가 상승을 보임. 특히 대형 건설사들은 SMR 프로젝트 등 대외적인 부분에서도 긍정적으로 작용함. - 중소건설사들은 정치적 불확실성과 아파트 미분양권 증가, 주택 가격 양극화 등으로 어려운 상황이며 양극화가 지속될 가능성이 높음. - 건설사들을 선택할 때는 철저한 분석 후 접근해야 하며,DL, 현대산업개발, 현대건설 등 유명 기업들을 중심으로 살펴볼 필요가 있음. - 건설경기 회복 신호탄으로 수도권 선행지표가 3년만에 반등했으며, DL이앤씨가 연중 신고가를 기록했고 주가는 37% 상승함. - 건설주 투자 시에는 실적과 재무 구조를 중점적으로 고려해야 함. 또한 국내 내수 경제와 금리 변동성도 함께 고려해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국 S&P500 지수는 연초 대비 마이너스 2%, 필라델피아 반도체 지수는 마이너스 10% 하락하였으나 필수 소비재 및 헬스케어 업종은 8% 전후의 좋은 수익률을 기록함. 반면 한국 시장은 코스피 기준 7.4% 상승하였으며 대부분 업종이 플러스 수익률을 보임. 특히 방어주 업종보다는 경기에 민감한 업종이 수익률 호조를 이끔. - 현재 글로벌 시장의 특징은 달러화가 약세이며 원화 가치도 5년 만에 연간 기준 상승함. 동일하게 유로화도 강세를 보이며 유럽 통화 대부분이 강세로 가면서 유럽 주식시장도 강세임. - 유럽과 한국은 공통적으로 금리를 인하하고 있으며 재정 확대 움직임이 모색되고 있음. 관세 문제나 3월 FOMC 회의 등 걸림돌이 있으나 이를 잘 넘긴다면 상반기 전체적인 흐름은 긍정적일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 중국이 200조 원 규모의 국가 창업투자 유도 펀드를 설립, 주요 투자 대상은 AI와 양자기술, 6G, 수소에너지임. 테크 기업을 위한 지원 체계를 신속하게 구축할 것이라 언급함. - 중국 정부가 2025년 최우선 업무 목표로 소비 촉진을 제시, 소비 분야 집행 확대를 예고하면서 상반기 중국 소비주의 반전이 가능할 것으로 판단함. - 미국이 멕시코나 캐나다와는 다르게 중국에는 강경한 태도를 보이고 있어 양국의 무역 전쟁이 악화일로를 겪고 있음. 중국은 관세 충격을 일부 완충 가능할 전망이며 향후 3~6개월의 시간이 소요될 수 있으나 미중 간 스몰딜이 예상됨.

● 핵심 포인트 - LS그룹의 중복 상장 발언으로 시총 6500억 원 증발, 금양은 유상증자 실패 및 불성실 공시법인 지정으로 코스피 200 지수에서 제외 - 정부의 밸류업 노력에도 최근 1년간 코스피 PBR은 1배 미만인 기업 수 200곳 이상 증가 - 고려아연 임시주총 효력 정지 가처분 신청 판결에 따라 경영권 분쟁의 향방 결정, 판결 결과에 따라 임시주총 결과 효력 정지 또는 최 회장 측의 우위 점할 수 있음 - MBK파트너스의 홈플러스 법정관리 사태로 인해 사모펀드의 경영 행태 논란 확대, 고려아연 인수전에 영향 미칠 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 미국 플래시 메모리 업체 샌디스크가 주요 고객사에 가격 인상 통지함. - 현재 주가는 AI 첨단 반도체 및 시스템 반도체 강세이나, 레거시 업체 주목 필요성 대두됨. - 향후 대형주 장세 시 반도체가 시장을 이끌 것으로 전망되며, 이 경우 삼성전자가 주도할 가능성 높음. - K-칩스법으로 국내 반도체 클러스터 개발 가속화될 것으로 예상되며, 이에 따라 전공정 장비 및 소재단 기업 수혜 기대됨.

● 핵심 포인트 - 7일 장 중 퀄리타스 주가 17% 급등, 브로드컴 실적 발표 영향으로 풀이 - 그러나 삼성전자 0.7%, SK하이닉스 0.3% 하락하며 미국 칩스법 우려 존재 - TSMC, 유리기판 등 이슈 발생하며 위탁생산 관련 켐트로닉스 일부 강세 - CXL 관련 퀄리타스반도체 역시 강한 모습, 브로드컴의 TSMC 생산 위탁 및 ASIC 수혜 기대 - 6일 마벨 테크놀로지 실적 가이던스 부진했으나 브로드컴 콘퍼런스 콜 긍정적 평가 - 고객사들의 주문형 반도체 오더 꾸준, 3월 20일 GTC 2025서 엔비디아 젠슨 황 대표 발언 주목 - 1분기 마무리되는 시점에서 삼성전자, SK하이닉스 실적 고민 대두, 4월 첫째 주 삼성전자 작년 실적 발표 예정

● 핵심 포인트 - 중국 한한령 해제 기대감으로 콘텐츠주들의 반등세가 나타남. - 전문가는 이를 긍정적으로 평가하며, 중국 내 매출 증가가 실적과 주가 상승으로 이어질 것으로 전망함. - 한한령 해제 가능성은 매우 높다고 판단되며, 이는 내수 진작 및 소비 활성화를 위한 중국 정부의 의도임. - 중국 정부는 경제 성장 목표를 5% 안팎으로 설정하고, CPI 상승률 목표치를 2%로 하향 조정해 소비 위축으로 인한 디플레이션 우려에 대응하고자 함. - 또한, 재정적자율을 상향 조정해 정부 주도의 경기 부양책을 시행할 계획이며, 이러한 정책 방향성은 한한령 해제와 부합함. - 실제로 이번 전인대 공작 보고서에서는 '소비'라는 단어가 31번 언급되어, 작년 대비 소비 진작의 중요성이 강조됨.

● 핵심 포인트 - 다음 주 일정 중 주목할 것은 고용보고서와 CPI(소비자물가지수) 발표임. - 고용보고서는 오늘 밤에 발표될 예정이며, 좋지 않은 결과가 예상됨. - CPI 발표는 12일로 예정되어 있음. - 현재 시장은 트럼프 대통령의 발언에 집중하고 있으며, 이로 인해 시장의 변동성이 커질 가능성이 있음. - 주식시장에서는 성장주에서 가치 주로 전환이 이루어지고 있음. - 이러한 전환은 외국인과 기관 포트폴리오의 변화에서도 나타나고 있음. - 불확실성이 큰 시기이므로 현금 보유가 중요하며, 종목에 대한 확신이 부족하므로 리포트와 산업 동향을 주시할 필요가 있음.

- 유럽 국가들이 방위비를 대폭 증액하면서 유럽 방산주가 폭등했음. 특히 독일은 방위비 8천억 유로, 우리 돈 약 1200조 원을 투자하겠다고 밝힘. - 한국 방산주들도 상승 추세임. 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후 꾸준히 상승세를 보이고 있으며, 올해 들어 한화에어로스페이스는 두 배 이상 오름. - 한국 방산업체들은 규모가 작아 성장 가능성이 높고, 전 세계 국방 예산의 1~2%만 점유해도 큰 수익을 낼 수 있음. 현재 한국 방산업계의 수주 잔고는 80조~100조 원으로 추정됨. - 한국형 차기 구축함(KDDX) 사업을 두고 현대중공업과 한화오션이 각각 국내와 해외 시장을 겨냥한 원팀을 결성함. 이를 통해 수출 사업에서 시너지 효과를 기대하고 있음. - 유럽이 방위비를 늘리면 한화에어로스페이스가 가장 큰 수혜를 입을 것으로 전망됨. 이 회사가 생산하는 K9 자주포, 레드백 장갑차, 천무 등은 즉시 투입 가능한 무기로, 계약이 원활하고 마진이 높음. - 우크라이나 전쟁이 종료되더라도 무기 수요는 계속 증가할 것으로 예상됨. 전쟁 종료가 곧 평화를 의미하는 것은 아니며, 각국은 안보 강화를 위해 무기 체계를 계속 확충해야 함. 특히 작은 규모의 무기들을 많이 만드는 흐름이 장기적으로 지속될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 국내 주식시장은 업종별 이익 전망치가 증가하지 않으나, 연기금과 기타 법인의 매수 여력으로 양호한 수익률 기록 중임. - 연기금의 매수 여력이 높아짐에 따라, 이들이 주로 매수하는 종목과 정부 정책에 호응하는 종목에 주목 필요. - 중국과의 경쟁에서 겹치지 않는 업종으로는 뷰티 산업, 코스메틱 등 틈새시장에 주목해야 함. - ETF 투자가 개별 종목 투자보다 간편하며, 연금 계좌에서도 이용 가능. 국내에 상장된 해외 투자 ETF 다수 존재. - 중국 관련 ETF로는 항셍 테크 지수를 추종하는 ETF, KIWOOM 차이나내수소비 CSI 지수를 추종하는 ETF 등이 있음. - 유럽 시장에 투자하는 ETF는 국내에 많지 않아, 해외에 상장된 ETF를 고려할 만함. 아이셰어즈 유로스톡스 50 UCITS ETF, 뱅가드 FTSE 선진국 디벨롭 유럽 UCITS ETF 등이 있음. - 코스닥 종합 지수는 0.42% 하락, 원달러 환율은 안정세를 찾는 중.