● 핵심 포인트 - 삼양식품은 중국 모멘텀은 계속되나 공매도로 인한 리스크 존재 및 현재 음식료 업종 중 톱픽은 농심과 빙그레로 판단됨. - 1월 K-수출 증가폭은 전년 동월 대비 중국 157%, 전체 25%이상 증가했으며 라면과 함께 김치 수출 증가율도 지속중임. - 농심은 최근 제품 가격 인상으로 인해 추가 인상 여력 충분하며 영업이익률 상승 기대되어 삼양식품보다 선호됨. - 농심의 주가는 심리적 저항선인 10만원 또는 100만원대 돌파 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 엠디바이스는 2009년 LS ELECTRIC 출신 조호경 대표가 설립한 회사로, 초기에는 PCB 회로 기업이었으나 2014년 반도체 사업부 신설 후 2017년부터 BGA SSD를 개발, 2019년부터 SSD 사업에 주력하고 있음. - 해당 기업은 소비자용 SSD와 기업용 SSD를 모두 취급하나, 기업용 SSD에 조금 더 비중을 두고 있음. - 2023년도와 2022년도에는 적자였으나, 2023년에는 흑자 전환하였으며 2024년에는 약 30억 원에서 50억 원 사이의 수익을 예상하고 있음. - 그러나 현 시가총액 대비 실적이 부족하다는 평가가 있으며, 투자 시 며칠간 상황을 지켜보는 것이 좋다는 의견 존재. - 최근 IPO 시장에서는 이전과는 달리 중소기업 중심으로 긍정적인 반응이 나타나고 있으나, 과도한 상승을 보이는 종목들도 있어 주의가 필요함. - 신규 상장주의 경우 최소 2주에서 한 달 정도 지켜본 후 매매하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 봉준호 감독의 신작 '미키 17' 중국 개봉 확정으로 영상 콘텐츠 및 엔터주 상승 - 관련주로 스튜디오미르와 덱스터 주목, 각각 배급사와 음향 담당 업체로 긍정적 요소 작용 - 한한령 해제 기대감으로 인해 눌렸던 영상 콘텐츠 종목들 회복세, 대표적으로 와이랩, 에이스토리, SAMG엔터 등 - 음원 유통 및 엔터주도 상승세, 대표적으로 에스엠, YG PLUS 등 - 전문가는 단기 급등 시 따라가는 것 보다 조정 시 매수 관점 추천, 올해 상반기까지 추세 이어질 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 한농화성: 전고체 배터리의 핵심 소재인 가교제 등 화학제품을 생산하는 기업으로, 2차 전지 섹터의 눌림으로 인한 과매도권 진입 종목들에 대한 저점 기회 활용이 유효함. - 중국 한한령 해제 관련주: 중국 경기 부양 및 한한령 해제 기대감으로 엔터주(와이지엔터테인먼트, YG PLUS), 화장품주(아모레퍼시픽) 등이 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 제약 바이오주: 외국인들의 매수세가 유입되고 있으며, 기술력이 검증된 기업들 중심으로 수급 전환이 이뤄지고 있음. 미국 금리 인하 수혜 및 트럼프 행정부의 약가 인하 기조 정책 등의 수혜가 예상되어 주목이 필요함. 관심주로는 넥스트바이오메디컬, 이엔셀을 제시함.

● 핵심 포인트 - 개인 투자자들은 주총 안건을 내는 수준이 높아지고 있으며, 특히 집중투표제를 요구하는 경우가 많아지고 있음. - 집중투표제는 주주가 10주를 보유하고 있고 이사 선임 예정인 수가 5명일 때, 총 50개의 의결권을 한 사람에게 집중적으로 행사할 수 있는 제도임. - 이를 통해 소수 주주의 목소리가 더욱 잘 반영될 수 있어, 시장의 건전화에 기여할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 전략주 : 애니플러스 선정 - 작년 영업이익 및 순이익 170억 원대로 23년 대비 70% 이상 신장 - 애니맥스와의 병합 후 시너지 효과 기대 중 - '귀멸의 칼날' 마지막 시리즈 배급 담당 예정 - 목표가 4,000원, 손절가 2,790원 대응 전략 추천

● 핵심 포인트 - 미중 관세 전쟁 속 K-뷰 관련주는 반사이익을 보는 중임. - 관세 인상 시 중국 뷰티 업체들의 가격 상승으로 인해 한국 ODM 업체들의 경쟁력 강화가 예상됨. - 한한령 해제 기대감으로 뷰티 산업 전반적 호조가 예상되며, 특히 ODM 업체들에 주목 필요. - 대표적인 ODM 업체로는 한국콜마와 코스맥스가 있음. - 코스맥스는 한국 법인 최다 고객사 보유, 미 뉴저지 생산 공장 운영, 중동 지역 진출 모색 등의 이점이 있음. - 또한 선케어 제품 수요 증가 및 화성공장 미 FDA 재승인 예정으로 미국 매출 회복 기대감 존재. - 이러한 이유로 코스맥스의 주가 흐름이 긍정적이며 외국인 매수세가 7거래일 연속 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 중국은 AI와 로봇 같은 첨단 산업 지원책에 큰 관심을 가지고 있으며, 이를 통해 제조업 고도화와 부동산 이외의 산업을 발전시키려 하고 있음. - 중국 증시 전망에 대해서는 상승 여력이 있다는 의견과 단기적인 상승에 불과하다는 의견이 존재함. - 하지만 대체로 기술주, 소비주, 친환경 관련 섹터들이 순환매를 돌며 연간 상승세를 보일 것으로 전망되고 있음. - 중국의 CSI300 지수, 항셍 테크, STAR50 지수, 차이넥스트 등이 투자 고려 대상으로 추천됨. - 미국 증시에서 자금이 이탈하여 중국, 인도, 홍콩 등의 신흥국으로 유입되고 있으며, 그 중에서도 중국과 홍콩이 우위에 있다고 평가됨. - 인도의 경우, 하반기에 조정이 예상되므로 국가 전체를 베팅하는 형태의 투자를 권장함.

● 핵심 포인트 - 음식료 섹터의 약진이 돋보인 하루로, 에스앤디가 신고가를 경신하고 농심도 라면 가격 인상 예정임. - 음식료 섹터는 경기 방어주 역할을 하며, 환율 효과로 매출액 대비 영업이익이 개선될 것으로 전망됨. - 현재로서는 삼양식품이나 에스앤디를 주목할 만하며, 단기 트레이딩 전략이 유효함.

● 핵심 포인트 - 최근 시장에서는 미국에서 유럽과 중국으로 자금이 유출되는 모습이 관찰됨. - 한국 증시에서도 2월 말부터 자금 유입에 변화가 생기고 있음. - 트럼프 행정부의 관세 정책이 미국 시장에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 스태그플레이션에 대한 우려도 존재함. - 현재로서는 이러한 상황을 예단하기 이르지만, 미국 기업들의 마진 감소와 소비자들의 지출 둔화 가능성이 높아지고 있음. - 트럼프 대통령의 관세 정책이 지속될 경우, 미국의 경기 침체 우려가 더욱 커질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피는 상승세를 유지하나, 코스닥은 오후장에서 낙폭이 확대되고 있음. - 미국 테크주 실적 발표를 앞두고 시장이 숨 고르기에 들어간 것으로 보임. - 미국 장기 국채 금리 하락으로 바이오 및 기술주들이 수혜를 받았으나, 미국 국채 금리 상승으로 국내 국채 금리도 상승하며 바이오 및 기술주들에 부담으로 작용함. - 현재 시장이 혼조세이며 금리의 향방이 결정되지 않아 기술주들의 조정이 예상됨. - 브로드컴의 실적 발표를 앞두고 미국 기술주들의 실적이 기대치에 미치지 못해 부정적인 시장 분위기가 이어지고 있음. - 중국의 딥시크로 인해 AI의 이익 창출에 대한 의심이 증가하며 반도체 생산에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 기술주들의 반등은 시간이 걸릴 것으로 보이며, 길게는 올해 2분기까지 시장 상황이 좋지 않을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 서울보증보험의 공모주 청약이 오늘까지이며, 시장에선 상장 당일 서울보증보험의 주가가 공모가 아래로 내려갈 수 있다는 우려가 큼. - 14일에 상장에 나서는 서울보증보험은 지속적인 주주환원책으로 오버행 우려를 불식시키겠다는 의도를 가지고 있으며, 이를 통해 성공적으로 코스피 시장에 입성할 수 있을지 주목됨.

● 핵심 포인트 - 유니드는 염화칼슘 및 탄산칼슘 등을 제조하는 기업으로, 내수 수요 증가와 미국의 캐나다 관세 부과로 인한 반사이익 기대감 존재. - 또한, 러시아의 전쟁 종결 시에도 일정 수준의 하방 경직성을 보유하고 있어 투자 매력도가 높음. - 최근 시장에서는 기술주보다는 소비재 위주의 종목들이 강세를 보이고 있음. 특히, 수출 호조로 인해 영업이익과 매출이 증가하고 있는 기업들에 대한 관심이 필요. - 대표적인 소비재주로는 파마리서치와 에이피알이 있으며, 이들 기업은 안정적인 매출 성장과 함께 경기 변동에 대한 내성도 갖추고 있어 투자 가치가 높은 것으로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 미국 경제는 1분기에 한파, LA 산불, 공무원 감원 등의 영향으로 GDP가 1.34% 정도로 낮아질 것으로 예상되며, 이는 작년의 2.8%보다 낮지만 경기 침체로 보기는 어려움. - 이러한 요인에도 불구하고 미국 경제는 전반적으로 건강하며, 올해 크게 걱정할 필요는 없음. - 미국 내 공무원 해고 이슈가 있으나, 대규모 감원 시 실업률 상승 가능성 있음. - 그러나 이로 인해 경기 침체로 이어지는 것은 아니며, 올해 미국 경기는 짧은 성장률 둔화 후 다시 확장 국면으로 순항할 것으로 예상됨. - 금리는 올해 많아야 한 번 정도 7월에 인하될 가능성이 높음. 다만, 두 번 이상 인하된다면 경기에 심각한 균열이 생긴 것으로 판단해야 함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 미국 의회 연설에서 관세 정책 지속 및 균형 재정, 시장금리 인하 발언이 주목됨. - 관세 전쟁에 대한 불안감이 커지는 가운데, 미국의 관세율이 1943년 이후 가장 높은 수준에 이를 것이라는 전망이 나오며 물가 우려가 현실화되고 있음. - 미국 내 철강값이 20% 상승하고, 목재 가격도 오르는 등 인플레이션이 불가피하다는 분석이 제기됨. - 중국에 대한 관세는 일관성 있게 가혹하게 부과될 가능성이 높으며, 이에 따라 미국 경제는 약해지고 물가는 상승하는 스태그플레이션 상황에 직면할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 국민연금이 42거래일 연속 순매수해 코스피 시장에서 14년 만에 기록을 세움. - 작년 말 기준 코스피 PBR이 0.9배 수준일 때부터 연속 순매수를 시작해 42거래일 동안 4조 2천억 원 정도 순매수함. - 대부분 대형주를 샀으며, 일부는 조선주, 방산주 등임. - 최근에는 포트폴리오 변동으로 오른 것들을 팔고 화장품 같은 종목을 담기 시작함. - 작년 말 기준 국민연금의 목표 국내 주식 비율이 15.4%였으나 11.5%밖에 달성하지 못해 올해 목표인 14.9%를 위해 국내 증시 비중을 늘리고 있음. - 개인투자자 중 자금 규모가 크고 장기 투자를 원하는 사람들은 국민연금을 벤치마크로 참고해도 괜찮음. - 이달 말부터 공매도 재개 시 외국인 수급에 주목해야 하며, 국민연금과 외국인 수급의 배턴 터치가 국내 증시 흐름에 가장 좋을 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 2분기 실적 발표 시점에 은행주에 대한 기대감이 높아질 것으로 예상되며, 특히 하나금융지주와 DGB금융을 추천함. - 한국은행이 기준금리를 두 차례 더 인하할 것으로 전망하며, 이에 따라 은행의 마진이 하락 압력을 받을 것이나, 순이익은 크게 나쁘지 않을 것으로 봄. - 하반기에는 은행의 자본 비율 개선 여부와 가상 자산 거래소와의 제휴 관계 변화가 주목받을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 정부가 중국산 철강 제품에 28~38% 관세 부과 결정으로 국내 철강주 상승. - 특히 POSCO 홀딩스는 강관 및 2차전지 사업 호조와 로봇 산업 진출 기대감으로 5% 상승. - 미국 알래스카 개발 프로젝트 관련하여 넥스틸, 휴스틸, 포스코인터내셔날 등 강관 업체와 한국가스공사 주가 상승. - 단, 이러한 테마주들은 단기간에 급등 후 급락 가능성이 있어 트레이딩 측면에서 접근 필요. - POSCO 홀딩스의 경우 2차 전지 사업의 수익성 개선이 뚜렷하지 않아 비중 축소 고려 필요.

● 핵심 포인트 - 자동차 이슈: 미국이 멕시코와 캐나다에서 수입되는 자동차에 대해 한 달 동안 관세 유예 결정. 한국의 대미 자동차 부품 수출 규모는 약 11조로, 관세 적용 시 큰 타격이 예상됨. 관련주로는 기아, 화신 등이 있음. - 사이버 보안 관련주: 최근 코인 관련 해킹 사고 및 북한의 해커들의 국내 산업 해킹 시도 등으로 인해 사이버 보안에 대한 경각심이 커지고 있음. 관련주로는 쏠리드, 샌즈랩, 라온시큐어 등이 있음. - 한화시스템: 물리적 보안 및 방산주로 알려져 있으나, 최근 해상 선박과 관련된 사이버 보안 프로그램이 미국 선박협회로부터 아시아 최초로 사이버 보안 인증을 받음. 목표주가는 5만원, 손절가는 2만 9900원 제시함.

● 핵심 포인트 - 앵커는 오리온과 삼양식품이 중국 노출도가 높고, 이 두 기업만이 식료품 업체 중에서 영업이익률이 20%를 넘는다고 언급함. - 전문가는 오리온의 영업이익률이 올해 20%를 넘을 것으로 전망하는데, 이는 국내에서의 가격 인상 효과와 러시아의 환율 안정화가 원인이라고 설명함. - 또한, 베트남에서는 오리온의 꼬북칩이 인기라고 전함. - 마지막으로, 앵커는 세계적인 감자칩 회사 레이스와 펩시코의 영업이익률이 20% 미만인 반면, 오리온과 삼양식품은 이를 초과한다며 두 기업의 추가적인 상승 여력을 기대한다고 말함.