● 핵심 포인트 - 카카오가 3.79% 상승하며 어려운 시장에서도 오름세를 보임. - 카카오는 지난 2~3년간 많은 악재들이 이미 주가에 반영되어 추가적인 악재 가능성은 낮음. - 미국 관세 정책으로부터 회피할 수 있는 종목 중 하나로 분석됨. - 다만 공매도 재개로 인한 수급 불안 요소 존재하므로 적극적인 매수보다는 관망 필요. - 수급이 개선되면 저가 매수 구간으로 판단되며 관심 가질 만함.

● 핵심 포인트 - 미 대통령 의약품 상호관세 면제 언급으로 SK바이오팜, 셀트리온 등 대응 마련 - 반도체 및 의약품 일부 품목 관세 제외로 해당 종목 매매 전략 유효 - 4월 말 암학회 개최 예정으로 관련 종목 주시 필요 - 암학회 발표 앞둔 종목 중 펩트론 주시, ADC 한계 극복 플랫폼 기술 IP 출시 예정 - 펩트론 주가는 13만 원까지 상승 가능성 있으며, 9만 원 이하 시 저점 매수 추천

● 핵심 포인트 - 이마트는 자회사 실적 개선과 신세계건설 흡수합병, SSG닷컴의 물류 효율화 등으로 긍정적인 평가를 받고 있으며, 동사의 최저배당금 상향 조정과 자사주 소각 계획도 주목할 만함. - 또한, 미국의 S&P500 종목 중 장기 성장성이 높은 종목들은 대체로 ROE가 높은데, 이마트도 이에 해당하며 관세 이슈에서도 비교적 자유로운 종목으로 평가됨. - 건설 인프라 종목도 관세 이슈에서 피해갈 수 있을 것으로 전망되며, 특히 GS건설, 현대건설, DL이앤씨, HDC현대산업개발 등에 관심이 집중됨. - 이중 HDC현대산업개발은 주가가 바닥에서 서서히 회복 중이며 기관들의 강한 매수세가 유입되고 있음. - 한편, 중소형 건설사들의 PF 부실 문제가 제기되고 있으나, 대형 건설사들은 상대적인 수혜를 입을 것으로 예상되며, 정부 규제 리스크를 반영하는 건설사 전반의 PBR이 저평가된 상황에서 외부적인 이슈가 부각되면 업사이드의 폭이 커질 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 자동차 관세 25% 부과 시, 미국의 자동차 및 철강 산업은 단기적으로 일자리 확보에 어려움을 겪을 것이며, 2027년까지 지속될 경우 미국의 성장률은 2.5% 감소할 것으로 예상됨. 이로 인해 2026년 중간선거를 앞둔 트럼프 정부는 관세 정책을 완화할 가능성이 있음. - 한국의 경우, 자동차 및 자동차 부품 관련 기업의 80%가 타격을 받을 것으로 예상되며, 특히 배터리 산업에서의 피해가 클 것으로 보임. 또한, 미국으로의 수출 물량을 조정해야 할 필요성으로 인해 국내 생산 시설의 66% 이전 가능성이 있으며, 이는 국내 산업 전반에 큰 영향을 미칠 것임. - 미국 경제 전망이 어두워지면서 관세 요율 변경에 대한 기대감이 있으나, 트럼프 정부의 관세 부과는 상대방으로부터 양보를 이끌어 내기 위한 전술로서 활용되고 있어 관세율 인하는 7월 이후에나 가능할 것으로 예상됨. 그러나 관세 인상이 지속될 경우 미국 경제에 큰 부담을 줄 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 테슬라 : 1분기 차량 인도량이 전년 대비 13% 감소한 33만 6천 대로 예상치인 40만 4천 대 하회. 원인은 모델 Y 설비 업그레이드로 인한 생산 중단과 머스크 CEO의 정치 행보로 인한 소비자 반감 가능성. 머스크 CEO가 DOGE 부서에서 곧 사임할 것이라는 보도로 주가 상승 후 백악관의 해당 보도 부인으로 상승폭 축소되며 종가 5.3%대 마감. - 아마존 닷컴 : 틱톡 인수를 위한 공식 제안서 제출 및 전체 인수 의사를 상무장관과 부통령에게 전달. 일부 협상 관계자들은 아마존의 제안에 회의적인 반응이며 현재 틱톡은 4월 5일까지 매각 혹은 금지 시한을 앞두고 있음. - 찰스 슈왑 : 씨티에서 투자 의견을 보유에서 매수로 상향 조정했으며 목표주가를 85달러에서 102달러로 상향. TD 아메리트레이트의 통합 완료가 주요 배경으로 이를 통한 성장세가 기대된다고 평가함. - 블랙베리 : 회계연도 4분기 실적은 시장 예상치를 상회했으나 이번 분기 매출 예상치는 1.07~1.15억 달러로 시장 예상치보다 부진. 원인은 보안 커뮤니케이션 부문의 매출 감소 전망. 주가는 9% 하락으로 마감.

● 핵심 포인트 - 관세 확대로 인한 피해 섹터는 자동차, 반도체 제조업, 소비재이며 특히 자동차는 생산비용 증가 및 차량 가격 상승으로 인한 수요 감소가 예상됨. - 글로벌 반도체 제조기업들은 원자재 공급망을 대부분 수입에 의존하므로 관세가 확대될 경우 생산일정과 수량에 차질이 생겨 완제품 비용 증가로 이어짐. - 월마트, 코스트코 등 주요 유통업체들은 판매상품을 해외 수입에 의존하는데 중국과 동남아 지역의 관세 부과시 수입 상품 가격 상승이 예상됨. - 관세 확대로 인한 수혜 섹터는 에너지, 철강이며 특히 에너지는 석유가격 경쟁력 상승, 철강은 미국내 철강 쿼터제 폐지 또는 수입제품 제한 강화로 가격경쟁력 향상이 기대됨. - 테슬라는 멕시코에 생산시설이 없고 부품 생산을 직접 수행하는 수직계열화가 잘 되어 있어 전통 완성차 업체 대비 관세 영향을 덜 받음. 다만 멕시코에서 전체 부품의 20~25%를 조달하고 있어 이 부분에 대한 영향은 존재함.

● 핵심 포인트 - 외국인은 삼성전자, 삼성중공업, HLB생명과학, 카카오를 매도 중이며, 기관은 에이비엘바이오, 삼성전자, 팬오션을 매수 중임. - 에이비엘바이오는 담도암 신약 후보물질 임상시험 1차 지표에 충족했다는 결과를 발표했으나 주가가 하락함. - 이는 연구비 지출로 인한 작년 영업이익 적자 때문으로 분석됨. - 그럼에도 불구하고 해당 기업의 이중 항체 플랫폼 기술력은 뛰어나며, 이를 바탕으로 한 표적항암제 개발 가능성이 있음. - 따라서 현재 주가가 3만원 근처까지 하락할 때까지 관망 후 매수하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 화학공업 기기업체인 한텍이 미국 트럼프 행정부가 추진 중인 LNG 프로젝트의 최대 수혜 기업으로 꼽히며 상한가를 기록함. - 상장한 지 2개월 차로, 최대주주는 후성이며 지분율은 약 70%임. 실제 유통 물량이 적어 부담이 적음. - 주요 사업은 화공사업부와 탱크사업부로, 암모니아나 LNG 관련 물질을 담거나 분석하는 기술 보유. - 미국 시장에서의 LNG 수요 증가로 인해 LNG 프로젝트 관련주 및 대규모 수주 관련주로 엮여 주가 상승 중. - 탄소 배출권 및 탄소 포집 분야에서 압도적인 기술을 갖고 있어 친환경 미래 가치주로도 부각받을 가능성이 있음. - 다만, 3개월 차에 보호예수 물량이 풀리는 경우가 있어 수급적인 우려 존재. 따라서 추격 매수보다는 조정 시마다 분할 접근하는 전략이 유리할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 조선주: 삼성중공업은 하락 전환했으나 조선기자재 쪽은 상승 탄력 유지 중 - 화장품주: 애경산업의 매각설 부인에도 실리콘투와 펌텍코리아는 강세 시현 - 음식료주: SPC삼립은 KBO빵 흥행, 빙그레와 삼양식품은 해외 판매 호조로 상승 - 바이오주: 에이비엘바이오, 셀트리온, 바이넥스 등 어제 상승했던 기업들은 큰 폭의 하락세 - 실리콘투: 북미 진출을 선언한 CJ올리브영과의 협업 기대감으로 상승 중이며, 향후 실적 기대됨 - 화장품 섹터: 전반적인 훈풍이 예상되며 K-조선, K-화장품, K-음식료 모두 긍정적

● 핵심 포인트 - 큐렉소는 의료 로봇 대표 기업으로, 무릎 관절 전치환술을 위한 로봇을 생산함. - 24년도에 주요 고객사와 계약 문제로 실적이 잠시 주춤했으나, 현재는 인도 시장 정상화 과정에 있음. - 올해는 로봇 대수 증가로 인해 실적이 크게 성장할 것으로 예상됨. - 23년 고점을 넘어설 가능성이 있는 기업으로 평가되고 있음.

- LG전자는 일찍부터 로보티즈에 투자하였으며, 현재까지 자율주행 파트에 집중하고 있는 것으로 보임. - 향후 휴머노이드 로봇에도 자율주행 기술이 적용될 것으로 예상되며, 레인보우로보틱스나 티로보틱스와도 협력 가능성 있음. - 로보티즈의 투자 포인트는 액추에이터 사업 부문을 활용한 자율주행 파트에서의 성장이었으나, 최근 물적 분할을 공시함. - 오는 4월 중 휴머노이드 분야에 대한 공격적인 투자 및 생산 CAPA 증설 관련 계획 발표 예정.

● 핵심 포인트 - 로보티즈는 하드웨어인 로봇에 AI 소프트웨어를 탑재하여 실생활에 활용하는 것을 목표로 함. - 현재 로보티즈의 자율주행 부문 물적 분할 이슈가 있으나 이는 캐시카우 사업인 액추에이터 부분을 별도 법인으로 남기기 위한 것이며 5년간 분할해서 상장하는 계획도 없음. - 액추에이터는 로봇의 관절 역할을 하며, 로보티즈는 이를 활용해 30축 휴머노이드를 만들 계획임. - 테슬라 기준 로봇 한 대에 바디 29개, 피규어 AI는 31개의 액추에이터가 필요하며, 글로벌 업체들이 휴머노이드를 꿈꾸는 상황에서 부품 파트 쪽의 성장이 예상됨. - 신제품 수요는 B2B 쪽으로 예상되며, 중앙아시아 지역 공장 및 관제 시설, 훈련 센터 등에 대한 논의가 진행 중임.

● 핵심 포인트 - 지니언스의 2024년 매출액은 496억 원으로 2023년 대비 15.6% 증가했으며, 영업이익은 98억 원으로 50% 이상 증가함. - 2025년 예상 매출액은 562억 원, 영업이익은 118억 원으로 각각 13%, 20% 성장할 것으로 전망됨. - 작년 말 기준 현금성 자산 357억 원을 보유하고 있으며, 오버행 이슈가 없고 무차입 경영 기조를 유지하고 있음. - PER은 전일 기준 약 8.8배로, 주식시장에서 항상 낮게 평가받아온 수준인 8배에 근접해 있어 밸류에이션에 대한 기대감이 있음. - 3월 25일 모간스탠리앤코 인터내셔널 PLC가 지니언스 지분 5.04% 취득 공시함. - 외국인 지분율은 24%로, 시가총액 100억 원대 기업 중에서는 매우 높은 편임. - 사이버 보안 시장의 점진적 성장과 함께 국내외에서 인지도를 쌓아가고 있으며, 자사주 소각 등을 통해 기업가치 극대화를 추진하고 있음. - 향후 사이버 보안 시장이 주목받을 것으로 예상되는 가운데, 지니언스는 유력한 대안 중 하나로 꼽힘.

- SK그룹의 콜옵션 계약으로 인해 유일로보틱스의 주가가 급등함 - 콜옵션 행사 계약 기간은 5년 내이며, 주당 28,000원에 인수 가능 - SK그룹이 미국 배터리 사업을 진행중이므로, 해당 사업에서의 로봇 수주 기대감이 있음 - 최근 로봇주들은 공매도 재개에도 불구하고 선방중이며, 휴머노이드 로봇 시장에 대한 기대감이 높음 - 중국은 로봇산업에 20조원 투자 계획이며, 미국의 테슬라, 메타 등도 로봇 개발에 속도를 내고 있음 - 국내 로봇 기업들은 아직 실적이 명확하지 않아, 단기 트레이딩 관점으로 접근 필요 - 전문가는 로봇주 중 클로봇을 가장 유망하게 봄. 하드웨어와 소프트웨어 모두 사업중이며, 국내외 고객사와 파트너사를 다수 보유하고 있음

- 농심은 1분기까지 실적이 좋지 않을 것으로 알려졌으나 이미 주가에 반영됨 - 주력 제품인 신라면 툼바가 해외시장에서 좋은 반응을 얻고 있으며, 북미 월마트 온오프라인 판매 예정 - '빵부장' 과자도 해외에서 인기 순항 중이며, SNS 열풍을 탄 바나나킥도 매출 증가 기대 - 2분기부터는 해외 시장 중심으로 실적 개선세가 이어질 것으로 전망 - 그동안 음식료 섹터 상승 시 소외되었으나 최근 거래량 증가 및 우상향 추세 전환 - 볶음면이 강한 해외 시장을 타겟으로 한 신라면 툼바의 영향력 주시 필요

● 핵심 포인트 - 셀트리온, 452억 원 규모 자사주 소각 결정 - 현대백화점 : 수익성 낮은 면세점 구조조정 및 백화점과 자회사 지누스의 이익 회복으로 연간 실적 개선 전망. 올해 매출 4조 2660억 원, 영업이익 3826억 원으로 전년 대비 35% 증가 예상 - 에이피알 : 강력한 해외 성장 모멘텀 보유. 미국, 일본 시장에서 글로벌 B2B 채널로 높은 매출 기록중이며 특히 미국 시장은 전년 대비 154% 증가 예상. 올해 매출 1조 160억 원, 영업이익 1732억 원으로 40% 증가 예상

● 핵심 포인트 - 3월 낸드플래시 고정 가격이 전월 대비 9.6% 급등하며 세 달 연속 상승세 기록중임. - 삼성전자 및 SK하이닉스의 반도체 사이클은 1년, 2년 정도 상승 후 6개월에서 1년 정도 조정기간을 가지며, 현재는 바닥을 다진 후 상승하는 구간으로 판단됨. - 낸드 가격은 8년 만에 10% 가까운 상승이며, 이는 감산에 따른 공급 조절 영향으로 분석됨. - HBM같은 고부가가치 반도체는 하반기 퀄테스트 통과 기대감이 있으며, 한중일 공동경제 협의체로 인한 반도체 소비 증가 예상되어 소부장 종목 주목 필요. - 동진쎄미켐은 승계 과정 마무리 및 상속세 재원 조달을 위한 주가 부양 의지가 있으며, 포토레지스터 개발 성공으로 소부장 종목 중에서도 톱픽으로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 조선주의 주가가 15개월 만에 우리나라 조선산업 최대 수출 실적을 내놓으며 강세를 보이고 있음. - 한국 조선주들은 바닥을 다져주고 터닝 포인트가 나와주고 있으며, 트럼프 행정부로부터 수혜를 입을 가능성이 높음. - 특히 삼성중공업은 국내 유일 부유식 천연가스 생산설비를 제작할 수 있어 트럼프 행정부의 LNG프로젝트 및 정책으로부터 대표적인 수혜를 받을 것으로 전망됨. - 또한 최근 2조원 규모의 셔틀 탱커 수주로 실적 부분에서도 긍정적임. - 기술적 분석으로도 과매도권에서 터닝 포인트가 나와주는 구간이며, 추세 터닝 포인트를 기대해 볼만 함.

● 핵심 포인트 - 오름테라퓨틱은 ADC와 TPD라는 표적 단백질 분해 기술을 융합한 DAC 플랫폼을 개발하는 회사로, 최근 7% 상승함. - 해당 기업의 리드 파이프라인인 ORM-5029는 유방암 치료제로, 다이이치산쿄와 아스트라제네카의 제품에 내성을 보이거나 반응하지 않는 환자에게 대체 치료제로 설계됨. - 작년에 1상에서 중대한 이상 사례가 발생했으나, 올 하반기에 임상 재개 결정이 내려질 것으로 예상되며, 이에 따라 기대감과 모멘텀이 존재함. - ORM-6151이라는 급성 골수성 백혈병 치료제는 BMS에 기술 이전되어 1500만 달러 선급금을 받았으며, 향후 추가 옵션 및 마일스톤 수령이 가능함. - 또한, ORM-1153도 혈액 악성 종양 치료제로 내년 하반기에 FDA 임상시험 계획이 있음. - 한편, 상장한 지 3개월밖에 되지 않아 아직 보호 예수 물량이 6개월, 1년 물량이 남아 있으므로 이 부분을 체크해야 함.

● 핵심 포인트 - 삼성화재, 5126억 원 규모 자사주 소각 결정...30일 예정, 삼성생명의 삼성화재 지분율 14.98%에서 15.43%로 증가 및 자회사 편입 - LG에너지솔루션, GM과 합작 투자한 얼티엄셀즈 3공장 자산 취득 결정, 취득 금액 3조 원이나 실제 집행 비용은 이의 절반 수준, 이번 인수는 캐즘 극복을 위한 리밸런싱 전략의 일환