● 핵심 포인트 - 미국 증시는 내일 발표될 관세의 디테일을 주시하며 숨고르기 중이며, 미국의 경제지표들이 둔화되고 있어 스태그플레이션의 우려가 존재한다. - 애경그룹의 모태 사업부인 애경산업이 매각 절차에 들어가며, 애경산업의 매각은 애경그룹의 구조조정의 의지가 강함을 나타내며 그룹 내 상장사들의 주가에도 영향을 미칠 수 있다. - SK온의 미국 법인 SK배터리아메리카가 코스닥 상장사 유일로보틱스와 콜옵션 계약을 체결하였으며, 향후 5년내 유일로보틱스 지분 23%를 매입할 계획이다. - 국내 증시에서는 미국의 관세 발효를 앞두고 위험자산의 관망세가 나타나며, 애경산업 매각 추진이 애경 관련주에 대한 투자 심리를 끌어올릴 요인이 될지 관심이 집중된다. 또한, 로봇주의 관점에서 SK그룹의 인수 기대를 높일 수 있는 유일로보틱스의 콜옵션 공시가 주가에 어떻게 반영될지도 주목할 필요가 있다.

● 핵심 포인트 - 조태열 외교부 장관이 NATO 회의에 참여해 방산 협력을 논의할 예정이나, 4년간 지속된 참석으로 특별한 의미를 부여하기 어려움. - 현재 글로벌 방산 시장은 대만해협의 긴장감, 발트 3국의 자주국방 의지 등으로 활발한 움직임을 보이고 있음. - 현대로템은 즉시 전선 투입이 가능한 전차를 중심으로 주목할 만함. - 한화그룹 김승연 회장의 세 아들에 대한 지분 증여로 유상증자 논란이 일부 해소되었으나, 금감원의 선택에 따라 주가 변동성 존재. - 한화에어로스페이스는 30조 원의 시가총액에서 3조 원 규모의 유상증자를 통한 투자로 기업의 미래 가치 상승이 기대됨. - 또한, 11조 원에 달하는 투자 계획으로 그룹의 방산산업 집중과 투자 계획을 엿볼 수 있음. - 이러한 노력이 글로벌 시장 진출과 성공으로 이어진다면 국내 방산업체 전반에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 금일 트럼프 대통령의 김정은과의 소통 언급에 따라 일신석재, 모나용평, 아난티 등 일부 종목 상승 - 전문가는 해당 상승을 일시적으로 판단, 트럼프 대통령의 많은 업무 중 북한은 우선순위가 아니라고 분석 - 남북 경제협력 재개에는 북미 대화 외에도 북한의 비핵화 조치 및 국제사회 제재 완화가 필요하므로 본격적인 협력까지는 시간이 걸릴 것으로 예상 - 따라서 현시점에서는 트레이딩 관점에서 기대감으로 접근하는 것이 적절하다는 의견

● 핵심 포인트 - 코스닥에서 외국인은 중앙첨단소재, 휴마시스, 펩트론, 팬엔터테인먼트를, 기관은 와이씨, 씨메스, 티엑스알로보틱스, 실리콘투 등을 매집하고 있음. - 와이씨는 고속 테스트 기능이 포함된 HBM용 웨이퍼 테스터를 제작할 수 있는 기술 경쟁력 보유 기업으로, 삼성전자가 지분을 갖고 있음. 다음 주 삼성전자의 잠정 실적 발표를 앞두고 외국 기관이 3거래일 연속 매수 중임. - 와이씨는 삼성전자 비중이 95% 이상으로 높아 삼성전자 주가 움직임에 민감하며, 최근 삼성전자의 메모리 가격 반등과 HBM 진입 기대감 등으로 주가가 동반 상승 중임. - 반도체 섹터 전체적 조정 후 반등이 나왔으나 현 주가 수준이 매력적이어서 매수 추천함. 다만 고객사 다변화 가능성은 지켜봐야 하며, 이에 따른 밸류 확장 요인은 존재함. - 오늘 코스피는 2522선, 코스닥은 691선에서 마감될 것으로 예상됨. - 여러 불확실성이 줄어들고 있어 반등에 대한 기대감이 높아지고 있으나, 2차 전지 및 자동차 관련주는 약세를 보이고 있음. 모멘텀과 실적이 뒷받침되는 종목에 주목해야 함. - 코스닥 시장 역시 강한 반등세를 보이고 있으며, 정치 이슈 확정 등으로 불확실성이 해소되어 향후 주가 흐름도 기대됨. 바이오 종목이 공매도 영향으로 배터리 종목보다 우선순위를 가질 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 테마주가 들썩이는 가운데 화장품주, 비만치료제 관련주 중심으로 바이오주 종목들이 강세를 보임. - SK하이닉스와 장비 공급계약을 체결한 테스는 뉴스에 파는 흐름이 나타남. - 중국 경기부양 정책 수혜 기대에 어제 신고가를 경신한 의류주 감성코퍼레이션이 조정을 받음. - 3월 수출입 데이터에서 화장품 성적이 우수했으며, 특히 기초 화장품 수출 데이터가 역대 두 번째 매출을 찍음. - 브이티는 4월부터 중국 사업 본격화 예정이며, 연초에 이미 중국 당국으로부터 주요 제품인 리들샷이 위생허가를 획득함. - 북미, 중국 등 다양한 e커머스 채널을 확보하였으며 증설 또한 완료되어 본격 성장에 대한 준비가 되어 있음. - 최근 국내 소비심리 하락으로 실적이 부진했으나 해외 확장이 기대되며, 중국과 미국에서의 성과에 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 금일 코스피에서는 정치 테마주, 화장품주, 인터넷 대표주 등이 강세를 보임. 특히, 조선주 중 HD현대미포조선은 전고점인 14만 4천원을 넘어설 수 있을 것으로 기대됨. - HD현대미포조선은 1월 주가 고점 형성 후 흐름이 좋지 못했으나, 최근 LNG 벙커링 관련 수주 기대감이 형성되며 주가 탄력도가 강화됨. 또한, 중국향 LNG 벙커링 수주가 미국으로부터 현대미포가 과점적 위치에서 대신 받아갈 수 있다는 모멘텀도 존재함. - 조선 관련 종목들에 대한 공매도 우려가 높았으나, 전일 공매도 현황을 보면 생각보다 많지 않았음. 이에 따라, 조선 섹터의 상승세가 현대미포를 중심으로 더욱 강해질 가능성이 있음. - HD현대미포조선의 실적 턴어라운드는 2024년에서 2025년 사이에 눈에 띄게 나타날 것으로 예상되며, 이에 따라 주가 역시 상승할 것으로 전망됨. 더불어, 현대미포의 주가 탄력도가 좋아지면 엔진을 납품하는 현대마린엔진의 주가도 함께 상승할 것으로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 바이오주 및 CMO 업체 동반 강세 : 조선주 상승세 지속 중이며, 특히 그동안 주목받지 못했던 CMO 업체들도 강한 상승세를 보임. 삼성바이오로직스, 셀트리온 등 대표적인 CMO 업체들의 활약이 돋보임. - 반도체 분야에서의 약진 : 삼성전자와 SK하이닉스의 동반 반등세 속에 뉴로모픽, HBM등 고사양 반도체 부품 생산 업체들도 함께 성장중. 이에 따라 디자인하우스 업체인 오픈엣지테크놀로지, 에이직랜드 역시 좋은 평가를 받고 있음. - 의료 AI 분야의 회복세 : 뷰노 등 일부 의료 AI 기업들이 최근 부진한 모습을 보였으나, 금일 들어 회복세를 보이며 투자자들의 관심을 끌고 있음. - 테마주들의 움직임 : 초전도체 섹터인 덕성, 아모텍, 신성델타테크 등이 장 마감 직전까지 상승세를 이어가는 중. - 알테오젠 분석 : 아스트라제네카사와 2조원 규모의 라이선스 계약 체결로 특허 분쟁 이슈 해소. 머크사의 키트루다SC 론칭 일자 확정으로 조 단위 기술 시대 개막 예상. 현재 시가총액 20조원으로, 45만원선 돌파 가능성 충분하며 그 이상의 업사이드도 기대해볼만 함.

● 핵심 포인트 - 컴투스의 '프로야구 라이징', 일본 프로야구 NPB의 라이선스 받아 일본에 직접 론칭한 모바일 게임으로 26일 출시 후 매출 순위 빠르게 상승 중이며 향후 컴투스의 매출 기여도 기대됨. - 데브시스터즈의 쿠키런 IP는 오랜 기간 다양한 콘텐츠로 활용되어 왔으며 최근 쿠키런 킹덤의 4주년 이벤트로 인해 IP 인지도 상승 및 매출 증가함. - IP는 창작물의 세계관, 캐릭터, 스토리 등을 아우르는 기반으로 이미 구축된 IP를 활용하면 마케팅 비용 절감 및 게임 이용자 확보 용이하며 굿즈 판매, 라이선스 사업 등 추가 매출 확보 가능해 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 반도체 장비 업체 한미반도체가 공매도 재개와 경쟁사 한화세미텍의 등장으로 주가가 조정 받음. - 한미반도체는 2017년부터 SK하이닉스와 TC본더를 개발해 세계 점유율 1위를 기록했고 작년부터 미국 마이크론에도 납품 시작. - 한화세미텍이 SK하이닉스의 품질 검증을 최종 통과 후 210억 원 규모의 장비 공급 계약을 체결하며 한미반도체의 점유율 70%인 시장에 도전장을 내밈. - 한미반도체는 SK하이닉스에 25% 가격 인상 통보 및 1분기 전망 공시를 내며 해외 고객사 비중 90%, 영업이익률 49%라고 설명. - 그러나 증권가의 예상보다 낮은 실적 전망치로 투자 심리가 꺾여 어제 코스피 공매도 상위 종목 2위를 차지함. - 한국거래소는 한미반도체를 포함한 43개 종목을 공매도 과열 종목으로 지정했으며 당일 공매도 대금이 2배 증가 또는 공매도 비중이 30% 넘으면 과열 종목으로 분류되고 추가적인 주가 하락을 막기 위해 다음 날 공매도가 제한됨.

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스의 유상증자 신고서가 금감원으로부터 반려되었음. - 금감원은 다른 자금 조달 수단이 아닌 유상증자를 선택한 이유를 보완하라고 주문하였으며, 김승연 한화그룹 회장이 세 아들에게 지분을 증여한 것과 유상증자와의 관련성 역시 살펴보겠다고 전함. - 일각에서는 이번 증여가 편법 승계 의혹을 해소하기 위한 정면 돌파라는 시각과 주가를 낮춰 증여세를 절감하려는 의도라는 시각이 존재함. - 한화그룹 승계 작업은 아직 끝나지 않았으며, 승계의 핵심인 한화에너지의 상장이 남아있음. - 한화에어로스페이스의 유상증자는 그대로 추진될 예정이며, 금융감독원은 한화에어로스페이스의 유상증자가 가업 승계를 위한 지분 이동 등인지를 명확하게 볼 것이라는 입장을 밝힘.

● 핵심 포인트 - 4월 톱픽으로 로봇 산업을 제시하며, 특히 LG와 삼성전자의 휴머노이드 개발 본격화 및 유일로보틱스의 청라 사업장 이전 계획을 주목함. 해당 이전 계획은 SK그룹과의 협력 강화 모멘텀을 시사하며, 4월 공장 준공식 이후 시장의 긍정적 반응이 예상됨. - 현재 시장은 트럼프 대통령의 관세 발표를 앞두고 복잡한 상황이며, 일부 투자자들은 관망세를 유지하고 있음. 그러나 이러한 상황에서도 분할 거래를 통한 매수 전략을 고려할 만하며, 이번 주를 잘 견디면 다음 주에 좋은 흐름이 기대됨. - 외국인 투자자들은 인터넷과 방산 업종을 중심으로 매수하고 있으며, 이는 경기 부양책에 대한 기대감을 반영한 것으로 해석됨. 또한, 국내외 경제성장률 전망치 하향 조정에도 불구하고 주식 시장에서는 공포가 오히려 기회가 될 수 있음을 강조함.

● 핵심 포인트 - 반도체 산업은 중국의 이구환신 정책으로 인한 수요 확대로 메모리와 D램, 낸드플래시 가격이 상승 중이며, 마이크론 테크놀로지도 가격 인상을 발표함. - 삼성전자와 SK하이닉스는 가격 인상으로 인해 실적 개선이 예상되며, 모건스탠리는 삼성전자를 최우선 주로 선정함. - 반도체 전공정 장비 분야에서는 원익IPS와 피에스케이 등 소외되었던 종목들이 빠르게 상승할 가능성이 있음. - 제약바이오는 관세 영향이 있으나, 삼성바이오로직스와 셀트리온 등 대형 기업들은 미국 공장 이전 검토 중이며, 바이오 플랫폼 업체들은 공장 이슈에서 자유로움. - 알테오젠, 에이비엘바이오, 레고켐바이오 등은 임상 데이터나 기술 이전에 대한 기대감이 있으며, 유한양행, 알테오젠, 에이비엘바이오 등 로열티를 받는 회사들이 증가하면서 외국인들의 선호도가 높아질 것으로 예상됨.

- 조선주 중에서는 탄소포집 프로젝트 증가 및 LCO2 운반선 수요 증가로 인한 우호적 환경 조성, 저마진 컨테이너선 물량 해소 시점인 현대미포조선을 좋게 봄. - 또한, 현재 주가가 많이 조정받은 상태이며, 한국조선해양보다 밸류에이션이 쌈. - 방산주에서는 현대로템을 좋게 평가함. 이유는 K2 폴란드와 슬로바키아 추가 계약 건과 베트남 남북고속도로 프로젝트에 대한 기대감 때문임.

● 핵심 포인트 - 치과용 의료기기 업체 덴티움이 금일 거래량 급증 및 14% 급등함. - 국내 대표 행동주의 펀드 중 하나인 얼라인파트너스가 동사 지분 약 7% 매입했다는 소식이 전해짐. - 해당 펀드의 이번 지분 매입은 단순 투자 목적이 아닌 일반 목적으로 공시되어 경영 참여 가능성을 열어둠. - 이로 인해 경영권 분쟁 이슈 발생 기대감이 주가에 반영됨. - 동사의 최근 실적은 22년부터 24년까지 다소 하락하였으나, 올해 전망치는 작년 대비 개선될 것으로 예측됨. - 현재 PER 기준 10배 내외로 거래되고 있어 동종 업계 대비 비교적 저렴한 가격대임. - 단, 금일 급등세로 인해 신규 매수가 부담스러운 경우 조정 시 매수 고려 가능하며, 경영권 분쟁 이슈 지속 예상됨.

● 핵심 포인트 - 공매도로 인해 SK하이닉스와 한미반도체 주가 하락 - SK하이닉스는 올해 물량이 끝나 실적이 좋을 것이나, 고사양 칩 생산 및 납품이 4분기로 연기되어 내년 실적 전망 불투명 - 한미반도체는 1분기 실적이 좋지 않았고, 여러 상황 고려 시 하이닉스와 다른 흐름 예상되며 부정적으로 전망

● 핵심 포인트 - 산업통상자원부는 31일 '규제 샌드박스'를 통해 현대로템, 두산에너빌리티 등의 그린수소 사업을 승인함. - 현대로템과 두산에너빌리티는 각각 라이트 브리지 컨소시엄, 하이 액션 컨소시엄을 통해 재생에너지를 활용한 수전해 설비로 청정수소를 생산할 계획임. - 해당 설비는 고분자 전해질막(PEM)을 사용하며, 안전성 평가 및 자체 안전 관리 계획 수립 등의 조건이 부여됨. - 현대로템은 수전해 기술 개발 및 고압 스택에 대한 실증 특례를 승인받아 그린수소 생산 기술 확보 및 상용화 기반을 마련함. - 두산에너빌리티는 제주도에서 연간 80톤 규모의 그린수소 시범사업을 진행 중이며, 이번 승인을 통해 사업 확대 예정임. - 한편, 현행 수소법이 기체 수소만을 대상으로 하고 있어 액화수소 사업에 제약이 있었으나, 이번 결정으로 액화수소 기업들의 사업이 활성화될 것으로 예상됨. - 대표적인 액화수소 기업으로는 효성중공업과 일진하이솔루스가 있음.

● 핵심 포인트 - 삼양식품: IBK투자증권은 목표주가 108만 원 및 투자의견 매수 유지, 상승여력 25%로 전망. 1분기 예상 매출액은 4845억 원(+25%), 영업이익은 981억 원(+22%)으로 수출 호조가 실적 견인. 미국·중국 중심으로 라면 수출 증가했으며 월마트 내 라면 매출 2위 기록. 6월 준공 예정인 밀양 2공장 완공 시 공급 대폭 확대될 것으로 전망. 올해 연간 매출액은 2조 3430억 원(+36%), 영업이익은 4360억 원(+27%)으로 예상되어 고성장 지속될 것으로 판단. - HD현대중공업: 다올투자증권은 목표주가 40만 원으로 상향조정 및 투자의견 매수 제시, 상승여력 26.8%로 전망. 현재까지 총 세 척의 필리핀 함정 조기 인도 완료하며 세계적인 함정 건조 경쟁력 입증. 엔진과 방산 부분에서 모두 실적 상승세 보이고 있으며 특히 엔진 부분에서의 생산능력 확장과 수출 성장세 두드러짐. 조선 부문에서도 컨테이너선 수주와 LNG선 발주 증가세 이어지고 있으며 높은 가격대의 물량 건조 비중 높아질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 현대차그룹의 물류 계열사인 현대글로비스가 올해 분기 사상 최대 영업이익을 낼 것이란 전망이 나왔다. - 1분기 매출이 전년 동기 대비 10%정도 증가했고, 반조립 제품 부문이 주목된다. 이는 관세 회피를 위한 방법으로 모두 해체 후 미국 공장에서 재조립하면 미국 생산이 되어 빠르게 생산할 수 있는 강점이 있다. - 1분기 영업이익에서 물류가 2300억 원, 해운이 1300억 원, 유통이 1500억 원 정도로 추정되며 미국 공장 발전과 함께 현대글로비스의 영업이익과 매출이 올라갈 것으로 보인다. - 현대차는 조지아 외에도 추가 공장 투자 계획이 있으며, 앨라배마 공장 36만 대, 조지아 공장 34만 대 등 미국 내 총 120만 대 생산 예정이다. - 현대글로비스 주가는 최근 5거래일간 16% 하락했으나, 현재 저점에서 바닥을 찍고 올라오는 중이며 이전 저점 가격대이므로 매수 관점에서 접근해도 좋다는 의견이다.

● 핵심 포인트 - 김승연 한화그룹 회장이 보유 중인 지주사 한화 지분 절반을 세 아들에게 증여함으로써 경영 승계가 사실상 마무리됨. - 이번 지분 증여로 인해 한화 그룹의 3남 체제가 완전 굳혀졌으며, 한화에너지가 실제 최대 주주가 됨. - 한화비전은 3남 김동선 한화비전 부사장의 역할이 중요해진 종목으로, CCTV 사업 분야에서 중국산 제품 대신 한국 제품의 수요가 증가함에 따라 성장 가능성이 높아짐. - 또한, 2019년 AI 연구소를 설립하여 AI 기술 개발에도 주력하고 있으며, 글로벌 물류 기업 DH와의 협력을 통해 프랑스 오픈 물류 센터에 CCTV를 공급하는 등 글로벌 시장에서의 경쟁력도 강화되고 있음.

● 핵심 포인트 - 공매도 과열 종목 43개 중 시가총액 5천억 원 이상인 기업이 27개, 2~5천억 10개, 이천억 원 미만 종목이 6개이며, 스몰캡 기업 중 호실적에도 공매도 과열 종목이 된 기업으로는 디아이씨가 있음. 해당 기업은 자동차 지게차 부품을 만드는 기업으로 2024년 매출액 7191억 원, 영업이익 218억 원, 당기순이익 166억 원을 기록했고 현재 시가총액 1600억 원이 안 되나 보유 현금은 450억 원임. - 한편, AI 관련주인 NAVER와 카카오는 연초 이후 주가가 엇갈리고 있으며 증권가에서는 새롭게 출시될 AI 기반 서비스의 결과물에 따라 흐름이 달라질 것이라 전망함. 카카오는 상반기 중 카카오 내 AI 검색과 AI 메이트 서비스 공개 및 향후 오픈AI와의 공동 개발 프로덕트 출시 계획이 있어 이에 따른 광고와 커머스 부문의 실적 성장이 플랫폼 가치 재평가를 이끌 것으로 봄. 반면 NAVER는 지난 12일 출시한 네이버플러스스토어 성과와 커머스 사업 개편 결과가 관건이라 판단함. - 현재 카카오는 올해 2% 상승, 바닥 대비 20% 상승했으며 시가총액은 17.3조 원, PER은 46.5배임. NAVER는 26% 상승, 시가총액 30조 원, PER은 16배로 확인됨. 두 기업 모두 AI에 대한 모멘텀이 있으나 수급 측면에서는 카카오보다 NAVER가 개인 매도세로 인해 좀 더 편안하다고 평가됨.