● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 크래프톤의 약진이 두드러지며, 다올투자증권과 더본코리아도 상승함. - 구리 가격 상승에 따라 급등했던 이구산업과 현대글로비스, 롯데케미칼은 하락세를 보임. - 크래프톤의 신작 '인조이'가 출시되며, 이 게임의 흥행 여부가 주목받고 있음. - '인조이'는 미국 일렉트로닉 아츠사의 베스트셀러 게임인 심즈 시리즈와 유사한 유형의 게임으로, 크래프톤의 매출 의존도를 낮출 수 있을지 관심이 집중됨. - 현재 크래프톤의 시가총액은 17조원으로, 일렉트로닉 아츠의 시가총액 50조원에는 미치지 못하지만, 향후 성장 가능성이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 고려아연 주총에서 MBK-영풍 측 의결권 제한 문제를 놓고 지분 다툼이 발생함 - 고려아연 자회사가 보유한 영풍 지분을 10% 아래로 낮추려는 영풍 측과 이를 막으려는 최윤범 회장 측이 대립함 - 주총에서는 고성과 폭언이 나오며 파행으로 치닫음. 주총 지연 이유를 두고 양측이 서로 책임을 전가함 - 이번 주총 결과에 대한 효력 여부는 법원이 판결할 것으로 전망됨

- 다음 주부터 상호관세가 부과될 예정이며 이에 따라 삼양식품은 가격 인상으로 인한 타격이 예상됨. - 현재 상황에서는 환율 상승이 더 큰 문제로 지적되며 달러 강세로 인해 미국 내 공장 운영 비용이 증가함. - CJ제일제당은 환율 10% 상승 시 세후 이익이 198억 원 감소할 것으로 전망함. - 중국 정부의 한한령 해제 기대감 속에 삼양식품은 2027년 완공 목표로 중국에 첫 해외 공장을 건설 중임. - 중국 내수 시장 공략으로 수익성 확보에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 삼성중공업은 작년 4분기 5%대 영업마진을 기록했고, 올해는 한 자릿수 대 후반의 영업 마진을 예상. - 작년 중국을 제외한 가스선 시황이 좋지 않았고, 우리나라 조선업체들은 가스선 수주잔고를 많이 보유했지만, 24년 신규 수주는 적었음 - 친환경 선박으로의 교체가 활발한 컨테이너 선박의 교체가 아직 완료되지 않아 선가 조정 후 올해 말 발주가 있을 것으로 예상 - HD한국조선해양은 중간지주회사로 조선업체들의 특징을 모두 누릴 수 있으나, 주가 측면에서 할인받는 부분이 큼 - 조선업종은 결국에는 밸류에이션 갭을 좁혀갈 것으로 예상되며, 최선호주인 HD한국조선해양은 저평가 상태로 향후 회수 가능성이 높음

● 핵심 포인트 - 작년 말 예측과 달리 1, 2월 조선 수주 성과가 매우 부진하며, 전년 누적 동기 대비 65% 감소함 - 특히 중국의 수주 감소폭이 가장 컸으며, 한국은 글로벌과 비슷한 수준 - 작년에 글로벌 조선업체들이 1년 반 치 정도의 물량을 수주하여 잔고가 늘어난 상태이며, 이에 따라 올해 발주를 미룰 가능성이 있음 - 그럼에도 불구하고 장기적인 관점에서 조선업종에 대해 긍정적인 시각 유지 - 최선호주로는 HD한국조선해양을 유지하며, 차선호주는 HD현대미포에서 삼성중공업으로 변경 - 삼성중공업은 해양플랜트 쪽에서의 경쟁력을 가장 잘 유지하고 있으며, 방위산업을 진행하지 않는 것에 대한 할인이 줄어들 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 다음달 시장 대응 전략으로는 그동안 조정을 크게 받았던 조선 섹터 같은 종목들이 반등의 계기를 마련할 수 있을 것으로 예상됨. 특히 조선 3사의 27년 영업이익 추정치가 1조 원대 후반대로 전망되어 현 가격이 매력적이라고 판단함. - 조심해서 나쁠 것 없다는 관점에서 종목별 등락 현황을 주시하며 그 전까지는 개별 종목 중심으로 대응할 것을 제안함. - 주목 중인 개별 종목으로는 이노메트리, 온코닉테라퓨틱스, 펌텍코리아 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 주가가 강세이며 약세장에서도 좋은 움직임을 보임 - 2차 전지 공정용 소재 전문업체로, 중국 비야디에 소재를 공급한다는 소식이 전해지며 부각됨 - 2차 전지 공정 내 화재 및 전문 소재를 만들며, 화재 위험 방지에 필수적인 내전 방지 트레이 등을 생산함 - 최근 미국 내 생산기지를 확장해 ESS 프로젝트에 참여 중임 - CNT 도전재 분야의 기술력을 보유하고 있으며, 정부 국책 과제를 통한 신소재 개발 사업에도 참여 중 - 낮은 상장가로 인해 공모 경쟁률이 높아졌으며, 주가에도 긍정적인 영향을 미침 - 2차 전지 관련 기업들의 주가가 부진한 가운데, 중국과의 연관성으로 주가가 선방 중

● 핵심 포인트 - 코스피 상장사 중에선 신규 상장한 더즌이 6% 상승, 대진첨단소재가 미국 내 생산 기지 확장 및 ESS 프로젝트 본격화 소식에 3% 상승 후 시간외 거래에서 4% 추가 상승함. - 풀무원은 올해 유럽 시장 진출 발표 후 5거래일 만에 반등했으나 시간외 거래에서 3.5% 하락, 티사이언티픽은 90억 규모 전환사채권 발행 소식에 2%대 하락함. - 마이크론이 제품 가격을 10% 인상한다고 밝힘. 이는 메모리 반도체 기업의 감산으로 공급이 줄어든 상황에서 중국의 소비 증가로 수요가 늘었기 때문이며, 낸드는 2분기에 최대 15% 오를 것으로 전망됨. 삼성전자와 SK하이닉스도 가격 인상을 검토 중임. - 삼성과 LG 반도체 부품 회사들이 2~3년 안에 유리기판 사업에서 성과를 내겠다고 밝힘. 해당 사업의 개화 시기가 빨라질 것이란 기대감에 올해 안으로 시제품을 만들어 글로벌 빅테크사에 샘플을 보낼 계획임. - 롯데케미칼, LG화학, 대한유화의 주가가 3월 들어 10% 상승함. 이는 미국의 견제를 받는 중국이 이구환신 정책에 나서며 석유화학 제품인 플라스틱 소비가 증가했기 때문임. 또한 러우 전쟁 휴전시 러시아산 나프타 수입 재개 가능성으로 실적 전망치가 반등 조짐을 보임.

● 핵심 포인트 - 알테오젠이 머크사와 키트루다 제형을 SC로 바꾸는 것에 대한 임상 3상 결과 발표. 머크는 10월 1일 출시를 확정하고 FDA에 신청했으며, 출시는 9월 말에 발표될 예정. 알테오젠이 27년에서 28년 사이에 받게 될 마일스톤 총액은 로열티 제외 현재 환율로 1조 5천억 원으로 예상되며, 이에 따라 주가가 3%대 강세를 보임. - 마이크로소프트의 데이터 투자 축소로 인해 3대 전력 설비 관련 종목들이 7%와 8% 내외로 낙폭이 크게 나옴. AI 인프라 관련주들이 연초보다 훨씬 낮아진 상태이며, 증권가에서는 AI 피크아웃 논란보다는 단기 속도 조절로 해석.

● 핵심 포인트 - 전력설비 관련주들이 AI 거품론으로 인해 약세를 보이고 있으며, 특히 HD현대일렉트릭은 고점 대비 30% 넘게 조정을 받았다. 그러나 AI주가 끝났다고 보기는 시기상조이며, 원자재 가격 상승 및 데이터 센터 수요 증가 등 다른 요인도 고려해야 한다. - AI 분야에서는 추론 LLM 출시로 코난테크놀로지가 주목받고 있으며, 딥시크보다 우수한 인공지능으로 평가받고 있다. 따라서 코난테크놀로지와 같이 거래량이 나오는 종목들을 주시할 필요가 있으며, 바닥에서 거래량이 나오며 상승하는 종목들을 추천한다.

● 핵심 포인트 - 반도체 소재 기업 엘케이켐은 삼성전자, TSMC, SK하이닉스 등 글로벌 기업들을 고객사로 두고 있으며, 작년 영업이익률은 40% 중반대로 동종 업계 평균보다 높음. - 로봇주 휴림로봇은 중국 물류 자동화 기업 EHO와 협약을 맺고 있으며, 자율이동 로봇 AMR 시장 확대와 2차 전지 공장의 물류 시스템 효율성 재고로 점유율을 확대하고 있음. - 미국에서는 차량 관세 여파로 완성차 업체 주가가 하락했으며, 알테오젠은 머크의 키트루다 출시 계획 공개로 프리마켓에서 2.84% 상승함. - 오늘은 삼성전자, LG전자 등 131개 종목의 배당락일로 변동성에 주의가 필요함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자: 세계 3위 메모리 반도체 업체 미국 마이크론의 가격 10% 인상 발표로 수혜 예상되며 DS투자증권은 목표주가를 7만 1천 원에서 7만 6천 원으로 상향조정함. 올해 2분기부터 메모리 가격 조기 안정화와 중국의 메모리 반도체 주문 증가로 실적 반등 기대됨. - POSCO홀딩스: 최근 어려운 상황에도 불구하고 삼성증권은 목표주가 40만 원 유지. 이유는 철강 사업 스프레드 회복과 포스코인터내셔날의 이익 개선 때문. 다만, 미국 정부의 관세 부과 조치로 철강 수요 회복 지연중이며 이에 따라 한국 철강사들의 경쟁력 약화 우려도 있으나 중국정부의 철강 감산 강화 가능성으로 시황 회복 기대되는 상황.

● 핵심 포인트 - 한국콜마, 세계 화장품 업계 오스카상으로 불리는 시상식에서 혁신 기술 대상 수상 및 2관왕 달성. - 봄 시즌에 선케어 제품 매출 증가 예상되며, 한국콜마의 선케어 제품이 국내 시장에서 독보적 위치 차지. - 한국콜마의 ODM 방식과 미국 내 공장 보유로 인해 관세 혜택 가능, 미국 시장에서의 경쟁력 강화 기대. - LS마린솔루션, 에너지 3법 통과로 인한 해상 풍력 사업 확대 수혜주로 주목. - LS마린솔루션의 해저 전력 케이블 설치 이력과 LS 그룹 차원의 시너지 효과로 향후 수주 증가 및 실적 개선 기대. - LS마린솔루션의 최근 주가 하락에도 불구하고, 상반기 내 수주 대기 및 바닥권 형성 시 빠른 주가 회복 예상.

● 핵심 포인트 - 한올바이오파마는 자가 면역 질환 치료 후보물질인 바토클리맙의 라이선스 계약과 관련해 상업회의소 국제 중재에 반대 신청서를 제출함. 앞서 한올은 하버바이오메드와의 계약을 일방 해지했으며 이에 대해 하버 측이 계약 해지는 무효라며 국제 중재를 제기하자 한올이 해지는 정당했다는 반박 서류를 제출하며 정식 대응에 나섬. - 한화비전은 500억 원 규모의 주주배정 유상증자를 결정하였으며 자회사 한화세미텍의 신주 전체를 유상 취득하는 것으로 신주는 주당 15만 9729원에 약 31만 3천 주가 발행될 예정임. 자금 조달 목적은 한화세미텍의 반도체 장비 사업 확대이며 어제 장중 한화세미텍은 SK하이닉스와 210억 원 규모의 TC본더 추가 공급 계약을 체결했다고 밝힘.

● 핵심 포인트 - 토니모리 : 한한령 해제 기대감에 따른 화장품 섹터 부각 중. 사드로 인한 매출 타격 및 2020년 코로나19로 인해 실적 악화되었으나 국내·해외 유통 채널 다각화로 회복 추세. 국내에서는 올리브영, 다이소와의 협력으로 매출 증가했으며, 해외에서는 일본 5대 종합사 이토추와 중장기 공급 계약 체결 및 멕시코 월마트 450개 매장 입점함. 이러한 상황 속 한한령 해제 기대감이 주가 상승 모멘텀으로 작용할 가능성이 있으며, 2023년 실적 개선 또한 기대됨. 시간 외 거래에서 거래량 증가 포착되어 단기적으로도 긍정적 흐름 예상됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 2024년에 이어 2025년 HBM 물량도 모두 판매될 것이라 밝힘. - 현재 HBM3E 12단 제품을 엔비디아 등 주요 고객사에 공급 중이며 후속 제품인 HBM4 12단 제품 또한 올해 하반기 양산 예정. - 미국의 관세 정책과 보호무역주의에도 HBM 수요는 대폭 증가할 것으로 예상되며 이에 따라 회사의 전체 D램 매출 중 HBM 비중이 50% 초과할 것으로 전망. - 딥시크의 저가형 AI 모델 출시로 인한 HBM 수요 감소 우려 일축, 오히려 스타트업 시장 진입 및 고성능 AI 칩 수요 증가 예측. - HBM은 고비용과 장기간 생산이 요구되어 고객사와 사전 물량 협의 진행, 이로 인해 시장 참여자가 늘어도 수익성 악화 가능성은 적을 것으로 판단.

● 핵심 포인트 - 하이브는 소송에 대한 불확실성으로 주가가 크게 하락했으나, 현재 바닥을 찍고 반등하는 중임. - 52주 동안 최저치인 26만 2500원을 찍고 조정 후 반등중이며, 기술적 분석상 강한 반등세를 보일 수 있는 위치임. - JYP Ent.는 최근 실적 우려로 주가가 하락하였으나, 소속 아티스트들의 글로벌 인기 상승으로 주가 하방 경직성이 높아질 것으로 판단됨. - 큐브엔터는 소속 아이돌 그룹의 글로벌 성장과 화장품 회사와의 연계로 주가 재평가가 기대됨. 다만 거래량이 크지 않아 분할 매수 관점으로 대응 필요. - 시장은 국내 공매도 재개와 글로벌 상호관세 우려로 방향성이 정해지지 않은 상황이므로 선택과 집중이 필요한 종목군에 투자하거나 일부 현금 보유 권장함.

● 핵심 포인트 - 현대제철이 미국에 58억 달러 규모의 제철소 투자를 발표함. - 투자 내용은 자동차 강판을 특화로 생산하는 제철 일관 밀이며, 규모는 약 270만 톤, 냉연도금판재류 중심으로 생산될 예정임. - 직접 환원철에서 전기로까지 일관밀 과정을 거치며 물류비 절감 및 탄소 저감을 계획하고 있음. - 이를 통한 고품질 강판 수요 증가와 가격 프리미엄으로 수익성 보전이 기대됨. - 국내 생산설비와의 시너지 효과로는 북미 고객사들의 고품질 차 강판 판매 증가로 인한 브랜드 인지도 상승과 보완적 생산 판매를 언급함. - 다만, 투자 발표 이후 주가 하락세는 자금 부담에 대한 우려가 반영된 것으로 해석되며, 재무구조 불확실성이 해소되기 전까지 주가 횡보세가 이어질 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 삼성SDI는 기존 투자 계획 중이던 전고체 전지를 27년까지 양산 및 헝가리, 미국에 추가 투자가 필요한 상황이며, 이를 위해 약 2조 원 규모의 유상증자를 결정함. - 조달 자금은 미국 GM과의 JV 공장 투자, 유럽 헝가리 공장의 46파이·LFP 라인 투자, 국내 울산공장의 전고체 마더 라인 투자에 사용될 예정임. - 헝가리 공장의 46파이·LFP 배터리 투자는 글로벌 OEM 사들이 채택을 늘리고 있어 시장 점유율 확대를 위한 필수적인 투자이며, 전고체 배터리는 에너지 밀도와 안전성 측면에서 뛰어나 자동차 외 항공, 방위산업에서도 채택될 가능성이 높아 선제적 투자가 필요했음. - 목표주가 29만 원은 이전 실적 추정치를 바탕으로 이루어졌으며, 유상증자 희석 비율 17%를 고려하면 목표주가 수정이 필요함.

● 핵심 포인트 - 한텍은 삼성정밀화학에서 분사된 회사로, 석유화학 플랜트 및 화공 기자재 공급사업을 영위함. - 초저온탱크 및 산업용 설계·제작 분야에도 진출해 있음. - 최근 부각되는 LNG 프로젝트와 관련하여 미국 최대 엔지니어링 회사 '벡텔'의 주요 파트너사임. - 이에 따라 트럼프 행정부의 알래스카 엔진 프로젝트 등 LNG 시추 증가에 따른 수혜가 예상됨. - 상장 후 6거래일째이며, 처음 3거래일간 주가가 상승하다 현재 조정 상태임. - 직접적인 수혜가 기대되는 종목 중 비교적 덜 알려져 있어 주목할 만함.