● 핵심 포인트 - JP모건은 전력기기 기업들 중 제조사 절반 이상이 가격을 전가할 수 있을 것이라 진단했음. - 전력기기는 한국이 해외 수출 시 경쟁력을 갖는 몇 안 되는 분야 중 하나로, 국내 기업들은 좋은 기술력을 바탕으로 해외 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있음. - 반면 현대차, 기아와 같은 자동차 산업은 경쟁자가 많아 판가 전이는 어려운 상황임. - 전력기기 업체 중에서는 LS ELECTRIC보다는 HD현대일렉트릭을 선호하는 경향이 있으며, 이는 두 기업의 경쟁력 차이 때문인 것으로 보임. - 관세 문제를 접근할 때는 제품의 경쟁력을 함께 고려해야 함.

- 한미 조선업 협력 프로젝트인 MASGA 업무를 전담할 사무실을 워싱턴 DC에 설립 추진 중이며, 한미 정상회담에서 조선업 협력 논의가 기대되는 상황이다. 이에 따라 조선주 투자 전략 수립이 필요하다. - 미국 전략 국제문제연구소에서 미국과 동북아 동맹국들의 조선 협력 경로 관련 보고서 발표했으며, 한국에서의 조선소 관련 협력이 구체적으로 나타났다. 또한 미국 의회에서 미국에서 건조되지 않은 선박의 미국 내 항공관 운송을 금지하는 존슨법의 예외 법안을 발의했다. - 조선 종목들은 전반적인 조정 장세 속에서도 선방 중이며, 실적과 수주 모두 양호한 흐름을 보이고 있다. 다만 업종 내에서 이미 높은 밸류에이션 수준을 보이는 종목도 있어 종목별로 밸루에이션 수준을 고려한 투자 전략 수정이 필요하다. - 미국 스테이블코인 발행사 써클의 고위층이 방한 하며, 시중 은행들과도 면담이 예정되어 있다. 그 중 하나은행은 지난 5월 써클과 스테이블코인 관련 업무 협약을 체결 했다. - 써클의 방한 목적은 국내 기업들과의 관계 구축 및 한국에서의 사업 협력 가능성 모색 이며, 국내 스테이블코인 관련 규제 환경을 확인한 이후 규제에 맞춘 현지화 전략을 통해 시장을 확장 하려는 것이다. - 국내에는 아직 스테이블코인 발행 관련 법이 없어 제도화를 위한 입법안을 다수 발의 했으며, 은행권과 비은행권 모두 스테이블코인 발행을 위한 준비 작업을 하고 있다. 이번 써클 임원진 방한에 따라 관련 종목들의 변동성 확대가 예상된다.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 원전주가 큰 폭으로 하락함. 한전기술이 7.52%, 한전KPS, 두산에너빌리티, 한국전력이 각각 4%대 약세로 마감함. - 원인은 한수원이 미국 원전 기업인 웨스팅하우스와 불평등 계약을 맺었다는 보도 때문임. 지난 1월에 원전 1기당 9천억 원 규모의 물품 용역 구매 계약을 체결했으며, 기술 사용료까지 합하면 약 1조 1400억 원을 제공해야 함. - 코스닥 시장에서는 에이프릴바이오가 10.66%로 가장 높은 상승률을 보임. 덴마크의 룬드백을 비롯한 글로벌 제약사들을 상대로 기술을 수출해 왔으며, 하반기 임상 2건의 결과 공개를 앞두고 있음. - 한국투자증권은 에이프릴바이오가 룬드백에 기술 이전한 자가면역질환 치료제 후보물질 APB-A1의 임상 1상 결과에 대해 성공 가능성이 높다고 평가함. 또한 미래에셋증권은 4분기에 아토피 피부염을 대상으로 한 APB-R3의 임상 2상이 종료되면 이후 기술 수출 협상에 탄력을 높일 것으로 봄.

● 핵심 포인트 - 미국, 50% 철강 관세 대상에 냉장고, 화장품 등 407개 품목 추가 - 대내외 변수에 코스피 3200선 재이탈, 아시아 증시 강세 속 한국 증시 부진 - 미국 반도체주 반등 성공, 국내 반도체주 영향 주목 - 미국 칩스법 보조금 활용 인텔 지분 인수 논의, 국내 기업 영향 주시 필요 - 중국 세무 당국, 전기차 리튬 배터리 태양광 분야 세금 탈루 업체 적발 - 한국거래소, 79개 종목 거래 중지 예정 (8/20부터)

● 핵심 포인트 - 미국과 러시아의 알래스카 회담에서 나온 평화 협상 조건을 확정하기 위해 미국, 우크라이나, 유럽 정상들이 만남. - 도널드 트럼프 대통령은 회담 후 푸틴 대통령에게 전화할 것이라 밝힘. - 영토 문제가 회담의 가장 큰 고비이며, 트럼프 대통령은 영토 교환 가능성을 논의해야 한다고 강조함. - 일부 유럽 정상들은 3자 회담이 다시 성사되기 전에 휴전이 이루어져야 한다고 주장함. - 안보 보장에 대한 구체적인 논의와 함께 우크라이나의 미국산 무기 구매 조건도 회담에서 논의됨. - 미군의 파병 여부도 논의되고 있으며, 이에 대한 결과는 오늘 중에 전해질 예정임.

● 핵심 포인트 - 유니온 퍼시픽: 연방 규제 당국이 철도회사 유니온 퍼시픽에 대해 해고직원에게 15만 달러 배상 명령. 사건은 지난해 3월 텍사스 기관사의 경미한 사고로부터 시작됨. 미국 산업안전보건청은 유니온 퍼시픽을 상습 위반자로 표현. 주가는 시간외에서 보합권. - CVS 헬스: 델라웨어주 대법원이 CVS 헬스의 오피오이드 사태 소송 관련 보험사들의 보장을 기각. 법원은 소송이 개인의 신체 상해나 재산 피해가 아닌 경제적 손실 보상에 해당한다고 판단. CVS측은 판결에 동의하지 않으며 약사들의 교육 강조. 주가는 시간외에서 0.24% 하락. - 스타벅스: 스타벅스가 직원 보상 방침을 변경. 올해 기업 직원들에게 2% 일괄 인상을 적용키로 함. 북미 지역의 기업 지원 인력과 매장 매니저 및 미국 내 제조 유통 부문의 근로자들이 대상이며 올해 말부터 인상 적용 예정. 주가는 시간외에서 0.31% 상승. - 암 홀딩스: 암 홀딩스가 아마존에서 인공지능 칩을 총괄했던 라미 시노 전 디렉터를 영입. 자체 칩 개발을 강화하고 완전한 자체 칩 설계로 사업 영역을 넓히려는 의도. 주가는 시간외에서 0.04% 하락. - 세일즈포스: 세일즈포스가 AI 공급망 스타트업 인수 발표. 스타트업의 기술을 에이전트포스와 슬랙에 통합해 수작업으로 처리되던 비효율적인 업무들을 자동화로 전환하려는 계획. 주가는 시간외에서 0.22% 상승.

● 핵심 포인트 - 중국 경기는 디플레이션 조짐이 뚜렷하나 증시는 상승 중이며, 한국 증시에서 자금이 빠져나와 일본 및 중국 등 타국가로 이동하는 것으로 보임 - 미국 증시는 트럼프 대통령 관련 이슈로 인해 혼조세를 보이고 있으며, 어닝 시즌 마무리와 함께 차익 실현 물량이 나오고 있음 - 한국 증시는 글로벌 증시 흐름에 따라가지 못하고 있으며, 이는 내부적 요인인 세법 개정안 때문임 - 미국 증시는 10월 이전까지 정책 요인과 매크로 변수에 의해 좌우될 것으로 예상되며, 9월 FOMC의 금리 인하 여부가 최대 변수임 - 여름휴가철 이후 금융위기 가능성은 낮으며, S&P 증시가 15% 폭락한다는 예측도 있으나 이는 글로벌 전문가들의 시각일 뿐 전체적인 펀더멘털이나 정책적인 측면에서는 금융위기 가능성이 없음 - 한국 증시는 트럼프 관세 및 국내 정책 요인 등으로 인해 외국인 투자자들의 이탈이 지속되고 있으며, 이로 인해 대만, 일본 등 주변국 대비 증시 하락이 지속되고 있음

- 중국 경제지표가 7월부터 '푹 꺼짐 현상'인 클리프 현상이 나타나면서 1분기, 2분기 중국 성장률을 재해석해야 한다는 시각이 대두됨. - 중국의 7월 소매판매, 산업생산은 6월 대비 1% 포인트 이상 급락하였으며, 고정자산투자도 6월 대비 1.2% 포인트 감소함. PPI도 6월 -3.3%에서 7월 -3.6%로 하락함. - 그럼에도 불구하고 중국 증시는 상승했는데 이는 금융섹터가 실물섹터를 주도하는 뉴노멀 현상 때문임. 즉, 경기상황이 어려워도 정책대응이 효과적이면 주가는 상승함. - 중국은 트럼프 관세 정책에도 불구하고 1분기 5.4%, 2분기 5.2%의 성장률을 기록하였는데 이는 순수출 기여도가 높았기 때문임. 그러나 7월에 각종 지표가 부진해지면서 중국 정부는 경기부양책을 모색 중임.

● 핵심 포인트 - 다섯 종목 공개: 웅진, 한화엔진, 서부T&D, 삼성중공업, 한라IMS - 두 전문가가 선택한 종목: 서부T&D, 한화엔진 - 한화엔진은 7월 21일 추천 후 43% 상승, 추가 상승 여력 기대 - 한화엔진은 조선 기자재 분야에서 시장 트렌드 중심에 위치 - 데드크로스, 골드크로스 활용한 매매 전략 제시 - 선박용 디젤 엔진 회사로 2분기 어닝 서프라이즈 기록, 친환경 이중연료 기술 경쟁력 보유 - 수주잔고 4조 원 돌파, DF엔진 매출 비중 88%로 외형 성장 및 수익 확대 중 - 글로벌 선박 엔진 시장 세계 2위 점유, 한미 조선협력사 발표로 조선주 동반 상승 - 5일선 음봉 시 트레이딩 관점 매수 추천

- 도널드 트럼프 미국 대통령이 워싱턴에서 유럽 정상들과의 회담 도중 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 전화 통화를 함 - 백악관과 유럽 간 회담 중에 러시아의 의중을 확인한 뒤에 앞으로 진행해야 할 의제들이 나온 것으로 보임

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부, 인텔 지분 10% 인수 논의 중. 해당 안이 현실화될 경우 미국 정부가 인텔의 최대 주주가 되며, 인텔의 파운드리 부분을 구제하기 위한 미국 정부의 청사진이 그려질 것으로 예상됨. - 인텔, 2022년 파운드리 부활을 선언했으나 매분기 손실을 기록하며 올해 2분기까지 누적 손실이 196억 달러(약 27조 2천억 원)에 달하는 상황. - 현지에서는 반도체를 핵심 전략산업으로 보고 이를 국가 주도로 육성해야 한다는 트럼프 대통령의 의지가 반영된 것으로 분석. - 트럼프 행정부의 인텔 지분 인수가 성사된다면 삼성전자와 대만 TSMC에는 악재가 될 수 있다는 우려가 존재. - 폭스콘과 소프트뱅크의 합작 및 합작 투자로 미국의 AI 데이터센터 장비 생산 합의. 해당 내용은 스타게이트 프로젝트 추진에 중요한 역할을 할 것으로 기대되며, 로드스타운에서 AI 서버 장비를 생산할 수 있게 된 만큼 스타게이트 프로젝트에도 본격적으로 속도가 붙을 것이라는 전망이 나옴.

- 지정학적 긴장 완화와 미중 무역전쟁 휴전 연장 속에 중국 상해종합지수가 10년 만에 최고치를 돌파함. - 골드만삭스가 고용 둔화와 관세 불확실성 등의 요인으로 미국 기준금리가 올해 세 차례, 내년에 두 차례 내려갈 것이라는 전망을 재확인함. - 백악관이 인텔에 109억 달러 규모 보조금을 지급하는 대신 지분을 인수하는 안을 논의 중인 것으로 알려짐. - 메타가 AI 경쟁 심화에 대응하기 위해 6개월 만에 네 번째 AI 조직 개편에 나서기로 함. - 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자가 백악관이 중국의 인공지능 발전 추세를 과소평가하고 있을 수 있다고 경고하며 수출 통제만으로는 막을 수 없다고 언급함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시의 최대 관심사는 잭슨홀 미팅이며, 상충하는 경제지표들과 연준 내 의견 차이, 트럼프 대통령의 압박 속에서 정책 방향의 신호탄이 나올지 주목되고 있음. - 바클레이즈는 파월 의장이 입장을 바꾸지 않을 것으로 예상했으며, 모간스탠리는 잭슨홀 미팅에서 시장의 금리 인하 기대에 반박하거나 데이터를 지켜보겠다는 발언을 반복할 가능성을 점쳤음. - 삭소뱅크는 9월 FOMC 전에 더 많은 데이터가 발표될 것이므로 잭슨홀에서는 9월 금리 인하 가능성이 불확실하다고 말할 가능성이 높다고 전함. - CME 페드워치에 따르면 9월 금리 인하 가능성은 83.2%를 나타내고 있으며, 블랙록은 앞서 9월에 50bp 인하도 생각해야 한다고 말했지만 시장의 중론은 25bp 인하임. - 파월 의장의 발언에 따라 시장이 움직일 수 있을 것으로 전망됨.

- 미·우크라이나 정상회담서 '영토 일부 포기' 조건 언급 - 트럼프 대통령, "미래 안보에 미국이 관여할 것" - 월가, 즉각적인 합의 어려울 것으로 전망 - 미국, 인도의 러시아산 원유 구매에 대해 비판 - 인도, 미국의 압박에 맞서 감세 조치 시행

● 핵심 포인트 - S&P500 지수가 사상 최고치를 경신했지만, JP모건과 에버코어ISI는 다가올 변동성에 대비해야 한다고 경고하며, S&P500 목표치를 월가 최저 수준인 5600에서 최대 15%까지도 하락할 수 있다고 예상함. - 변수는 이번 주로 다가올 잭슨홀 심포지엄으로, 제롬 파월 의장이 0.5%포인트 금리 인하를 기대하는 시장에 찬물을 끼얹을 수 있다는 분석이 있음. - 한편, 웰스파고는 S&P500 지수의 연말 목표치를 기존 5900에서 6000이었던 수치를 6300에서 6500까지도 대폭 상향했으며, 관세 인상 지연이 올해 미국의 경제 성장 둔화를 완화시키고 경기 침체 국면을 내년 초로 미루는 효과를 가져올 것이라 봄. - 종목 : 엔비디아 - 엔비디아를 향한 월가의 기대감이 뜨거우며, 2분기 실적 발표를 앞두고 글로벌 투자 은행들은 앞다퉈 목표주가를 상향 조정함. - 캔터 피츠제럴드는 AI 반도체 수요를 '블랙홀'로 표현하며, 목표주가를 240달러로 제시했고, 모간스탠리는 목표주가를 200에서 206달러로 상향 조정함. - 또한, 미즈호 증권은 엔비디아의 매출이 2028년까지 2920억 달러에 달할 것이라 예측함. - 월가 전문가들이 공통적으로 보는 엔비디아의 핵심은 전 세계적 수요, 장기적인 성장, 시장의 지배력이며, AI라는 메가 트렌드 속에서 엔비디아는 혼자 다른 세상에 있다는 시각이 존재함.

● 핵심 포인트 - 테라울프: 구글이 지분을 14%로 확대하고, 뉴욕 레이크 마리너 시설 확장에 14억 달러를 추가 지원하기로 하면서 주가 상승. 비트코인 채굴과 데이터 센터 운영 외 AI 인프라 시장 진출이 주가 상승 동력. - 굿알엑스: 디지털 헬스케어 플랫폼으로 노보 노디스크와 협력해 비만 치료제 오젬픽과 위고비를 월 499달러에 제공하는 서비스 출시 계획 발표. 이로 인해 주가는 37% 상승, 경쟁사 힘스 & 허즈는 2% 하락. - 타겟: 지난주 뱅크오브아메리카가 투자 의견을 하향 조정했으나, 에버코어ISI는 전술적 아웃퍼폼 리스트에 추가. 이번 주 발표될 실적 보고서가 예상보다 좋을 것으로 전망. - CVS: UBS가 투자 의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 67달러에서 79달러로 상향 조정. 올해 50% 넘는 상승률을 보였으나 장기 EPS를 고려했을 때 상승 잠재력이 남았다고 평가. - 선런: RBC캐피탈이 투자 의견을 상향 조정하고 목표주가를 12달러에서 16달러로 높임. 트럼프 감세안 관련 재생에너지 프로젝트 세금 공제 지침이 선런에 긍정적 영향을 미칠 것으로 평가.

- 엔비디아: 모간스탠리가 엔비디아에 대해 긍정적 전망 제시, 목표주가 206달러로 상향, 고객 수요가 폭넓게 이어지고 공급망 문제도 점차 풀릴 것으로 전망, 7월 분기 매출 452억 달러에서 466억 달러, 10월 분기 513억 달러에서 525억 달러로 상향 조정, 중국 시장 재진출로 매출 성장 기대 - 마이크로소프트: 트루이스트가 마이크로소프트에 대해 긍정적 전망 제시, 목표주가 675달러로 상향, 클라우드와 인공지능을 기반으로 한 강한 성장세 지속 전망, 클라우드 성장과 AI 수요 확대가 장기간 최소 두 자릿수 초반대 매출과 이익 및 현금 흐름 증가로 이어질 것으로 전망 - 알파벳: 구글이 호주에서 5500만 호주 달러 벌금 합의, 카이로스 파워와 협력해 첨단 원자력발전소 건설 계획, 2030년부터 전력 공급 예정, 알파벳 주가는 0.2% 하락 - 테슬라: 모델 Y L버전과 주행거리가 더 긴 후륜 구동 모델 3 중국 시장 출시 예정, 영국에서 테슬라 차량 리스 비용 크게 낮아짐, 테슬라 주가는 1.3% 상승 - 팔란티어: 시트론리서치가 팔란티어 주가 40달러에 대해 여전히 비싸다고 지적, 오픈 AI와 비교했을 때 매출 대비 주가 비율 17배 적용 시 주가는 약 40달러 선에 불과하다고 분석, 알렉산더 카프 CEO의 내부자 매도 문제도 우려 제기, 팔란티어 주가는 1.77% 하락 - 노보 노디스크: 제2형 당뇨병 치료제 오젬픽 가격을 월 499달러로 대폭 낮춤, 보험 미가입 환자 겨냥, 노보 노디스크 주가는 3.71% 상승

● 핵심 포인트 - 미국 증시 보합권에서 혼조 마감 - 트럼프 대통령과 젤렌스키 대통령의 정상회담 주목 - 월마트와 타겟 등 유통업체들의 실적 발표 예정 - 엔비디아 1% 가까이 상승, 애플 0.3% 하락 - 메타 2% 넘게 하락, 테슬라 1% 넘게 상승 - 미 국채금리 대부분 보합권에서 상승 흐름 - 달러는 약세를 나타냄 - 비트코인 11만 6천 달러 선에 거래 중

● 핵심 포인트 - 내일 장은 반도체 업종이 주목받을 것으로 예상되며, 만약 삼성과 하이닉스 주가가 빠진다면 매수 기회로 볼 수 있음. - 반도체 품목 관세 우려가 있으나, 미국 빅테크 기업들의 주가가 떨어지지 않는 것으로 보아 관세 리스크는 점진적으로 완화될 가능성이 높음. - 따라서 주 초반을 매수 기회로 삼고, 주 후반부터 시장이 강한 흐름을 보일 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - [종목: 파라다이스] - 현재 손실 중이나 52주 신고가에 들어간 것은 잘한 선택이며 기다리면 상승할 것으로 예상됨. - 인바운드 관광객 증가로 객실 및 호텔 가격 상승이 예상되며 이는 파라다이스의 수익 증가로 이어질 것임. - 2019년 꼭지 이상으로 주가가 상승할 가능성이 있으므로 홀딩 전략이 유효함. - [종목: 루닛] - 금일 하락한 루닛 종목은 매수 기회로 보기 어려움. - 기업 정보와는 달리 주가는 하방으로 내려오는 중이며 금일 거래량 실린 음봉 출현으로 전 저점이 저항선이 될 것임. - 보유자는 매도 관점으로 접근 필요하며 신규 진입은 자제 권고.