● 핵심 포인트 - 셀트리온의 지난해 매출은 약 3조 5천억 원 수준으로 전망되며, 연 매출 3조 원 첫 돌파 및 분기 매출 1조 원 달성이 예상됨. - 바이오시밀러의 매출 성장세가 주효했으며, 유럽 시장에서의 성과가 두드러짐. 특히 전이성 대장암·유방암 치료제 베그젤마가 점유율 29%로 1위 차지. - 영업이익은 전년 대비 10% 이상 감소했는데, 이는 위탁 생산한 테바의 편두통 신약 원가가 높았고, 미국 출시 제품 짐펜트라에 대한 비용 증가 때문임. - 짐 펜트라는 지난해 3월 미국 출시 후 매출이 저조하나, 편의성과 효과 입증으로 올해 처방률 상승 기대. 미국 3대 대형 업체 처방집 등재로 보험 시장의 약 90% 확보. 다만 올해 매출 전망치는 2~3천억 원으로, 서정진 회장이 제시한 목표치 7천억 원 하회 예상.

● 핵심 포인트 - LG에너지솔루션, 테슬라 원통형 배터리 공급으로 매출 증가 기대 - 2차 전지 소재별 차별화 진행, 양극재보다 음극재, 전해질, 전고체에 주목 - 인터배터리 행사, 미국 연방정부 및 주정부 참가로 IRA 관련 이슈 주목 - 내달부터 프리마켓 개장, 거래 시간 확대로 출근 중 주식 거래 가능 - 시간외 거래 특징주 : 업스테이지 관련주(SK네트웍스, KTcs, KTis 등) 상승, 2차 전지주(케이엔에스, 엠오티) 하락 - 엔비디아 27일 실적 발표, 블랙웰 판매 성과 및 세부 공급 시기와 공급량 공개 예상 - 트럼프 대통령, 캐나다·멕시코에 25% 관세 부과 계획 재확인 - 다음 달 중국 문화사절단 방한, 한한령 해제 기대감에 엔터·화장품·게임주 주목 - 올릭스, 일라이 릴리와 9천억 원 규모 기술 수출 계약 후 두 번째 성과 발표 예정

● 핵심 포인트 - 금일 한국은행 금통위에서 기준금리 25bp 인하 가능성이 있으며, 이 경우 유통, 건설업, 바이오 업종이 긍정적일 것으로 예상됨. - 엘케이켐이 신규 상장되며, 상장 단위 유통 가능 물량이 많지 않아 주목할 만함. - 어제 미국 마이크로소프트와 AMD가 국내 AI 스타트업인 업스테이지에 투자 및 파트너십 구축 소식에 따라 관련주인 SK네트웍스, 컴퍼니케이가 상한가를 기록했으며, KT 계열사 주가도 상승했으므로 해당 종목들을 주시할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 공모주 시장이 회복세를 보이고 있으며, 최근 상장한 종목들의 당일 수익률이 100% 이상인 경우가 많음. - 특히 LG씨엔에스를 기준으로 전후의 수익률이 크게 달라짐. - 올해 상장한 14개 종목들의 상장 당일 평균 수익률은 42%이며, LG씨엔에스 이전 상장 종목들은 평균 -15%, 이후 상장 종목은 평균 117%의 수익률을 기록함. - 이러한 변화는 코스닥 지수 상승과 공모주 투자자들의 기대수익률 상승에 기인함. - 또한, 재상장을 신청한 기업들이 공모 주식 수를 줄이거나 공모 희망가를 하향 조정 하면서 공모 가격이 적정하게 평가됨. - 상장일에 변동성 확대를 위한 정책이 시장에 안정적으로 적용되고 있음. - 상장일 당일 수익률이 높은 종목들은 대체로 시가총액이 작고, 상장일 당일 유통 금액이 적음. - 따라서, 공모주 투자 시 전체 증시 방향성을 고려하고, 상장 당일 매도하는 것이 유리하며, 당일 유통 금액이 적은 경우 단기 트레이딩 매매도 유효함. - 엘케이켐은 반도체 프리커서 소재 기업으로, 코스닥 시장에 신규 상장하며, 유통 가능 물량 금액이 크지 않아 긍정적인 흐름이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 1420원대까지 떨어져 한국 증시의 상승률이 주가 상승률이 가장 높음. - 하지만 서학개미 입장에서는 환차손과 세금 문제가 있음. - 오늘은 헌법재판소의 탄핵 심판 최후 변론과 금통위가 동시에 열리는 중요한 날로, 이를 계기로 한국 증시가 살아나는 기회로 삼아야 함. - 금통위에서는 금리 인하와 추경 편성을 통해 한국 증시가 기지개를 펴야 한다고 제안함.

● 핵심 포인트 - HMM은 지난주부터 반등 조짐이 나타났으며, 오늘은 긴 양봉으로 흐름이 마무리됨. - 외국인의 가파른 매수세가 지속되고 있으며, 오늘은 높은 변동성을 보임. - 현재 매물대를 소화하는 과정이며, 이번 주 2만원대 유지 여부가 중요한 분수령이 될 것으로 예상됨. - 중소형 해운주는 시황보다는 실적에 대한 베이스를 중심으로 종목을 선별하는 것이 좋음. - 팬오션은 주변 시황이 좋지 않음에도 실적이 양호해 관심있게 볼 만한 종목으로 추천함.

● 핵심 포인트 - 미국의 스태그플레이션 불안으로 3대 지수가 급락했으며 국내 증시도 이를 피해 가지 못함 - 지난주 자산 군별 수익률은 금과 원자재가 최고의 성과를 거둔 반면, 주식과 원유는 마이너스 성과를 거둠 - 미국의 대표적 기업인 월마트와 페덱스의 주가 흐름을 통해 미국의 소비 및 글로벌 경기 흐름을 파악할 수 있음 - 월마트의 지난주 실적 발표에서 전망이 악화되며 급락세를 보였고, 페덱스는 작년 11월부터 지속적으로 우하향하고 있음 - 이는 미국의 소비와 글로벌 경기 둔화에 대한 우려를 나타내며 투자자들의 경계심을 높일 필요가 있음 - 미국과 중국의 패권 경쟁이 해운 쪽까지 확산되어 해상 운송 서비스에 거액의 수수료를 부과하겠다는 미국의 발표가 있었음 - 이는 단기적으로는 투자 심리에 호재이나, 선사들의 대응에 따라 수혜 정도와 피해 정도가 달라질 수 있음

● 핵심 포인트 - 중국의 AI 성장은 한국에 악재로 작용하나 하드웨어 분야에서는 긍정적 영향이 있을 것으로 예상됨. - 창신반도체의 수율 문제로 삼성전자와 SK하이닉스가 반도체 분야에서 기회를 엿볼 수 있음. - 현재 삼성전자와 하이닉스가 평택 4공장에 발주를 넣고 있어 레거시 쪽 장비 매출이 늘어날 것으로 전망. - 금 가격에 20% 정도의 프리미엄이 붙어 안전자산으로 보기 어려움. - 미국과는 달리 한국은 낙폭 과대 종목들이 상승하는 흐름을 보임. - 조선주는 모멘텀을 갖고 있어 추가 매수 기회로 접근 가능. - 워런 버핏의 투자 흐름이 고위험 자산이나 성장주 투자는 꺼리는 편이며 저PBR 종목에 관심을 가짐.

● 핵심 포인트 - 2025년 3월 31일부터 국내 증시 상장 전 종목에 대한 공매도 거래가 허용될 예정 - 공매도는 주식 가격이 하락할 것으로 예상될 때 주식을 빌려서 매도한 후 실제로 가격이 하락하면 싼값에 다시 사들여 반납하는 투자 방식 - 이번 결정은 국제지수 산출기관인 MSCI가 한국의 공매도 금지로 시장 접근성이 제한되고 있다고 지적한 데 따른 것 - 또한, 최근 외국인 투자자들이 국내 증시에서 지속적으로 매도세를 보이고 있어 이를 해결하기 위한 조치로도 해석 - 그러나 공매도가 재개되면 일부 종목들은 주가가 하락할 가능성이 있다. 이에 대해 금융당국은 공매도 과열 종목 지정 기준을 완화하고, 한시적으로 공매도를 중단하는 등의 대책을 마련할 계획

● 핵심 포인트 - 2차 전지 기업들이 에너지 저장장치 ESS 분야로 사업 포트폴리오를 확장하고 있음. - 이전까지 전기차 배터리 산업에서 양극재가 큰 주목을 받았으나, ESS 분야에서는 다른 소재들의 중요성이 부각되고 있음. - LG에너지솔루션은 미국 미시간 홀랜드 공장의 ESS 투자를 위해 2조 319억 원 규모의 채무보증을 진행하였으며, SK온과 삼성 SDI도 북미 시장에서 ESS 사업에 집중하고 있음. - ESS용 배터리에는 수명이 길고 저렴한 LFP 배터리가 주로 쓰이며, 이에 따라 LFP 배터리 양극재를 주도하는 중국 업체들이 수혜를 볼 것으로 예상됨. - 한편, 국내 소재 업체 중에서는 분리막과 전해액의 중요성이 커지고 있으며, SK아이이테크놀로지와 엔켐 등이 주목받을 가능성이 높음. - 미국이 중국산 배터리에 대한 관세를 인상하고 있어, 국내 업체들이 미국 ESS 시장을 침투할 기회가 생기고 있음. - 국내 최대 배터리 전시회인 인터배터리 2025에서는 중국과 ESS가 주요 키워드로 등장할 것으로 예상되며, LG에너지솔루션은 차세대 원통형 배터리 46 시리즈를 공개할 예정임.

● 핵심 포인트 - 신종코로나 발견 소식이 한한령 수혜주의 악재로 작용할까 우려 중임. - 아직 정확한 수치나 피해 규모가 확인되지 않아 상황 판단이 어려운 상태임. - 신종 코로나 이슈가 커지면 엔터 산업 및 타 산업이 일시적 침체될 가능성 있음. - 그럼에도 한한령 해제에 대한 기대감은 여전히 존재하며, 특히 엔터 3, 4사의 중국 공연 성사 여부가 큰 기대감을 가져올 것으로 예상됨. - 화장품 주는 한한령 해제 기대감에도 불구하고 주가가 하락하였으나, 하락폭을 막는다면 분할 매수 관점으로 유효함. - 전반적으로 엔터, 콘텐츠, 화장품 주에 대해 분할 매수 관점으로 투자해 볼 것을 권장함. - 중국 박쥐 코로나 발견으로 시장의 공포감이 조성되며 금리 하락, 달러 인덱스 상승, 원화 약세 현상이 나타남. - 그러나 방역 당국은 인간 전파 가능성이 낮다고 발표하였으며, 이슈 해소 시 반대 흐름이 나타날 가능성이 있음.

- 트럼프 관세에 대한 우려가 지속되고 있으며, 자동차 및 의약품 관세 문제가 관심을 받고 있음. 관세 우려가 이미 주가에 선반영되어 있어 큰 충격은 없을 것이라는 전망도 있음. - 중국 관련주, 특히 엔터주는 한한령 해제에 대한 기대감으로 주목받고 있음. 그러나 한한령 해제가 실제로 이루어지더라도 게임주 등의 경쟁력 회복 여부는 미지수임. 중국의 정책 유연성 증가와 다음 달 양회에서의 단서를 주시할 필요가 있음. - 미국 증시의 약세장 전환 가능성은 낮게 평가됨. 미국채 시장금리가 하향 안정화되고 있어 밸류에이션 고점에 대한 부담을 경감시켜주고 있음. 또한, 빅테크와 AI 주들의 상승 이후 순환매가 이루어지고 있는 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 현재 한국의 반도체 기술이 중국에 밀렸다는 기사가 있지만 이는 양산 전이기 때문이며, 양산 시장이 중요하다고 강조함. - HBM4, CXL, SOCAMM 등이 모두 노드화되어 가며 메모리와 비메모리의 경계가 무너지고 있음. - 이러한 상황에서 교집합에 있는 종목들이 대장주가 될 가능성이 높다고 봄. - 특히 SSD와 많이 맞물리는 종목들을 유심히 살펴 볼 필요가 있음. - 관련 종목으로는 케이씨텍, 이엔에프테크놀로지, 심텍, 티엘비, 트린시오, 에이직랜드 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 해운주는 새로운 시장에 대한 새로운 모멘텀이 부각될 수 있음. - 중고선가 상승에 대한 기회 포착 및 향후 선주사들의 중국 조선사 계약 파기 이슈들이 부각되면 팬오션과 HMM의 실적에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 시장 주도주의 지속 여부 주시해야 함. - 오늘 시장에서 상승을 이끌었던 업종들이 일제히 조정을 받고 있으며, 향후 업종들 간의 차별화가 나타날 것으로 예상됨. - 주도 업종에 계속해서 비중을 싣는 것이 최선의 방법이며, 조정 가운데 추세를 이어갈 수 있는 업종을 고르는 작업이 필요함.

- 미국발 경기 둔화 공포로 국내 증시 약세. 반도체와 AI 섹터 하락, 액침냉각과 해운주, 진단키트주는 상승 - 엔비디아의 블랙웰 발열 문제 해결을 위한 국내 액침냉각 공급사 모색 소식에 관련주 급등 - 미국의 중국 선사 및 중국산 선박에 수수료 부과 방안 추진에 반사 이익 기대감으로 해운주 오름세 - 중국의 강력한 코로나바이러스 발견으로 인한 우려감에 진단키트주 급등 - 코스피 거래량 상위 종목 중 해운주가 다수 차지, 특히 흥아해운과 HMM의 상승세 두드러짐 - 조선주는 초반 하락 후 강보합권으로 전환, 금양은 해외 시장 공략 강화로 오름세 - 코스닥 거래대금 상위 종목 중 진단키트주와 액침냉각 관련주, 2차 전지주 눈에 띔 - 신규 상장주 위너스는 첫날 공모가 대비 세 배 이상 상승, 원익로보틱스는 메타와의 협업 뉴스로 상승세

- 엔비디아가 국내 업체들과의 협업을 모색한다는 소식에 영향을 받아 강세를 보임. - 액침냉각 및 수랭식 냉각 분야에서 협력 가능성이 있음. - 현재는 테마성 움직임을 보이고 있으며, 향후 실제 협업 발표 및 구체화 시 추가 상승 가능성 존재. - 단기적으로는 추격 매매보다는 상황을 주시하며 접근 필요.

- 조선주 중에서도 특히 HD현대중공업과 한화오션은 주목할 만함. 이 두 기업은 LNG 분야에서 강점을 가지고 있으며, 향후 성장 가능성이 높음. - 현재 조선업은 슈퍼 사이클에 진입했으며, 이로 인해 조선 3사의 수익성이 크게 개선될 것으로 예상됨. - 특히 2023년부터 카타르 에너지 인도 물량이 본격적으로 출하되기 시작하면서 수익성 향상에 기여할 것임. - 또한, 한화오션은 잠수정 사업에도 진출해 있으며, 해당 사업의 수주 규모는 총 140조 원에 달함. - 이러한 점들을 고려하면, 조선 섹터 전반에 대한 조정 흐름이 나오더라도 장기적으로는 수익성이 높아질 가능성이 있음. 다만, 종목별 차별화가 있을 것으로 예상되므로 선별적인 투자가 필요함.

● 핵심 포인트 - 과거 데이터 분석 결과, S&P500 지수가 2% 이상 하락한 300회 중 70% 이상은 1개월 내에 2~5% 반등함. - 펀더멘털이 좋은 종목에 대한 매수 기회가 될 수 있음. - 전체 투자 자산 중 10~15% 정도 현금 보유 권장. - 단기적 저가 매수 기회 및 변동성에 대비하기 위함. - 금주 예정된 엔비디아의 실적 발표 주목 필요. - 블랙웰 생산 지연 문제의 해결 여부와 엔비디아 칩셋 수요에 대한 기대감 높음. - 실적 발표 전후 변동성 예상되므로 이에 대한 이해와 준비 필요.

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장에서는 트럼프 관세와 공매도 재개 등 일부 상방 제한 요인이 존재하나, 큰 방향성은 여전히 긍정적일 것으로 전망됨. - 이번 주에는 그간 급등했던 섹터에서 차익 매물이 출회되고, 낙폭 과대 업종 중심으로 매수세가 유입되는 모습을 보임. 이러한 흐름이 다음 주에도 이어질 가능성이 있음. - 조선, 방산 섹터는 좋은 상황이나 단기 조정 가능성이 있으며, 외국인과 기관, 특히 연기금 중심의 매수세가 강한 반도체 섹터에 주목할 필요가 있음. - 연기금이 17거래일 연속 매수 중인 이수페타시스를 추천함. 반도체 업종은 중국의 이구환신 정책에 따른 수요 진작 효과와 이르면 2분기부터 중국 중심의 섹터 수요 회복이 기대됨. 미국의 ISM 제조업 지수 반등도 반도체 섹터 강세 흐름에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 코스피가 강보합, 코스닥은 전약후강의 흐름을 보이며 마감함. - 중국산 후판 반덤핑 관세 수혜 기대감으로 POSCO 홀딩스 등 철강주와 LG엔솔, 삼성 SDI 등 2차 전지주가 큰 폭으로 상승함. - 다음 주 주요 일정으로는 러시아-우크라이나 전쟁 3주년, 우주항공청 전략서 공개, SM 신인그룹 데뷔, 한국 금통위, 엔비디아 실적 발표, 미·프 정상회담, 영 정상회담, 미국 4분기 GDP 발표, D램·낸드플래시 계약 가격 발표 등이 있음. - 다음 주에는 반도체, 바이오, 엔터, 우크라이나, 재건 등이 주목받을 것으로 전망됨.