- 미국발 경기 둔화 공포로 국내 증시 약세. 반도체와 AI 섹터 하락, 액침냉각과 해운주, 진단키트주는 상승 - 엔비디아의 블랙웰 발열 문제 해결을 위한 국내 액침냉각 공급사 모색 소식에 관련주 급등 - 미국의 중국 선사 및 중국산 선박에 수수료 부과 방안 추진에 반사 이익 기대감으로 해운주 오름세 - 중국의 강력한 코로나바이러스 발견으로 인한 우려감에 진단키트주 급등 - 코스피 거래량 상위 종목 중 해운주가 다수 차지, 특히 흥아해운과 HMM의 상승세 두드러짐 - 조선주는 초반 하락 후 강보합권으로 전환, 금양은 해외 시장 공략 강화로 오름세 - 코스닥 거래대금 상위 종목 중 진단키트주와 액침냉각 관련주, 2차 전지주 눈에 띔 - 신규 상장주 위너스는 첫날 공모가 대비 세 배 이상 상승, 원익로보틱스는 메타와의 협업 뉴스로 상승세

- 엔비디아가 국내 업체들과의 협업을 모색한다는 소식에 영향을 받아 강세를 보임. - 액침냉각 및 수랭식 냉각 분야에서 협력 가능성이 있음. - 현재는 테마성 움직임을 보이고 있으며, 향후 실제 협업 발표 및 구체화 시 추가 상승 가능성 존재. - 단기적으로는 추격 매매보다는 상황을 주시하며 접근 필요.

- 조선주 중에서도 특히 HD현대중공업과 한화오션은 주목할 만함. 이 두 기업은 LNG 분야에서 강점을 가지고 있으며, 향후 성장 가능성이 높음. - 현재 조선업은 슈퍼 사이클에 진입했으며, 이로 인해 조선 3사의 수익성이 크게 개선될 것으로 예상됨. - 특히 2023년부터 카타르 에너지 인도 물량이 본격적으로 출하되기 시작하면서 수익성 향상에 기여할 것임. - 또한, 한화오션은 잠수정 사업에도 진출해 있으며, 해당 사업의 수주 규모는 총 140조 원에 달함. - 이러한 점들을 고려하면, 조선 섹터 전반에 대한 조정 흐름이 나오더라도 장기적으로는 수익성이 높아질 가능성이 있음. 다만, 종목별 차별화가 있을 것으로 예상되므로 선별적인 투자가 필요함.

● 핵심 포인트 - 과거 데이터 분석 결과, S&P500 지수가 2% 이상 하락한 300회 중 70% 이상은 1개월 내에 2~5% 반등함. - 펀더멘털이 좋은 종목에 대한 매수 기회가 될 수 있음. - 전체 투자 자산 중 10~15% 정도 현금 보유 권장. - 단기적 저가 매수 기회 및 변동성에 대비하기 위함. - 금주 예정된 엔비디아의 실적 발표 주목 필요. - 블랙웰 생산 지연 문제의 해결 여부와 엔비디아 칩셋 수요에 대한 기대감 높음. - 실적 발표 전후 변동성 예상되므로 이에 대한 이해와 준비 필요.

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장에서는 트럼프 관세와 공매도 재개 등 일부 상방 제한 요인이 존재하나, 큰 방향성은 여전히 긍정적일 것으로 전망됨. - 이번 주에는 그간 급등했던 섹터에서 차익 매물이 출회되고, 낙폭 과대 업종 중심으로 매수세가 유입되는 모습을 보임. 이러한 흐름이 다음 주에도 이어질 가능성이 있음. - 조선, 방산 섹터는 좋은 상황이나 단기 조정 가능성이 있으며, 외국인과 기관, 특히 연기금 중심의 매수세가 강한 반도체 섹터에 주목할 필요가 있음. - 연기금이 17거래일 연속 매수 중인 이수페타시스를 추천함. 반도체 업종은 중국의 이구환신 정책에 따른 수요 진작 효과와 이르면 2분기부터 중국 중심의 섹터 수요 회복이 기대됨. 미국의 ISM 제조업 지수 반등도 반도체 섹터 강세 흐름에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 코스피가 강보합, 코스닥은 전약후강의 흐름을 보이며 마감함. - 중국산 후판 반덤핑 관세 수혜 기대감으로 POSCO 홀딩스 등 철강주와 LG엔솔, 삼성 SDI 등 2차 전지주가 큰 폭으로 상승함. - 다음 주 주요 일정으로는 러시아-우크라이나 전쟁 3주년, 우주항공청 전략서 공개, SM 신인그룹 데뷔, 한국 금통위, 엔비디아 실적 발표, 미·프 정상회담, 영 정상회담, 미국 4분기 GDP 발표, D램·낸드플래시 계약 가격 발표 등이 있음. - 다음 주에는 반도체, 바이오, 엔터, 우크라이나, 재건 등이 주목받을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 주식 시장에서는 역사적 신고가를 경신하는 종목들이 등장하면서 신규 매수에 대한 부담감이 존재함. - 전문가는 여전히 신규 매수 접근이 가능하나, 작년처럼 큰 수익을 기대하기보다는 5~10% 정도의 수익을 목표로 하는 전략을 추천함. - POSCO 홀딩스는 기관이 5거래일 연속 매수 중이며, 정부가 중국산 제품에 대한 반덤핑 관세 부과 예비 판정 결과를 발표하면서 주가가 상승함. - 낙폭 과대 종목과 섹터들의 반등이 나타나고 있으며, 2차 전지 섹터도 비슷한 흐름을 보임. - 레인보우로보틱스는 외국인의 매수가 3거래일 만에 유입되고 있으나, 주가가 41만 원 ~ 42만 원 매물대 라인에서 저항을 받고 있음. - 로봇주 매매는 방산주와 마찬가지로 방망이를 짧게 잡고 5~10% 정도의 수익을 목표로 하며, 로봇 안에서도 주가 차별화가 예상되므로 제품 생산 계획을 고려해야 함. - 전 세계적으로 로봇 산업이 성장하고 있으며, 특히 협동 로봇 시장이 주목받고 있음. 삼성이 레인보우로보틱스를 인수한 이유도 협동 로봇 쪽으로 더욱 발전시키기 위한 것으로 추측됨.

- 코스피가 장 초반 대비 낙폭을 줄이고 있으나 외인 이탈이 상당함. - 최근 상승세를 보인 반도체 및 조선주를 중심으로 차익 실현이 지속되고 있음. - 3월 31일 공매도 재개를 앞두고 일부 종목들의 차익 실현과 상대적으로 부진했던 종목들의 회복이 혼재됨. - 알리바바 등 AI 빅테크 기업들의 실적 호조로 HBM, DDR5에 대한 관심이 재부각 됨. - 삼성전자와 하이닉스의 낙폭이 크게 축소되었으며, 외국인의 전기전자 업종 매도세는 1700억 원 정도임. - 중국 증시에 대한 관심이 증가하고 있으며, 미중 무역분쟁 당시와는 달리 중국의 입지가 개선될 가능성이 있음. - 외국계 증권사가 커버리지를 개시한 종목들에 주목할 필요가 있음. - 현재 미국과 중국 모두와의 반도체 협력 가능성이 존재하며, 이는 국내 반도체 산업에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 증시 거래대금이 25조 원을 돌파했으며, 일평균 기준 8개월 만에 최고치를 기록함. - 코스닥 거래대금이 일평균 10조 원 이상을 기록하며, 중소형 테크주 랠리가 시장을 지탱하고 있음.

● 핵심 포인트 - 이번 주 초 강한 반등 이후 이틀간 숨고르기에 들어간 양상이며, 주도주의 차익 실현이 큰 영향을 미침. - 특히 조선, 방산, 로봇 섹터가 크게 꺾이면서 시장 참여자들이 놀람. - 그러나 현대로템 등 방산 섹터는 한두 번 정도의 추가 상승 여력이 남아있는 것으로 판단됨. - 조선주는 참여자들이 혼란스러워하나, 외국인들의 태도가 중요함. - 현재 외국인들은 2900억 가량 매도 중이나, 기술적으로 200일 선을 테스트 후 회복중이므로 금일 종가 기준 다음 주도 시장은 긍정적일 가능성이 큼. - 다만, 금요일 시장 및 다음 주 일정에 따라 차익 실현 매물이 나올 가능성도 있으므로 주의 필요. - 외국인의 선물 매매 동향이 중요한데, 현물 매수 시 안정적이나 선물로 인한 지수 변동성에 유의해야 함. - 따라서 일부 현금화 전략을 고려해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 공매도는 주로 고평가된 기업들을 대상으로 하기 때문에 펀더멘털을 수반한 적정한 주가 상승은 공매도의 타깃이 아님. - 과거 세 차례의 공매도 재개 사례 중 두 차례는 오히려 주가가 반등했음. - 공매도 재개 후 일부 섹터에서의 과열 현상이 있을 수 있음. - 공매도가 재개되면 개별 기업에 집중할 것으로 예상됨. - 공매도 재개 후 바로 공매도가 진행되기보다는 약간의 시차가 있을 것으로 보임. - 공매도 금액, 대차 잔고, 외국인의 순매도 등은 HTS를 통해 확인 가능. - 주목할 만한 섹터로는 반도체, 조선, 방산, 로봇, 바이오, 엔터, 미용기기 등이 있음. 이들 섹터는 대체로 펀더멘털에 기반한 주가 상승을 보여주고 있음.

● 핵심 포인트 - 미·중·일 3국이 철강 가격을 놓고 관세 전쟁 중이며, 이로 인해 조선주도 영향을 받을 것으로 예상됨. - 철강 시장은 초과 생산 시장으로, 공급 이슈와 세금 문제가 가격 변동에 큰 영향을 미침. - 중국산 잉여 생산 제품에 대한 관세 부과로 한국의 철강 가격이 제값을 받을 것으로 예상되며, 과잉 생산된 철강 제품은 중국의 부양책으로 소비가 증가할 가능성이 있음. - 후판 가격 상승으로 조선업계의 불확실성이 커졌으나, 2027년까지의 수요에 맞춰 대부분 사전 계약되어 있어 당장 매출 원가에 영향을 주지 않을 것임. - 조선업종은 어제의 하락 이후 오늘은 회복세를 보이고 있으며, HD현대중공업을 기준으로 28만원 선까지 가격 조정이 예상되나, 다음 주와 다다음 주 내에 조정기를 끝내고 추세를 회복할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 현재 주식시장은 연초 이후 분위기가 좋으며, 회사채 시장에서도 긍정적인 전망이 보임. - 한국 시장은 작년 대비 올해 성과가 좋고, 미국 시장 대비 저평가되었던 부분이 재평가되고 있음. - 기준금리 인하와 시장금리 하락은 주식시장의 할인율을 낮춰 밸류에이션을 높이는 요인으로 작용할 것으로 예상됨. - 올해는 작년보다 위험자산 비중을 높일 시기로 판단되며, 금리 인하 환경이 이를 뒷받침해 줄 것으로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 한한령 해제 관련 종목들이 반짝 상승 후 차익 실현 매물로 대부분 하락함. - 특히 엔터주는 전날 대비 큰 폭으로 하락했으며, 이는 주가가 빠르게 상승한 데 따른 조정으로 보임. - 한한령 해제 기대감은 이전부터 있었으며, 이번 상승은 한국경제신문의 기사로 인한 것임. - 한한령 해제 여부는 공식 발표보다는 공연 허가나 단체 관광객 입국 등으로 확인될 것으로 예상됨. - 한한령 해제 시 수혜 섹터로는 여행, 인바운드 여행사, 엔터주 등이 있으나, 이미 주가에 반영된 부분이 있어 섹터별로 냉정한 판단이 필요함. - 중국의 소비 패턴 변화를 고려하여 대응해야 함.

● 핵심 포인트 - 주 초반에는 종목 장세 분위기가 좋았지만 주 후반에는 시장에 대한 속도 조절이 진행됨. - 그럼에도 시장에 대한 하방 지지는 긍정적이며 종목에 대한 순환매가 예상됨. - 다음 달 초 유럽 액션 플랜에 대한 기대감으로 전기차 2차 전지 종목들이 순환매를 보이고 있음. - 완성차에 대한 기대감 상승중. 특히 현대차와 GM의 전략적 동맹 및 공급망 전략이 주목받음. - 오늘부터 개정된 첨생법이 시행되어 세포치료제 개발에 속도가 붙을 것으로 전망되며 관련 바이오 종목들이 급등세를 보임. - 첨단 재생 의료 기술 발전과 희귀 난치병 치료 인허가 규제 완화로 관련 기업들에 대한 기대감 상승. - 관련 종목으로는 지씨셀, 이엔셀, 차바이오텍 등이 있으며 큐로셀 또한 CAR-T 치료제를 개발하는 기업으로 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 조선주가 랠리 후 급락했으며, 이는 국내 증권사의 경계감 표시와 미국 국방부의 예산 감소 발표 영향으로 분석됨. - 조선업종 PER가 시장 PER보다 높아 고평가 우려가 있으며, 미국 국방예산 감소로 인한 MRO 사업 불확실성도 존재함. - 올해 말 또는 내년까지 조선업종 실적 개선은 확실하나, 이미 주가에 반영되어 있으므로 신규 매수는 권장하지 않음. - 기존 투자자는 비중을 조절하거나 고점 대비 10~20% 조정 시 매수 타이밍을 늦출 것을 제안함.

● 핵심 포인트 - 국내 배터리 3사와 한국배터리협회가 뭉쳐 미국의 관세 폭탄에 대응하기 위한 공동 메시지를 제작 중임. - 메시지는 크게 세 가지로, 미국 내 배터리 산업의 필요성과 한국과 미국의 협력 중요성, 그리고 한국이 미국 배터리 산업의 최대 후원국임을 강조함. - 현재 배터리 산업이 처한 문제인 캐즘 현상과 미국 IRA 약화 움직임은 해소될 가능성이 있음. - LG엔솔, 삼성SDI, SK이노베이션의 주가는 하락했으나, 이미 악재가 반영되어 상승 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 월마트의 실적 부진으로 미국 증시 투자심리 하락, 이는 미국 서민들의 소비 위축을 의미하며, 미국의 경기선행지수가 마이너스 성장률을 기록함으로써 미국 경제에 대한 우려 증가 - 한국 정부가 중국산 철강 후판에 최대 38%의 반덤핑 관세를 부과하기로 결정, 이는 국내 철강 업계에 호재로 작용할 것이나, 조선주와 건설주에는 악재로 작용할 가능성이 있으며, 중국의 보복성 조치 가능성도 고려해야 함 - 국내 최대 해운사 HMM이 SK해운 인수 우선협상자로 선정, 인수가격은 2조원 안팎으로 추정되며, 컨테이너선 운송 위주의 사업구조 다각화가 목적이나, HMM의 몸집이 커질수록 정부의 지분 매각이 어려워질 수 있음 - 최근 국내 시장에서 공매도 재개에 대한 우려가 다시 대두되고 있으며, 금융당국은 3월 전 종목 공매도 재개 가능성을 재확인하였으나, 시장의 신뢰 부족이 문제로 지적됨

● 핵심 포인트 - 국제 금값이 2970달러마저 돌파하며 3000달러 진입 가시권에 들어옴 - 금값 상승 요인은 인플레 헤징수요, 불확실성 증가, 피크 수요임 - 트럼프발 관세 정책에 따른 인플레이션 우려가 가장 큰 요인으로 작용함 - 이로 인해 미국 경제의 부담이 커지고 있으며, 달러 강세가 나타나고 있음 - 역트리핀 딜레마: 달러 유동성이 증가하면 달러 가치가 떨어져야 하나, 오히려 달러 강세가 나타나는 현상

● 핵심 포인트 - 중국 경제 살리기로 영화 콘텐츠 쪽이 강한 상승세를 보임. - 상승한 기업들 중 가벼운 기업들이 많아 단순 저가 매력으로 보는 시각 존재. - 중국 내 한국 선호도가 전과 같지 않아 한한령 해제 시 수혜 강도가 기대에 미치지 못할 가능성 있음. - 그럼에도 퀄리티 높은 한국 영화와 엔터 분야는 경쟁력이 있다고 판단. - 한한령 해제 시 관광, 문화, 게임, 엔터, 화장품 관련주들이 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상. - 특히 게임주는 중국에서 어필할 수 있는 퀄리티가 중요하며, 엔터주는 BTS 및 에스엠엔터테인먼트에 관심 필요.

● 핵심 포인트 - 중국의 리튬 장비 관련 수출 중단 소식에 반사 이익 기대감으로 2차 전지주들이 영향을 받고 있음. - 외국인의 매수세가 강하지 않으며, 연기금이 저가권에 형성된 종목군들에 대한 반응이 빨라지고 있음. - 본격적인 2차 전지 상승은 1분기 실적 발표 이후로 예상되며, 엘앤에프의 하이니켈, LFP 사업 무게 이동이 주목됨. - 메리츠금융지주가 순이익 2조 3천억 원, 주주 환원율 상승과 함께 52주 신고가를 기록함. - 향후 외국인의 강한 매수가 기대되며, 길게 시장을 보는 투자자에게 좋은 대안이 될 수 있음. - 삼성전자는 반도체 섹터의 중요성에도 불구하고 외국인의 매수가 부족하며, 답답한 흐름이 이어질 것으로 예상됨.