● 핵심 포인트 - 한국에 세계 세 번째 규모의 대규모 데이터센터 건설 계획 소식에 관련주들이 변동성 보임. - 해당 데이터센터는 3기가와트 규모로, 현재까지 알려진 바에 따르면 세계 최대 규모임. - 이로 인해 전력기기 관련 종목들이 강세를 보일 것으로 예상되었으나, 일부에서는 사업 주체 및 자금 조달 방식에 대한 의구심 제기됨. - 한편으로는 이러한 데이터센터 건설 계획이 반도체 종목들의 상승세를 견인하는 동력으로 작용함. - 특히 액침냉각과 관련된 기기가 주목받으며, 이와 관련된 반도체 관련주들의 수급이 강화됨. - 만약 실제로 건설이 진행된다면 전력기기 관련주들의 시세가 이어질 가능성이 있으며, 수출 중심의 기업들에게는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 다만, 아직까지는 구체적인 계획이 발표되지 않은 만큼 상황을 예의주시할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 연일 상승 랠리를 이어가고 있으며, 특히 반도체 분야의 상승세가 뚜렷 - 'K-칩스법'이 국회 기획재정위원회의 조세위를 통과하면서 대기업과 중견기업의 세제 공제율이 기존 15%에서 20%로 상향되어 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 반도체 기업들이 대규모 세액공제 혜택을 받을 것으로 보임 - 이로 인해 삼성전자는 연간 약 2조 원, SK하이닉스는 약 5천 억 원의 세금을 절감할 수 있을 것으로 기대되며, 이러한 조치는 반도체 기업들의 투자를 촉진하는 데 큰 역할을 할 것으로 예상 - 한편, 미국이 자동차 관세를 25% 수준으로 인상할 것으로 예고됨에 따라 국내 자동차 기업들에게는 불리한 영향을 미칠 것으로 우려 - 그러나 미국에 공장을 둔 기업들은 관세 면제 대상이 될 가능성이 있어, 국내 자동차 기업들은 미국 현지 생산을 늘리는 방안을 검토 중인 것으로 알려짐

● 핵심 포인트 - 반도체 관련 우호적 이슈 다수 발생 중이며, 특히 SOCAMM 및 CXL 관련 긍정적 소식이 주목받고 있음. - 중국의 이구환신 정책 성공으로 낸드 가격 안정화가 기대되며, 레거시 반도체 분야도 전망이 밝음. - 국내 최대 반도체 박람회인 세미콘코리아가 개최되어 SK하이닉스, 삼성전자 등 국내외 반도체 기업 다수 참여. - 엔비디아 GPU H100 학습량 증가 계획 발표로 SK하이닉스 주가에도 긍정적 영향. - 기존에 강세였던 종목들은 일부 현금화 후 수익 실현 고려 필요, 반면 HBM 관련 종목군은 추가 상승 가능성 존재. - 삼성전자와 SK하이닉스가 지수 상승을 견인하며, 실적 중심 종목들과 바닥권 종목군들도 회복세를 보임. - 합병 이슈가 있는 엣지파운드리는 반도체 시황 호조와 합병 기대감으로 주가 강세 지속.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 체외인공수정 접근성 확대 행정명령에 서명했다. 이는 낙태와 동성연애 등의 문제를 미국의 본질 형식으로 복귀시키려는 펀더멘털리즘의 일환으로 보임 - 2월 주택 시장 지수가 44로 5개월 내 최저치를 기록하며 경기 둔화 우려가 커짐 - 그러나 장 막판에 러시아와 우크라이나 간의 종전과 관련된 긍정적인 소식이 전해지며 미국 증시가 상승 - 금융시장에서는 증시가 경기 둔화에, 국채시장과 원자재 시장, 코인 시장은 인플레이션 상승에 더 민감하게 반응하는 갈라치기 현상이 나타나고 있음 - 국제 금값이 2950선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했으며, 올해 말까지 3100달러까지 상승할 것이라는 전망이 나왔다. 반면 비트코인을 비롯한 코인 가격은 급락세를 보이고 있음 - 버핏이 주목했던 정유주인 옥시덴탈 페트롤리움의 실적은 EPS는 예상치를 웃돌았지만 매출은 예상을 밑돈 것으로 나타났음

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 보합권에서 마무리된 가운데 국내 증시는 개별 종목 장세가 이어질 것으로 예상됨. - 현재 자동차주가 부진한 모습을 보이고 있으며, 관세 압박이 계속되고 있음. - 미국은 4월 2일부터 자동차에 25% 관세를 부과할 예정이며, 이는 국내 자동차 산업에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 한국의 전체 수출 비중에서 자동차는 반도체에 이어 두 번째로 큰 비중을 차지하고 있으며, 현대차의 경우 미국 수출 비중이 49%에 달함. - 관세 부과의 영향으로 현대차의 주가가 이미 하락하였으나, 추가적인 하락 가능성은 낮을 것으로 전망됨. - 트럼프 대통령은 미국에 투자를 유도하고 있으며, 현대차는 이미 미국 내에서 생산을 확대하고 있음. - 그럼에도 불구하고 자동차 섹터가 트럼프 정부의 정책 방향 안에서 수혜를 받기 어려울 것으로 보여 보수적인 시각을 유지할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티 : 어제 원전주의 강세 속에서 증권가들이 목표가를 올려 잡으며 7% 강세를 보인 두산에너빌리티에 대해 대신증권도 목표가 상향에 나섬. - LIG 넥스원 : 어제 9% 오르며 30만 원 선을 터치한 LIG 넥스원에 대해 3거래일 연속으로 목표가 상향 리포트가 나옴. 키움증권은 LIG 넥스원의 목표주가를 38만 원으로 올려 잡음. 4분기 실적이 매출 1조 원을 돌파하며 컨센서스를 상회했고 아랍에미리트 향 사업 확대 및 내년 사우디 향 수출 본격화 움직임은 물론 국내에서도 신규 수주가 늘고 있다고 분석함. - 비에이치 : 앞선 흐름과 달리 비에이치에 대해서는 목표가 줄 하향 보고서가 나오고 있음. 4분기 실적이 컨센서스를 하회하였고 매출처 다변화 과정에 진통을 겪음. 올 1분기도 계절적 비수기의 특성상 수익성 개선 폭은 크지 않을 것이라 전망하나 IT OLED 라인의 가동률이 점차 개선될 것이라고 설명함.

● 핵심 포인트 - 금일 우리나라 증시 거래량이 8개월 만에 최대치를 기록하며, 향후 상승세 지속 여부에 관심이 집중됨. - 코스피 지수가 2700선, 2800선에 도달하기 위해서는 거래량 증가가 필수적이며, 현재 미국 시장 대비 두 배 이상의 강한 모습을 보이고 있음. - 이번 달 하루 평균 거래량은 13억 8천만 주로 작년 6월 이후 최대치를 기록하였으며, 이는 주식시장의 강세를 나타내는 신호로 해석됨. - 주식시장의 선행지표로는 MACD, 스토캐스틱, 볼린저밴드 등의 기술적 지표와 거래량을 꼽을 수 있으며, 이를 통해 주가의 향방을 예측할 수 있음. - 외국인 투자자들은 주로 선물을 먼저 움직인 후 주식을 매수하는 경향이 있으며, 현재 선물 매수 추세를 보이고 있어 3월 중하순 경에는 본격적인 주식 매수가 예상됨. - 일각에서 우려하는 공매도 이슈는 장기적으로는 주식시장의 악재로 작용하지 않을 것으로 전망함. - 기관 투자자들이 코스피, 코스닥 레버리지 상품을 사들인 것은 긍정적인 신호로 해석되며, 삼성전자의 연이은 호재로 인해 주가 흐름 개선이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미국과 러시아가 러우 전쟁 종식 협상을 가졌고 고위급 협상팀 설치에 합의함. - 그러나 우크라이나의 참여 없이 진행되었고, 일부 요구사항이 밝혀지지 않음. - 한국 증시에서는 종전 후 재건 및 방산주의 변동성 확대 예상됨. - 종전 후 재건 사업은 중국과 러시아가 주도할 가능성이 높지만, 한국도 컨소시엄 참여 기대감 존재. - 종전 후 국방비 증액 흐름이 지속될 것으로 보여 방산주 모멘텀 기대됨.

● 핵심 포인트 - 방산 분야 최선호주는 여전히 한화에어로스페이스이며, 주가는 목표주가를 상회하고 있으나 이익 성장에 따라 리레이팅이 가능할 것으로 전망됨. - 4분기 실적에서 한화에어로스페이스 및 주요 기업들은 높은 이익률을 보여줌. - 향후 수주잔고 레벨 유지 및 증가를 위해 신규수주 확보가 중요하며, 중동·동남아 등 국가 다변화 및 아이템 확대 필요.

● 핵심 포인트 - K-뷰티 산업이 폭풍 성장 중이며, 올해도 12% 성장이 기대됨. - 한국 화장품 기업들이 작년 글로벌 시장에서 역대 최대 실적을 달성했으며, 올해도 성장세를 이어갈 것으로 전망됨. - 지난주 구글과 유튜브에서 검색량 52주 신고점을 돌파한 키워드 중 K-뷰티 관련 키워드가 3개임. - 임의소비재 화장품 브랜드의 검색량은 보통 블랙프라이데이에 고점을 형성하나, K-뷰티 브랜드인 아누아와 뷰티 오브 조선은 그 후에도 강세를 보임. - K-인디 화장품 브랜드는 대체로 제조시설을 보유하지 않고 전문 OEM, ODM 업체에 외주를 맡기며, 전문 유통업체에 유통을 넘김. - 따라서, 성장하는 인디 브랜드를 고객사로 둔 제조업체나 화장품 유통업체에 투자하는 것이 K-화장품 트렌드에 올라타는 좋은 방법일 수 있음. - 유튜브에서 검색량이 많아진다는 것은 해당 브랜드를 활용한 콘텐츠에도 관심이 확장된다는 의미로, 브랜드에 호재로 작용함.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 상승 흐름이며, 특히 원전 섹터의 강세가 주목됨 - 두산에너빌리티는 4년 만에 3만 원을 돌파하며 무서운 상승세를 보임 - 원전 섹터는 지속적인 모멘텀을 유지하며 악재에도 강한 기대감을 보여줌 - 트럼프 전 미국 대통령의 국가 에너지지배위원회 설립 행정명령에서 언급된 전력생산 용량 확대, 에너지 인프라 승인 절차 간소화, 폐쇄된 발전소 재가동, SMR 가동 추진 등이 원전에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상 - 단기적인 주가 부담감은 있으나, 조정 시 매수 전략을 고려해 볼 만함

● 핵심 포인트 - 오전장 리포트 : 한국투자증권에서 삼양식품의 목표가를 110만 원으로 상향, 파마리서치에 대해 DB금융투자에서는 목표가 34만 원 제시함. - 두산에너빌리티 : 지난 4분기 외형과 이익 모두 컨센서스를 상회했으며, 신한투자증권은 올해 이후 연평균 6%의 성장을 전망함. 이에 따라 원자력·천연가스 부문 탑픽으로 선정됨. - LIG넥스원 : 여러 증권사에서 목표가를 상향하였으며, 긍정적인 전망에 힘입어 장중 52주 신고가를 터치함. - 쏠리드 : 양자암호통신에 대한 관심이 높아지며 수혜가 예상되어 목표주가가 50% 상향 조정됨. - 현대건설 : 작년 4분기 영업손실은 해외 현장에서의 대규모 원가 반영 결과이나, 올해에는 기저효과로 업종 내 가장 큰 실적 개선세를 보일 것으로 전망됨. 더불어 원전 및 재건 분야 모멘텀이 존재한다고 평가받음. 특히 미국 펠리세이드 원전 해체 사업, 불가리아 코즐로두이 원전 설계 업무, 영국 SMR 사업 참여 등이 주목할 만한 포인트임.

● 핵심 포인트 - 풍력주는 정책적인 불확실성으로 인해 투자심리가 위축되어 있으며, 이로 인해 주가가 크게 하락함. - 단기간 내에 이러한 상황이 개선될 가능성은 낮으며, 장기적으로는 박스권을 형성할 것으로 예상됨. - 트럼프 정부의 화석 연료 강화 정책으로 인해 신재생 에너지 산업 중에서도 특히 풍력 분야가 어려움을 겪고 있음. - 중국의 양회에서 신재생 에너지에 대한 정책이 발표될 가능성이 있지만, 이것이 근본적인 해결책이 될 수는 없을 것으로 판단됨. - 풍력 업체 중에서는 조선업에서 파생된 기업들이 많은데, 이들 중 일부는 실적이 나쁘지 않아 저가 매수를 고려해 볼 만함. - 그러나 전반적으로는 풍력 산업에 대해 여전히 보수적인 시각을 유지해야 함.

● 핵심 포인트 - 에너지 3법 중 해상풍력법이 통과되어 해상풍력 산업의 경쟁력 강화 및 보급 확대가 기대됨. - 정부 주도의 계획입지 방식으로 전환 예정이며, 이를 위해 해상풍력발전추진단 설치될 계획임. - 증권사들은 CS윈드의 올해 실적 우려가 과도하다며 현 주가는 저평가 상태라 분석함. - 전력망확충특별법 또한 통과되어 반도체 클러스터 조성, AI와 데이터 산업 육성 등 대규모 전력사용이 필요한 국가 첨단 산업 투자 촉진이 기대됨. - 국내 전력기기 기업들은 지난해 역대급 실적을 기록했으며, HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업 등 대표적인 전력기기주들의 수주잔고가 증가 추세임. - AI데이터센터 신축에 따른 수요 증가와 미국 내 노후 전력 장비 교체 수요 증가는 긍정적이나, 트럼프의 관세 부과 확대 가능성이 변수로 존재함.

● 핵심 포인트 - 국내 일곱 개 주요 방산 기업들의 수주 잔액이 사상 처음으로 1천조 원을 돌파했으며, 이는 수출 증가에 기인한 것으로 알려짐. 특히 2020년 30억 달러였던 방산 수출액은 지난해 95억 달러로 3배 이상 급증함. - LIG넥스원은 신규 수주 물량이 발주처에 넘기는 물량을 압도하고 있으며, K-방산의 전성시대는 한동안 계속될 것으로 관측됨. - 한편, 미국과 러시아가 사우디에서 장관급 회담을 가지고 러우 전쟁의 종전을 논의할 것이라 전망되며, 유럽 증시에서는 방산주를 중심으로 랠리가 이어짐. - 원자력 발전 후에 발생하는 사용 후 핵연료 이른바 고준위 방사성 폐기물을 저장하고 관리하는 시설을 짓는 법인 고준위방사성폐기물처분시설특별법이 여야 합의로 처리되어 2050년까지는 중간 저장, 2060년까지는 영구 폐기장 설립이 될 전망임. - 미국에서는 폐쇄된 발전소를 다시 가동하고 소형모듈원자로, 이른바 SMR을 추진하겠다는 계획이며, 트럼프 행정부는 5년 안으로 최소 10기의 SMR 발전소를 신규 건설하겠다는 목표를 세움. - 신한투자증권은 글로벌 원전 산업의 성장 방향성은 거스를 수 없다며 원전 산업에서도 한국 기업이 선택될 가능성이 크다고 분석함.

● 핵심 포인트 - 중국 기술주 급부상: 딥시크 출연으로 중국 기술주에 대한 재평가가 이루어지며 중학 개미들이 중국 증시로 몰리는 중. 항셍테크 지수는 올해 들어 나스닥 지수 대비 5배 이상 상승했으며, 알리바바는 50%, 샤오미는 32%, 비야디는 28% 상승함. - K-전력기기 초호황: AI 데이터 센터 구축과 노후 전력시설 교체로 국내 전력기기 실적이 급증하였으며, 앞으로도 이러한 추세가 지속될 것으로 보임. 미국 내 노후 전력 장비 교체 수요도 증가하였으나, 트럼프 정부의 관세 부과 확대 가능성은 변수임. - 벚꽃 배당 증가: 많은 상장사들이 배당 선진화 정책에 참여하면서 투자자들이 2~3월에 배당에 투자할 기회가 많아짐. KB증권에 따르면 배당수익률 6% 이상인 종목 중 배당 기준일이 2월 28일인 종목은 LX인터내셔널과 GS이며, 각각 배당 수익률은 7.2%와 6.8%임. - 시간 외 거래 특징주: 코스닥에서 아스테라시스는 독자적 냉각 기술이 적용된 리프팅 신제품 쿨소닉이 식약처 승인을 받으며 상한가를 기록함. 반면 티웨이항공은 경영권 분쟁 종결 소식에 하한가를 기록했으나, 이후 매각 관련 결정된 바 없다는 공시가 나옴.

● 핵심 포인트 - 현대차와 기아는 트럼프 대통령의 4월부터 수입차에 대한 관세 부과 예고로 동반 약세를 보임. - 현대차 주가는 올해 5.8% 하락했으며, 외국인은 올해에만 7800억 원을 순매도. - 그러나 현대차의 미국 판매 중 캐나다, 멕시코 생산 비중은 0.4%로, 경쟁사인 토요타, 혼다에 비해 관세 영향이 적음. - 또한, 미국산 자동차에도 높은 부품 가격 인상 등으로 물가가 상승하므로 고율 관세를 오랫동안 지속하기 어렵다는 분석. - 올해 펠리세이드 미국 출시 및 하이브리드 펠리세이드 출시로 미국 시장에서의 점유율 확대가 기대. - 밸류에이션상 PER 4.3배로 주가 하락은 제한적이며, 4월 이전 추가적인 하락 시 매수 관점에서 접근이 유효하다.

● 핵심 포인트 - 조선기자재주: 트럼프 대통령이 LNG 수출 프로젝트를 승인하면서 한국 기업들의 LNG선 수주 기대감이 커짐. LS증권은 트럼프의 정책이 수출량을 촉진하는 것은 2030년이며, 2029년 인도를 시점으로 하는 관련 선박 발주 가능성이 크다고 전망함. 이에 따라 조선주, 기자재, LNG선과 밀접한 기자재로 수급이 쏠림. - 2차전지주: 낙폭 과대로 저가 매수세가 유입되어 전반적으로 상승함. 특히 전고체 배터리주가 강세를 보임. LG에너지솔루션은 전고체 전지 충전 속도를 10배 올리는 기술을 개발했으며, 삼성전기는 웨어러블용 초소형 전고체 배터리를 개발, 현대차는 전고체 배터리 내재화에 나서며 전고체 라인을 3월에 본격 가동한다고 밝힘. 중국 전기차 기업인 비야디는 2027년부터 전고체 배터리 시범 생산에 돌입한다는 계획을 발표함. 또한 3월 5일부터 7일까지 진행되는 국내 최대 규모의 배터리 산업전시회 인터배터리 2025 기대감도 커짐.

● 핵심 포인트 - 엔화 가치 상승 : 지난 4분기 일본 GDP가 시장 예상치를 크게 웃돌며 지난해 금리 인상을 단행했던 일본 은행의 결정에도 경제가 흔들리지 않음을 보여줌. 이는 한국 경제와 증시에도 긍정적인 신호로 작용하는데, 일본은 한국의 주요 수출국이며 엔화 가치가 오르면 원화 가치도 동반 상승하는 경향이 있어 환율 방어에 도움이 되기 때문임. - 2차 전지주 : 그동안 소외되었던 2차 전지주가 기지개를 펴는 모습을 보이고 있으며, 외국인도 2차 전지 관련주를 순매수함. 또한 2차 전지 장비 기업의 깜짝 실적 소식과 미국 국채 수익률 하락으로 저평가된 위험 자산에 대한 선호도가 올라간 것도 영향을 미침. - 티웨이항공 경영권 분쟁 : 대명소노그룹의 지주사 소노인터내셔널이 티웨이항공에 제기했던 가처분 신청을 취하하였고 예림당이 대명소노의 지분을 매각할 것이라는 소식이 전해짐. 양측은 오는 3월 주주총회에서 표대결 대신 협상에 나설 것으로 보임. - 코스피 2600선 회복 : 기관이 인버스를 팔고 레버리지를 사는 것은 증시의 단기 강세를 예측하는 움직임으로 해석됨. 이러한 흐름이 언제까지 지속될지는 알 수 없으나 최근 증시는 여러 충격을 잘 견뎌내고 있음.

● 핵심 포인트 - 신규 상장주 한파가 해소됐다는 의견이 있지만 아직 확실하지 않음. - 작년 4분기부터 신규 상장주 시장이 얼어붙어 상장만 하면 마이너스 20~30%를 기록했음. - 올해 상장한 12개 종목 중 6개가 시초가가 공모가를 상회했으며 평균 상승률은 36%임. - 신규 상장주 투자 시, 회사의 재료 크기, 적정한 밸류에이션, 락업 및 유통 가능 물량 등을 종합적으로 고려해야 함. - 오름테라퓨틱은 금요일 상장 후 좋은 모습을 보이고 있으며, ADC 기술의 차세대 기술인 DAC를 보유하고 있음.