● 핵심 포인트 - OCI 홀딩스: 중국의 태양광 산업 감산과 미국의 관세 인하로 인해 태양광 관련주들이 강세를 보이고 있으며, 정부의 신재생 에너지 정책에 대한 기대감도 높아지고 있음. OCI 홀딩스는 바닥을 찍고 다시 상승 중이며, 추세가 깨지지 않는 한 지속적인 상승세가 예상됨. - 덴티움 : 자사주 소각 매입을 발표하였으며, 이는 주주 가치 제고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. 그러나 이러한 자사주 소각이 기업의 모든 펀더멘털을 보여주는 것은 아니므로, 향후 실적 개선 여부를 주시해야 함. - SK이터닉스 : 트럼프 미국 대통령의 새 연방 세금 공제 가이드라인이 완화되면서 재생에너지 관련주들이 안도하는 모습을 보임. SK이터닉스는 태양광 신재생쪽으로 지속적인 모멘텀이 나와줄 때 상승하는 종목으로, 추세적으로 상승하는 섹터임. - 씨에스 윈드 : 풍력 관련주로, 태양광과 함께 동반 상승하는 경향이 있음. 현재 과열권에서 식혀주는 구간에 진입해 있어 반등을 노려볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 HMM이 12% 가까이 급등하며 강세를 보이고 있으며, 이는 2조 1400억 원 규모의 자사주 취득 및 소각 결정에 따른 것임. - 덴티움도 6%대 상승중이며, OCI 홀딩스와 SK이노베이션도 각각 5%, 3%씩 상승함. - 또한 대웅제약과 신풍제약 등 제약 바이오주의 움직임도 두드러짐. 특히 대웅제약은 2분기 영업이익이 578억 원으로 전년 대비 37% 증가했다고 발표함. - 코스닥 시장에서는 노바텍이 8.86% 급등하며 가장 강한 모습을 보이고 있음. 대명에너지와 유바이오로직스도 각각 5.6%, 4% 씩 상승중임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 반도체 관세 우려감 속에서 하락중이며, 반면 삼성바이오로직스와 HD현대중공업은 상승중임. 특히 HD현대중공업은 워싱턴 DC의 방산 MASGA 협력 관련 사무실 설립 소식에 0.5% 상승함. - 거래량 상위 종목으로는 HMM, 에스와이 스틸텍, 한텍, 한화 솔루션 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 21일 목요일에는 제이피아이헬스케어가 신규 상장하고 잭슨홀 미팅이 예정되어 있음. 파월 의장의 연설과 미국 8월 제조업 서비스업 PMI 예비치 발표에 주목해야 함. - 금요일에는 JYP Ent. 스트레이 키즈가 정규 4집 발매 예정이며, 주말에는 한일 및 한미 정상회담이 개최됨. - 스트레이 키즈는 최근 음반 판매량 상위 10위권 내 진입하였으며, 최대 규모 공연을 성황리에 마침. 현재 월드투어를 진행 중이며, 3분기 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 다만, 최근 주가가 많이 상승한 업종들에 대해 차익 실현 매물이 나오고 있어 단기 조정 가능성이 있음. 그럼에도 불구하고 한류 해제에 대한 기대감이 있으며, 분할 매수 관점으로 접근해도 유효할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 화요일에는 조선기자재 관련 기업 에스엔시스가 신규 상장하며, KT와 마이크로소프트에서 AX Week 웨비나를 개최함. AX는 인공지능 전환을 뜻하며, 정부와의 프로젝트 관련 내용이 있을 수 있음. - 수요일에는 알루미늄 등 정밀 부품 업체인 한라캐스트가 신규 상장하며, 미국 FOMC 의사록이 공개됨. 또한 게임스컴 2025와 구글 메이드 바이 구글 2025 행사가 예정되어 있음. - 일라이 릴리의 비만약 치료제 마운자로가 국내에 상륙하며, 한미약품, GC녹십자, 보령 등이 마운자로 관련 기업으로 거론됨. 다만, 한국 릴리는 특정 유통사와 독점 계약을 하지 않음. - 위고비 유통업체인 블루엠텍도 마운자로 프리필드펜주를 국내 출시 앞두고 있으며, 한국 노바티스와 이상 지질 혈증 치료제 렉비오에 대한 총판 계약을 체결함.

● 핵심 포인트 - 방위산업 전문업체 삼양컴텍 신규 상장 예정 - 하이브 산하 빅히트에서 아이돌 코르티스 데뷔 예정 - SK그룹 이천포럼 2025 개최, AI 전략 관련 내용 논의 예상 - 미국, 철강 및 알루미늄 제품 50% 관세 부과 범위 대폭 확대 발표 - 향후 우리나라 기업들의 실적에 영향 미칠 가능성 있음 - 관세 해당 업종 여부에 따라 희비 갈릴 것으로 예상 - 후방 산업 전체적 부담 증가로 수요 일부 감소 가능성 - 미국 내 공장 없는 기업들도 영향 받을 수 있음 - 반도체와 관련된 내용 및 한미 정상회담 결과에 따라 관세에 대한 긴장감 지속될 수 있음 - 보수적 접근 필요, 관세 부품 지대인 엔터와 AI 소프트웨어 증권주 쪽으로 관심 돌릴 필요 있음

● 핵심 포인트 - 전기요금 인상 이슈로 신재생에너지 관련주 상승 기대 - 한화솔루션: 여천NCC 부도 이슈 마무리 및 신재생 부문 영업이익 1천억 원대 흑자 전환 - 씨에스윈드: 미국 육상풍력 타워 수주 증가로 영업이익 2천억 원대 예상 - 두산퓨얼셀: 수소 경제 활성화 정책의 수혜주로 부각 - 중국의 희토류 강화 규제로 관련주 상승 예상 - 노바텍: 비희토류 영구자석 기술 이전받아 관련주로 주목 - 티플렉스: 희토류 물질 가공 및 유통 기업으로 최근 흐름 양호 - 제이에스링크: 호주 희토류 기업과 말레이시아 영구자석 공장 설립 추진 - 한국전력: 2분기 실적 2조 원 이상, 8분기 연속 흑자 기록. 전력도매가격 및 유가 안정화로 영업이익 증가. 전력요금 현실화로 부채 감축 가능성 높음

● 핵심 포인트 - 금리 인하 섹터에서는 대표적으로 언급했던 알테오젠이 외국계 매도 리포트로 장중 하락했으나 약보합으로 선방 마감함. KT는 2%대 견조한 상승을 보임. - 웹툰 이슈는 강한 상승을 보였던 섹터로 디앤씨미디어, 수성웹툰, NAVER와 관련이 큰 와이랩이 장중 20%까지 상승했으며, 전략주로 제시한 미스터블루는 장중 24%까지 오름. - 연휴 기간 동안 열린 미국 시장은 보합 흐름이었으며, 주말 사이에 있었던 우크라이나 협상은 진행 중인 것으로 알려짐. - 이번 주에도 지난주와 같이 0%대 변동성이 예상되며, 장중에는 변동성이 위아래로 확대될 것으로 보이나 종가로는 변동성이 제한될 것으로 전망됨. 다음달 미국 금리 인하와 함께 관련된 흐름 변화가 예상되므로 시세를 역이용하는 것이 좋겠음. 올라가면 현금화 하고 내려가면 저가 매수하는 방향으로 대응하는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 네이버웹툰의 미국 자회사 웹툰 엔터테인먼트와 디즈니 간의 파트너십 체결로 국내 웹툰주 전반 상승. - 그러나 웹툰 엔터테인먼트의 14, 15일 주가 흐름은 오히려 10% 정도 하락해 향후 웹툰 관련주의 흐름은 예측하기 어려움. - 그럼에도 디즈니와의 협업은 웹툰 엔터테인먼트에 대한 가치를 증명해낸 것이라는 평가가 많음. - 웹툰 엔터테인먼트의 2분기 실적은 어닝 서프라이즈를 기록했으며 해외, 특히 일본에서의 매출 증가가 눈에 띔. - 이번 디즈니와의 협업을 통해 미국에서도 매출 증가 기대. - 한국타이어는 미국 관세 여파에 2분기 영업이익이 급감하면서 하락 마감. - 자동차 업황의 부진으로 타이어 업체들의 실적 개선에도 상승력이 제한적일 것으로 예상됨. - 따라서 한국타이어를 비롯한 타이어 관련주는 보수적으로 접근 필요.

● 핵심 포인트 - HMM : 2조 원 규모의 주주환원 정책으로 자사주 매입 소각 계획을 공시하며 12% 상승함 - 덴티움 : 자사주 전량 소각 결정으로 주주가치 제고 계획을 밝히며 6.95% 상승함 - CJ : 실적 발표 후 10%대 하락하며 하한가를 기록했으나 애프터마켓에서 3.4%대 상승함 - 대웅제약 : 패치형 비만형 인체 적용 결과가 긍정적으로 나오며 최근 주가 강세를 보였고 애프터마켓에서도 2% 가까이 상승세를 보여줌 - 유바이오로직스 : 흑자 전환 실적을 내며 3.45% 상승으로 가장 높은 상승률을 보여줌 - 노바텍 : 정부가 베트남과 희토류 선광, 제련 기술에 협력하기로 하면서 메인마켓의 상승세를 애프터마켓에서도 이어가며 2.26% 상승함 - 큐리옥스바이오시스템즈 : 미국 의회의 생물보안법 재추진 뉴스로 관련주로 주목받으며 정규장에서 5% 강세였으나 차익 실현으로 12% 가까이 빠짐 - 티앤엘 : 17.56% 하락함 - SAMG엔터 : 2분기 실적이 시장 기대치를 미치지 못하면서 8.88% 하락함

● 핵심 포인트 - 한 달째 박스권 갇힌 한국 증시, 매도 리포트에 코스닥에선 알테오젠 휘청임 - 미국 코어위브의 여파에 반도체주들이 밀림. 코어위브의 2분기 매출은 늘었지만 순손실폭은 확대됨 - 코스닥에서는 알테오젠이 UBS의 리포트의 하방 압력 받음. 매도 의견에 목표가를 27만 원으로 제시한 리포트에 장 초반 변동성 보임 - 8월 14일 기준 이달 들어 주요국의 증시 주가의 상승률을 보면 코스피는 이달 들어 0.32% 상승, 주요 30개국 중에 22위에 그침 - 6월까지만 해도 27조 원대까지로 치솟았던 거래대금 14일에는 15조 8천억 원대로 하락 - 세제개편안 입법 예고가 지난주 14일에 끝나 일각에서는 정부와 정치권의 입장이 이번 주에 나올 가능성을 보고 있음 - 미국의 7월 생산자물가가 전월 대비 기준 0.2% 상승이 예상치였으나 0.9% 상승함 - 이번 주가 잭슨홀 미팅이고 이때 파월 연준 의장의 기조 그리고 9월 금리 인하가 우세한 상황 - 트럼프 미국 대통령이 반도체 관세를 언급하였고 다음 주에 관련 발표가 있을 예정 - 미국 철강 관세가 50% 관세율을 적용받게 되는 품목들이 407개로 늘어남

- 트럼프 미국 대통령이 내주 반도체 관세를 설정하겠다고 밝힘. 이로 인해 미국 증시에서 반도체주 전반이 하방 압력을 받음. - 우리나라의 삼성전자, SK하이닉스는 미국이 생산하는 분량도 있으나 한국에서 생산되는 물량이 어떻게 미국에 들어갈지 불확실함. - 오는 25일에 예정된 한미 정상회담에서 추가적인 대미 투자 및 양국간 경제 협력 방안이 논의될 것으로 예상됨. - 이를 앞두고 국내 반도체 산업의 변동성이 예상되며, 회담 결과에 따라 투자 전략을 세우는 것이 필요하다는 의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - 미국 7월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 0.5% 상승하였으나, 소매판매 또한 전월 대비 0.5% 증가하며 호조를 지속함. 이는 미국의 소비가 여전히 견조함을 보여주며, 미 증시에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨. - 주말 사이에 열린 미러 회담은 사실상 노딜로 끝났으며, 18일에는 젤렌스키 우크라이나 대통령과 트럼프 미국 대통령이 백악관에서 만남을 가질 예정임. 이번 회담에서 전쟁 관련 이슈는 미국과 러시아가 둘이 만나서 끝낼 수 있는 문제는 아니기 때문에, 두세 번 정도 더 만날 필요가 있을 것으로 예상되며, 단기적으로 시장에 영향을 줄 수 있는 요인으로 체크해야 함. - 국내 증시에서 재건주는 현재 건드리기가 애매한 시점이지만, 중장기적으로는 투자 가치가 있다고 판단됨. 다만 단기적인 눌림이나 변동성을 감안하여 투자해야 함.

- 미국 증시 지난주 금요일 혼조세로 마감. 트럼프 대통령과 푸틴 대통령의 정상회담에 대한 기대와 우려 공존. - 다우 지수는 장중 사상 최고치를 기록했으나 이후 상승분 반납하며 강보합권에 마감. 나스닥과 S&P500 지수는 각각 0.4%, 0.29% 하락. - 미국의 8월 소비자심리지수가 전월 대비 하락하고 1년 기대인플레이션 상승하며 국채금리 상승 압력 받음. 그러나 7월 소매판매 지표가 호조를 보이며 국채금리 상승폭 확대. - 트럼프 대통령이 반도체 관련 관세 부과 계획을 밝히며 반도체 관련주 전반적으로 하락. 엔비디아, AMD, 브로드컴, 마이크론 등 하락. 반면 인텔은 미 정부의 지분 인수 소식에 상승. - 반도체 장비 관련주도 부진. 어플라이드 머티어리얼즈가 중국 매출 수요 우려로 4분기 실적 전망 하향하며 큰 폭으로 하락. 램 리서치와 ASML도 동반 하락. - 삼성전자의 2분기 미국 스마트폰 시장 점유율 31%로 상승. 애플은 56%에서 49%로 하락. 다양한 가격대의 제품 출시 전략이 효과 발휘한 것으로 분석. 애플의 폴더블폰 출시로 경쟁 심화 가능성 제기. - 유나이티드헬스 그룹은 버크셔 해서웨이의 대규모 주식 매수 소식에 12% 가까이 상승. 일라이 릴리는 AI 기반 비만치료제 개발을 위한 스타트업 슈퍼루미널과의 계약 체결 소식에 상승. 노보 노디스크는 위고비가 지방간염 치료제로 FDA 신속 승인받으며 상승.

● 핵심 포인트 - 써클 2배 레버리지 티커 종목명 CCUP ETF가 상장 5일 만에 500억 원 거래량 돌파 - CCUP는 2배 레버리지 상품으로 써클 인터넷 그룹의 2배 주가를 추정 - 지난주 써클의 실적 발표와 추가 신주 유상증자에 관한 이야기들이 나오면서 관심 집중 - 매출 전년 대비 53% 이상 증가, USDC 유통량 90% 이상 증가하였으나 일회성 비용으로 순손실 발생 - 펀더멘털은 탄탄하며 전체 스테이블코인 시장의 30% 이상을 점유 중 - 한국에서도 4대 금융지주 등 다양한 회사들과 네트워크를 만들며 비즈니스 파트너 사업 기회 모색 - 미국 시장의 주식 롱 포지션이 역사적 고점에 달하여 추가 상승보다는 하락 위험이 높다는 평가와 AI 기업들이 시장을 끌어올릴 것이라는 상반된 평가 존재 - 9월 금리 인하 가능성이 90% 이상으로 점쳐지며 올 하반기 미국 시장은 추가 상승 가능성이 큼 - 가상자산들은 이더리움, 비트코인 등 변동성은 있으나 ETF로의 자금 유입은 강하게 이어지고 있음

● 핵심 포인트 - 미중 무역분쟁 지속되는 가운데, 미국과 러시아 간의 정상회담이 열렸으나 별다른 성과 없이 종료됨. - 이번 회담에서 종전 선언은 나오지 않았으며, 외신들은 대체로 푸틴 대통령의 승리로 평가함. - 투자 측면에서는 양국 간의 추가적인 협상 여부와 그 결과에 주목할 필요가 있음. - 한편, 미국의 7월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.1% 상승한 3.4%를 기록함. 이는 시장 예상치인 3.3%를 소폭 상회하는 수치임. 그러나 PPI가 상승세를 보임에 따라 9월 FOMC에서의 금리 인하 가능성은 다소 낮아졌다는 분석이 제기됨. - 21일부터 열리는 잭슨홀 미팅에서 파월 의장이 통화정책 패러다임과 관련하여 어떤 발언을 할지 주목됨.

● 핵심 포인트 - 뉴스케일 파워(종목명 SMR)는 원전 관련주로, AI 시장 칩셋에 전력을 공급할 수 있는 소형 원전 분야의 핵심 기업임. - 최근 3년간 매출 성장을 이루고 있으며, AI 칩셋 시장의 성장과 함께 기술 투자 및 계약 건수가 증가하고 있음. - 1분기 매출은 전년 대비 열 배 증가하였으며, 10개 이상의 고객사와 계약을 체결함. - 중국 등 해외에서도 클러스터 단지가 공격적으로 생성되고 있어, SMR을 생산하는 기업들이 수주를 점유할 것으로 예상됨. - 미국 정부는 소형 원전 시스템 중심의 산업 활성화 정책을 추진하고 있어, 해당 분야의 매출 영향은 장기적으로 확장될 것으로 전망됨. - 주가는 최근 2주간 조정을 받았으며, 이를 기회로 삼아 편입할 필요가 있다는 의견이 있음.

● 핵심 포인트 - 소프트뱅크 그룹(SFTBY)은 트럼프 정부와의 연관성과 공격적인 투자로 주목받고 있으며, 특히 AI 기업과 우주산업에 대한 투자를 확대하고 있음. - 2023년 상반기에 1천억 달러 규모의 투자 계획을 발표하였으나 아직 수익 회수 단계에 이르지 못하고 있음. - 라피더스는 일본 정부 산하의 대규모 파운드리 기업으로, 소프트뱅크가 대주주 중 하나이며, 내년 이후 매출 증가가 예상됨. - 소프트뱅크는 미국과 일본 증시에 모두 상장되어 있으며, 최근 일본 증시의 강세와 미국 자산의 일본 유입으로 인해 주가가 상승하고 있음. - 페이페이(PayPay)라는 자회사를 보유하고 있으며, 아시아권에서 빠르게 성장하고 있는 오프라인 결제 및 온라인 결제 시스템으로 IPO를 추진 중임.

- 알래스카에서 열린 미-러 회담에서 푸틴 대통령은 우크라이나가 현재 점령되지 않은 나머지 3분의 1 지역을 포함해 도네츠크주 전체에서 군대를 철수하라는 조건을 내걸며 사실상 최후 통첩을 함. - 트럼프 행정부의 특사 스티브 위트코프는 러시아가 우크라이나에 NATO 제5조와 유사한 수준의 보호를 제공하는 것을 용인하기로 했다고 밝힘. NATO 제5조는 한 회원국에 대한 공격을 전체에 대한 공격으로 간주해 공동 대응한다는 집단 안보 조항임. - 그러나 위트코프 특사의 안보 보장이라는 돌파구 마련 소식에도 불구하고 루비오 국부장관은 영토 요구를 했다는 사실은 변하지 않았다며 경계를 늦추지 않음. - 한편, 18일 열리는 백악관 회의에서는 푸틴의 제안에 대한 서방의 공동 대응 수위를 결정할 것으로 알려짐.

● 핵심 포인트 - 미국 경제지표 혼조세: 소비자물가는 안정적이나 생산자물가는 예상보다 큰 폭 상승, 고용시장은 해고는 적으나 신규 채용은 정체 - 소비 증가: 7월 소매판매 두 달 연속 증가하며 봄철 위축됐던 소비 회복 중 - 소비지표 해석 분분: 관세 발표 앞두고 사재기인지 경제 회복 신호인지 불확실 - 미시간대 소비자심리지수 하락: 미국인들 인플레이션 우려 재개 - 관세 충격 경고: 관세 비용 소비자에게 전가되면 소비 회복세 꺾일 가능성 - 낙관적 전망: 시장 파국으로는 치닫지 않을 것이라는 안정감 회복 중

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 연일 사상 최고치를 경신하고 있으나, 일부 대형 기술주에만 매수세가 몰리는 쏠림 현상과 과열 신호가 나타나고 있음. - JP모간의 데이비드 켈리 수석전략가는 예상치 못한 충격이 발생할 경우 지금의 성장 논리가 무너질 수 있다고 경고함. - 대표적인 기술주인 인텔은 지난주 23% 폭등하며 25년 만에 최고의 한 주를 보냈으나, 월가의 평균 목표주가는 현재보다 11% 낮은 수준임. - 월가는 제2의 팔란티어로 브이투엑스(V2X)를 지목함. - 브이투엑스는 최근 미국의 T-6 훈련기 관련 대규모 사업을 취득하여 27년부터 매년 최대 4천억 원에 달하는 안정적인 매출이 발생할 예정임. - 또한, 부품 공급을 넘어 군사작전의 전 과정을 책임지는 토탈 솔루션을 제공하는 독보적인 사업 전략을 가지고 있음. - 뱅크오브아메리카는 브이투엑스에 대한 투자 의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 기존 55달러에서 65달러로 상향 조정함.