- 엔비디아, 다국어 음성 AI를 위한 공개 데이터 세트와 모델 출시 및 차세대 AI 칩 루빈의 출시 지연 소문 부인 - 데이터 세트에는 30개 언어로 구성된 1만 5000시간 이상의 오디오 데이터 포함되며, 음성인식과 언어 번역 등 다양한 애플리케이션에 활용될 계획 - 2026년에는 루빈 GPU 570만 개 출하 예정이며, 차세대 HBM4 메모리와 칩 당 최대 1800W의 전력이 적용될 계획 - 애플, 일부 애플워치 사용자에게 새로운 혈중산소 측정 기능 제공 시작 및 모건스탠리, 아이폰 생산 전망 8% 상향 조정 - 해당 업그레이드는 애플워치 시리즈 9와 10 그리고 울트라 2 모델에 적용 - 중국에서의 판매 호조로 재고가 줄어 추가 생산이 필요해진 상황 - 알파벳과 오라클, 클라우드 분야 협력 체결 - 오라클의 클라우드 서비스와 각종 기업용 애플리케이션에서 구글의 제미나이 AI 모델 사용 가능해지며, 이를 통해 개발자들은 다양한 콘텐츠 생성 가능 - 재무 인사 공급망 관리 같은 오라클의 주요 업무 애플리케이션에서도 구글의 AI 모델 적용 가능 - 미국 상원의원, 메타의 인공지능 정책에 대한 조사 시작 - 메타의 생성형 AI가 아동을 착취하거나 기만하는 데 악용될 가능성과 안전장치에 대해 대중이나 규제 당국을 오도했는지 여부 확인 목적 - 한편 메타는 인공지능 부서 슈퍼인텔리전스 랩을 네 개의 그룹으로 나누는 개편 진행 중 - 일라이 릴리, 영국에서 체중감량제 마운자로의 가격 인상 결정 - 미국 내 약가 인하 정책과 보조를 맞추기 위한 조치로 설명했으며, 최고 용량 제품은 기존 대비 두 배 이상 오를 예정 - 노보 노디스크, 미국 식품의약국으로부터 위고비가 지방 간염 치료제로 신속 승인 획득 - 이로 인해 회사는 대사질환 분야에서 입지를 확대하게 됐으며, 위고비는 해당 질환 치료에 허가된 최초의 GLP-1 계열 약물

- 지난주 금요일 미국 증시는 트럼프 대통령과 푸틴 대통령의 정상회담, 미국의 8월 소비자심리지수 하락, 반도체 관세 부과 예고 등의 이슈로 혼조 마감함. - 다우 지수는 장중 사상 최고치를 기록했으나 상승분을 일부 반납하며 강보합권에 거래를 마침. 나스닥 지수와 S&P500 지수는 각각 0.4%, 0.29% 하락함. - 섹터별로는 헬스케어주가 1.65% 상승하며 두드러진 상승세를 보임. 버크셔 해서웨이가 유나이티드헬스 그룹의 지분을 500만 주 매수했다고 공시하면서 12% 급등함. 반면 금융주와 기술주는 각각 1%, 0.75% 하락함. - 시총 상위 종목들은 대체로 부진했음. 트럼프 대통령의 반도체 관세 부과 예고로 반도체 관련주들이 타격을 입음. 엔비디아, 브로드컴, TSMC 등이 하락함. 애플과 테슬라 역시 하락 마감함. - 미 국채 시장에서는 미국의 8월 소비자심리지수 하락과 1년 기대인플레이션 상승으로 인플레이션 우려가 재부각됨. 다만 미국의 7월 소매판매 지표가 호조를 보이면서 국채금리는 상승세를 유지함. - 미국 달러화는 인플레이션 우려와 9월 금리 인하 기대감이 교차하며 내림세를 보임. 외환 시장은 미국과 러시아의 정상회담을 주시함. - 금 선물은 러우 전쟁의 향방을 지켜보는 분위기 속에서도 미국의 금리 인하와 세계 경제 성장률 둔화, 달러 약세 등으로 강세를 전망함. - 암호화폐 시장은 인플레이션 지표 변동성에 큰 폭으로 하락함. 현재 비트코인과 이더리움은 각각 11만 7천 달러, 4475달러 선에서 거래 중임.

- 미국과 러시아의 정상회담이 휴전 발표 없이 종료됨 - 도널드 트럼프 미국 대통령은 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령이 현지 시간 15일 오후 백악관을 방문할 예정이라고 밝힘 - 미국의 7월 생산자물가지수가 한 달 전보다 0.9% 상승했으며 이는 시장 예상치를 크게 웃돈 수준임 - 미국의 7월 소매판매가 한 달 전보다 0.5% 증가함 - 미국 8월 미시간대 소비심리지수가 58.6으로 나타나며 4개월 만에 처음으로 감소함 - 중국의 7월 경제지표가 일제히 부진한 것으로 나타나면서 중국 정부의 추가 부양책 가능성이 커짐 - 미국 정부가 직접 자금을 투입해 인텔 지분을 확보하는 안을 검토 중이라는 소식에 인텔 주가가 2거래일 동안 10% 넘게 뜀

● 핵심 포인트 - 정책 수혜주 다섯 종목 공개: 현대해상, 에이블씨엔씨, 후성, 현대힘스, 조일알미늄 - 현대힘스: 국내 조선업계의 고부가가치 선박 수주 실적이 현재 가시화되고 있으며, HD현대중공업과 HD현대삼호 등의 주요 고객사들과의 긴밀한 협력 관계를 통해 안정적인 물량 확보 및 신성장 사업인 항만 크레인 생성 능력 확대 예정. 또한, 바이든 정부의 중국산 항만 크레인 퇴출로 인해 한국 기업의 영업이익 증가 예상되며, 차트 흐름도 긍정적임. - 조일알미늄: 2차 전지 관련주로 알려져 있으나, 실제로는 자동차나 전기차, 2차 전지 쪽보다 산업용 시장에서의 알루미늄 수요가 폭발하고 있는 것으로 파악됨. 1분기 실적이 좋았으며, 외국인과 연기금의 매수세가 이어지고 있음. 차트도 강한 상승 흐름을 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 2025년 8월 14일 애프터마켓에서는 HMM, 덴티움, 한텍, 인터로조가 상승률 상위에 이름을 올림. - 반면 제닉, 티앤엘, SAMG엔터, 우신시스템은 하락률 상위에 위치함. - 특히 HMM은 자사주 소각 이슈로 주목받고 있으며, 강한 반등이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 가온전선: 데이터 센터 망 구축을 위한 전력 인프라 관련주로 수혜 예상되며, 올해 1분기 218억, 2분기 230억 이상의 실적을 기록함. - 셀트리온: 올해 하반기 수익을 기대해 볼 만함. - 올릭스: 쌍저점 이후 이동평균선을 넘어서는 중요한 자리로 판단되며, 기관과 외국인의 거래량이 실려 급등주 패턴으로 바뀔 가능성이 있음. - 카카오페이: 실적 상승세가 마무리되고 있으며, 외국인과 기관의 수급이 다시 들어오고 있어 편안한 마음으로 보유해도 좋음.

● 핵심 포인트 - 반도체 부품 관련주: 리노공업 - 조선 관련주: HJ중공업 외 다수

● 핵심 포인트 - 반도체 소재 관련주: 이엔에프테크놀로지 - 바이오 관련주: 펩트론

● 핵심 포인트 - 글로벌 증시는 랠리를 이어가는 반면, 우리 시장은 박스권 흐름을 보임. - 새 국정과제 발표로 코스피 5000시대를 향한 청사진과 전략 산업들이 주목받음. - 전문가는 금리 인하 시그널로 3분기 어닝 시즌이 끝나면서 코스닥의 유동성장이 이어질 것으로 전망. - 또한 4분기에는 저가 매수로 3700에서 3800까지 움직인 후 내년 상반기에 놀라운 불장이 열릴 것으로 예상. - 다른 전문가는 시장이 올라가기 위해서는 자본시장으로 자금이 들어와야 한다며 규제 완화를 제안. - 정부가 전략 사업으로 AI 반도체, 전력망, 바이오 등을 언급했으며, 이에 따라 해당 섹터들이 영향을 받을 것으로 예상. - 전문가는 국내 시장이 실적 장세로 어렵지만, 다음 주부터는 미국의 중소형주 랠리 흐름이 코스닥으로 전개될 가능성이 높다고 전망.

● 핵심 포인트 - 옵션 만기일과 2분기 실적 발표 마무리로 인해 종목들의 주가 희비가 엇갈림 - 7월 대비 8월 들어 실적에 대한 투자자들의 반응이 민감해졌으며, 이는 8월 1일 세제 개편안 발표 후 실망감과 4월 이후 상승 지속에 따른 숨 고르기 양상, 외국인 수급 변동 때문으로 분석됨 - 8월 1일 이후 실적이 예상보다 좋으면 주가가 크게 상승하고, 예상보다 나쁘면 주가가 4~5% 급락하는 모습이 나타남 - 2분기 실적은 기대감만으로 봤던 실적이며, 3분기 이후 실적이 중요한데 현재까지 전망은 긍정적임 - 현재 주가가 단기에 급등한 것에 대한 피로감으로 숨 고르기 양상에 들어간 것으로 해석함

● 핵심 포인트 - 14일 환율은 1378원에서 출발해 상승세를 보임. - 당초 달러 약세로 인해 환율 하락이 예상되었으나 외국인의 국내 증시 순매도와 수입업체의 달러 매수세로 상승함. - 아시아 통화 대부분이 달러 대비 강세를 보인 반면 원화는 약세를 보여 한국 주식시장의 고평가와 기업 지배구조 개혁 의지에 대한 의구심이 원인으로 지목됨. - 이날 환율은 전일 대비 상승한 1380원대 초반에서 등락함.

● 핵심 포인트 - 코스피 1.3% 하락, 코스닥 보합권 마감 - 다음 주 공략주: 삼성전기, MLCC 대장주이나 최근 AI 패키징 기판 관련주로 모멘텀 강화 중. 7월 삼성전자의 테슬라향 반도체 수주 소식은 삼성전기의 패키징 솔루션 사업에 큰 기회 요인. 2026년 삼성 테일러 팹 가동 시 패키징 기판 관련주로서 부각 전망 - 관심종목 : 아이마켓코리아, B2B 구매 서비스 기업으로 삼성그룹향 MRO 사업자로 선정됨. 2022년부터 삼성전자 테일러 공장 인근 인접 부지에 지속적으로 투자중이며, 이로 인한 기대감 존재. 박스권 매매로 접근 추천

- 바이오 섹터가 추세적인 변화를 보이고 있음. - 제약바이오 업종에서 가장 중요한 것은 금리로, 저금리하에서 신약 개발과 헬스케어 수요 증가가 가능함. - 한국은행이 기준금리를 연말까지 2%까지 인하한다면 헬스케어, 제약바이오 쪽의 추세적인 변화가 예상됨. - 삼성바이오로직스, 셀트리온, 유한양행, SK바이오팜 등 글로벌 빅파마로 성장할 수 있는 회사들에 주목할 필요가 있음. - 알테오젠의 경우 UBS 매도 리포트로 주가가 하락했으나, 미국 기준금리 인하로 제약바이오쪽이 힘을 받는다면 알테오젠에 대해 공격적으로 보는 것이 맞다고 판단됨. - 신재생에너지 섹터도 금리 인하기에 좋은 투자처로, 한화솔루션, HD현대에너지솔루션 등의 종목에 주목할 필요가 있음. - 대주주 양도소득세 기준 변경은 시장에 이미 반영되어 있어 큰 영향을 주지 않을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 오전 장에서는 미 10년물 국채금리 하락으로 2차 전지와 바이오 섹터가 순환매를 보였다. - SK아이이테크놀로지, 두산퓨얼셀, 엘앤에프, LG에너지솔루션 등이 상승했으며, 특히 실리콘투, JYP Ent.의 선전이 돋보였다. - NAVER의 웹툰 관련 자회사가 미국 증시에서 81% 폭등함에 따라 미스터블루 등 웹툰 테마주가 강세를 보였다. - 두산퓨얼셀은 정부의 수소 정책 추진 의지와 해외 수요 확대 기대감에 힘입어 급등했다. 기관과 외국인 모두 7월부터 매수를 지속하고 있으며, 고체산화물 연료전지 기술을 보유하고 있어 발전용 연료 시장에서 영역을 확장하고 있다. - 하반기에는 미국향 대규모 수주와 고체산화물 연료전지 공장 완공이 예정되어 있으나, 수익성 개선은 다소 더딜 것으로 예상된다. - 전문가는 두산퓨얼셀이 3만원 중반대까지 업사이드가 가능하다고 전망했다.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 마감 들어 다시 한번 반전의 저력을 보여주고 있으나 혼조 양상이 지속됨 - 9월 FOMC 회의에서 기준금리 인하 가능성 100% 제기되며 미 10년물 국채금리 7bp 하락 - 그러나 국내 증시는 세제 개편안에 발목이 잡혀 있음 - 국내 종목들이 고평가 논란으로 외국계 증권사의 매도 리포트가 나오고 국내 증권사들이 투자 의견을 하향 조정함 - 그러나 일부 종목들은 외국계 리포트에도 영향을 받지 않음 - STX엔진이 K9 자주포 수출 계약과 호실적 전망으로 상승함 - 반면 한온시스템은 관세 직격탄으로 2분기 부진한 영업이익을 기록하며 급락함 - 코스피와 코스닥 지수 모두 상승과 하락을 반복하며 방향성을 찾지 못하고 있음 - 외국인은 거래소에서 매도 우위, 코스닥에서 매수 우위를 보이고 선물시장에서는 매도 우위를 기록함 - 기관은 관망세를 보이며 코스피와 코스닥 현물 시장에서 모두 소폭 매도 우위 포지션을 구축함

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 전반적으로 숨 고르기 중인 가운데 우리 증시는 외인 매도세로 보합권 등락 반복 중 - 일본 증시, 6거래일 연속 상승 후 금일 하락. 시장 과열 우려 및 일본은행 정책 간섭에 따른 경계감 확대, 엔화 강세 영향으로 니케이 지수 및 TOPIX 지수 동반 약세 - 중화권 증시, 미 기준금리 인하 기대감 속 상해 지수 4년래 최고치 경신. 다만 오후 들어 상승폭 일부 반납하며 3670선에서 거래 중이며, 반도체 업종이 지수 견인 - 베트남 증시, 9거래일 연속 상승하며 VN 지수 사상 최초 1600선 돌파. 이달 들어 상승률 8% 돌파하며 강세 흐름 지속 - ACE 일본TOPIX레버리지 ETF, 장중 2%대 약세 기록하며 5만 1140원대까지 하락 - ACE 중국과창판STAR50 ETF, 장중 2%대 강세 보였으나 현재 0.6%대로 상승분 일부 반납 - ACE 베트남VN30 ETF, 2%대 강세 보이며 52주 수익률 35% 돌파

- 베트남 VN 지수가 연일 신고가를 경신 중이며, 금일 오전장도 1.3% 상승함. - 미국의 금리 인하 기대감 및 신흥국 전반의 증시 호조, 베트남의 견조한 펀더멘털과 대외 불확실성 완화, FTSE 이머징 마켓 격상 기대감 등이 원인으로 분석됨. - 과거 사례를 볼 때 FTSE 발표 전 2, 3개월간 강한 반등세를 보이는 경향이 있어 9월에서 10월 초까지 상승 탄력이 이어질 가능성이 있으나, 단기간 급등에 따른 피로감 누적으로 일부 조정 가능성도 있음. - FTSE 발표 후에는 시장 관심이 펀더멘털로 이동할 것으로 예상되며, 실물 경기가 뒷받침되지 못할 경우 추가 상승 여력은 제한적일 것으로 판단됨. - 한편 지난 한국-베트남 정상회담에서 양국은 교역 규모를 2030년까지 현재의 1,500억 달러로 늘리기로 합의했으며, 원전과 철도 분야에서의 협력 확대가 주목됨. - 베트남은 급증하는 전력 수요를 충족시키기 위해 원전 도입을 재개했으며, 한국과의 협력을 통해 2030년 원전 가동 목표 달성 및 전력 공급 안정화가 기대됨. - 또한 베트남은 아세안 물류 허브로 부상하면서 철도 인프라의 중요성이 커졌으나, 현재 활용도는 0.3%에 불과해 한국과의 협력을 통해 철도 건설 완성도를 높이고자 함. - 국내 투자자들은 원전, 철도 건설 등 분야에서 국내 기업들의 수주를 기대해 볼 만함.

- 외국인의 원화 채권 보유액이 300조 원으로 사상 최고치를 경신함 - 이는 WGBI편입 예정 및 한국은행의 금리 인하 기대감 때문임 - WGBI 편입 시 원화 채권 매수 규모는 약 80조 원이며, 이를 앞두고 외국인들의 자금이 사전적으로 유입되고 있음 - 또한 한국은행이 연내 최소 1회에서 2회까지 금리 인하를 할 것이라는 기대감이 존재함 - 성장률은 0.8%로 낮고, 물가는 안정적으로 유지될 것으로 전망됨 - 이러한 상황에서 외국인들은 원화 채권의 금리가 더 하락할 것으로 기대하며 투자를 늘리고 있음

- 알테오젠, 투자은행 UBS의 매도 의견에 외국인 대규모 이탈 - UBS, 머크사와 개발 중인 키트루다 SC 제형의 가치를 시장이 과대평가했다고 주장 - 알테오젠, UBS의 지적에 반박하며 진화에 나서 - UBS, 알테오젠의 적정 주가로 27만 원 제시, 이는 어제 종가 대비 40% 하락한 가격 - 알테오젠, 머크사가 출시 2년 내 정맥주사 제품의 30~40%를 피하주사로 전환할 것으로 전망했으나 UBS는 9%로 과소평가했다고 반박 - 오는 9월 머크사의 키트루다 SC가 미국 식품의약국 승인을 앞두고 있어 알테오젠 주가 향방에 주목 필요

- SK하이닉스가 4월에 세계 최초로 HBM4 12단 샘플을 완성해 고객사에 제공했으나 양산 계획은 없어 논란이 되고 있음. 이는 제품이 바로 필요하지 않거나 공급자가 늘어날 가능성이 있기 때문으로 추측됨. - 창신메모리테크가 8단 HBM3를 샘플 수준으로 공급하기 시작했으며, 이는 중국의 약진으로 평가됨. 창신메모리테크가 DDR4를 어느 정도 만들기 시작하면서 DDR4 가격 상승의 원인 중 하나가 됨. - 중국은 AI 칩을 만들기 위해 HBM이 필요하나, 현재 HBM 판매 수출 금지로 인해 자체적으로 AI 칩을 만들 수 없는 상황임. 이에 따라 창신메모리테크가 HBM을 만들기 시작함. - 반도체 업황은 AI 수요 증가로 인해 긍정적이며, 삼성전자, 하이닉스와 함께 소부장 업체들에도 관심이 필요함. 특히 반도체 ALD 장비, 계측 장비, 테스트 장비 업체들을 주목할 만함.