● 핵심 포인트 - 미국 시장 상승 랠리로 인해 금리 인하 섹터가 주요 이슈로 떠오름 - 페드워치에 따르면 9월 미국의 금리 인하 확률은 100%로 예측되며, 이에 따라 전 세계 시장이 유동성 랠리를 보이고 있음 - 금리 인하 시기에 수혜를 받는 섹터로는 건설주, 바이오 관련주, 금융주, 코인 관련주 등이 있음 - 알테오젠: 정맥주사를 피하주사로 바꾸는 제형과 관련된 기술 보유, 세계 1등의 항암제를 국내에서 생산한다는 뉴스 발표 - KT: 경쟁사 대비 높은 순이익 기록, 해킹 이슈에 대한 수혜 예상, 배당금 전년 대비 20% 증가 - 기업은행: 금리 인하 수혜주 중 하나로 예대마진 감소에도 불구하고 평가 채권 차익 증가로 당기순이익 1조 이상 달성 - 네이버 웹툰 미국 본사인 웹툰 엔터테인먼트의 주가가 81% 상승함 - 네이버 웹툰과 디즈니의 협업으로 디즈니의 작품들이 네이버 웹툰에서 웹툰화될 예정 - 디앤씨미디어: 나 혼자만 레벨업이라는 웹툰으로 유명하며 미국, 일본, 중국 합작 콘텐츠 사업 진행 중 - 수성 웹툰: 상반기 포함 2분기 실적이 매출 178% 증가, 영업이익 30억 원으로 흑자전환 - 와이랩: 네이버 웹툰과 지분 관계가 있으며 넷플릭스와 콘텐츠 협업 진행 중

● 핵심 포인트 - 글로벌 비만치료제 시장은 2030년까지 연평균 13.7%의 고성장이 전망되며, 지난해 334억 달러에서 733억 달러 규모로 확대될 것으로 예측됨. 이는 비만 인구 증가와 합병증 확산, 비만을 만성질환으로 인식하는 사회적 변화에 기인함. GLP-1 계열이나 차세대 복합제제 개발사에 대한 장기 투자 관점이 유효하며, 대웅제약, 펩트론, 블루엠텍, 올릭스, 인벤티지랩 등이 관련 테마로 부각됨. 특히, 블루엠텍은 한국노바티스 렉비오 국내 총판 계약 체결과 국내 1위 의약품 e커머스 플랫폼 경쟁력을 바탕으로 성장성이 주목됨. - 이재명 대통령이 산업재해 관련 건설사의 입찰 자격을 영구 박탈하는 방안을 검토 중이라고 밝히면서 건설주가 규제 리스크 부각으로 압박받고 있음. 단기적으로는 대형, 중소형주 모두 규제 불확실성에 따른 주가 압박이 불가피하며, 정책 리스크 해소 전까지는 비중 축소가 현실적임. 건설 비중이 낮은 복합기업이나 인프라, 안전 장비 등 수혜 업종으로 자금 이동을 고려해 볼 필요가 있음. 다만, 해외 수주 기반 모멘텀이 강화되어 있는 현대건설, DL이앤씨, HDC현대산업개발 등 일부 종목들은 이번 주가 하락을 매수 기회로 접근해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 율촌화학, 메인마켓 약보합 마감 후 애프터 마켓에서 2.79% 상승 - 2차 전지 소재주들, 전날 저녁 2.79% 강세 - HJ중공업, 메인마켓에서 8% 상승 후 애프터 마켓에서 2.57% 추가 상승 - 미 해군 MRO와 군함 건조 수주 기대감 및 국가철도공단이 발주한 가덕도 신공항 접근 철도 건설 실시 설계 적격자로 선정 - 제약바이오 섹터, 코스닥 시장에서도 상승세 - 남북 경협주 대아티아이와 아난티, 개성공업지구 원자재단 재설립 작업 돌입 소식에 상승 - 인벤티지랩, 대마초 규제 완화 소식에 가장 높은 상승률 기록 - FDA 의약품 지정 신청 완료 및 테르나테라퓨틱스와 리보핵산 LNP 대사 질환성 치료제에 대한 독점적 권리 계약 체결 - JYP Ent.,장 마감 후 호실적 발표로 반전, 매출 122%, 영업이익 466% 상승

- 미국 ITC, 중국 BOE OLED 14년 8개월간 퇴출 결정. 삼성디스플레이 기술 탈취 인정. - 외국인 6천억 원대의 코스피 순매수. 제조와 전기전자 업종 매수세 집중. LG디스플레이, 비에이치 등 OLED 관련주 포함. - 애플의 단가 인하 전략 한계 직면. OLED 경쟁 완화로 국내 업체들에게 긍정적 영향 예상. - 애플, 2027년 가정용 탁상용 로봇 출시 목표로 준비 중. 테마성으로 로봇주들의 투심 자극 가능성 및 애플 밸류체인에 속한 부품 기업들 추가 모멘텀 여부 주시 필요. - 금융 당국, 보험사 자본 규제 완화 가닥. 네이버웹툰과 디즈니 협력 소식에 미국 웹툰 엔터테인먼트 81% 급등.

● 핵심 포인트 - 코어위브, 실적 부진으로 장중 20% 넘게 폭락. 매출은 긍정적이나 영업 비용 증가로 손실 폭 확대되며 주가 급락. 3분기 영업이익 전망도 부진해 신규 수주 둔화 우려 증폭. - AI 산업 수익화 논란 재점화로 원자력, 전력주도 동반 하락. 다만 모든 AI 관련 인프라 및 장비 업체가 부진한 것은 아님. - AMD, AI 관련주로 상승하며 올해 최고가 돌파. 엔비디아의 독주를 견제하며 칩 수요 분산시키는 포지션으로 긍정적 평가 확산. 수출세 악재 있으나 고객의 초과 수요로 매출 하락폭 크지 않을 듯. 장기적으로는 엔비디아의 파이를 얼마나 가져오느냐가 추가 상승의 관건.

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 변동에 따라 베이비스텝, 노멀스텝, 빅스텝, 자이언트스텝, 울트라스텝 등의 용어가 사용되며, 각각의 의미는 다음과 같다. - 베이비스텝: 0.25% 포인트 인상 또는 인하 - 빅스텝 : 0.5% 포인트 인상 또는 인하 - 자이언트스텝 : 0.75% 포인트 인상 또는 인하 - 울트라 스텝 : 1% 포인트 이상 인상 또는 인하 - 미국의 재정적자와 국가부도 현안 등을 대응하기 위해 금리 인하 압박이 가해지고 있다. - 미국 정부는 관세 수입에도 불구하고 7월 재정적자가 1년 전보다 20% 늘었으며, 37조 달러가 넘는 국가 채무를 가지고 있다. - 정책금리를 내린다고 해서 재정적자 및 디폴트 위험이 줄어드는 것은 아니며, 국채금리가 오르는 현상이 발생할 수 있다. - 현재는 안전자산과 위험자산의 경계성이 무너져 주식과 국채 가격이 동시에 상승하고 있으나, 증시 쪽의 수익률이 더 높다.

- 금리 인하 가능성으로 인해 부동산 및 리츠 관련 업종이 수혜를 받을 것으로 예상됨. 특히 주택 건설, 주택 리츠, 데이터 센터 리츠, 모기지 리츠 등이 긍정적임. - 그러나 오피스 리츠의 경우 대도시 공실률이 높아 아직 펀더멘털이 개선되지 않아 주의가 필요함. - 러셀 2000 지수가 상승하고 있으나 이는 단기적인 과열일 가능성이 있음. 유동성 장세와 금리 인하 기대감으로 인해 중소형주가 순환매 장세를 보이고 있으나 경기 확장기와 금리 인하 폭이 예상보다 커야 한다는 전제 조건이 필요함. - 현재는 경기가 식어가고 있는 국면이며 금리 인하 폭도 제한적이므로 러셀 2000과 같은 중소형주가 장기적으로 꾸준한 모멘텀을 가져가기는 어려울 것으로 전망됨. 따라서 주도주 중심의 전략을 유지하는 것이 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령과 파월 연준 의장 간의 신경전이 이어지는 가운데, 최근 경제지표가 백악관에 유리하게 작용하고 있다. - 트럼프 대통령은 파월 의장을 향해 소송을 할 수도 있다고 위협했으며, 차기 연준 의장 후보들의 발언이 파월 의장을 더욱 흔들고 있다. - 베선트 재무장관은 기준금리가 지금보다 1.5~1.75%p 정도는 낮아야 한다고 주장했다. - 트럼프 대통령은 또한 기준금리를 3~4%p 더 낮춰야 한다고 말한 바 있다. - 고용통계를 조작하려는 시도가 있었으며, 이는 연준의 금리 인하에 영향을 미칠 수 있다. - 트럼프 대통령은 러시아를 향해 전쟁을 끝내지 않으면 심각한 결과를 마주할 것이라고 발언했으나, 자세한 내용은 밝히지 않았다. - 유럽 정상들과의 전화통화 회담에서는 우크라이나의 영토 문제는 오직 우크라이나 대통령만이 협상할 수 있다는 점에 동의했다.

● 핵심 포인트 - 현지시간 13일 베선트 재무장관은 블룸버그와의 인터뷰를 통해 미러 정상회담이 성과 없이 끝날 경우를 대비해 러시아에 대한 추가 제재와 관세 상향을 준비하고 있다고 밝힘 - 트럼프 대통령 역시 오늘 새벽 취재진과의 대화에서 이번 미러 정상회담 후 러시아가 휴전하지 않는다면 러시아는 심각한 결과에 직면할 것이라고 경고함 - 그러나 만약 건설적이라면 러시아와 후속 회담이 이뤄질 수 있으며 해당 회담에는 젤렌스키 대통령도 참석할 수 있을 것이라고 밝힘 - 또한 미러 정상회담에 대한 비관론에 대해서는 가짜 뉴스라며 반발함

● 핵심 포인트 - 미 재무장관 스콧 베선트는 인플레이션이 축소됐다며 연준의 기준금리가 경제를 위축시키고 있어 지금보다 1.5%에서 1.75%는 낮아야 하기 때문에 9월에 50bp를 인하하는 빅컷을 시작으로 연속적인 금리 인하가 이어져야 한다고 주장했다. - 오스탄 굴스비 시카고 연은 총재와 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 관세가 물가에 미치는 영향이 일회성이라는 주장에 동의하기 어렵고 현재 실업률이 매우 낮고 노동시장이 강세를 유지하고 있기 때문에 지속적인 금리 인하는 기다릴 필요가 있다며 매파적인 발언을 보였다. - 트럼프 대통령은 차기 연준 의장 후보군을 3명에서 4명으로 압축했고 새 의장은 과거보다 조금 더 일찍 지명할 생각이라고 말하며 연준이 기준금리를 3~4% 포인트 내려야 한다며 차기 연준 회장 지명을 서두를 예정이라고 강조했다. - 현지시간 15일 미러 정상회담이 예정되어 있고 그에 앞서 트럼프 대통령과 유럽 지도자들 간의 화상 회의에서 유럽 측은 러시아가 영토 문제를 논의하기 전에 휴전에 동의해야 하며 그렇지 않으면 제재를 강화해야 한다는 요구 사항을 전달했다. - 뉴욕타임스 등 외신에 따르면 최근 러시아가 우크라이나 동부 전선을 향한 진격에 속도를 내고 있으며 더 많은 영토를 차지하려 시도하는 상황에서 러시아의 평화 협상 의지를 확신할 수 없다고 밝혔다.

- 'OBBBA, One Big Beautiful Bill Act' 법안이 월가에서 긍정적, 부정적 반응이 동시에 나오고 있다. - 해당 법안은 7월에 발효되었으며, 세제 개혁과 필요한 분야에만 인센티브를 제공하는 것이 특징이다. 그러나 연방 재정 적자를 키울 것이라는 우려가 있으며, 이에 따라 비판과 신용평가사들의 경고가 이어지고 있다. - 그럼에도 불구하고 일부 월가 전략가들은 이번 법안이 단순한 경기부양책이 아니며, 투자자들이 이미 업종별로 방향을 정하고 움직이고 있다고 밝혔다. - 앤더슨 캐피털 매니지먼트의 피터 앤더슨 대표는 이번 법안을 전환점이라 부르며, 특히 국가 안보를 강조한 인프라 투자에 주목했다. 법안은 국방 분야에만 약 150억 달러를 배정했으며, 드론, 군사, 인프라, 인공지능 개발 등에 사용될 예정이다. - RBC 웰스 매니지먼트의 전략가는 이번 법안을 다음 재정 슈퍼사이클이라 부르며, 단기적인 경기 부양뿐만 아니라 AI, 국방, 물류, 전기 등의 분야를 중심으로 산업 정책을 재편한다고 언급했다. - 또한, 이번 법안에는 제조업을 위한 세제 혜택도 담겨 있으며, 연구 개발이나 공장 건물 비용을 전액 공제할 수 있는 조항이 포함되어 있어 기술 분야도 혜택을 볼 것으로 예상된다. - 하지만 모든 사람들이 낙관적인 것은 아니며, 일부 전략가들은 이번 법안이 미국 정부의 재정 지출과 인프라 투자 약속의 연장선일 뿐이라고 평가한다. - 더욱 비판적인 시각에서는 정부가 대규모 적자와 낮은 금리를 계속 유지하면서 재정 지배 상태로 가고 있으며, 이는 통화정책이 재무부 자금 조달에 종속된다는 것을 의미한다고 주장한다. - 결과적으로 실물자산 선호가 강해질 것이며, 금, 석유, 부동산 등이 여기에 포함된다고 말한다. - 한편, 이번 법안이 모든 업종에 호재는 아니며, 청정기술 분야는 이번 법안으로 인해 혜택이 크게 줄었으며, 단기 부진 가능성이 있다고 경고하는 시선도 있다. 실제로 이번 법안은 청정에너지와 생산세 공제와 투자세액 공제를 줄이는 속도를 높였으며, 특정 국가와 연계된 기업들은 지원 자격에서 제외되었다.

- 아마존, 신선식품 당일 배송 확대 발표...식료품 관련주 크로거 4.3%, 앨버트슨 2.05% 하락 - 파라마운트 스카이댄스, TKO그룹과 UFC 미국 중계권 인수 계약 체결...주가 36% 상승 - 코어위브, 상장 후 두 번째 분기 실적서 주당 20센트 손실 기록...시장 기대치 하회 - 모간스탠리, 코어위브의 자본 지출 연기가 신규 서비스 제공 시점 지연 및 매출 성장 걸림돌로 작용 가능성 제기 - 불리시, 공모가 대비 143% 높은 90달러에 거래 시작...장중 83% 상승한 68달러에 마감 - 웹툰 엔터테인먼트, 디즈니와 파트너십 발표...주가 81% 상승

- 엔비디아, 미국 정부와 합의해 중국에서 H20 인공지능 칩 판매 승인 획득. 합의 조건에 따라 중국 내 H20 매출의 15%를 미국 정부에 지급 예정. 한편, 차세대 AI 칩인 루빈의 출시 지연 가능성 제기됨 - 애플, 인공지능 시장 재도약을 위해 2027년 출시 목표로 가상 동반자 탁상형 로봇 개발 중. 내년에는 디스플레이가 장착된 스마트 스피커 출시해 엔트리급 스마트홈 시장 공략 계획 - 아마존, 미국 내 식료품 배달 사업 확장에 속도. 올해 말까지 당일 식료품 배달 서비스를 현재보다 2배 이상 확대해 2300개 이상 지역에서 운영 계획이며 프라임 회원에게는 무료로 제공 예정 - 메타, 러시아가 텔레그램과 왓츠앱의 통화 일부 제한. 러시아 정부는 두 플랫폼이 사기와 테러 사건과 관련된 정보를 법 집행기관에 제공하지 않았다고 주장 - 오라클, 클라우드 부문에서 인력 감축에 돌입. AI 인프라 투자로 지출이 늘어난 상황에서 비용 절감을 위한 움직임 - 일라이 릴리, 인도에서 체중 감량 치료제 마운자로의 주사펜 형태 출시. 경쟁사 노보 노디스크와의 시장 경쟁이 더욱 치열해질 전망

- 미국 증시 일제히 상승, 다우지수 1.04% 상승, S&P500지수 0.32% 상승하며 연일 사상 최고치 경신 - 베어드, 다음 주 대형 소매기업들의 실적 발표가 원동력 될 것으로 분석 - 임의소비재주, 원자재주, 헬스케어주 1% 넘게 상승하며 강세 - 엔비디아의 차세대 AI 칩 루빈 설계 변경으로 출시 지연되며 주가 0.8% 하락 - 애플, AI 기반 다양한 신제품 준비중이라는 블룸버그 통신 보도에 1.6% 상승 - 아마존, 신선식품 당일 배송 서비스 대상 지역 확대 계획 밝히며 1.39% 상승 - 도이츠뱅크, 관세로 인한 명확한 신호 받을 때까지 시간 걸릴 것으로 분석 - 달러인덱스 97선 후반까지 내려오며 7월 말 이후 최저치, 유로화와 파운드화 7월 말 이후 최고치 기록

- 도널드 트럼프 미국 대통령이 차기 연방준비제도 의장 후보군을 3~4명으로 압축했으며, 이전보다 빨리 지명할 예정이다. - 스콧 베선트 미국 재무부 장관은 연준이 결정하는 미국의 기준금리가 현재보다 최소 1.5%p 낮아야 한다고 주장했다. - 이더리움 가격이 코인당 4700달러를 돌파했고, 스테이블코인 등 실물 연계 자산 시장에서 이더리움 네트워크의 수요가 급증했기 때문으로 보인다. - 골드만삭스는 관세로 인한 부정적 소비 여파가 있을 것이라 전망하면서 올가을부터 미국 소비자들이 관세로 인한 물가 부담을 느낄 것이라 관측했다. - 7월 미국 재정적자는 2910억 달러로 1년 전 대비 약 20% 증가했다. - 애플은 인공지능 전략의 일환으로 탁상용 로봇을 개발 중이며 내년에 출시할 계획이다. - 아마존은 미국 내 주요 도시에서 신선식품 당일 배송 서비스를 전면 확대한다. - 금리 인하 기대감이 커지며 소형주 위주로 순환매 장세가 감지되고 가상화폐 시장에도 자금이 유입되며 이더리움 가격이 상승중이다.

● 핵심 포인트 - LG디스플레이, 리가켐바이오, 덕산하이메탈, 이녹스첨단소재, 하나마이크론이 오늘의 다섯 종목으로 선정됨. - 이 중 하나마이크론과 이녹스첨단소재가 전문가의 선택을 받음. - 이녹스첨단소재는 2007년 상장 이후 처음으로 추세가 만들어지며 급등함. 이는 미국의 OLED 관련 승소로 중국산 OLED가 퇴출되며 국내 OLED 관련 종목들이 반사이익을 얻을 것으로 기대되기 때문임. - 이녹스첨단소재는 고기능성 소재 전문기업으로 OLED, 반도체, 배터리 등 다양한 성장 산업의 필수 소재를 공급함. 또한 폴더블폰과 아이폰용 소재 샘플을 공급하여 향후 해당 분야에서의 공급 가능성이 높음. - 하나마이크론은 인적 분할이 무산되었으나, 주주들이 이를 무효화시킴. 이로 인해 하나마이크론은 다시 성장 궤도로 진입할 것으로 예상됨. - 하나마이크론은 메모리와 비메모리를 아우르는 턴키 방식의 후공정 서비스를 제공하는 국내 유일한 기업으로, SK하이닉스의 후공정을 턴키로 받았던 선례가 있어 향후 HBM4에서도 유사한 역할을 수행할 가능성이 높음. - 외국인과 연기금의 매수세가 이어지고 있으며, 차트상으로도 긍정적인 신호가 나타나고 있음.

- 현대로템: 지난주에는 리스크 관리를 추천했으나, 현재는 주가가 60일 선까지 내려와 추가 하락 가능성이 적으며, 정치적인 이슈로 인해 결정이 번복되기 어려우므로 관망할 필요가 있음. - SK바이오팜 :물타기, 불타기는 최악의 전략이므로 지양해야 함. 종목 선택은 잘했으며, 변곡점이 오는 자리에서 한차례 거래량이 터졌기 때문에 다음 주부터는 추가적인 상승이 예상됨. 어닝 서프라이즈와 뇌전증 치료제 엑스코프리의 매출 확대가 하반기와 내년 상반기에 예정되어 있어 장기적으로 보유할 만함.

- 인벤티지랩 : 경구용 비만치료제 관련주로 외국인과 기관의 쌍끌이 순매수가 이루어졌으며 거래량 증가와 함께 강한 양봉 발생. 추가 상승 가능성 존재. - JYP Ent.: 어닝 서프라이즈 발표 후 시간외에서 7~8%대 변동성 발생. 내일 아침 갭상승 예측되며 이후 잉태형을 버티는지 확인 필요. 금일 거래량 터진 기관과 외국인 수급 물량 확인 위해 내일 음봉 여부 확인 필요. 갭상승 시 매도 후 재매수 전략 추천.

● 핵심 포인트 - 국정위가 현 정부의 국정운영 5개년 계획을 발표, 123개 국정과제 포함 - 바이오 헬스케어, 재생에너지, 반도체, 2차 전지 등 주력산업에 대한 청사진 제시 - 필라델피아 반도체 지수 신고가 목전, 러셀 지수도 중소형주로 자금 이동중 - 코스피가 쉬어가는 동안 코스닥이 반도체와 바이오 투 트랙으로 상승할 가능성 높음 - 국정과제 관련으로는 GPU, 반도체, 2차 전지가 가장 상단에 위치해 있음 - 피지컬AI 시대를 준비하려는 정부의 정책 드라이브 확인 가능 - 한국 농산물에 대한 정책 지원 예정, 이에 따른 수혜종목 분석 필요

● 핵심 포인트 - 어닝 서프라이즈를 발표한 JYP Ent. 가 6%, 7% 대 상승 흐름을 보이며 하락을 만회하고 있다. - 넥슨게임즈가 3%대 약세를 보이고 있으며, 덕산네오룩스, 한화손해보험, 웨이비스 모두 1%대 약세 흐름을 이어가고 있다. - 전문가는 JYP Ent. 의 영업 이익이 좋게 나왔음에도 저작권 문제로 급락했지만, 과도한 우려라고 판단하며 실적이 좋아 바로 회복하는 모습을 보인다고 분석했다. 또한 엔터주는 한 종목 정도 포트폴리오에 편입해 놓는 전략이 맞다고 조언했다. - 내일 신규 상장 종목인 지투지바이오에 대한 기대감이 크며, 해당 종목이 상장되면 관련 종목들도 함께 들썩일 가능성이 있어 오전 장에 트레이딩을 해 보는 것도 좋다고 제안했다.