● 핵심 포인트 - 3월 따뜻한 봄날씨 속 벚꽃 배당 시즌이 다가오면서 증권주 및 금융주 상승 기대감 존재 - 금융주는 배당 메리트 외에도 실적과 성장성 고려 필요, 현재로서는 배당 모멘텀으로 접근 유효 - 관세 무풍지대 수혜주인 음식료, 화장품, 웹툰 상승세 지속 중 - 관세 무풍지대 내 주목할 만한 종목으로는 엔터/미디어 산업 추천, 최근 조정 있었으나 올해 성과 기대됨

- 엔터테인먼트 최선호주는 여전히 하이브이며, 목표주가 31만 원을 유지 중임. - 현재 주가는 25만 원 선이나 방탄소년단의 대규모 월드 투어가 예정된 8, 9월까지는 상승 여력이 충분하다고 판단됨. - 2023년 대비 높은 영업이익 달성이 예측되어 해당 년도의 주가 수익 배수만큼 오를 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 독일의 방위비 대규모 투자 계획 발표로 인해 독일 방산주들이 상승함. - 한국항공우주는 52주 신고가를 기록했으며, 빅텍, 휴니드 등도 큰 폭으로 오름. - 유럽 특별정상회담에서 8천억 유로 규모의 국방비 증액과 각국의 GDP 대비 1.5% 증액 논의가 이루어짐. - 한국항공우주의 상승 원인은 이달 말 예정된 공매도 재개 시 덜 오른 종목들이 오를 가능성이 있기 때문임. - 하지만 현재 한국항공우주의 PER은 22~23배로 높은 편이므로, 상대적으로 저렴한 현대로템을 선택하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 유통주 : 이마트가 52주 최고가 경신, 홈플러스 반사 이익 기대감 및 4분기 실적 회복 조짐, 2023년 적자 후 2024년 흑자 전환, 그러나 장기적으로는 오프라인 유통 주도권 상실 우려 존재 - 클래시스 : 삼성전자 인수설로 변동성 확대, 고점에 매수한 투자자들의 우려 존재, 그러나 K-미용의료기기 산업 전반적으로 긍정적 전망, 파마리서치와 에이피알 등 다른 종목들도 강세

● 핵심 포인트 - 포스코 그룹주 중 포스코 DX가 큰 폭의 오름세를 나타내며 주목받고 있음. - 포스코 DX는 엔비디아와 손잡고 피지컬AI에 본격 진출한다는 소식으로 모멘텀을 얻음. - 그러나 해당 이슈가 주가를 16%까지 끌어올릴 만한 것인지는 의문이며, 현재로서는 신규 접근 보다 홀딩을 추천함. - 피지컬AI는 현실 속에서 AI가 나타나는 것으로, 로봇이나 자율주행 쪽에서 발전하고 있으며 관련 종목으로는 클로봇, 하이젠알엔엠, 원익홀딩스, 레인보우로보틱스 등을 추천함.

● 핵심 포인트 - 한화엔진은 고점 대비 18% 조정을 받았지만 대규모 수주 소식 발표함. - 2160억 원 규모의 선박용 엔진 판매 계약이며, 이는 작년 매출액의 25%에 해당됨. - 2029년 6월까지 4년에 걸쳐 순차적으로 실적에 반영 예정임. - 한화그룹 전반적으로는 장기적으로 조정이 필요하다고 판단됨. - 선물시장에서는 풋옵션 332포인트(종합주가지수 2520포인트), 콜옵션 340포인트(종합주가지수 2580포인트)의 거래가 활발함. - 선물은 2.15포인트 상승하여 약 4분 뒤 종합주가지수는 15포인트 가량 상승 출발할 것으로 예상됨. - 위클리 만기일을 맞아 외국인 투자자들의 수익이 예상되며, 이들이 선호하는 지수 구간은 추후 설명 예정임.

● 핵심 포인트 - AI관련주 : 최근 AI섹터 중 전력기기, 액침, 고성능 반도체 연결되어 지속적으로 증가했던 종목들 주시 필요. 특히 퓨리오사AI에 투자한 기업들 주시 필요. 해당 종목으로는 DSC인베스트먼트, 포바이포, TS인베스트먼트가 있음. - 로봇산업 : 삼성전자와 레인보우로보틱스의 결합 승인으로 로봇산업에 대한 기대감 상승. 이에 따라 중소기업들도 긍정적인 영향 받을 것으로 예상. 주목할만한 종목으로는 씨메스와 에이럭스가 있음. 씨메스는 쿠팡에 물류 로봇을 납품하고 있으며, 에이럭스는 드론 관련주이자 로봇산업 영위 기업임.

● 핵심 포인트 - 알래스카 가스관 건설 사업이 진행 중이며, 이에 대한 참여 독려가 이루어지고 있음. - 관세 문제 해결 및 동맹 관계 강화를 위한 방안으로 한국과 일본의 참여가 예상됨. - 대규모 프로젝트로 경제성이 중요하며, 참여 기업들의 실적을 확인해야 함. - 관련 종목으로는 넥스틸, 휴스틸, 화성밸브 등이 있음. - 넥스틸은 미국 석유협회에 유정관, 송유관 등을 수출하는 업체로 최근 영업이익 25% 상승, 부채 비율 44%로 건전함.

● 핵심 포인트 - 미국이 캐나다, 멕시코 관련 관세를 미루며 투자 심리가 긍정적으로 변화함. - 미국은 자국에서 생산한 자동차에 혜택을 주는 정책을 시행 중이며, 이로 인해 국내 자동차 업계의 피해가 예상됨. - 미국 기업들도 멕시코에서 부품을 수입하고 있어 관세 부과는 미국 기업에도 불리함. - 미국은 관세 부과를 조건부로 제시했으며, 국내 기업이 미국에 투자한다면 피해를 줄일 수 있음. - 현재 원달러 환율이 유리해지며 외국인 자금 유입이 예상됨. - AI 산업에서는 미국이 앞서가고 있으나, 한국은 보완적인 측면에서 매력을 찾을 수 있음. - 한국의 정치적 불확실성이 시장의 변동성을 키울 수 있는 요인으로 작용함.

● 핵심 포인트 - 한화엔진, 아시아 지역서 2160억 원 규모 선박용 엔진 공급 계약 체결...최근 매출 대비 25.3%, 계약 종료일 2029년 6월 - 바이오솔루션, 무릎연골세포치료제 카티라이프 한국 임상 3상 결과보고서 수령...유효성 통계적 입증, 내달 세계 골관절염 학회서 상세 결과 발표 예정

● 핵심 포인트 - 바이오솔루션의 무릎골관절염치료제 카티라이프가 임상 3상 결과 유의미한 통계 도출, 6일 정규장에서 갭상승 후 반등 예상되며 미국 FDA 임상 2상 진행 결과에 따라 추가 상승 기대됨. - 인터배터리 2025에서 원통형 배터리와 전고체 배터리가 주목받고 있으며 관련주로 LG에너지솔루션, 삼성 SDI, SK온, TCC스틸, 이수스페셜티케미컬, 레이크머티리얼즈, 한농화성 등 추천. 특히 원통형 배터리의 기술 발전에 관심이 집중되고 있음. - HJ중공업은 조선업과 건설업을 겸하고 있으며 해군 함정 및 해양 플랜트 사업에 참여, MRO사업 진출 계획 긍정적이며 외국인과 기관의 순매수세로 추가 상승 여력 충분하다고 판단.

● 핵심 포인트 - 반도체법 폐지 시 삼성전자와 하이닉스는 각각 6조 8천억, 6조 200억 수준의 보조금을 받지 못하게 되어 비용 부담이 커질 수 있음. 그러나 반도체법 폐지까지 가는 것은 어렵고, 추가 투자나 보조금 관련 조건 변경 등 부분적 수정이 예상됨. - 기술주와 방어주를 이분법적으로 투자 판단하는 것은 부적절하며, 시장 불확실성에 따라 모두 하락 가능하나 기술주의 낙폭이 유독 큼. - 현시점에서 기술주 대표 M7의 고점 대비 하락률은 20~40%로 가격 매력이 생긴 상태. 다만 펀더멘탈의 변화 없이 시장 분위기나 불안 심리 등으로 급락한 경우 시간이 걸리더라도 회복 가능하나, 단지 수급적 요인으로 성과가 좋았던 방어주는 보다 신중한 접근이 필요. - M7 중 클라우드 사업을 주로 하는 구글, 마이크로소프트, 아마존은 주가 상승 가능성이 높고, 애플은 아이폰 판매 부진 등으로 회복에 시간이 걸릴 것으로 보임. 엔비디아는 AI 인프라 핵심 역할로 어느 정도 회복하겠으나, 시장이 소프트웨어 쪽으로 전환되는 상황이므로 팔란티어 등 모멘텀 강한 종목에 주목 필요. 또한, 반도체의 경우 주력 제품인 DDR5 가격 반등으로 업황이 살아나면 단기적으로 모멘텀 받을 것으로 기대.

● 핵심 포인트 - 해운주는 트럼프 정부의 중국산 선박 제재 이슈로 HMM을 중심으로 상승세를 보이고 있음. - 해당 제재가 확정될 경우, 해운사들이 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 다만, 트럼프 행정부의 관세 의지가 변수로 작용할 수 있음. 관세가 구체화될 경우 교역량 감소로 이어져 디스카운트 요인이 될 수 있음. - 투자 아이디어가 중국산 선박 제재라면, 조선주가 톱픽이 되는 것이 적절함. - 따라서, 현시점에서는 해운주보다 조선주를 지켜보는 것이 좋다는 의견이 제시됨.

● 핵심 포인트 - 화학섹터 중 롯데케미칼은 중국 부양책 및 목표치 발표 이후 강한 상승세를 보임. - 롯데케미칼은 PBR 0.18배로 딥밸류에 있으며, 악재는 이미 주가에 반영되어 바닥일 가능성이 높음. - 대한유화, 금호석유 등과 함께 섹터 내 주목할 만한 종목으로 언급됨. - 롯데케미칼은 올해 2천억 원 이상의 영업이익 흑자 전환 예상되며, 이는 주가 상승의 모멘텀이 될 수 있음. - 다만, 업종 특성상 주가 상승은 다소 느리게 나타날 수 있으므로 장기적인 관점에서 접근 필요. - 중국 부양책 기대와 이구환신 정책 등으로 화학업종의 전망은 여전히 긍정적이며, 업종 톱픽으로 롯데케미칼 추천.

● 핵심 포인트 - 신고가 종목: 현대백화점, 파마리서치, 젬백스, 에스앤디 - 거래 대금 상위 종목: 한화솔루션, SK하이닉스, 넥스틸, 삼성중공업, 클로봇, 레인보우로보틱스, 대동기어, 알테오젠

● 핵심 포인트 - 롯데케미칼 : 올해 4년 만에 흑자 전환이 가능할 것이라는 증권가 전망이 나옴. 바닥을 잡는 모습을 보여주고 있으며, 특히 적자폭을 줄이고 실적 턴어라운드를 하려고 하는 부분을 주목해 볼 필요가 있음. 차트적인 매력도 있으며 한때 45만 원이었던 주가가 지금 7만 2천원 부근까지 하락함. - 이마트 : 트럼프 취임식 때 정용진 회장이 초대받은 것으로 인해 주가 상승 여력이 생긴 것으로 판단됨. 본업까지 회복에 나서며 추가 상승이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 조선 업종 상승세 속 아직 오르지 않은 조선주에 관심 집중 - 조선기자재란 선박을 유지, 보수 또는 건조하는 데 필요한 기계 또는 자재를 총칭 - 선박 건조 시 많은 기업들이 참여, 이 중 대표적인 기업들에 주목 필요 - 피팅 밸브 업체인 태광, 성광벤드 등 큰 상승 보여 - 피팅은 관이음쇠, 밸브는 수도꼭지처럼 열고 닫는 장치로 선박에 사용되며 특히 LNG 운반 및 보관에 중요한 역할 - 한국카본과 동성화인텍은 한국의 대표적인 보랭제 생산 기업으로 조선업황과 직접적 연관 - 성광벤드는 피팅 제조 회사로 태광과 함께 동종업종에서 신고가 시도 중 - 관세 부과로 인한 반사적 이익으로 철강 산업 강세, 넥스틸 등 관련 기업 추천

● 핵심 포인트 - HMM이 SK해운 매각 관련 우선 협상 대상자로 선정됨 - 인수 규모는 약 2조 원이며, LNG 부문은 제외될 예정 - 벌크 선단 및 LPG 운반선 확보는 글로벌 컨테이너 선사들의 최근 트렌드임 - 향후 수소 시대 대비해 에너지 수송 역량 강화 측면에서 긍정적인 이벤트로 평가함

● 핵심 포인트 - 조선·해운 섹터는 전반적으로 긍정적인 분위기이며, 특히 조선업은 현재 축제라 할 수 있음. - 트럼프 행정부가 백악관에 조선업 전문 기구 창설 및 세제 혜택 부여 계획을 밝혀 호재가 더욱 가시화됨. - 미군 해군의 신규 함정 건조 계획, 미국의 비FTA 국가 대상 LNG 수출 계획, 미 무역대표부의 대중국 제재 조치 등으로 인해 조선업의 글로벌 수요 레벨이 상승함. - 이스라엘-하마스 전쟁 휴전으로 운하 운항 여건이 정상화되며 운임이 하락 중이나, 보호무역 조치와 리쇼어링 등으로 해운 물동량이 감소할 가능성이 있음. - 2023년부터 2028년까지 컨테이너선 공급이 증가할 것으로 예상됨. - 컨테이너선 해운 시황은 안정화되고 있으나, 조선소들은 당분간 발주 증가를 기대할 수 있음. - 관세 전쟁에서 비교적 자유로운 조선업은 증시 내에서 꾸준한 메리트를 지닐 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 레인보우로보틱스의 최대 주주의 3%를 점유하며 두 기업의 인공지능 및 로봇 기술 결합 시 큰 시너지 효과 기대 - 레인보우로보틱스의 추가 상승 모멘텀은 삼성전자 계열사향으로의 캡티브 매출 발생 여부 - SK그룹도 AI산업에 주력 중이며, SK텔레콤이 2대 주주로 있는 로봇 소프트웨어 전문업체 '씨메스', SK온이 2대 주주로 있는 '유일로보틱스' 주목 필요 - 전문가는 톱픽으로 '씨메스' 선정, 그룹 차원에서의 전략적 지원 예상되며 이로 인한 주가 상승 기대