● 핵심 포인트 - 조선·해운 섹터는 전반적으로 긍정적인 분위기이며, 특히 조선업은 현재 축제라 할 수 있음. - 트럼프 행정부가 백악관에 조선업 전문 기구 창설 및 세제 혜택 부여 계획을 밝혀 호재가 더욱 가시화됨. - 미군 해군의 신규 함정 건조 계획, 미국의 비FTA 국가 대상 LNG 수출 계획, 미 무역대표부의 대중국 제재 조치 등으로 인해 조선업의 글로벌 수요 레벨이 상승함. - 이스라엘-하마스 전쟁 휴전으로 운하 운항 여건이 정상화되며 운임이 하락 중이나, 보호무역 조치와 리쇼어링 등으로 해운 물동량이 감소할 가능성이 있음. - 2023년부터 2028년까지 컨테이너선 공급이 증가할 것으로 예상됨. - 컨테이너선 해운 시황은 안정화되고 있으나, 조선소들은 당분간 발주 증가를 기대할 수 있음. - 관세 전쟁에서 비교적 자유로운 조선업은 증시 내에서 꾸준한 메리트를 지닐 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 레인보우로보틱스의 최대 주주의 3%를 점유하며 두 기업의 인공지능 및 로봇 기술 결합 시 큰 시너지 효과 기대 - 레인보우로보틱스의 추가 상승 모멘텀은 삼성전자 계열사향으로의 캡티브 매출 발생 여부 - SK그룹도 AI산업에 주력 중이며, SK텔레콤이 2대 주주로 있는 로봇 소프트웨어 전문업체 '씨메스', SK온이 2대 주주로 있는 '유일로보틱스' 주목 필요 - 전문가는 톱픽으로 '씨메스' 선정, 그룹 차원에서의 전략적 지원 예상되며 이로 인한 주가 상승 기대

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 정책적 방향이 국내 바이오 산업에 유리하게 작용할 것으로 전망됨. - 미국 정부의 리쇼어링과 중국 바이오 견제 정책으로 국내 CDMO 업체들이 반사수혜를 받을 것으로 예상됨. - 삼성바이오로직스는 글로벌 항체 CDMO 시장에서 스위스 론자와 양분하고 있음. - 알테오젠은 머크의 키트루다SC 제형 연내 론칭을 목표로 하고 있으며, 국내 제약바이오 역사상 처음으로 수천억의 현금 흐름이 내년에 발생할 가능성이 높음. - HLB의 리보세라닙은 FDA 승인 시 시장의 관심을 받을 것으로 기대되나, 이미 HLB의 시총이 과도한 부분이 있어 주의가 필요함. - 숫자가 기대되는 올해 바이오 종목으로는 셀트리온, 삼성바이오로직스, 알테오젠, 에이비엘바이오 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 양자컴퓨터 관련주인 엑스게이트와 에이엘티를 외국인이 순매수하고 있으며, 기관은 한화비전을 5거래일 연속 순매수 중임. - HJ중공업은 미국 MRO 사업 진출을 위해 함정 정비 협약 체결을 준비 중이며, 이로 인해 주가가 11% 상승함. - HD현대건설기계는 지난 1-2월 중동 국가와 튀르키예에서 총 557대의 건설 장비를 수주하였으며, 인도 굴착기 시장에서 점유율 2위를 차지하고 있음. 모디 총리의 3연임 이후 인프라 투자 수혜를 받을 것으로 전망됨. - 우크라이나 재건 관련주들은 최근 트럼프와 젤렌스키 회담 결렬로 급락하였으나, 젤렌스키 대통령의 부분 휴전 제안으로 종전 기대감이 다시 상승하고 있음.

● 핵심 포인트 - 제약바이오 업종 주시 필요 : 3월 26일 유럽 폐암학회 개최 예정 - 미국 10년물 국채 금리 하락으로 바이오주에 유리한 환경 조성 - 미국 제약업종들 경기방어주적 성격으로 빅테크의 틈새 전략으로 반등 - 국내 증시에서도 일부 반등세 포착 : 이엔셀 7%대 반등세, CDMO 관련주 및 첨생법 수혜주 - 알테오젠 '톱픽' 선정 : 올해 로열티 3~5%대 수용 시 내년까지 1조 원 순이익 가능성 - 유한양행 또한 유럽 페어마켓에서 두각 나타낼 것으로 전망 - 알테오젠 목표 주가 60만원 제시 : 패시브에 대한 자금 흐름 기대

● 핵심 포인트 - 대만 반도체 기업 TSMC가 미국에 1천억 달러 투자 계획을 밝힘. 이는 관세 전쟁 회피와 미국 내 반도체 생산 강화를 위한 움직임으로 해석됨. - TSMC의 미국 투자로 인해 인텔 주가가 6.2% 급락함. 이는 TSMC가 인텔의 제조 사업부를 인수할 수 있다는 기대감이 무산될 가능성이 있기 때문임. - TSMC의 미국 애리조나 공장 완공 예정이며, 추가 투자로 인해 미국 내 파운드리 경쟁력 강화 예상됨. 이는 삼성전자에게 불리한 영향을 미칠 수 있음. - 한편, 엔비디아의 주문 축소 루머가 있으나, TSMC는 이를 부인함.

● 핵심 포인트 - 비보존 제약의 비마약성 진통제 '어나프라주'가 중국 상위 제약사에 기술 수출됨. 총계약 규모는 500억 원이며, 추가 마일스톤 수령 가능성이 있음. - 해당 약물은 현재 정맥주사와 근육 주사 형태로 개발 중이며, 경구용 제형 또한 개발 중임. - 특히 미국에서는 임상 2상을 마치고 올해 내 임상 3상에 돌입할 예정임. - 미국 정부가 펜타닐 오남용 문제 해결에 집중하고 있는 상황에서, 비마약성 진통제의 임상 통과 및 FDA 승인 시 큰 성과를 기대할 수 있음. - 따라서 중국 기술 수출 후 미국에서의 임상 결과에 따라 주가 상승 가능성이 있으며, 기술적 추세를 잡은 것으로 판단되므로 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 금양, 불성실공시법인 지정...벌점 7점 추가 획득 및 코스피 200 퇴출 위기 - 작년 9월 유상증자 계획 발표 후 올해 1월 철회 결정 영향 - 현재 총 벌점 17점으로 관리종목 지정 기준 도달 - 빙그레, 2022년 영업이익 1313억 원 달성...전년 대비 17% 증가 - 매출도 전년 대비 4.9% 증가했으며 호실적 원인은 해외 수출 증가 - 특히 '메로나' 중심으로 미국, 중국, 베트남 등 주요 국가에서의 수출이 전년 대비 20% 증가

● 핵심 포인트 - 미국의 우크라이나 무기 지원 중단 결정 후 유럽 국가들의 방위비 증액 논의가 이루어지며 K-방산주 강세. - 유럽 내 자주 국방 강화 필요성이 대두되며 루마니아, 핀란드 등이 한화에어로스페이스 무기 수입에 관심을 보여 추가 수출 기대감 상승. - 미국의 25% 관세 시행으로 캐나다 진출을 모색하던 국내 2차 전지 기업들에 제동이 걸림. - 유럽연합이 자동차 탄소 규제 완화를 공식화하며 전기차 전환에 부정적 영향이 예상되어 2차 전지주 주가 하락. - 현대차와 기아의 전고체 배터리 탑재 전기차 출시 연기 소식에 전고체 배터리 관련주 급락.

● 핵심 포인트 - 국내 시장에서 올릭스가 제약바이오 업종 내 대장 역할을 하며, 리켐바이오, 알테오젠 등 굵직한 종목들이 차트를 만들어가고 있음. - 특히 파마리서치가 피부미용 관련 종목으로 연일 강세를 지속중이며, 제약바이오 분야 전반에 대한 관심이 필요함. - 대한민국 최초로 복수 거래소가 운영되며, 대체거래소 넥스트레이드가 오후 3시 40분부터 저녁 8시까지 애프터마켓을 운영함. - 넥스트레이드 애프터마켓에서 거래되는 종목들은 KRX 시간외 단일가에서 거래 불가하다는 점과 출범 후 일주일간 레벨1 단계로 총 10종목만 거래된다는 점을 유의해야 함. - 현재 롯데쇼핑, 코오롱인더, 동국제약, 와이지엔터테인먼트, 컴투스 등이 애프터마켓에서 거래중이며, 게임주인 컴투스와 와이지엔터테인먼트가 상승세를 보임. - 한편, 정규거래소 KRX의 시간외 단일가에서는 하이딥, 케이티피유, 코퍼스코리아 등 총 4종목이 상한가 진입에 성공했으며, 코스닥에서는 아셈스, 미트박스 등이 하락세를 보임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 우크라이나 지원 중단 소식에 조선, 방산, 해운 섹터가 상승함 - 조선과 해운은 미국의 대중국 견제 반사 이익 기대감으로 상승세이며, 미국 군함 수주 및 MRO 관련 모멘텀 존재 - 방산업종은 종전 이슈로 하락했으나, 미국의 지원 중단으로 글로벌 각국의 방위비 증가 예상되어 상승 전망 - 조선, 방산업종은 가격 부담 외에 악재가 없어 시장 수급이 집중될 가능성 높음

- 트럼프 정부, 대중 추가 관세 10% 부과 확정으로 글로벌 시장 우려 상승 - 트럼프와 젤렌스키 회동 후 우크라이나 군사 지원 전면 중단 소식에 재건주 하락, 방산주 급등 - 바이오 종목군들의 움직임이 포착되며 차바이오텍의 매출 1조 원 달성 기대감 상승 - '첨생법' 관련 기업들의 주목이 예상되며, 이엔셀은 줄기세포치료제와 유전병치료제 임상 진행 중 - 이엔셀의 주가는 바닥권에서 최근 대량 거래량 분출, 1차 목표가 2만 5천원, 손절 라인 1만 6400원 제시

● 핵심 포인트 - S-Oil의 샤힌 프로젝트는 전 세계에서 유일하게 원유에서 석유화학 제품을 직접 생산하는 수직 계열화 구조이며 사우디의 최신 공법이 적용됨. 국내 석유화학 업체들에게는 위협 요인이나 글로벌 관점에서는 원가 구조가 좋아 중장기적 모멘텀이 될 수 있음. - 석유화학 업종 내 톱픽 종목으로는 금호석유와 KCC를 추천. 두 기업 모두 견조한 실적 흐름을 보이고 있으며 KCC는 작년 사상 최대 실적을 기록했고 올해도 경신할 것으로 예상되며 주력 품목은 실리콘임. 금호석유는 지난 3년간 적자를 낸 적이 없으며 최근 주력 품목인 NB라텍스 반등이 나타남. - 롯데케미칼은 최악의 국면을 통과하고 있어 반등을 노려볼 만하며 중소형주 중에서는 유니드를 긍정적으로 봄. 유니드는 탄산칼륨, 가성칼륨을 생산하는 업체로 글로벌 비료 수요 및 탄소 포집 수요 개선에 영향을 받음. - 탄소 포집과 관련해 트럼프 정부 하에서는 긍정적인 기술로 인식되며 탄소 포집 프로젝트 가동 예정으로 유니드가 각광받을 것으로 전망. 유니드는 해당 시장에서 글로벌 넘버원으로 수혜가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국의 LNG 수출 허가로 천연가스 가격이 1년 사이 130% 급등하였으며, 이는 미국 화학업체들의 원가 우위 국면이 끝남을 의미함. - 미국 화학업체들은 캐나다, 멕시코, 중국과의 관세 전쟁으로 수출에 어려움을 겪고 있음. - 한국 업체들은 원유를 기반으로 화학 제품을 만들어 유리한 입장이며, 이를 바탕으로 실적 개선이 기대됨. - 작년 대비 좋아지고 있는 움직임들이 포착되며, 석유화학 업종의 주가는 바닥권에서 반등 가능하나 추세 상승 여부는 중국 경기 및 글로벌 경기 상황을 지켜봐야 함. - 종전 이슈로 인한 재건 수요가 화학 수요 증가로 이어질 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 업종별 지수 중 운송장비가 4% 오름세를 보이고 있으며, 대표적으로 조선주, 방산주, 운수창고(해운주)가 포함됨. - 미국이 중국의 조선업을 견제하면서 국내 HMM 등 해운주가 재평가를 받고 있음. 특히 팬오션은 긍정적인 리포트가 나오며 주목받고 있음. - 미국 측에서 3월 24일에 열리는 공청회 일정 이전까지 해운주들의 기대감이 지속될 것으로 예상되며, 해당 일정을 고려한 매수 전략이 유효할 것으로 판단됨. - 다만, 최근 운임지수 하락은 단기 실적에 부담으로 작용할 수 있어, 투자 시 실적보다는 모멘텀에 초점을 두는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - [HD현대마린솔루션] : 선박 AS 담당 기업으로 현대중공업 그룹 계열사의 독점 AS를 맡고 있음. 전년 대비 매출 22%, 영업이익 35% 증가했으며 친환경 선박 개조 사업과 MRO 시장에서의 성장이 기대됨. 현 주가는 과매도권에 진입하여 가격 낙폭 메리트 보유. 목표가 13만 9000원, 손절가 10만 5천원 제시. - [두산에너빌리티] : 유럽 시장의 원전 수요 증가로 인한 수혜 기대. 가스터빈 등 다양한 사업 분야 진출 및 체코 원전 계약 마무리 예정. 이전 고점 라인에 근접하였으며 현재 가격대에서 매수 추천. 목표가 2만 4천 후반 대

● 핵심 포인트 - 태광: 미국의 LNG 수출 증가와 알래스카 개발 기대감으로 LNG 관련 피팅 시장의 제한적 공급에 따른 마진 상승 기대. 올해 매출 7% 성장, 영업이익 25% 성장 기대되어 목표주가 2만 8천 원으로 상향 조정됨. - 코스맥스: 메이크업 제품과 인디 브랜드 전략으로 수익성 향상중. 기초 색조 제품의 고른 성장과 ODM 시장에서의 압도적 퍼포먼스로 유안타 증권이 목표주가 22만원으로 상향조정. 국내 매출 20% 성장 목표, 선크림 부분 50% 성장 예상되며 중국과 동남아에서도 꾸준한 성장세 보임. 미국 법인은 하반기 손익분기점 도달 목표.

● 핵심 포인트 - 투자자들이 관심 가질 만한 원전주를 소개함 - 이탈리아가 40년 만에 원전으로 회귀하는 등 유럽이 원전을 배척하지 않는 모습을 보임 - AI 산업 활성화로 인해 고성능 반도체, 데이터 센터 등 전력 소비가 많은 시설이 증가하면서 청정 에너지로는 에너지가 부족할 수 있음 - 대안으로 SMR(소형 모듈러 원전)이 주목받고 있으며, 이 분야의 기술력이 발전하면서 방사능 등의 우려를 해소시킴 - 추천 종목으로는 두산에너빌리티, 비에이치아이, 우리기술 등이 있음 - 원전, AI, 고성능 반도체, 전력 기기, 액침 기술 등을 연결된 섹터로 묶어서 보는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 전고체 배터리 관련주인 이수스페셜티케미컬은 지난해 이수페타시스의 제이오 인수 소식 이후 긍정적인 흐름을 보임. - 지난 금요일 에코프로비엠의 코스닥 코스피 이전 문제로 주가가 하락하면서 관련 종목들의 투심이 악화됨. - 그러나 SK온과 삼성 SDI등 대기업이 참여하는 2025 인터배터리에서 새로운 청사진이 제시될 예정이며, 이에 따라 해당 종목들의 흐름이 개선될 가능성이 있음. - 현재 주식 시장 상황이 좋지 않으나, 기업들은 꾸준히 기술 개발을 진행 중이므로 장기적인 관점에서 지켜볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 알루미늄 관세 이슈로 반사 수혜 기대감 존재 : 중국은 300% 이상 관세 부과하나 해당 회사는 0% 관세로 진행 중 - 주요 품목은 전기차 배터리 보호용 모듈 케이스이나 탄소 배출 관련 유럽의 3년 유예 조치로 수요 증가 둔화 가능성 있음 - 인터배터리 이슈로 국내 점유율 1위인 전기차 배터리 회사의 부각으로 상승 흐름 제한 예상 - 미국 현지 공장 설립 및 생산 능력 확대로 관세에서의 자유로움 확보 및 미국 매출 비중 확대 추세 - 25년도 실적 턴어라운드 전망으로 기업 가치 상승 기대