- 미국 CPI 발표 결과, 전월 대비 상승폭이 줄어들며 9월 금리 인하 가능성이 높아졌으나 코어 및 서비스 물가 상승을 경계해야 함 - 다음 주 예정된 잭슨홀 미팅에서는 고용 시장 변화에 대한 주제가 다뤄질 것으로 예상되며, 파월 의장의 코멘트를 통해 금리 인하 기대가 약화될 가능성 있음 - 기업들이 아직 가격 전가를 하지 않고 있으나 길게 가기 어려울 것으로 보이며, 9월 FOMC에서는 금리 인하 명분이 유지될 수 있으나 추후 속도에 대한 고민 필요 - 채권형 ETF는 금리 하락으로 강세를 보였으나 추가 하락 여부에 대한 고민으로 변동성이 생기고 있으며, 초단기 국채 수요 증가 - 선진국과 신흥국 ETF간의 차이점은, 상반기에는 달러화가 약세를 보이며 신흥국이 선방하였으나 최근에는 미국 경제 회복에 대한 기대감으로 달러화가 바닥을 잡으며 미국으로 자금 흐름이 유입되는 추세

- 미국의 S&P500과 나스닥 지수가 사상 최고가를 경신하며, 빅테크를 중심으로 한 ETF가 인기를 끌고 있음. - AI와 관련된 ETF도 많은 관심을 받고 있으며, 반도체와 AI 중심의 시장 흐름이 당분간 지속될 것으로 예상됨. - 선진국 ETF 중에서는 반도체 ETF인 SMH, AI 테마 ETF인 AIQ, 전력 및 에너지 ETF인 ZAP 등이 유망함. - 국내 증시는 세제 개편안 등 대내적인 변수로 인해 횡보하고 있으나, 대표적인 반도체 기업들의 실적 모멘텀 회복이 기대됨. - 국내 상장 ETF 중에서는 AI 테크 TOP10, SOL 미국전력AI전력인프라, 1Q의 미국 메디컬 AI 등이 유망하며, 외국인 수급을 따라가는 WON K글로벌 수급 상위 ETF도 주목할 만함. - 전반적인 ETF 투자 전략으로는 단기적으로는 퀄리티 콘셉트 ETF에, 길게는 기존의 패턴을 유지하는 것이 좋음.

- 미국 증시가 CPI 지표가 시장 예상과 부합하면서 사상 최고치를 기록함 - 국내 지수는 상승 출발하였으나 세법 개정안 관련 노이즈로 에너지가 약해짐 - 미국의 9월 금리 인하 전망이 93.4%로 사실상 기정사실화 됨 - 한국이 일본이 주도하는 CPTPP 가입을 적극 검토 중이며, 이전과는 달리 상황이 바뀌어 가입 가능성이 높아짐

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 5.9원 내린 1384원으로 출발했으며 장중 83~85원 사이에서 움직임. - 미국의 7월 소비자물가가 예상에 부합했다는 소식이 전해지며 경계 심리가 풀려 원화의 하방 요인으로 작용함. - 달러 지수는 0.45% 하락해 유로화와 엔화의 강세로 이어졌으며 뉴욕 증시도 상승함. - 미국의 고용 부진과 물가 안정으로 9월 금리 인하 가능성이 높아졌으나 여전히 환율은 크게 반락하지 못하는 상황. - 역내 수급 문제로 인해 달러 매도 세력이 크지 않아 원화가 유독 약세를 보임. - 향후 80원을 하회할 수 있을지 여부와 1380원의 지지력을 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 엔터주 동반 하락 : JYP Ent. 가 장 초반에 9% 넘는 급락세가 나오며 전반적인 섹터 하락 전환함. 에스엠(-6%), 와이지엔터(-4%)도 하락세임. - 원인 : JYP Ent. 의 실적 발표를 앞두고 예상치보다 못한 실적이 나올 것이라는 우려 때문임. 최근 들어 실적에 대한 부분으로 종목들이 크게 흔들리는 모습을 보이자 공포심리가 작용한 것으로 보임. - 전망 : 실제로 외국인과 기관은 최근까지 JYP Ent. 를 연일 순매수 하고 있었음. 따라서 오늘 하락을 어떻게 해석해야 할지 실적 발표를 지켜봐야 함. 또한, 엔터주들의 동반 하락으로 분위기가 섹터 전체적으로 가고 있으므로 비중이 높은 투자자는 단기적인 하락 추세를 피하기 위해 일정 부분 비중 조절을 해 놓는 것이 좋을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 조선주 동반 상승 중이며, HD한국조선해양이 8% 가까운 오름세를 나타냄 - 미국의 MASGA 프로젝트 및 베트남에 대한 기대감 영향 - 한국조선해양 7%대, HD현대중공업 3%대 강세 보이며 HD현대그룹주 상승 흐름 - 베트남 국빈 방한 중 HD현대 베트남 조선 부지 임대 기간 연장 및 협력 관계 강화 의지 확인 - 25일 한미 정상회담에서 MASGA 프로젝트 부각 예상되며, 그간 눌렸던 조선주들의 반등세로 판단됨 - 최근 한화오션 부각으로 HD현대그룹주들은 상대적으로 덜 올랐기에 키 맞추기 움직임으로 보임

● 핵심 포인트 [종목: 펄어비스] - 2분기 실적이 시장 예상치를 하회하고, 신작 '붉은사막' 출시일이 내년 1분기로 연기되면서 20% 급락함 - 증권가에서는 90억 원대의 영업적자를 예상했으나 실제로는 더 많은 적자를 기록함 - 기관의 매도세가 강하게 이어지고 있어 추가 조정 가능성 존재 - 게임주는 신작에 대한 기대감이 중요한데, 현재로서는 긍정적인 요소가 보이지 않음 - 10월이나 11월 기준으로 다시 한번 주목해야 할 것으로 판단되며, 정부의 게임 관련 정책이 나온다면 일시적으로 바닥을 잡을 가능성이 있음 - 영업 손실을 만회하기 위해 재무적 구조 개선이 필요할 것으로 보임

● 핵심 포인트 - 코로나19 관련주: 제주도에서 코로나19 감염증 환자 증가로 우정바이오 28% 급등, 대웅 10% 상승, 신풍제약 7% 상승, 수젠텍 5% 상승 - 반도체 관련주 : 금리 인하 기대감으로 뉴욕 증시에서 반도체주 강세, 소부장 관련주인 두산테스나 4%, 가온칩스 2.7% 상승, 동진쎄미켐, 디아이, 덕산테코피아 등도 강세 - 2차 전지 소재 관련주 : 금리 인하 기대감으로 2차 전지주 특히 나트륨이온 관련 종목인 나인테크 14% 상승, 솔브레인 4% 상승, 애경케미칼 3.2% 상승 - 조선주 : HD현대 계열사 조선주와 관련하여 베트남 또 럼 서기장과 조선 협력 이야기 및 외교부 장관의 울산 HD현대 조선소 방문 예정으로 HD한국조선해양 7% 상승, HD현대중공업 3% 상승, HD현대미포 2.74% 상승 - 비만치료제주 : 블루엠텍이 노바티스와의 총판 계약 소식으로 17%대 급등, 대웅제약 1.5% 상승, 대웅은 마이크로니들 패치 흡수율 80% 소식으로 급등, 디앤디파마텍 4.7% 상승, 인벤티지랩 2.7% 상승 - 게임주 : 펄어비스 21% 하락, 엔씨소프트 3% 하락, 넷마블 3% 하락, 더블유게임즈 3% 하락 - 재건주 : 푸틴 러시아 대통령과 트럼프 미국 대통령의 정상회담 소식으로 우크라이나 재건주 차익 실현성 매물 출회, 에스와이스틸텍 7% 하락, HD현대인프라코어 3% 하락, HD현대건설기계 1% 하락 - 음원, 음반 엔터 관련주 : JYP Ent. 9% 하락, YG PLUS 6% 하락, 에스엠 6% 하락

● 핵심 포인트 - 2분기 실적 긍정적이며 해외 성장 가능성 평가 받음 - 서구권 매출 성장 외 중동과 남미 지역 매출도 빠르게 확대 중 - 기존 화장품 뷰티주보다 상승폭 적었으나 향후 후발 주자로 부각받을 가능성 높음 - 컬러리들샷 신제품 출시로 포트폴리오 강화 및 실적 기대감 상승 - 화장품주들이 관세 영향으로 조정받고 있으나 중장기적으로 소비자 중심으로 수요가 확대되면 재차 상승 가능성 있음 - 상장한지 얼마 되지 않아 기술적 분석이 어려움 - 보호 예수 물량 해제 시점에 기술적 분석 관점으로 접근 필요 - 사상 최대 실적 기록했으나 다음 실적에 대한 우려 존재 - 3분기 실적 추이를 지켜봐야 하며 9월경에 주가 흐름 판단 후 전략 설정 추천

● 핵심 포인트 - 자동차주 중 부품주들이 바닥에서 조금씩 올라오며 상승세를 보이고 있음 - 외국인들이 부품주들을 중심으로 순매수세를 보이고 있으며, 특히 북미 미국 쪽에 현지 공장을 가지고 있는 화신, 에스엘, 성우하이텍 등의 종목들이 상승폭을 키워나가고 있음 - 현대차의 메타플랜트 아메리카 완공과 본격적인 가동을 앞두고 부품사들도 현지 공장 설립을 이미 시작했으며, 올해부터 본격적인 가동이 예상됨 - 코리아에프티는 하이브리드 차종에 대한 수혜를 받을 수 있는 종목으로, 현대차와 GM이 공동 개발 예정인 차종에 대부분 하이브리드가 포함되어 있어 이에 따른 뉴스로 급등함 - 또한 최근에는 글로벌 고객사들에 대한 수주 모멘텀이 가시화되면서 하이브리드 수요 호조에 대한 부분이 긍정적으로 작용하고 있음

● 핵심 포인트 - 항공주 중 대한항공이 상승 탄력을 얻고 있음. - 대한항공 주가는 고점 대비 조정을 받았지만 최근 상승세를 보임. - 반면 LCC들은 저점에서 횡보중임. - 항공주 전체적으로는 유가와 관련된 내용보다 개별적인 이슈로 주가 변동이 예상됨. - 대한항공의 상승 원인은 베트남 항공과의 화물운송 합작사 설립 및 MRO 시설 공동 구축 계획 발표로 추정됨. - 항공주 전반적인 분위기는 아직 명확하지 않아 투자 결정 시 주의가 필요함.

● 핵심 포인트 - 선물시장은 풋옵션 430포인트, 콜옵션 440포인트 위주로 거래되며, 선물은 4.05포인트 상승 중. - 미국의 S&P와 나스닥 지수가 사상 최고점을 경신한 가운데, 국내 증시도 연중 고점 돌파 가능성 있음. - 코스피 시장은 시총 상위 20개 종목 중 한화에어로스페이스를 제외하고 대부분 상승 출발 예상. - 삼성전자와 하이닉스는 각각 1.1%, 3%대 상승하며 필라델피아 반도체 지수의 영향을 받는 중. - 2차 전지 관련주인 LG에너지솔루션과 삼성 SDI도 상승 흐름을 보이고 있으며, 자동차 업종인 현대차와 기아도 상승 중. - 주식 양도세 기준에 대한 대통령실의 발언으로 금융주와 증권주의 상승이 일부 있었으나 큰 흐름은 아님. - 코스닥은 0.95% 상승 출발 예상되며, 제약바이오와 2차 전지 중심으로 분위기가 흘러갈 가능성 있음. - 티엘비는 어닝 서프라이즈로 8% 상승 출발이 예상되는 반면, 펄어비스는 어닝 쇼크로 -17% 출발 예상됨.

● 핵심 포인트 - 반도체 산업 전반 호조세 속 SK하이닉스 및 소부장 상승세 뚜렷 - 마이크론 테크놀로지의 D램 가격 상승에 따른 실적 가이던스 상향 조정 영향 - 삼성전자의 파운드리 수주 성공으로 후공정 업체들도 동반 상승 - 미국 내 삼성전자, SK하이닉스의 생산 공장 확대 계획으로 소비자 기업들에게도 확장 기회 예상 - 삼성전자의 신규 장비 발주 임박 소식에 반도체 장비업체들의 실적 개선 기대감 상승 - 티엘비, 2분기 빠른 흑자 전환 및 하반기 실적 기대감에 목표주가 지속 상승 중 - 삼성전자 테일러 팹에 대한 기대감으로 장비 협력업체들 수혜 기대 - 에스에프에이, 유진테크, 원익IPS, 테스 등 장비 관련 종목들 강세 - HPSP, 파크시스템스 등 그간 주가 흐름 저조했던 종목들도 반등 움직임 예상

● 핵심 포인트 - 8월 13일 수요일 양 시장은 미국의 7월 CPI가 9월 금리 인하 기대감을 키우며 미국 증시 3대 지수가 일제히 상승한 영향으로 상승 출발함. - 코스피는 이 시각 0.97% 올라 다시 3200선을 회복, 코스닥은 0.97% 상승함. - 코스피 시장 내에서는 모든 업종들이 상승 중이며 특히 전기가스, 증권, 전기전자, 금융, 보험, 유통, 종이목재 등이 강세임. - 상승률 상위 종목으로는 대웅(16%), 제주은행(6.7%), HD한국조선해양(6.7%) 등이 있음. - 하락률 상위 종목으로는 더블유게임즈(-4.6%), 전진건설로봇(-3%), HD현대인프라코어(-2%) 등이 있음. - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자(0.7%), SK하이닉스(2.78%) 등 반도체주가 강세임.

- 미국 증시가 2% 상승하며 S&P500과 나스닥 지수는 사상 최고치를 경신함 - 관세로 인한 소비자물가지수(CPI) 발표에 대한 우려가 있었으나 무난하게 소화됨 - 9월 금리 인하 가능성이 여전히 크다는 분석이며, 국내 증시에 긍정적인 영향이 기대됨 - 코스피 시장에서는 대웅이 자체 개발한 마이크로니들 패치의 초기 약물 흡수 실험 결과가 긍정적으로 나오면서 16%대 급등, 대웅제약도 동반 상승 - TCC스틸, 코스모신소재, 경동나비엔 등도 상승 중이며 특히 경동나비엔은 2분기 어닝 서프라이즈를 기록하며 상승랠리 지속 - HJ중공업은 조선주 중에서 반등에 성공하며 4% 가까이 상승 - 코스닥 시장에서는 티엘비가 2분기 사상 최대 분기 매출을 기록하며 7% 넘게 상승, 파두와 KT밀리의 서재도 각각 5%대 상승 - 가온칩스 등 반도체 소부장 종목들도 상승 중 - 시가총액 상위 종목들은 대부분 상승 중이며, 특히 SK하이닉스는 2% 가까이 상승하며 강세를 보임

- 엔씨소프트는 7월 5일 추천주로 선정되었으며 중국 시장 진출과 리니지M 매출 증가로 하반기에도 성장세가 예상됨. - 이닉스는 배터리 및 내화 격벽 기술 보유로 현대차와 SK온에 부품을 공급 중이며 1만 5천원까지 상승 가능성 있음. - 프로티나는 의료 AI 신약 개발 분야에서 단백질 상호작용 분석법에 독보적인 기술력을 가지고 있으며 글로벌 제약사의 선택을 받아 성장 모멘텀이 충분함.

- 2차 전지주가 최근 저점을 찍고 상승 중이며, 특히 대형주 위주의 상승폭이 컸음. - 13일에는 나노신소재, TCC스틸 등 기존의 2차 전지 중소형 종목들도 동반 상승함. - 소재 종목들이나 장비 종목들은 아직 대형주 대비 상승 폭이 크지 않아, 향후 상승 흐름이 나타날 경우 이들 종목 중심으로 순환매가 일어날 가능성이 있음. - 세제 개편안에 대한 실망감으로 하락했던 지주사, 은행, 증권주들이 어제를 필두로 상승 중임. - 제주은행은 원화 스테이블코인 발행과 관련된 이슈로 인해 주목받고 있으며, 신한은행의 자회사로서 긍정적인 분위기가 이어지고 있음. - 더존비즈온이 제3자 유상증자 배정을 통해 제주은행에 참여함으로써 추후 시너지 효과를 기대해 볼 만함.

- 반도체 소부장에 대한 투자 심리 개선 중. - 서버, 범용 D램 수요 증가로 소부장 업체 수혜 예상. - 필라델피아 반도체 지수 3% 가까이 급등. - 국내 시장에서도 삼성전자 및 반도체 소부장 종목 상승 추세. - 미국 반도체 기업 마이크론, D램 가격 상승으로 실적 전망 대폭 상향. - 올해 3분기부터 서버용 D램 수요 증가 및 공급 부족 전망. - DDR4 생산 종료로 DDR5로의 전환 속도 빨라지며 공급량 제한될 것으로 예상. - 전체적으로 호재가 이어지고 있으며, 소부장 종목들 주목 받는 중. - 삼성전자 파운드리 대규모 수주 소식에 대한 기대감 존재. - 에이엘티, 원팩, 심텍 등 52주 신고가 경신. - 향후 추가적인 상승을 위해서는 새로운 모멘텀이 필요하다는 의견 있으나, 현재로서 긍정적인 흐름 이어질 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 카카오페이: 거래량 170조 중 20%인 30조가 실제 결제에 사용되며, 5%인 2조 원이 스테이블코인으로 발행될 시 연간 800억 원의 이자 수익 기대. 글로벌 스테이블코인 시장점유율 2위인 써클과 신한금융과의 협업도 진행 중. 목표가 7만 5천 원, 손절가 5만 5천 원이며 향후 10만 원까지 상승 가능성 있음. - 대한조선: 원유 운반선, 컨테이너선을 만드는 기업으로 친환경 수주 확대가 긍정적임. 한미 조선협력에 대한 수혜 기대감도 존재. 기술적으로는 고점 대비 20% 빠진 자리에서 음봉 3개 반등 노려볼 수 있는 자리. 목표가 10만 4천 원, 손절가 8만 원. - 미국 7월 CPI 발표 이후 금리 인하 기대감이 커지며 프리마켓에서 시총 상위 종목, 양 시장 시총 상위 종목 일제히 강세 보임. 특히 조선, 반도체, 은행 관련주 강함.

● 핵심 포인트 - 정부와 이동통신 3사가 3천억 원 규모의 AI 펀드 조성 계획 발표 - 해당 펀드는 AI와 ICT 기업에 투자될 예정이며, 특히 900억 원은 AI 전환 스타트업에 투자 예정 - SK텔레콤, KT, LG유플러스가 출자하여 2030년에서 2040년까지 10년간 운영될 계획 - 이스트소프트는 AI 서비스 전문 기업으로, 8분기 만에 흑자 전환하며 주목받고 있음 - LG AI 연구원 컨소시엄에 참여하여 AI 파운데이션 모델 프로젝트에 합류함 - 하반기에도 실적 개선이 예상되며, 주가는 하락세에서 턴어라운드 구간에 진입함