● 핵심 포인트 - 반도체법 폐지 시 삼성전자와 하이닉스는 각각 6조 8천억, 6조 200억 수준의 보조금을 받지 못하게 되어 비용 부담이 커질 수 있음. 그러나 반도체법 폐지까지 가는 것은 어렵고, 추가 투자나 보조금 관련 조건 변경 등 부분적 수정이 예상됨. - 기술주와 방어주를 이분법적으로 투자 판단하는 것은 부적절하며, 시장 불확실성에 따라 모두 하락 가능하나 기술주의 낙폭이 유독 큼. - 현시점에서 기술주 대표 M7의 고점 대비 하락률은 20~40%로 가격 매력이 생긴 상태. 다만 펀더멘탈의 변화 없이 시장 분위기나 불안 심리 등으로 급락한 경우 시간이 걸리더라도 회복 가능하나, 단지 수급적 요인으로 성과가 좋았던 방어주는 보다 신중한 접근이 필요. - M7 중 클라우드 사업을 주로 하는 구글, 마이크로소프트, 아마존은 주가 상승 가능성이 높고, 애플은 아이폰 판매 부진 등으로 회복에 시간이 걸릴 것으로 보임. 엔비디아는 AI 인프라 핵심 역할로 어느 정도 회복하겠으나, 시장이 소프트웨어 쪽으로 전환되는 상황이므로 팔란티어 등 모멘텀 강한 종목에 주목 필요. 또한, 반도체의 경우 주력 제품인 DDR5 가격 반등으로 업황이 살아나면 단기적으로 모멘텀 받을 것으로 기대.

● 핵심 포인트 - 해운주는 트럼프 정부의 중국산 선박 제재 이슈로 HMM을 중심으로 상승세를 보이고 있음. - 해당 제재가 확정될 경우, 해운사들이 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 다만, 트럼프 행정부의 관세 의지가 변수로 작용할 수 있음. 관세가 구체화될 경우 교역량 감소로 이어져 디스카운트 요인이 될 수 있음. - 투자 아이디어가 중국산 선박 제재라면, 조선주가 톱픽이 되는 것이 적절함. - 따라서, 현시점에서는 해운주보다 조선주를 지켜보는 것이 좋다는 의견이 제시됨.

● 핵심 포인트 - 화학섹터 중 롯데케미칼은 중국 부양책 및 목표치 발표 이후 강한 상승세를 보임. - 롯데케미칼은 PBR 0.18배로 딥밸류에 있으며, 악재는 이미 주가에 반영되어 바닥일 가능성이 높음. - 대한유화, 금호석유 등과 함께 섹터 내 주목할 만한 종목으로 언급됨. - 롯데케미칼은 올해 2천억 원 이상의 영업이익 흑자 전환 예상되며, 이는 주가 상승의 모멘텀이 될 수 있음. - 다만, 업종 특성상 주가 상승은 다소 느리게 나타날 수 있으므로 장기적인 관점에서 접근 필요. - 중국 부양책 기대와 이구환신 정책 등으로 화학업종의 전망은 여전히 긍정적이며, 업종 톱픽으로 롯데케미칼 추천.

● 핵심 포인트 - 신고가 종목: 현대백화점, 파마리서치, 젬백스, 에스앤디 - 거래 대금 상위 종목: 한화솔루션, SK하이닉스, 넥스틸, 삼성중공업, 클로봇, 레인보우로보틱스, 대동기어, 알테오젠

● 핵심 포인트 - 롯데케미칼 : 올해 4년 만에 흑자 전환이 가능할 것이라는 증권가 전망이 나옴. 바닥을 잡는 모습을 보여주고 있으며, 특히 적자폭을 줄이고 실적 턴어라운드를 하려고 하는 부분을 주목해 볼 필요가 있음. 차트적인 매력도 있으며 한때 45만 원이었던 주가가 지금 7만 2천원 부근까지 하락함. - 이마트 : 트럼프 취임식 때 정용진 회장이 초대받은 것으로 인해 주가 상승 여력이 생긴 것으로 판단됨. 본업까지 회복에 나서며 추가 상승이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 조선 업종 상승세 속 아직 오르지 않은 조선주에 관심 집중 - 조선기자재란 선박을 유지, 보수 또는 건조하는 데 필요한 기계 또는 자재를 총칭 - 선박 건조 시 많은 기업들이 참여, 이 중 대표적인 기업들에 주목 필요 - 피팅 밸브 업체인 태광, 성광벤드 등 큰 상승 보여 - 피팅은 관이음쇠, 밸브는 수도꼭지처럼 열고 닫는 장치로 선박에 사용되며 특히 LNG 운반 및 보관에 중요한 역할 - 한국카본과 동성화인텍은 한국의 대표적인 보랭제 생산 기업으로 조선업황과 직접적 연관 - 성광벤드는 피팅 제조 회사로 태광과 함께 동종업종에서 신고가 시도 중 - 관세 부과로 인한 반사적 이익으로 철강 산업 강세, 넥스틸 등 관련 기업 추천

● 핵심 포인트 - HMM이 SK해운 매각 관련 우선 협상 대상자로 선정됨 - 인수 규모는 약 2조 원이며, LNG 부문은 제외될 예정 - 벌크 선단 및 LPG 운반선 확보는 글로벌 컨테이너 선사들의 최근 트렌드임 - 향후 수소 시대 대비해 에너지 수송 역량 강화 측면에서 긍정적인 이벤트로 평가함

● 핵심 포인트 - 조선·해운 섹터는 전반적으로 긍정적인 분위기이며, 특히 조선업은 현재 축제라 할 수 있음. - 트럼프 행정부가 백악관에 조선업 전문 기구 창설 및 세제 혜택 부여 계획을 밝혀 호재가 더욱 가시화됨. - 미군 해군의 신규 함정 건조 계획, 미국의 비FTA 국가 대상 LNG 수출 계획, 미 무역대표부의 대중국 제재 조치 등으로 인해 조선업의 글로벌 수요 레벨이 상승함. - 이스라엘-하마스 전쟁 휴전으로 운하 운항 여건이 정상화되며 운임이 하락 중이나, 보호무역 조치와 리쇼어링 등으로 해운 물동량이 감소할 가능성이 있음. - 2023년부터 2028년까지 컨테이너선 공급이 증가할 것으로 예상됨. - 컨테이너선 해운 시황은 안정화되고 있으나, 조선소들은 당분간 발주 증가를 기대할 수 있음. - 관세 전쟁에서 비교적 자유로운 조선업은 증시 내에서 꾸준한 메리트를 지닐 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 레인보우로보틱스의 최대 주주의 3%를 점유하며 두 기업의 인공지능 및 로봇 기술 결합 시 큰 시너지 효과 기대 - 레인보우로보틱스의 추가 상승 모멘텀은 삼성전자 계열사향으로의 캡티브 매출 발생 여부 - SK그룹도 AI산업에 주력 중이며, SK텔레콤이 2대 주주로 있는 로봇 소프트웨어 전문업체 '씨메스', SK온이 2대 주주로 있는 '유일로보틱스' 주목 필요 - 전문가는 톱픽으로 '씨메스' 선정, 그룹 차원에서의 전략적 지원 예상되며 이로 인한 주가 상승 기대

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 정책적 방향이 국내 바이오 산업에 유리하게 작용할 것으로 전망됨. - 미국 정부의 리쇼어링과 중국 바이오 견제 정책으로 국내 CDMO 업체들이 반사수혜를 받을 것으로 예상됨. - 삼성바이오로직스는 글로벌 항체 CDMO 시장에서 스위스 론자와 양분하고 있음. - 알테오젠은 머크의 키트루다SC 제형 연내 론칭을 목표로 하고 있으며, 국내 제약바이오 역사상 처음으로 수천억의 현금 흐름이 내년에 발생할 가능성이 높음. - HLB의 리보세라닙은 FDA 승인 시 시장의 관심을 받을 것으로 기대되나, 이미 HLB의 시총이 과도한 부분이 있어 주의가 필요함. - 숫자가 기대되는 올해 바이오 종목으로는 셀트리온, 삼성바이오로직스, 알테오젠, 에이비엘바이오 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 양자컴퓨터 관련주인 엑스게이트와 에이엘티를 외국인이 순매수하고 있으며, 기관은 한화비전을 5거래일 연속 순매수 중임. - HJ중공업은 미국 MRO 사업 진출을 위해 함정 정비 협약 체결을 준비 중이며, 이로 인해 주가가 11% 상승함. - HD현대건설기계는 지난 1-2월 중동 국가와 튀르키예에서 총 557대의 건설 장비를 수주하였으며, 인도 굴착기 시장에서 점유율 2위를 차지하고 있음. 모디 총리의 3연임 이후 인프라 투자 수혜를 받을 것으로 전망됨. - 우크라이나 재건 관련주들은 최근 트럼프와 젤렌스키 회담 결렬로 급락하였으나, 젤렌스키 대통령의 부분 휴전 제안으로 종전 기대감이 다시 상승하고 있음.

● 핵심 포인트 - 제약바이오 업종 주시 필요 : 3월 26일 유럽 폐암학회 개최 예정 - 미국 10년물 국채 금리 하락으로 바이오주에 유리한 환경 조성 - 미국 제약업종들 경기방어주적 성격으로 빅테크의 틈새 전략으로 반등 - 국내 증시에서도 일부 반등세 포착 : 이엔셀 7%대 반등세, CDMO 관련주 및 첨생법 수혜주 - 알테오젠 '톱픽' 선정 : 올해 로열티 3~5%대 수용 시 내년까지 1조 원 순이익 가능성 - 유한양행 또한 유럽 페어마켓에서 두각 나타낼 것으로 전망 - 알테오젠 목표 주가 60만원 제시 : 패시브에 대한 자금 흐름 기대

● 핵심 포인트 - 대만 반도체 기업 TSMC가 미국에 1천억 달러 투자 계획을 밝힘. 이는 관세 전쟁 회피와 미국 내 반도체 생산 강화를 위한 움직임으로 해석됨. - TSMC의 미국 투자로 인해 인텔 주가가 6.2% 급락함. 이는 TSMC가 인텔의 제조 사업부를 인수할 수 있다는 기대감이 무산될 가능성이 있기 때문임. - TSMC의 미국 애리조나 공장 완공 예정이며, 추가 투자로 인해 미국 내 파운드리 경쟁력 강화 예상됨. 이는 삼성전자에게 불리한 영향을 미칠 수 있음. - 한편, 엔비디아의 주문 축소 루머가 있으나, TSMC는 이를 부인함.

● 핵심 포인트 - 비보존 제약의 비마약성 진통제 '어나프라주'가 중국 상위 제약사에 기술 수출됨. 총계약 규모는 500억 원이며, 추가 마일스톤 수령 가능성이 있음. - 해당 약물은 현재 정맥주사와 근육 주사 형태로 개발 중이며, 경구용 제형 또한 개발 중임. - 특히 미국에서는 임상 2상을 마치고 올해 내 임상 3상에 돌입할 예정임. - 미국 정부가 펜타닐 오남용 문제 해결에 집중하고 있는 상황에서, 비마약성 진통제의 임상 통과 및 FDA 승인 시 큰 성과를 기대할 수 있음. - 따라서 중국 기술 수출 후 미국에서의 임상 결과에 따라 주가 상승 가능성이 있으며, 기술적 추세를 잡은 것으로 판단되므로 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 금양, 불성실공시법인 지정...벌점 7점 추가 획득 및 코스피 200 퇴출 위기 - 작년 9월 유상증자 계획 발표 후 올해 1월 철회 결정 영향 - 현재 총 벌점 17점으로 관리종목 지정 기준 도달 - 빙그레, 2022년 영업이익 1313억 원 달성...전년 대비 17% 증가 - 매출도 전년 대비 4.9% 증가했으며 호실적 원인은 해외 수출 증가 - 특히 '메로나' 중심으로 미국, 중국, 베트남 등 주요 국가에서의 수출이 전년 대비 20% 증가

● 핵심 포인트 - 미국의 우크라이나 무기 지원 중단 결정 후 유럽 국가들의 방위비 증액 논의가 이루어지며 K-방산주 강세. - 유럽 내 자주 국방 강화 필요성이 대두되며 루마니아, 핀란드 등이 한화에어로스페이스 무기 수입에 관심을 보여 추가 수출 기대감 상승. - 미국의 25% 관세 시행으로 캐나다 진출을 모색하던 국내 2차 전지 기업들에 제동이 걸림. - 유럽연합이 자동차 탄소 규제 완화를 공식화하며 전기차 전환에 부정적 영향이 예상되어 2차 전지주 주가 하락. - 현대차와 기아의 전고체 배터리 탑재 전기차 출시 연기 소식에 전고체 배터리 관련주 급락.

● 핵심 포인트 - 국내 시장에서 올릭스가 제약바이오 업종 내 대장 역할을 하며, 리켐바이오, 알테오젠 등 굵직한 종목들이 차트를 만들어가고 있음. - 특히 파마리서치가 피부미용 관련 종목으로 연일 강세를 지속중이며, 제약바이오 분야 전반에 대한 관심이 필요함. - 대한민국 최초로 복수 거래소가 운영되며, 대체거래소 넥스트레이드가 오후 3시 40분부터 저녁 8시까지 애프터마켓을 운영함. - 넥스트레이드 애프터마켓에서 거래되는 종목들은 KRX 시간외 단일가에서 거래 불가하다는 점과 출범 후 일주일간 레벨1 단계로 총 10종목만 거래된다는 점을 유의해야 함. - 현재 롯데쇼핑, 코오롱인더, 동국제약, 와이지엔터테인먼트, 컴투스 등이 애프터마켓에서 거래중이며, 게임주인 컴투스와 와이지엔터테인먼트가 상승세를 보임. - 한편, 정규거래소 KRX의 시간외 단일가에서는 하이딥, 케이티피유, 코퍼스코리아 등 총 4종목이 상한가 진입에 성공했으며, 코스닥에서는 아셈스, 미트박스 등이 하락세를 보임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 우크라이나 지원 중단 소식에 조선, 방산, 해운 섹터가 상승함 - 조선과 해운은 미국의 대중국 견제 반사 이익 기대감으로 상승세이며, 미국 군함 수주 및 MRO 관련 모멘텀 존재 - 방산업종은 종전 이슈로 하락했으나, 미국의 지원 중단으로 글로벌 각국의 방위비 증가 예상되어 상승 전망 - 조선, 방산업종은 가격 부담 외에 악재가 없어 시장 수급이 집중될 가능성 높음

- 트럼프 정부, 대중 추가 관세 10% 부과 확정으로 글로벌 시장 우려 상승 - 트럼프와 젤렌스키 회동 후 우크라이나 군사 지원 전면 중단 소식에 재건주 하락, 방산주 급등 - 바이오 종목군들의 움직임이 포착되며 차바이오텍의 매출 1조 원 달성 기대감 상승 - '첨생법' 관련 기업들의 주목이 예상되며, 이엔셀은 줄기세포치료제와 유전병치료제 임상 진행 중 - 이엔셀의 주가는 바닥권에서 최근 대량 거래량 분출, 1차 목표가 2만 5천원, 손절 라인 1만 6400원 제시

● 핵심 포인트 - S-Oil의 샤힌 프로젝트는 전 세계에서 유일하게 원유에서 석유화학 제품을 직접 생산하는 수직 계열화 구조이며 사우디의 최신 공법이 적용됨. 국내 석유화학 업체들에게는 위협 요인이나 글로벌 관점에서는 원가 구조가 좋아 중장기적 모멘텀이 될 수 있음. - 석유화학 업종 내 톱픽 종목으로는 금호석유와 KCC를 추천. 두 기업 모두 견조한 실적 흐름을 보이고 있으며 KCC는 작년 사상 최대 실적을 기록했고 올해도 경신할 것으로 예상되며 주력 품목은 실리콘임. 금호석유는 지난 3년간 적자를 낸 적이 없으며 최근 주력 품목인 NB라텍스 반등이 나타남. - 롯데케미칼은 최악의 국면을 통과하고 있어 반등을 노려볼 만하며 중소형주 중에서는 유니드를 긍정적으로 봄. 유니드는 탄산칼륨, 가성칼륨을 생산하는 업체로 글로벌 비료 수요 및 탄소 포집 수요 개선에 영향을 받음. - 탄소 포집과 관련해 트럼프 정부 하에서는 긍정적인 기술로 인식되며 탄소 포집 프로젝트 가동 예정으로 유니드가 각광받을 것으로 전망. 유니드는 해당 시장에서 글로벌 넘버원으로 수혜가 예상됨.