● 핵심 포인트 - 한국경제 에이셀에서는 카드 데이터, 수출 데이터 등 다양한 대체 데이터를 제공함. - 대체 데이터는 비정형적, 비표준화된 데이터 출처에서 얻어지는 것으로, 온라인상 소셜미디어나 웹사이트에서도 얻어지며 업데이트 주기가 짧음. - 미용 의료기기 분야에서 레이저 장비 및 부속품 품목이 전년 대비 37% 가량 수출액 성장률을 기록함. - '보톡스'는 보툴리눔 톡신의 미국 엘러간사의 제품명이며, 국내 브랜드로는 휴젤의 '레티보', 대웅제약의 '나보타'(미국 판매명 '주보')가 있음. - 대웅제약의 주보는 2019년 아시아 최초로 미국 FDA 승인을 받아 미국 시장에 출시되었으며, 2024년 매출액 2억 7천만 달러, 점유율 13% 이상을 기록할 것으로 전망됨. - 미국 내 구글 검색어 데이터 분석 결과, 주보의 검색량이 지속적으로 상승세이며, 미국 소비자들 사이에서도 효과와 만족도를 인정받고 있음이 확인됨.

● 핵심 포인트 - 에스엠: 4분기 실적에서 매출과 영업이익이 컨센서스를 상회했으며, 공연 매출이 낮았음에도 라이선스 및 MD 매출 호조를 보임. 올해 2월부터 신인 아티스트들의 활동이 본격화되며, 중국 한한령 해제 기대감 존재. - HD현대중공업: 지난주 추천 후 주가 10% 이상 하락하였으며, 4분기 실적이 호실적을 기록하였고 무난한 상선 수요가 이어지고 있음. 미국의 중국 조선주 견제에 따른 반사이익 기대감 있으며, 미국발 LNG선 수요 및 발주 기대감, 미함정 MRO 수주 기대감 등 다양한 모멘텀이 존재. - 티엘비: CXL과 SOCAMM에 대한 기대감이 여전히 존재하며, 해당 제품에 대한 PCB납품 능력 보유. - 아이센스 : 연속 혈당 측정기를 만드는 회사로 미국 애보트사가 경쟁사이며, 연속 혈당 측정기 시장이 빠르게 성장 중임. 전세계 네 개 밖에 없는 연속 혈당 측정 기술을 가지고 있으며, 글로벌 진출을 위해 준비중이며 곧 파트너사를 공개할 예정.

● 핵심 포인트 - 이부섭 회장의 부고로 후계 구도가 부각되며 경영권 분쟁 이슈가 있으나, 장·차남이 각 사업부를 가져가는 것으로 내부 정리된 것으로 알려짐. - 이로 인해 단순 기대감에 의한 상승을 기대하기보다는 회사의 본질과 펀더멘털에 주목해야 함. - 동진쎄미켐은 IR 측면에서 부족한 부분이 있었으나, 후계 구도 변화 시 개선될 것으로 기대됨. - 현재 동진홀딩스는 이부섭 회장이 55% 지분을 보유 중이며, 승계 작업이 이루어지지 않아 동진쎄미켐의 주가 부양 가능성에 시장이 주목하고 있음. - 그러나 이는 사업 펀더멘털 외적인 요소로 주가가 움직이는 것이므로 실시간 대응 전략이 필요함.

● 핵심 포인트 - 마이크로소프트 데이터센터 임대 계약 취소로 인해 기술주 차익 실현 중이며, 국내에서는 전력, 전선, 인프라와 반도체 분야가 영향을 받고 있음. - 작년에는 SK하이닉스 등 HBM 관련 성장주들이 시장을 주도했으나, 올 초부터 변화의 조짐이 나타남. - 삼성전자는 기존 레거시 반도체 수급 개선과 HBM 수요 둔화 예상으로 주가 흐름이 엇갈리고 있음. - 중국의 이구환신 정책으로 인해 레거시 반도체 가격이 이르면 올해 2분기부터 상승 전환할 가능성이 있으며, 이에 따라 해당 섹터를 주목할 필요가 있음. - 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 밸류에이션 격차가 상당하므로, 이를 고려한 투자가 필요함. - 레거시 반도체 반등은 공급 부족으로 인한 재고 소진에 따른 것이므로, CAPA 증설이 필요한 소부장 업체들의 수혜는 제한적일 것으로 판단됨. - 따라서 반도체 대형주 중 삼성전자를 톱픽으로 추천함. - 한편, 신기술 반도체 테마주 중 유리기판 관련 종목들이 강세를 보이고 있으나, 이는 테마적 성격이 강한 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 시청자 픽 종목은 램테크놀러지로 고성능 반도체와 유리기판의 연관성 강조됨. - 현재 주식 시장에서는 이러한 연결을 고려해야 하며, 고성능 반도체 및 AI 반도체 관련 이슈가 계속되므로 유리기판 및 액침냉각 관련주도 주시할 필요 있음. - 램테크놀러지는 이전 고점인 6천 원, 6500원까지 상승 가능성 있으며, 이슈에 따른 매수세 유입이 기대되는 종목임. - '도플러 효과'처럼 금융시장에서도 다가오는 이슈와 지나가는 이슈를 구분해야 함. - 현재 시장에서의 위험 요소는 AI 투자 둔화 우려이며, 한국 시장에서는 전력 기기와 HBM의 약세로 반응함. - 그러나 이는 이미 반영된 이슈로 판단되며, 낙폭 과대 구간에서의 반등 가능성도 존재함. - 관련주를 기회로 볼지, 불안의 신호로 볼지는 투자자의 판단이 필요. - 1차 전지 밸류체인의 약세 : 미 증시에서 테슬라가 2% 넘게 조정 받은 것과 관련있음. - 업계 경쟁 심화 우려 속 차익 실현 매물 출회중. - 상법 개정안 국회 법사위 소위 통과 : 주주 환원을 중시하는 관점으로의 이동이 주목할 만함. - 아직 양당의 의견이 대치되어 있으나, 진행 상황 체크 필요.

● 핵심 포인트 - 서산의 LG화학과 롯데케미칼 공장이 정전으로 가동 중단되며 주가가 각각 2%, 3%대 하락함. - MS의 데이터센터 투자 축소설 부인에도 국내 전력주는 영향을 받음. - 전문가는 현재 상황을 대세에는 지장 없는 차익 실현 시기의 노이즈로 해석하며, 한국의 전력설비 및 변압기를 대체할 기업이 거의 없어 빠른 반등 가능성을 전망함. - 7월 세콰이어캐피탈의 AI 거품 관련 보고서와 유사하나, 현재는 국가 차원의 투자가 주를 이뤄 우려할 만한 상황은 아님. - 시장은 액침냉각, 유리기판 등의 섹터로 우회하고 있으며, 전력주는 AI 외에도 재건, 인프라 등의 요소가 있어 긍정적으로 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 삼성중공업이 오늘도 6%대 상승세를 보이며 장 초반부터 강한 흐름을 보임. - 중국 선박의 거액 수수료 검토 소식에 따라 국내 조선사가 반사이익을 얻을 것으로 예상되며, 해당 종목들이 강세를 보임. - 또한, 알래스카의 LNG 개발 이슈도 더해져 관련 종목들이 동반 상승함. - 이러한 분위기 속에서 삼성중공업과 HD현대미포조선이 주목받고 있음. - 다만, 이전 출연 시 언급했던 조선주들의 조정 가능성은 여전히 존재하나, 중국발 뉴스로 인해 조정 기간이 짧아질 가능성도 있음. - 따라서, 현 상황에서는 삼성중공업과 HD현대미포조선을 중심으로 조선 업종에 대한 관심이 필요하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 25일 HMM 주가는 6% 이상 상승 중이며, 증권사 리포트에서는 목표주가를 2만 5천원으로 상향 조정함. - 미국의 중국 선박에 대한 수수료 부과 방안 추진으로 인해 미·중 갈등 격화 시 수혜주로 부각되며 상승세 지속 전망. - HMM은 컨테이너선 뿐만 아니라 벌크선까지 사업을 확대하려는 포트폴리오 다각화를 진행 중이며, SK해운 인수 시 컨테이너선의 보완 작용을 할 것으로 예상됨. - 다만, 현시점에서의 급격한 주가 상승은 추후 매각 시 걸림돌로 작용할 수 있음을 감안해야 함. - 따라서, 당분간은 정책에 따른 흐름을 주시하며 대응 필요. 또한, 신규 접근보다는 기존 보유자 영역으로 판단되며, 단기 트레이딩 관점에서는 타 해운주를 살펴보는 것이 바람직해 보임.

● 핵심 포인트 - 연기금이 36일 연속 순매수에 나서며 국내 증시 반등의 원동력으로 작용함 - 연기금은 추세를 길게 이어가는 성향을 보여 1분기 또는 상반기까지 순매수가 이어질 것으로 기대됨 - 환율이 안정되며 외국인 투자자의 유입 가능성이 높아짐 - 연기금은 특정 종목보다 시장 전체를 매수하는 모습을 보임 - 2차 전지 관련주는 바닥에서 연기금의 자금이 들어오며 주가가 상승함 - 3월 공매도 시행과 금리 인하 등의 변수가 있으나 연기금의 매수 강도는 점진적으로 확대될 것으로 예상됨 - 삼성전자와 삼성바이오로직스가 연기금 수급에 반응할 수 있는 지속성 있는 종목으로 선정됨

● 핵심 포인트 - 한국은행의 금리 인하 결정이 업종마다 다른 영향을 미칠 것으로 예상됨. 대표적인 수혜 업종으로는 건설주, 제약바이오, IT 기업들이 있음. - 금리 인하 결정으로 코스피에서는 외국인의 매도세가 강하게 나타나고 있으며, 코스닥에서도 당분간 외국인 매도세가 이어질 것으로 예측됨. 또한 경제성장률 예상치가 1.6%에서 1.5%로 하향 조정되어 주식 시장에서의 리스크가 존재함. - 제약바이오 업종은 좋은 분위기를 보이고 있으나 미국 관세 리스크에 대한 부가 리스크가 여전히 존재함. 그러나 이 리스크가 일부 해소된다면 오히려 기회가 될 수 있음. 특히 삼성바이오로직스 등 실제 성과가 나타나는 기업들을 주목할 필요가 있음. - 건설 업종은 금리 인하보다는 작년의 실적 부진으로 인한 기저효과로 주가가 상승했음. 따라서 신규 접근은 자제할 필요가 있으며 주택 가격 전망 지수 하락 등 업황 회복에 대한 체크가 필요함. - IT분야는 미국의 정책과 산업 이슈에 따라 크게 변동될 가능성이 높음. 따라서 국내 금리 인하에 따른 수혜보다는 미국 정책과 산업에 기반을 두고 접근해야 함. 이번 주 엔비디아의 실적 발표가 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 한국은행이 기준금리를 0.25% 포인트 인하하면서 연 3%에서 2.75%로 하향되어 2년 4개월 만에 2%대 시대를 맞이함. - 올해 GDP 증가율 예상치를 기존 1.9%에서 1.5%로 내려 잡는 등 성장률 하락 위험이 크다고 판단하였고, 내수 회복세가 더디며 트럼프의 관세 정책으로 수출 하방 압력이 확대된 점이 영향을 미침. - 지난주 7거래일 연속 상승세를 보였던 증시는 이번 주 들어 하락세를 보임. - 연기금은 올 들어 36거래일 연속으로 순 매수를 이어가며 3조 6천억 원 가까운 물량을 담아냄. - 연기금이 2월에 많이 사들인 종목들은 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 등이며 이들은 주로 수출을 많이 하는 섹터임.

● 핵심 포인트 - 미국이 국방 예산안을 삭감한다는 소식에도 불구하고, 고가의 유인 무기체계 대신 드론, 무인 정찰과 같은 혁신 무기 쪽으로 재편성하려는 움직임에 대해 안도의 목소리가 나온다. - 한화에어로스페이스는 오늘 52주 최고가를 경신했으며, 한국이 미국에 수출하는 것보다 유럽, 아시아, 중동 국가에 수출하는 규모가 훨씬 크기 때문에 미국의 국방비 축소는 한국에게 우호적이다. - 팔란티어 테크는 미국 국방부에 AI 소프트웨어를 납품하는 업체이므로 이번 국방비 감소에 대한 리스크가 있었다. - 한화에어로스페이스는 작년 기준 전체 국방 매출 1위인 록히드 마틴과 비교했을 때 저평가되어 있으며, 안정적인 수익을 내면서 주가 상승을 기대할 수 있다. - 또한, 트럼프 대통령이 한국의 방산을 밀어주고 있는 형국이라 앞으로의 전망도 긍정적이다.

● 핵심 포인트 - 코스맥스가 4분기 실적 발표 후 긍정적인 리포트 다수 등장, 목표주가 23만원 제시되며 현 시각 8% 상승 중 - 동남아 지역(인도네시아 40%, 태국 78% 성장)의 성장이 두드러졌으며, 중국과 미국은 각각 2%, 21% 역성장함 - 그럼에도 4분기 매출 역대 최대치 달성 및 마진 개선 추세 확인되어 긍정적 평가 - 2023년 영업이익 성장률 30% 이상 추정되며, 한국 화장품의 글로벌 점유율 상승에 따라 ODM/OEM사의 수혜 기대 - 중국 리오프닝 및 미국 회복 시 전년도 고점 돌파 가능성 있으며, 국내 화장품 시장의 성장 여력 여전히 충분하다고 판단

● 핵심 포인트 - 업스테이지, MS와 AMD로부터 대규모 투자 유치 계획 발표 - 국내 비상장 AI 기업 중 양대 산맥인 퓨리오사AI와 업스테이지 - 업스테이지, 시리즈 B 투자에 SK네트웍스, 산업은행, KT 등 다수의 대기업 참여 - SK네트웍스, 기존 사업부 매각 후 AI 분야 진출 모색 - 액침냉각 및 유리기판 관련 종목 강세 : HB테크놀러지, 씨앤지하이테크, 켐트로닉스 등

● 핵심 포인트 - 애플이 폴더블 아이폰 부품 협력사 선정을 앞두고 있음 - 폴더블폰 시장은 삼성이 주도하였으나 높은 가격으로 인해 부품업체들의 영업 마진이 줄어 주가 상승이 제한적이었음 - 애플의 폴더블폰 출시는 폴더블폰 시장의 대중화를 이끌 것으로 예상되며, 이에 따라 관련 부품업체들의 주가 상승이 기대됨 - 폴더블 아이폰 힌지 부분은 미국의 암페놀 사가, OLED 부분은 삼성디스플레이가 담당할 것으로 예상 - 폴더블폰용 유리기판 글라스는 코닝사와 국내 UTI의 협력을 통해 공급될 가능성이 높음 - 폴더블 아이폰 부품 공급망 결정 시기는 4월로 예상되며, 이에 따라 관련 주가는 3월부터 변화할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 미국이 중국산 선박과 선사에 수수료를 부과할 거라는 소식에 국내 해운 주가 상승함. - HMM은 장중 신고가를 경신하였으며, 추가 상승세도 기대됨. - 미국의 대중국 제재로 인해 국내 조선업이 반사이익을 얻고 있음. - USTR은 중국의 해양 물류 및 조선 산업 장악력을 고려하여 해당 제재를 고려 중이며, 이에 따라 미국 상무부는 우려를 표명함. - 그럼에도 불구하고 이러한 조치는 미국 내 산업 보호와 경쟁력 강화에 도움이 될 것으로 예상되며, 국내 조선업의 수혜는 최소 4년간 이어질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 대통령 도널드 트럼프의 관세 압박으로 인해 북미 3국인 미국, 멕시코, 캐나다 간의 무역 관계가 변화하면서 국내 제약바이오 업계에서도 대응책 마련 중임. - 기존에는 한국 기업들이 미국 수출 시 캐나다나 멕시코를 통해 관세를 피했으나, 트럼프 대통령의 정책으로 인해 직접 미국으로 수출해야 하는 상황이 발생함. - 이에 따라 국내 바이오 업체들은 미국 현지 공장에서의 생산 또는 생산 공장 인수를 고려중임. - 바이오, 반도체, 자동차, 조선, 금융, 방산 업종이 올해 실적이 좋을 것으로 예상되며, 바이오 업종 또한 긍정적으로 전망됨. - 삼성바이오로직스의 경우 주가가 이미 상승하였으나, 고점 대비 10~15%정도 조정을 받으면 매수를 고려해볼 만하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 25일 외국인과 기관 매도세로 하락했던 증시 중에서도 목표가 상향 조정된 기업들이 있어 주목됨. - 다올투자증권 및 한국투자증권에서는 한화에어로스페이스의 목표주가를 각각 78만 원, 82만 원으로 상향함. - 또한 현대차증권은 현대로템의 철도 및 방산 경쟁력을 높이 평가하며 목표주가를 상향시킴. - 한편 SK하이닉스는 그간 목표주가 유지 및 하향 의견이 주를 이루었으나, 한국투자증권에서 HBM판매량 증가 및 대규모 AI데이터 센터 투자 예고를 이유로 목표주가를 27만 원에서 30만 원으로 상향함. - 코스맥스는 지난 4분기 매출 5580억 원, 영업이익 400억 원의 호실적을 발표했으며 컨센서스를 소폭 상회하는 수치임. 이를 바탕으로 다수 증권사에서 코스맥스의 목표주가를 상향조정하였으며 대신증권은 중국시장 회복속도에 따라 추가 상향 가능성을 시사함.

● 핵심 포인트 - 코스맥스가 작년 처음으로 매출 2조 원을 돌파했으며, K-뷰티 성장에 힘입어 영업이익도 전년 대비 50% 넘게 급증함. - 현재 북미쪽으로의 진입률이 빠르게 올라왔으나 성장률 둔화라는 이슈가 부각되면서 수출 데이터가 잠시 정체되는 구간에 있어 화장품 주식들이 조정을 받고 있음. - 그러나 코스맥스의 경우 동남아, 인도네시아, 태국 쪽 매출이 빠르게 올라오면서 실적 방어 및 주가 상승을 이끌어냄. - 올해에는 에스티로더나 랑콤 등 경쟁업체들이 가성비 있는 제품들을 출시하면서 경쟁력이 있는지 여부가 중요해질 것으로 보임. - 또한 미국 외에도 유럽시장에서의 CAPA가 점차적으로 확대될 것으로 예상되어 동남아, 유럽, 북미 시장이 긍정적일 것으로 판단됨. - 중국 시장은 이미 포화상태이며, 익스포저를 줄여가는 것이 맞다고 판단되며 대신 동남아 시장이나 유럽 시장이 올해의 관건이 될 것으로 예측됨. - 코스맥스는 신흥 시장 고객사 확보를 위해 LOCO 프로젝트를 추진 중이며, 이는 동남아 타깃으로 브랜드 확장 전략으로 보임.

● 핵심 포인트 - 토종 생성형 AI 스타트업 업스테이지에 대해 마이크로소프트와 AMD가 높은 관심을 보이며, 동사들이 업스테이지의 글로벌 투자 자금에 참여하고, 장기적으로는 투자 및 업무 관련 파트너십을 예상함. - 업스테이지의 시장 가치는 8억~9억 불로 예상되어 1조 원대 유니콘 기업의 탄생 기대감이 있음. - 스톤브릿지벤처스와 컴퍼니케이는 업스테이지에 초기부터 투자했으며, 폴라리스오피스는 업스테이지와 온 디바이스 AI 플랫폼 공동 개발 이력이 있음. - 유리기판이 플라스틱 기판의 단점을 보완할 것으로 예상되며, 2028년에는 약 12조 규모의 시장이 형성될 것으로 전망됨. - 국내 주요 기업인 SK, LG, 삼성과 글로벌 기업인 인텔, AMD 등이 유리기판 양산을 위해 경쟁 중임. - 관련주인 한빛레이저는 유리기판 커팅 기술 특허를 보유하고 있으며, 제이앤티씨는 대면적 유리기판 샘플 제작 성공했음. - 피아이이는 최근 유리기판 이슈로 급등 후 투자 경고 상태이며, 지분 투자 기관의 엑시트 발생으로 보수적 접근 필요함.