● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 위메이드는 급락 중이며, 젬백스, 올릭스, 인벤티지랩 등 일부 바이오주는 강세를 보임. - 아이패밀리에스씨, SDN, 대명에너지 등 화장품 및 태양광 관련주도 오름세를 시현 중. - 반면 삼륭물산, 서울옥션, 미스터블루 등 이전에 급등했던 정책 테마주들은 하방 압력을 받으며 변동성을 확대함. - 쎄트렉아이는 군용 위성 정찰 장비를 납품하는 업체로, 1분기 영업이익 흑자 전환과 우주항공청 관련 기대감으로 상승세를 보임. - 최대 주주가 한화에어로스페이스로 변경되면서 수주 잔고가 크게 증가했으며, 향후 수익성 개선이 기대됨. - 오는 11월 누리호 4차 발사가 예정되어 있어 해당 이벤트를 앞두고 우주항공 섹터의 움직임이 주목됨.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 각각 삼성전자와 카카오를 매도 중이며, 외국인은 원전주를 대량 매도하고 있음. - 한국수력원자력을 주축으로 한 팀코리아가 체코 원전 수주에 성공하면서 차익 실현 매물이 출회됨. - 이전 2월경 두산에너빌리티의 주가 상승 후 차익 실현이 나온 바 있어, 이번에도 비슷한 흐름이 예상됨. - 추가 상승을 위한 재료가 부족하며, 대선 후보들의 공약 관련 불확실성으로 변동성이 커질 가능성이 있음. - 현 상황에서는 주가가 안정되기를 기다리는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 웅진은 프리드라이프 상조 기업 업체의 지분을 인수하면서 주가 강한 상방 압력을 받고 있음. 이수페타시스는 2029년까지 주주 환원율을 30%까지 끌어올리겠다는 계획 발표 후 주가 급등함. - 한화그룹주 내에서는 한화시스템이 약진하고 있으며, HD현대일렉트릭과 통신주 KT도 선전중임. 반면 현대차그룹주와 원전주 두산에너빌리티, 한전산업은 하락세 보임. - 두산그룹의 지주사 두산은 영업이익 1조 10억 원이 전망되며 작년 대비 15% 증가할 것으로 기대됨. 주가는 반도체 소재 쪽 컨센으로 긍정적인 모멘텀을 받고 있음. - 두산은 전자부품 소재를 다루는 사업부를 영위하고 있으며, 해당 사업부에서 생산하는 동박적층판이 엔비디아의 AI 서버 시스템용 컴퓨터 컴퓨팅 트레이에 독점적으로 들어감. 이로 인해 1분기 실적이 서프라이즈하게 나왔으며 올해 이익 추정치가 전체적으로 크게 올라감. - 엔비디아향 동박적층판 관련 매출은 전년 대비 400% 정도 늘어날 것으로 기대되며, 마진율이 50% 이상이라 전자 부분에서의 매출액과 영업이익이 큰 폭으로 증가할 것으로 전망됨. - 현재 개발 중인 엔비디아의 루빈 등도 공동 개발 중이며, 하반기에 퀄테스트 통과 후 양산 들어가면 추가적인 모멘텀이 발생할 것으로 예상됨. 더불어 두산로보틱스와 두산에너빌리티 등 자회사의 전망이 좋아 지주회사로서의 매력 또한 부각될 것으로 보임.

- 5월 2일 금요일 양 시장 하락으로 출발했으나 마이크로소프트 메타의 호실적 및 수출 증가, 미국의 ISM 제조업 지표 호조로 인해 상승함. - 코스피는 개장 직후 2540선까지 내려갔으나 빅테크 업체들의 AI 투자 소식과 수출 데이터에 힘입어 2558포인트까지 회복함. - 외국인은 2거래일 연속 매도 중이며 금일 2500억 원 이상 매도, 반면 기관은 3거래일만에 매수로 돌아서 3559억 원 매수. - 코스닥은 수출업종군 중심으로 상승세를 보였고, 특히 반도체 소부장, 엔터, 콘텐츠, 화장품, 게임주의 상승이 두드러짐. - 선물시장에서 외국인은 매수로 돌아섰으며 전반적으로 연휴를 앞두고 적극적인 매수는 제한적임.

● 핵심 포인트 - 금감원은 한화에어로스페이스 유증 신고에 대해 검토 중이며, 오는 14일 전후 결과 발표 예정임. - 최근 이복현 금감원장은 충분한 정보 제공과 정정 요구 사항 반영 시 일정대로 자금 조달 진행 가능하다는 입장 밝힘. - iM증권은 계열사 투입 예정 금액 증가로 책임 경영과 재무적 분담 측면에서 명분을 얻어 승인 가능성 높아졌다고 평가함. - 소액주주들은 유상증자 구조 변경, 중장기 투자 계획, 주가 상승에 대해 호의적 반응 보임. - 금감원 허가 시 7월 1~2일 구주주 청약, 4~7일 일반 공모 후 21일 신주 상장 예정. - 발행 예정가는 53만 9천원, 최대주주 (주)한화는 예정가 기준 6천억 원 규모 배정, 초과 청약은 하지 않을 계획.

● 핵심 포인트 - 미국 증시는 상승과 하락을 반복하며 불안정한 모습을 보임. - 특히, 에너지 관련주가 유가 하락으로 인해 큰 타격을 받음. - 그러나, 애플과 아마존 등 대형 기술주는 시간 외 거래에서 강세를 보이며 지수를 지탱하고 있음. - 미국 GDP가 마이너스로 전환되었지만, 세부 지표에서는 투자와 소비가 여전히 견조함을 보여줌. - 이에 따라, 시장에서는 미중 무역합의가 조기에 이루어지고, 연준이 시장 부양책을 발표할 것이라는 기대감이 높아짐. - 베선트 재무장관의 발언권이 강화되며, 관세 인하 등 무역 협상에 대한 긍정적인 신호가 나타나고 있음.

● 핵심 포인트 - 4월은 S&P500 지수가 0.26%에서 13.8%까지 낙폭이 커지는 등 격동의 한 달이었음. - 중국이 미국과의 협상을 재개하겠다는 공식 입장을 밝힌 것은 긍정적인 신호로 해석됨. - 기술적 분석 측면에서 S&P500 지수는 이미 단기 하락폭의 최대치까지 도달했으며, 추가 상승 여부는 불확실함. - 그러나 시장에 힘이 있으며, 과매수권에서 옆으로 기는 현상이 보임. - 고용지표가 악화되면 연준이 빠른 조치를 취할 가능성이 있음. - 전반적으로 시장은 긍정적인 신호를 보이고 있으며, 향후 방향성은 아직 확실하지 않음.

- 최근 미국 내 주사 제형 비만 치료제 관련 기업들의 변동성이 커지고 있으나, 한국은 경구용 비만 치료제 개발 이슈로 인해 다른 테마주가 형성됨. - 인벤티지랩이 52주 신고가를 경신 중이며, 이러한 상승세는 미국 일라이 릴리의 경구용 GLP-1 치료제의 임상 3상 성공 소식이 트리거로 작용한 것으로 보임. - 국내에서는 인벤티지랩과 디앤디파마텍 등이 경구용 비만 치료제 연구를 진행 중이며, 특히 인벤티지랩은 장기 지속형 주사제 플랫폼과 경구용 플랫폼을 모두 보유하고 있어 시장의 주목을 받고 있음. - 증권가에서는 경구용 치료제가 출시될 경우 주사제 시장의 약 15%를 점유할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 경구용 치료제에 대한 기대감이 주가에 반영되고 있음. - 다만, 기술적으로는 인벤티지랩이 과매수권에 진입하였으므로 현재 자리에서는 보수적으로 접근하는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 미국장에서 빅4 종목이 호실적을 발표함. 특히 메타가 자본 지출을 늘린다는 소식에 반도체 주까지 훈풍이 이어짐. - 국내 시장에서도 SK하이닉스 등이 상승중이며, 코스피와 코스닥은 장 초반 하락했으나 현재 상승중임. - 오늘 시장의 키워드는 원전과 한한령 해제 관련주임. 팀 코리아가 체코 원전 수주를 확정하면서 관련주들이 움직이고 있음. 다만 이미 4월에 상승세가 이어져 이번 뉴스는 셀온으로 작용중임. - 한한령 해제 소식에 엔터와 화장품 주도 함께 움직이는 중이나, 엔터 주는 CCTV의 한국 아이돌 공연 계획이 없다는 답변에 상승폭 반납중임.

● 핵심 포인트 - 이수페타시스의 상승 요인은 대중 제재와 주주 환원 확대임. - 대중 제재로 인해 중국 제품 대비 가격 경쟁력이 생기고 공급 축소로 인한 1차적인 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 2029년까지 주주 환원율을 최대 30%까지 확대하겠다는 계획 역시 주가 상승에 영향을 미침. - 대선 후보인 이재명의 주식시장 활성화 정책 발표문에 자사주 소각이나 상법 개정안 등 주주 환원과 연결되는 내용이 포함되어 있어 긍정적인 반응이 나타남. - 기술적인 측면에서도 매력적인 자리로 평가되며 추가 상승 여력이 충분한 것으로 판단됨. - 반도체나 전력기기 분야에서는 개별적인 모멘텀을 가진 종목들을 중심으로 접근하는 전략이 유효함.

- 관세 이슈로 반도체·자동차 업종은 실적 전망치가 하향 조정됨. - 반면 방산, 조선 업종은 실적 기대감이 상향 조정됨. - 빅테크 기업인 마이크로소프트, 메타, 아마존은 관세 이슈와 별개로 데이터센터 인프라 투자를 지속하고 있으며, AI 분야에서도 높은 성장세를 보임. - 마이크로소프트는 클라우드 매출의 16%가 AI 기반 서비스이며, 수요가 빠르게 증가한다고 밝힘. - 메타는 올해 CAPEX 가이던스를 640~720억 달러로 상향했으며, 이는 AI 모델 학습 효율을 위한 인프라 투자 때문임. - 아마존은 AI 관련 비즈니스가 전년 대비 세 자릿수 성장했고, 하반기에도 추가 투자 계획을 밝힘. - AI 가속기, 백엔드 스위치, 고급 PCB 수요가 연중 견고할 것으로 예상되며, 관련 기업들이 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 5월 주도 섹터 파악 필요성 강조 - 4월엔 정책 테마 강세, 5월엔 보안 테마로 전환 - 5월 휴일 많아 엔터, 화장품, 미용기기, 우주항공 섹터 강세 예상 - 해당 섹터 흐름 주시하며 투자 판단 권장 - 전일 미국 시장에선 마이크로소프트와 메타의 어닝콜에서 AI CAPEX 노이즈 우려 불식 언급 - 국내 장에선 AI 수요 내러티브 여전히 유효함이 반영되어 관련주 상승세 - 기술적으로 눌려있던 AI밸류체인 종목들 반등 기회 얻음 - 순환매가 AI쪽으로 이어질 경우 지수 상단 2650까지 열릴 가능성 있음 - 6월 대선 앞두고 5월 대선 정책 기대감 있어 국내 시장 상승 랠리 전망

● 핵심 포인트 - 연휴를 앞두고 관망세가 짙은 가운데, 양대 지수 모두 빨간불을 지켜냄. - 이번 주 외국인은 거래소에서 3600억 원 정도 매수, 기관 투자가는 700억 원 정도 매도, 개인 투자가는 1900억 원 정도 매수함. - 코스닥에서는 외국인이 90억 원 정도 매도, 기관 투자가가 1900억 원 정도 매도, 개인 투자가가 2400억 원 정도 매수함. - 외국인의 선물 매수세와 미국 시장의 긍정적인 소식들로 인해 시장이 크게 무너지지 않음. - 특히 AI 관련 섹터와 자동차 부품주들에 대한 기대감이 형성되고 있음. - 전반적으로 시장 참여자들의 활발한 움직임이 나타나고 있으며, 악재보다는 호재에 더 민감하게 반응하는 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 1분기 성장률이 3년 만에 마이너스를 기록하며 침체 우려가 커졌으나 빅테크 기업들의 호실적으로 시장 상승을 견인함. - 5월 시장은 횡보하는 장세가 지속될 것으로 보이며, 주가는 2450에서 2650 사이의 변동폭을 가질 것으로 예상됨. - 현재 한국을 포함한 여러 국가들이 미국과 협상 중이며, 관세에 대한 불안감이 다소 해소되고 투자심리도 회복될 것으로 기대됨. - 다만, 미중 협상은 오래 걸릴 것으로 예상되며, 트럼프 대통령의 관세 완화 가능성은 크지 않음. 또한, 관세율 인상으로 인한 교역량 감소 및 무역적자 해소 어려움, 세수 확보의 수월하지 않음 등의 문제가 존재함.

● 핵심 포인트 - 미국 1분기 성장률이 전분기 대비 -0.3%로 집계되며 코로나 시기였던 2022년 1분기 이후 3년만에 역성장함. - 이는 4분기 2.4%에서 급감한 수치로 관세 부과를 앞둔 수입 급증이 원인으로 분석됨. - 한편 연준이 중시하는 인플레이션 지표 PCE는 3월 전년대비 2.6% 상승하며 전달보다 상승률이 둔화되었고 전월 대비 보합권으로 집계됨. - ISM 제조업 지수는 4월 48.7 포인트로 떨어져 1월을 정점으로 석달 연속 하락했으며 2개월 연속 기준선 50선을 하회중임. - 이러한 부정적인 경제 지표에도 불구하고 S&P500과 다우는 8거래일 연속 상승 흐름을 이어가고 있으며 이는 빅테크들의 실적 선전과 함께 비관론에서 다소 벗어나고 있는 신호로 해석됨. - 그러나 오늘 밤 예정된 고용 보고서와 같은 앞으로의 경제 지표에 대한 경계감은 유지해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국 빅테크 기업 MS와 메타의 호실적 발표로 미 증시 상승, 나스닥 1% 넘게 오름. - 한국 시장은 다음 주 연이틀 휴장 앞두고 관망세 짙어지며 코스피·코스닥 하락 출발. - 코스피 시총 상위주 중 SK하이닉스 4거래일 만에 반등, 반면 삼성전자와 현대차는 약세. - 정부가 SKT에 유심 부족 문제 해결 시까지 신규 모집 중단 행정지도 내려, 경쟁사 KT와 LG는 반사이익 기대. - 지난해 국내 초고용량 변압기 수출액 1조 원 돌파, 전선주 동반 상승세. - 두산, 1분기 자회사 연결 실적은 부진했으나 자체 사업에서 사상 최대 호실적 기록, 2분기 전망도 밝아 10% 급등.

● 핵심 포인트 - 중국 외교부 대변인이 '중국은 한국과의 유익한 문화 교류와 협력에 대해 항상 열려 있다'라고 발언하며 한한령 해제에 대한 기대감 상승 중임. - 최근 국내 걸그룹 트리플에스가 중국 최대 규모 음악 페스티벌인 2025년 스트로베리 뮤직 페스티벌에 참석 허가를 받았으며, 드림콘서트 또한 개최 예정임. - CCTV가 하반기에 베이징, 상하이, 광저우에서 대규모 K-POP 콘서트를 기획중이며, 국내 대표 아티스트들에게 참석을 요구함. - 10월에 열릴 APEC 정상회의에 시진핑 주석이 11년만에 방한할 것으로 예상되며, 이는 한한령 해제를 위한 사전 작업으로 해석됨. - 중국의 문화 개방으로 국내 엔터사들의 매출 급성장이 기대되며, 드라마 등의 콘텐츠 방영 여부도 주목해야 함.

● 핵심 포인트 - 두산, 1분기 실적 긍정적 평가 및 목표주가 상향 조정되며 9%대 강세 - 전자BG의 동박적층판 CCL 제조 후 대만 PCB 업체 거쳐 엔비디아로 납품되는 사업 구조 보유 - 엔비디아의 AI 가속기 수요 증가로 두산 전자BG의 CCL 수요 급증, 1분기 엔비디아향 매출 1600억, 이익률 50% 예상 - 연간 매출액 및 영업이익 전년 대비 68% 성장 전망 - 두산우선주, 최근 시장에서 상승하는 모습 보여주며 금일 5.29% 상승세 - 두산에너빌리티, 다음주 7일 최종 계약 앞두고 원전 관련 불확실성 해소 - 한수원의 글로벌 레퍼런스 이력 중요해지며 폴란드 2차 계약 입찰 성공 가능성 높을 것으로 전망 - 두산에너빌리티, 두산밥캣 인적 불화로 인한 차입금으로 창원 SMR 공장 건설 계획 - SMR 원전과의 시너지 효과로 2030년 이후 타 업체 대비 높은 밸류에이션 기대

● 핵심 포인트 - 중국 CCTV의 K-POP 아이돌 그룹 초청 대규모 한중 합작 공연 기획 소식에 엔터주 상승세. - 아모레퍼시픽 등 시장 기대치를 상회한 실적을 낸 화장품주 대부분 강세. - 한수원을 주축으로 한 팀코리아의 사업비 26조 원 규모 체코 신규 원전 2기 사업자 최종 선정 소식에도 원전주 하락. - MS와 메타 등 미국 빅테크 기업들의 AI 성장 견고 및 대규모 투자 확대 계획 발표로 전력 설비주 호재. - 코스피 종목 중 두산은 전자 소재 사업 급성장으로 올해 순이익 전망치 급증해 주가 상승. - 코스닥 시장에서는 정부의 SK텔레콤 유심 공급 안정화 전까지 신규 가입자 모집 금지 권고로 유비벨록스 주가 급등. - 비만치료제 관련주인 인벤티지랩은 4일 연속 강한 시세를 내며 52주 신고가 경신.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 소폭 상승하며 코스피와 코스닥 모두 상승세 보임. - 미국 빅테크 업체들의 호실적 발표로 시장의 의구심이 해소되고, AI 투자 지속 계획 언급으로 AI 관련 이슈가 다시 부각될지 주목됨. - 관세 관련 이슈는 여전히 존재하며, 중국과 미국의 관세 협의 관련 소식에 따라 변동성 주의 필요. - 국제유가가 지속적으로 하락해 WTI 유가가 배럴당 58달러대까지 내려갔으며, 이란 제재 관련 소식으로 소폭 반등함. - 국내 현대차, 기아차의 미국 자동차 판매 실적이 전년 대비 상승했으나, 자동차 관세 관련 이슈와 한미 관세 협정에 따라 영향 받을 것으로 예상되어 완성차 업체들의 주가는 눌려있는 상황. - 체코 원전 수주와 중국 한한령 해제 본격화 뉴스가 시장에 영향을 미치고 있음.