● 핵심 포인트 - 파월 의장은 일리노이주 시카고 이코노미클럽에서 연설하며 관세가 인플레 증가를 일시적으로 유발할 가능성이 크다고 진단했다. 또한, 관세로 인해 경제가 당초 생각했던 것보다 더 크게 영향받을 것이라 말하며, 연준이 인플레이션 상승과 성장 둔화에 동시 대응해야 하는 도전적 시나리오에 직면할 수 있다고 언급했다. - 백악관은 관세 장벽을 낮추는 대가로 상대국에게 중국 경제를 고립시키는 데 동참하라는 요구를 할 것으로 알려졌다. 트럼프 대통령은 70여 개국과 상호관세 협상을 시작했으며, 이 과정에서 중국이 각 나라를 통해 상품을 운송하거나 중국 기업이 미국에 대한 관세를 피하려고 그 나라를 우회로로 삼는 것을 금지하는 조치를 요구할 가능성이 거론되고 있다.

● 핵심 포인트 - ASML의 1분기 수주 실적이 시장 예상치 하회, 매출 77억 4천만 유로, 순이익 23억 6천만 유로 기록, 신규 수주액 39억 4천만 유로에 그치며 연간 매출이 가이던스 하단에 머물 가능성 시사, 주가는 7% 하락. - 엔비디아, 미국 정부로부터 중국의 H20칩 수출 규제 통보 받아, 이로 인해 약 55억 달러에 달하는 추가 비용 발생 및 투자은행들의 목표주가 하향 조정, 주가는 6.87% 하락. - AMD, 미국의 수출 규제에 따른 타격으로 AI용 MI300 칩을 중국 등 일부 국가에 수출 시 최대 8억 달러 비용 발생 가능성 밝혀, 주가는 7% 이상 낙폭. - US 뱅코프, 1분기 실적 발표에서 EPS 1.03달러, 매출 69억 6천만 달러로 시장 예상치 상회, 주가는 2%대 낙폭. - 테슬라, 미중 무역 전쟁 속 중국산 제품에 대한 관세 인상으로 중국에서 미국으로 부품 운송 계획 중단, 주가는 5% 가까이 하락. - 구글, 영국에서 온라인 검색 시장에서의 지배적 지위 남용으로 최대 50억 파운드 규모의 손해배상 소송 직면, 주가는 2% 가까운 낙폭. - 스포티파이, 수요일 전 세계적으로 발생한 접속 장애 이후 서비스 정상화 및 이번 장애가 보안 해킹에 의한 것이라는 일부 보도 부인, 주가는 1.63% 하락. - 퍼싱 스퀘어 캐피털 매니지먼트, 허츠의 대규모 지분 보유 알려져, 허츠 주가는 56% 급등

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 삼성전자와 SK하이닉스는 3%이상 급락세 지속중이며 한화그룹주들이 거래대금을 주도하고 있음. - 그 중 한화에어로스페이스는 상승세, 삼성전기는 1%상승, HD현대중공업은 0.5%오름세임. - 코스닥 시장에서는 에이비엘바이오가 1.2% 하락했지만 시총 3조원대를 유지중이며 셀바스AI는 6%넘게 상승, 솔트룩스는 5%넘게 하락함. - 코스피 시장에서는 서울식품우선주와 상상인증권이 상한가 직행했으며 넥센타이어는 4%, 동방과 TBH글로벌은 3%대 상승했음. - 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위 종목으로는 KB오토시스가 상한가, 옵트론텍은 9.8%급등하였으며 인터엠과 아시아경제도 9%넘는 급등세를 보임.

● 핵심 포인트 - 의료 및 헬스케어 관련 종목 다수 상승 - 휴온스글로벌 : 토탈 헬스케어 기업으로 보톡스, 필러 사업 진행중이며 계열사 조율로 성장력을 높이고 최근 CDMO 분야 강화, 바이오 원천기술을 보유한 펜젠 인수함. 비만치료제 위고비 관련주도 있음. - 한텍 : 석유화학 필수 화공기기 제조업체로 LNG 사업에 대한 기대감 있음. 수소 및 암모니아 가스 탱크 제작 기술력이 뛰어나며 최근 상장됨. - 3S : 반도체 웨이퍼 캐리어 생산 업체로 한국웨이퍼홀딩스가 지분 12%보유, 경영권 분쟁에 대한 기대감 있음. 국내에서 유일하게 캐리어 생산 중임.

● 핵심 포인트 - MLCC는 중국 수출 비중이 크기 때문에 미국과 중국의 갈등이 격화될 경우 중국 경기 침체로 인한 타격이 예상됨. - 현재 중국은 경제 살리기에 집중하고 있으며, 미국과의 갈등에서도 대화를 시도 중임. - MLCC는 휴대폰보다 전장 전기차에 많이 쓰이며, 자율주행차나 전동화 등으로 적용처가 확대될 것으로 예상됨. - 특히 전장용 MLCC는 차량 한 대당 1만~2 만개가 들어가 수요가 많고, 고 내열, 고 실내성 MLCC 수요도 계속 증가할 것. - 삼성전기는 초소형, 고용량 MLCC를 안정적으로 양산할 수 있는 기술력을 갖추고 있고, 이를 바탕으로 한 원가 경쟁력과 품질 제어력이 뛰어남. - 또한 글로벌 완성 차나 IT 기업들과의 안정적인 거래망을 확보하고 있음. - 2023년 전장용 MLCC 매출이 7000억, 지난해 9700억이었고 올해 처음으로 매출 1조 원을 넘을 것으로 예상되며, 5년간 5배 정도 커짐. - 중장기 성장성이 탄탄하며, 낮은 벨류에서 진입해 보기 좋은 시점이라 판단됨.

● 핵심 포인트 - 중국 수출 급감은 한국 산업에도 영향을 주며, 특히 대중국 수출 감소 및 제조업 경기 악화가 우려됨. - 중국이 위안화 절하 카드를 사용할 조짐이 보이며, 이는 관세 충격 최소화 및 미 국채 매도를 통한 미국 국채 금리 흔들기 전략으로 보임. - 중국 경기 악화와 미중 제재 심화로 인해 위안화 절하 가능성이 있으며, 이는 원화 가치 절하 압력 증가로 이어질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 양 시장 하락 마감. 코스피 1.2% 하락한 2447포인트, 코스닥 1.8% 급락한 699포인트로 종료. - 미·중 갈등 지속되며 양국의 극대화된 갈등 속에 한국 증시 주춤. - 외국인 투자자 올해 들어 17조 원 매도, 오늘도 코스피 4587억 원, 코스닥 1368억 원 매도 우위. - 코스피 시가총액 상위 종목 대부분 하락, 삼성전자 3.3%, SK하이닉스 3.6% 급락. - 일부 우주항공 종목, 음식료 섹터, 미용 화장품 섹터, 원격 진료 관련 종목들이 선전.

● 핵심 포인트 - 한국은행이 금리를 동결 중이며, 내수 부진 및 추경 규모 확대로 인해 5월에는 금리 인하 가능성이 높음. - 25bp를 인하한 2.5%로 하향 조정될 것으로 판단되며, 이는 한국의 국내 성장률 전망치가 계속해서 하락하고 있기 때문임. - 지난 2월 한국은행이 1.5% 성장률 전망치를 제시했으나, 글로벌 IB들은 1.0% 내외까지 내려 잡음. - 수출 위축, 교역 불확실성, 내수 소비 및 건설투자 부진 등이 겹치며 국내 성장 모멘텀이 부재함. - 조기 대선을 앞두고 있어 당국이나 의회에서 추경을 적극적으로 추진하기 어려우므로 통화 당국에 더욱 힘이 실릴 것으로 보임. - 그러나 부동산 등 자산시장으로의 자금 유입 우려로 인해 금리 인하를 공격적으로 단행하기는 어려움. - 연준은 올해 두 번의 금리 인하를 시사했으나, 시장에서는 1회부터 4회까지 다양한 예상이 존재함. - 미국의 관세 정책이 협상 수단으로 활용되는 점이 부각되어야 함.

● 핵심 포인트 - 환율 : 최근 달러 약세 대비 원화가 유의미하게 절상되지 않았으며, 트럼프발 정책 불확실성과 국내 조기 대선에 따른 정치적 불확실성으로 인해 한동안 원달러 환율은 보합세를 유지할 것으로 예상됨. - 수급 : 현 상황에서는 주식과 채권시장 모두 유의미한 방향성을 나타내기 어려울 것으로 판단함. - 최선의 전략 : 트럼프 정책이 일시적으로 유예되고 잠잠해진다면 낙폭 과대주인 반도체나 자동차 업종에 주목하되 빠르게 상승할 경우 엑시트하는 전략 추천. 또는 트럼프 정책의 불확실성을 상수로 두고 연준발 유동성 완화 정책에 수혜를 받을 수 있는 미국채, 제약 바이오 업종, 기술 성장주 중심의 투자 타이밍 모색 제안.

● 핵심 포인트 - 금일 코스피 1.2% 하락한 2447포인트에 마감. 전반적으로 트럼프발 관세 충격에서 약간 벗어나는 모습들을 시현. - 미국 정부가 엔비디아의 대중국 수출에 대한 허가 요구, 중국은 희토류 수출 중단 및 미국 보잉사와의 거래 일시적 제어 등 미국과 중국의 관세발 패권 전쟁 지속. - 코스피와 코스닥 모두 외인은 순매도 물량 출회했으며, 투심의 회복을 뒷심에서 부족한 점이 결국 증시 하락으로 이어짐. - 내일 한국은행 금통위에서 2회 연속 금리 인하보다는 2.75% 현 수준의 금리 동결 전망이 다수이며, 시장금리인 국고채 3년물 금리는 약 5bp 정도 빠진 2.35% 정도에서 거래 중. - 금리 동결 시 경기 측면에서 금융시장 친화적인 비둘기파적 코멘트가 예상되며, 금리 인하 소수 의견 여부가 관전 포인트. - 금리 인하를 제어하는 요인으로는 외환시장, 부동산 시장, 가계부채 등이 있으며, 이에 따라 금리 인하 속도 조절이 필요함을 시사.

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 16일 오후 3시 40분 기준 코스피 시장에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 3%대 하락세를 보이고 있으며, 한화에어로스페이스는 2% 상승 중임. - 코스닥 시장에서는 에이비엘바이오가 주당 6만 3500원 선에서 주가를 유지하고 있으나 하락 전환했으며, 셀바스AI는 5.5% 강세를 시현 중임.

● 핵심 포인트 - 미·중 갈등 심화로 외국인 매도세 지속, 코스피 1.2% 하락한 2447선, 코스닥 1.8% 내린 697선 마감 - 미국의 대중국 반도체 수출 규제로 반도체 관련주 약세, 반면 관세 전쟁 피난처로 방산주 상승 - 경기 방어주인 음식료 및 통신주 강세, K-뷰티 산업 성장세로 화장품 및 미용 의료기기 관련주도 상승

● 핵심 포인트 - 정부 정책 테마 중 AI 관련주, 원격의료, 의료 AI 분야가 주목받고 있음 - 바닥에서 상승 중인 종목들을 주시하되 추격 매수는 지양해야 함 - 추천 종목으로는 인성정보와 인피니티헬스케어이며, 인피니티헬스케어는 5250원 이하일 때 분할 매수하는 전략이 좋음 - 미중 신경전으로 증시가 불안정하므로 투자 시 유의 필요

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 오후 들어 낙폭을 확대함. - 오전장에서는 MLCC 관련주들의 급등이 눈에 띄었음. 삼성전기가 중국 비야디 전기차에 MLCC를 납품할 수 있다는 소식에 스마트폰 부품사에서 전장회사로 탈바꿈할 수 있다는 기대감이 주가를 상승시켰음. - 화장품 미용기기 섹터는 1분기 실적에 대한 기대감이 만연해 있음. 에이피알은 관세 부과에도 불구하고 미국과 유럽에서 인기가 심상치 않음. 이에 따라 관련 테마들은 관세 무풍지대 섹터로 부각받으며 상승의 연속성을 보여줌. - 원격 진료 테마도 들썩이며 인성정보는 상한가 직행, 유비케어는 급등 양상을 보여줌. - 브이티와 에이피알은 1분기 실적 예상 상회 전망과 올 한 해 업황 상저하고가 전망되는 섹터로 꾸준한 탄력을 유지중임. 특히 에이피알은 10% 관세 부과에도 아마존에서 메디큐브 인기가 질주중임. - 차바이오텍, 에이비엘바이오, 유한양행은 오후장에서 상승 탄력을 유지하다 현재는 차바이오텍만이 개별 모멘텀으로 빨간불을 지켜냄. - 우주항공 섹터는 LIG넥스원을 중심으로 한국항공우주가 1분기 실적 기대감으로 강세이나 켄코아에어로스페이스는 하방 압력을 받음. - 대표적인 하락 섹터는 반도체로 ASML의 부진한 실적 발표와 나스닥 선물 급락으로 삼성전자, SK하이닉스 및 장비주들이 동반 하락함.

- 미국과 중국의 갈등이 지속되며 국내 증시가 큰 폭으로 하락함 - 미국은 중국에 대한 고율 관세 부과와 엔비디아 반도체 수출 제한, 미국 내 중국 기업 퇴출 검토 등 압박 수위를 높이고 있음 - 중국의 글로벌 국채 투자에 관심이 집중되는 가운데, 최근 중국계 자금이 룩셈부르크를 통해 서울 채권시장에 유입된 것으로 알려짐 - 코스피 지수는 1.3% 하락한 2444포인트, 코스닥 지수는 1.8% 급락한 698포인트를 기록함 - 외국인은 코스피와 코스닥 시장에서 매도세를 지속하고 있으며, 선물시장에서도 매도량을 확대하고 있음 - 기관은 일부 매수세를 보이나 전반적으로 뚜렷한 방향성을 보이지 않음

● 핵심 포인트 - 아시아 증시가 미·중 반도체 수출 통제 영향으로 내림세를 보임 - 중화권 증시: 미중 갈등에도 불구하고 경제지표 호조로 하방 지지 중 - 중국: 올 1분기 5.4%의 경제 성장률 기록 및 강력한 정부의 경기 부양책 지속 예정 - 상해 종합 지수: 0.68% 하락한 3245포인트 - 홍콩 항셍지수: 테크주 약세로 고전 중이며 2.38% 하락한 20954포인트 - 대만 가권지수: 미국 정부의 엔비디아 칩 수출 제한 통보로 인해 1.4% 하락한 19565선 - 도쿄 증시: 반도체주 중심의 하락세 보이며 닛케이 지수 소폭 하락 - 일본 공정위, 구글의 독점금지법 위반 행위에 대해 시정조치 명령

● 핵심 포인트 - 반도체 대형 우량주는 현재 투심의 영향으로 조정받고 있으나 펀더멘털 훼손은 적으므로 저가 매수 기회를 노려볼 만함. - 트럼프 대통령의 관세 의지는 중국 고립 작전의 일환으로 보이며, 이러한 정책이 경기 침체로 이어지진 않을 것. - 현시점에서는 대형 우량주의 할인 기회를 활용한 분할 매수와 정책주 및 실적주를 통한 트레이딩 매매 차익을 노리는 투트랙 전략이 유효. - 미중 갈등이 심화되면 산업 전반적인 투심 둔화는 불가피하나, 새 정부 출범 시 외교 노선 변화에 따라 중국향 종목에 대한 영향이 달라질 수 있음. - 엔화나 금값 강세에 따른 투자는 개인 투자자들에게 소극적 관심으로 접근하는 것이 적절. 수급적 관점으로 바라보는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 약세를 나타내며 각각 2450선과 701선까지 하락함. - 엔비디아 수출 제한 소식에 반도체주들이 크게 위축되며 삼성전자와 SK하이닉스가 3% 이상의 낙폭을 보임. - 미중 갈등이 점화되면서 시장은 관세 무풍지대를 찾고 있으며, 이에 방산 섹터가 주도권을 잡음. - 음식료쪽은 가격 인상과 환차익 효과로 1분기 호실적이 전망되어 농심, 풀무원, 오리온 등의 종목이 상승함. - 시장은 방어적인 측면에 무게를 두며 통신주들이 선방하는 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 넥스틸은 4월 9일 언급 후 단기간에 28% 상승했으며, 가스관 관련 이슈도 있음. - 4월 10일에는 메타바이오메드의 임플란트 보험 관련 기대감 존재. - 현재 신고가에 대한 움직임이 이어지고 있으며, 수익 극대화 전략 제시 중.

● 핵심 포인트 - 음식료 및 화장품 등 실적 모멘텀이 있는 업종으로 시장 수급이 유입됨 - 엔비디아발 악재로 반도체 업종이 하락하는 반면 내수주이자 수출 모멘텀이 있는 업종으로 수급이 이어짐 - 삼양식품은 불닭볶음면의 미국과 중국 수출 고성장세 지속 및 하반기 CAPA 증설 예정 - 오리온은 연간 생산량 20% 이상 CAPA 증설 및 3월 월간 매출 호조로 1, 2분기 실적 기대감 상승 - 농심은 관세 이슈에서 자유롭고 2분기부터 판가 인상 효과 본격화 및 미국 시장에서의 신라면 론칭 효과 기대