- 미국의 대중국 관세 완화 기대감에 국내 증시 상승 중이며 특히 제약바이오주의 강세가 두드러짐. - 달러 약세 흐름 보이며 원달러 환율 하락, 1428원선에서 넉 달 만에 최저치 수준 기록. - 외국인 수급은 제한적이나 개인투자자와 기관이 시장 상승을 주도중. - 조선, 방산 업종이 코스피 시장을 이끌며 HD현대마린엔진, HD현대마린솔루션, 한화엔진 등이 높은 상승세 보임. - 유상증자 이슈 해소되며 한화그룹주들의 회복세 뚜렷, 한화시스템, 한화에어로스페이스 등이 오름세. - 코스닥 시장에서는 제약바이오 섹터가 강세이며 에이비엘바이오가 그랩바디-B 기술이전 계약 체결로 급등함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 정책이 세수 확보와 무역적자 감소를 목표로 했으나 기업 실적 악화와 경제 혼란을 야기함 - 미국의 관세 정책이 중국의 수출에 타격을 주고 있으며, 중국의 성장률이 향후 3년간 2.9% 하락할 것으로 예상됨 - 중국이 희토류 수출을 중단했으나, 이는 수출 전면 중단이 아닌 정부 허가제의 일시적 지연으로 보임 - 미 국채금리가 트럼프 대통령의 생각과 다르게 상승하고 있으며, 중국이 대량 매도에 나서면서 외국인들의 국채 손실이 증가함 - 이러한 상황에서 미국과 중국의 무역분쟁이 지속될 경우, 세계 경제에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 추천 종목 : 인벤티지랩 - GLP-1 유사체중 효능이 뛰어난 세마글루타이드를 국내에서 연구 개발중인 기업이며 유한양행과 협업중임 - 과거 주가 급등 이력이 있으며 바닥을 찍고 회복중이라 판단함 - 6~7월까지 상당한 매출 증가 예상되며 장기적 성장성 재평가 기대 - 1차 목표가 19600원, 손절가 15100원 제시 - 지난 주 추천 종목 : DSC인베스트먼트 - 이재명 대표의 퓨리오사AI 방문 일정으로 인해 DSC인베스트먼트가 투자했다는 이슈로 상한가 달성 - 충분한 추가 상승 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 주식시장에서 현재 가장 주목받는 섹터는 AI이며, 특히 AI 신약 플랫폼 및 로봇 관련 종목들이 강세를 보임. - AI 강국 위원회 확대 개편 후 솔트룩스 등 관련 종목들이 상승함. - 조기 대선 확정으로 인해 대선 테마 관련 종목들이 돌아가며 강세를 보일 것으로 예상됨. - 지난 주 강세를 보였던 에코바이오, 그린케미칼, 그리드위즈 등 온실가스 관련 종목들이 순환매 관점에서 다시 부각될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - AI 관련주 : 추경 예산 및 대선 후보의 AI 100조 투자 계획 발표로 관련주 상승. 하드웨어보다 소프트웨어쪽 상승 흐름이 강함. 미국 증시에서도 소프트웨어 섹터는 큰 폭의 하락 없이 시장 대비 견조한 흐름 보임. 국내 증시에서는 더존비즈온, 한글과컴퓨터, 솔트룩스 등이 강한 상승 흐름 나타냄. - 조선, 방산 : 조선업종은 국제해사기구의 온실가스 감소 관련 발표로 조선기자재 관련 종목들이 강세. 조선업황은 시장이 커지고 성장하고 있으며, 실적 모멘텀과 미국과 한국의 조선 협력에 대한 긍정적인 부분들이 모멘텀으로 작용될 수 있어 추가적인 상승이 가능함. 기자재 관련 종목으로는 세진중공업, 동성화인텍 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 미 정부의 반도체 관련 관세 여부는 아직 불확실성이 존재함. - 이로 인해 삼성전자, SK하이닉스 등 대형 IT 반도체 섹터들이 약세 흐름을 나타냄. - 시장은 트럼프의 관세 정책 발효에 따라 대응할 필요가 있음. - 스마트폰 관련 관세 일시적 유예로 스마트폰 부품주들의 상승 흐름이 나타남. - 애플은 관세로 인한 소비 위축과 함께 판매량 및 관세 문제가 존재하나, 기술적 반등 구간에 진입했다고 판단됨. - 애플 관련주는 애플의 상황에 따라 영향을 받을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 중국이 특정 희토류 광물 및 자석의 전 세계 수출을 중단함. 이는 매우 강력한 안보 대응 카드로 평가됨. - 희토류 뿐만 아니라 반도체 생산에 필요한 칼륨, 텅스텐 등을 전적으로 중국에 의존하고 있으나, 이미 상당 부분 재고 확보가 되어 있어 영향력은 제한적일 것으로 예상됨. - 중국의 희토류 수출 제한에 대비하여 호 주, 베트남, 캐나다 등으로 공급망 다변화를 추진해왔고, 재활용 기술도 개발 완료되어 있음. - 미국도 제 3국을 통한 간접 수입이 가능한 상황임. - 희토류 관련 테마주는 직접적인 공급 체인이나 밸류체인에 속해 있지 않다면, 이슈에 따른 단기 변동성으로 판단되므로 보수적 접근이 필요함.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.8% 상승한 2452포인트, 코스닥은 1.53% 상승한 700포인트로 상승 출발함. - 외국인은 코스피와 코스닥 시장에서 매도 중이며, 개인이 매수하며 상승을 주도함. - 원달러 환율은 1427원으로 지난 금요일 대비 22원 하락함. - 트럼프 대통령은 스마트폰과 반도체 등에 품목관세를 부과하겠다는 입장을 재확인함. - 삼성전자는 1.4% 상승, SK하이닉스는 1%대 하락, 아이폰 관세 제외 가능성에 애플 관련주인 이녹스첨단소재와 LG이노텍은 상승함. - 조선 업종은 지난주 트럼프 대통령의 외국 선박 구입 가능성 언급과 주한 미 해군사령관의 HJ중공업 방문 등으로 상승세 지속함. - 한화시스템, LIG넥스원, 현대로템, 한국항공우주 등 방산주도 상승함. - 코스닥에서는 제약바이오주들이 강세를 보이며, 에이비엘바이오, 지아이노베이션, HK이노엔, 씨젠 등이 상승함. - 이재명 더불어민주당 대선 후보의 AI 투자 확대 발언으로 퓨리오사AI 지분이 있는 기업들과 솔트룩스, 유디엠텍, 로보로보 등 AI 관련주들이 상승함. - 미중 무역전쟁 격화로 중국의 희토류 수출 중단 보도로 인해 노바텍, 유니온 등 희토류 관련주들이 상승함.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 달러, 미국 주식, 미국 국채 모두 힘을 잃는 트리플 약세 상황임. - 이러한 상황은 50년 넘는 역사 속에서 단 1%도 안 되는 확률로, 금융 위기 이후 처음으로 나타난 현상임. - 학자들은 기축 통화인 달러의 권위에 균열이 생기고 있다고 분석함. - 미국에 수출했던 나라들이 미국 주식이나 국채를 함께 사왔으나, 미국 자산을 사줄 이유와 자금의 여력이 줄어들고 있음. - 일부 해외 연기금들은 미국 자산 투자 중단을 검토하고 있음. - 관세는 갈등을 키워 미국의 재정 건전성에 대한 의심을 키움. - 미·중 모두 강공에서 협상 국면으로 태세 전환 중이며, 11일차 관세 면제 발표가 있었음. - 스마트폰, 노트북, 반도체 등 일부 품목에 대해 상호관세와 보편관세를 제외하였으나, 완전한 면제가 아닌 일시적 유예로 해석됨. - 관세 관련 뉴스 플로우에 대한 민감도가 높은 상황이며, 완화된 방식의 협상형 조정에 대한 기대가 있음. - 트리플 리스크로 인해 글로벌 증시가 역대급 낙폭을 경험했으나, 현재는 그 충격을 해소해 가는 중임.

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주 : 세진중공업 - 오후장 관심주 : 하이젠알앤엠

● 핵심 포인트 - 지난주 미 증시와 코스피는 역사적인 롤러코스터 장세를 보였으며, 이는 관세라는 변수 때문이었음. - 미국과 중국 간의 관세 전쟁이 고조되고 있으며, 미국의 관세에 대한 혼선이 지속되고 있음. - 그러나 시장은 관세 완화에 대한 기대감이 커지고 있으며, 이에 따라 금일 코스피와 코스닥 모두 상승함. - 아이폰 관련주, 전자제품 관련주, 조선주, 화장품주 등이 좋은 흐름을 보이고 있음. - 특히 조선주는 트럼프 대통령의 조선업 재건을 위한 행정명령에 서명한 점이 강력한 호재로 작용함.

● 핵심 포인트 * 지난주부터 시장 투심 회복되며 대형주 및 중소형주 모두 회복세 * 금일 주목할 키워드는 AI로 인프라, 인재 양성, 투자에 대한 관심 증가 중 * 전략사업 육성 정책과 규제 완화 통한 인프라 구축 지원책 기대 * 관세 리스크 감소로 기업 투자 참여 긍정적, 전략적 파트너십 확대 중 * 특히 국내 기업과 미국 빅테크 기업 간 협력 다수 * 금일 추천 업종은 의료 AI로 관련 종목 중 루닛 추천 * 루닛은 암 치료용 AI 솔루션 공급 업체로 빅파마와 연계되어 있음 * 가까운 시일 내 암학회 개최 예정으로 해당 종목 주시 필요 * 루닛의 주가는 6만 원대에서 조정 후 4만 원대에서 반등 중이며 20일 이동평균선 돌파 시도 중 * 전고점 돌파 시 1차 목표가 6만 3천원, 손절 라인가는 4만 7천원 제시

- 2025년 4월 14일 오전 기준, 코스피 종합지수는 0.86% 상승해 2450선이며 코스닥 종합지수는 1.45% 상승해 700선 위에 있음. - 미국 선물지수, 일본 니케이, 중국 모두 1% 이상의 강세를 보이며 지난주 상호관세 이후 글로벌 증시의 충격을 만회 중. - 중국이 미국의 관세 대응으로 희토류 수출 중단을 선언함으로써 반도체 등 첨단 제품 생산에 문제 발생 가능성 존재. - 희토류는 국제 경제에서 중국이 힘들고 더러운 부분을 맡아 생산하던 것으로, 선진국들이 다시 생산에 나서야 할 상황이 올 수도 있음. - 이번 주에는 금통위, ECB, 연준의 발언 등 통화 회의가 많으므로 이에 유의하며 자산 보호 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥이 모두 반등세를 보이고 있으나 외국인 수급은 여전히 불안정한 모습이다. - 지난 주말 동안 나온 반도체 관련 관세 이슈는 긍정적이나, 품목관세의 불확실성이 여전히 존재한다. - 미 국채금리의 급등으로 올해 금리 인하 가능성이 줄어들고 있으며, 달러화 약세와 유로화 강세로 인해 ECB의 통화정책 방향성에 대한 관심이 높아지고 있다. - 오는 16일 파월 의장의 발언 이벤트에서 연준의 개입 가능성에 대한 기대감이 커지고 있다. - 국내 증시는 당분간 테마성 장세가 지속될 것으로 예상되며, 정책 관련 이슈에 따라 단기적인 대응이 필요하다. - 시장 상황에 따라 비중 조절을 진행해야 하며, 연준과 한국의 금통위, ECB의 통화정책에 주목해야 한다.

● 핵심 포인트 - 조선주: 지난주 트럼프 미국 대통령의 미국 조선업 부활 행정명령 서명과 국제해사기구의 해운 온실가스 감축 조치 의결로 노후 선박 교체 수요 증가 예상되며 동반 상승중. HD현대마린엔진 6.5%, 현대힘스 5.4%, HD현대중공업 1%대 상승. - 희토류 관련주 : 파이낸셜타임스의 보도에 따르면 트럼프 행정부 심해 광물 국가전략 물자 비축 명령을 추진 중이며, 중국이 지난 4월 초 희토류 7종에 대한 수출 제한 조치로 사실상 수출이 중단되어 관련주 상승중. 노바텍 20%, 유니온 11.5%, 동국알앤에스 11%, 성안머트리얼스 3% 상승. - AI 챗봇 관련주 : 조기 대선 국면 속에서 주요 정책으로 AI부각되어 솔트룩스 18%, 이스트소프트 17%, 마음AI 9.4% 상승. - 창업투자사 : 퓨리오사 AI 가 부각되면서 DSC인베스트먼트 상한가, TS인베스트먼트 26%, 나우IB 14% 상승. - 아이폰 관련주 : 미국 전자제품에 대한 상호관세는 면제한다는 발표 후 아이폰 가격 상승에 따른 판매 위축 우려 감소로 덕산네오룩스 9.5%, LG이노텍 7%, 삼성전기 3.8% 상승. - 폴더블 디스플레이 관련주 : 삼성전자 애플의 폴더블 OLED 단독 납품 기사로 세경하이테크 9%, HB솔루션 7%, 톱텍 1.9% 상승. - 반면, 정책주인 웹툰주, 일자리 관련주들은 AI 로 수급이 몰리면서 하락중.

● 핵심 포인트 - 양대 시장은 오름세이며 이는 개인의 순매수 덕분임 - 외국인과 기관은 크지 않은 순매도 중이나 선물 시장에서는 외국인 1천 계약 넘게 순매수 중 - 금년 최고점은 3천, 2분기까지 2700원 예상되며 한국 시장이 미국보다 수익성이 좋을 것으로 전망 - 현재 외국인 투자자들은 선물을 979억 원어치 매수하며 주가지수를 30포인트 상승시킴 - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고는 3조 7천억 매도 우위이나 지난 30년간 선물을 5조 원 이상 매도한 적은 두 번 뿐이므로 크게 걱정할 필요 없음 - 금주 위클리 옵션 만기일에는 지수 상단인 2400에서 2500 사이에서 수익을 가장 많이 볼 것으로 예측 - 지수가 2400 근처로 하락 시 우량 주식 매수, 2500 근처로 상승 시 방어에 치중한 투자 전략 추천

- 코스닥 지수 0.73% 상승, 700선 돌파 - 상승률 상위 업종 : 금융, 통신, 전기전자, 화학, 기계장비 - 금융업종 중 DSC인베스트먼트, TS인베스트먼트 등 창투사 관련주 강세 - 통신업종 중 인포바인 40억 원 규모 자사주 취득 소식에 7% 상승 - 제약업종 전반적으로 약세, 진양제약 5%, 에스바이오메딕스 4% 하락 - 대형주 중 젬백스 10.59% 상승, 덕산네오룩스 7% 상승 - 중형주 중 이스트소프트 19.8%, 솔트룩스 11%, 폴라리스AI 10% 상승 - 소형주 중 포바이포, DSC인베스트먼트 상한가 진입

- 조선주와 조선기자재 관련 종목들이 상승세를 보이고 있음. - 현재 시장에서의 단기적인 상승보다 중장기적인 관점에서 조선업에 대해 긍정적으로 평가함. - 미국의 'Ghost Fleet' 계획에 따라 향후 10년간 250조~300조 원 규모의 투자가 예상되며, 이 중 상당 부분이 한국의 조선업계에 유입될 가능성이 높음. - 조선주 중에서는 한화오션과 HD현대중공업 외에도 기자재 관련 종목인 동성화인텍과 한국카본을 추천함. - 특히 동성화인텍과 한국카본은 상대적으로 덜 오른 종목으로 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 한미반도체 : 자율 공시를 통해 2025년 매출 목표 1조 2천억, 2026년도에는 2조 원을 달성 및 미국 법인 설립을 통한 북미 AI 반도체 시장 진출 계획 발표, 비과세 배당 및 지속적인 자사주 매입 후 이익 소각 예정임을 알림. - 이스트소프트 : 이재명 더불어 민주당 대표가 퓨리오사AI를 방문하면서 AI 관련 종목 상승 기대감 증가

● 핵심 포인트 - 미국 세관이 스마트폰, 노트북, 평면 패널 모니터 등 전자제품을 관세 부과 대상에서 제외한다고 발표함. - 이로 인해 아이폰이 한 85%를 중국에서 생산하고 있기 때문에 아이폰 사재기 현상이 일어남. - 하지만 13일 트럼프가 지난 금요일 발표한 관세 예외는 예외가 아니며, 세부 사항은 14일에 발표하겠다고 말함. - 미국 시장에 대한 미국 정부의 신뢰가 깨져 투자자들에게 가장 큰 리스크로 작용 중이며, 불확실성으로 인해 기업들이 가이던스 발표를 하지 않고 있음. - 한국 시장은 비교적 안정적이지만, 미국 대통령의 관세 발표에 따라 투자 심리가 변화할 가능성이 있음.