● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 0.7% 하락한 2420선, 코스닥 지수는 1.7% 상승한 693선 기록 중이며, 제약바이오주, AI, 로봇 등 중소형주들이 강세를 보이며 상승세 주도. - 외국인 투자자는 코스피 시장에서 5800억 원대 순매도, 반면 개인과 기관은 각각 400억 원, 4300억 원대 순매수. - 미 달러화 가치 하락 및 원화가치 상승으로 원달러 환율은 7원 넘게 내린 1448원대 까지 하락. - 글로벌 원전 수요 증가 기대감에 두산에너빌리티 주가 5% 상승, 우리기술 주가는 6% 상승.

● 핵심 포인트 - 미국 시장 CPI 호재에도 관세 영향으로 급락, 특히 M7 종목(자동차, 항공), 반도체주 큰 폭 하락. 필라델피아 반도체 지수 8% 가까이 하락. - 아시아 증시에서도 충격 크나 국내 증시는 장 초반 이후 회복세. 코스피 2400선 회복, 코스닥 1.54% 상승. - 조선, 조선 기자재, 방산주 강세. 한미반도체 기업가치 제고 계획 발표로 상승. - LG에너지솔루션, 현대차 등 대형주 약세. - 4월 수출 데이터 호조 보인 필러 관련 의료, 미용기기주 긍정적 흐름. - 미국 FDA의 동물 실험 대체 AI 모델 적용 보도로 AI 신약 개발주 강세. - K-콘텐츠 분야를 국가 전략 산업 지정 및 감세 혜택 추진 소식에 관련주 강세 시현.

- 미국 백악관이 대중국 관세를 145%까지 올렸고 800달러 이하의 저가 제품에도 120% 관세 부과 - 미국과 중국의 무역전쟁은 사실상 교역을 접었다고 볼 수 있는 수준 - 미국은 중국을 제외한 나머지 국가에 대한 관세를 90일 유예하였고 유럽연합도 보복관세 철회 - 2018년도와 비슷한 상황으로 전개되며 시장의 불확실성은 2008년 금융위기, 2020년 팬데믹 급 - 그럼에도 불구하고 국내 시장에서 바이오 섹터의 강세가 나타나며 상승 추세 전환의 신호인지 주목

● 핵심 포인트 - 다음 주 시장은 빅테크 기업들의 실적 발표와 미·중 경제지표 결과에 주목할 것으로 보임. 특히 넷플릭스의 실적 발표는 성장주 흐름에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 17일에 열리는 금통위에서는 금리 인하 여부가 결정될 예정이며, 이는 국내 시장 체력 회복에 영향을 미칠 것으로 판단됨. - 현재 시장은 바닥권에 위치해 있으며, 지수 측면에서는 V자 반등보다는 저점을 높이는 N자형 패턴이 예상됨. - 시장이 안정화되면 조선주, 방산주와 같이 시장 하락 시 덜 빠지고 상승 시 많이 오르는 종목들이 주도 섹터로 부각될 가능성이 있음. 또한, 공매도가 많았던 종목 중 실적이 개선되는 종목들은 외국인의 숏커버링 매수세가 예상됨. - 현 구간은 성장주가 유리한 구간으로 판단되며, 코스피보다는 코스닥에 일부 집중하는 것이 좋다고 봄.

- 코스피는 하락세, 반면 코스닥은 상승세 보임 - 한국 5대 방산업체의 주력 제품은 포, 미사일이며 이 분야에서 강세 - 한화에어로스페이스와 현대로템은 유럽 수출 비중 높아 주가 상승 - LIG넥스원은 유럽 노출도는 낮지만 중동에서의 경쟁력 보유 - 한국은 미국에 수출하는 품목은 거의 없어 미국 관세 폭풍에서 상대적으로 자유로움 - LIG넥스원의 비궁은 2023년부터 미국과 수출 협상 진행 중이며 올해 수출 예상 - 국민연금은 4월 8일 LIG넥스원의 지분 10% 이상 확보, 추가 상승 기대 - 외국인은 4월 이후 한화에어로스페이스를 두 번째로 많이 매수

- 미·중 갈등 상황 속 중국이 미국 국채를 매도하고 있으며, 일본 또한 미국의 장기 국채를 매도 중인 것으로 보임. - 미국의 3월 CPI(소비자물가지수)는 헤드라인 2.4%, 근원물가 2.8%로 하락했으나 미국채 10년물 금리는 4.4%를 뚫고 상승함. - 오늘 저녁 9시 반에 발표되는 PPI(생산자 물가)가 금리에 단기적으로 크게 영향을 미칠 수 있는 변수로 주목됨. - 현재 진행 중인 관세 협상은 트럼프 1기와 비슷한 양상을 보일 것으로 예상되며, 이로 인한 변동성 장세가 4년간 지속될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 간밤 미 증시는 미중 관세 전쟁 본격화 영향으로 하락했으며, 우리 시장도 약세장 연출 중 - 미국의 대중국 관세율이 125%에서 145%로 높아졌으며, 이에 대한 논리적 설명 부재 및 현실성 의문 존재 - 전날 크게 반등했던 뉴욕 증시는 다시 크게 하락하며 트럼프 행정부에 대한 원망 증가 - 달러인덱스는 2008년 12월 이후 최대 낙폭인 1.87% 급락, 미국 10년물 국채금리 9bp 상승한 4.4% - 중국 상해 종합 지수는 상대적으로 평온하며, 트럼프 대통령은 시진핑 주석에게 공개 대화 제의 - 전일 급등했던 미 증시가 하루만에 큰 폭으로 하락하였으며, 특히 나스닥의 조정이 컸음 - 우리 시장도 약세 흐름 보이고 있으며, 외국인은 선물시장에서 1조 가까이 매수 후 금일 현선물 매도 - 트럼프 대통령의 미국 조선업 재건 발언으로 조선주 상승, 특히 HJ중공업의 강세가 두드러짐 - 대형주인 하이닉스와 삼성전자의 변동성이 심화되었으며, 관세 타격으로 완성차 업체인 현대차도 조정 받음

● 핵심 포인트 - 미국 시장 등락에 따라 한국 시장도 움직이는 상황이며, 관세 유예 후에도 크게 바뀐 것은 없는 것으로 보임. - 투자 심리는 개선되었으나, 롱 머니나 헤지펀드 자금이 유입된 것은 아님. 전일 급반등은 숏스퀴즈에 따른 것으로 해석됨. - 중장기적으로는 기업 이익과 경기가 중요한데, 미국의 1분기 실적 발표 시 기업 이익 하향 조정 가능성 있음. 미국 경제는 민간 소비, 기업 투자, 정부 투자, 수출 등 여러 측면에서 부정적 영향이 가시화될 가능성 높음. - 현 상황을 안도 랠리로 보기에는 어려우며, 구조적 변화의 시작점일 수 있어 경계감을 가져야 함. - 경기 침체 초창기 구간으로 보이며, 아직까지 리스크 정점을 찍었다고 판단하기엔 이른 시점. - 단기 저점은 확인 되었으나, 진바닥이라 할 수 있는 중장기 지점까지는 지켜봐야 하며 추세적 상승으로의 전환에는 시간이 걸릴 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 한국 주식이 저평가되어 있다는 인식이 있으며, 작년부터 코리아 디스카운트 개선 방안이 논의되고 있음. - 그러나 현재로서는 한국 기업들의 성장률 및 영업이익 개선이 눈에 띄지 않는 상황임. - 그럼에도 불구하고 반도체, 자동차 등 주요 산업의 개선이 예상되며, 공매도로 외국인 투자자 유입 여건이 조성됨. - 또한, 무역수지 흑자 기조 상승 여부도 주목받고 있음. - 한편, 대선 일정 확정 후 상법 개정안 및 추경 등 정책적 모멘텀이 부각되면 경기 회복 신호로 인식되어 해외 자금 유입 가능성이 높아질 것으로 전망됨. - 대규모 자금은 자산 배분 전략에 따라 움직이므로, 미국 시장이 주춤하면 신흥 시장인 한국으로 자금이 이동할 가능성이 있음. - 쿼드자산운용과 페트라자산운용 등 일부 자산운용사들이 한국 시장에 주목하고 있음.

- 조선주: 트럼프 대통령의 미국 조선업 재건 언급 및 한미 조선업 협력 강화로 HJ중공업(18%), HD현대마린(11%), STX엔진(4%) 등 조선주 전반적 상승세. - 의료AI 관련주: 신테카바이오의 개별 이슈로 업종 전반 강세. - 창투사 관련주: 금융 당국의 모험자본 25% 투자 의무화 정책 기대감으로 대성창투(6%) 등 오름세. - 2차 전지주: 약세 전환. - 정유/반도체주: 하락 중. - 온실가스 관련주: 국회 기후위기특별위원회 출범으로 그린케미칼(6%), 사조씨푸드(5%), LS에코에너지(4%) 등 상승. - 코스닥 거래대금 상위주: AI 소프트웨어(솔트룩스), 조선기자재, 창투사 관련주 강세

● 핵심 포인트 - 시장 변동성이 높고 관세 전쟁 예측이 어려워 포트폴리오를 방어적으로 구성하는 것이 필요함. - 분산 투자를 잘 하는 것이 중요하며, 주식 이외에 다양한 안전 자산들을 담는 것이 좋음. - 한번에 들어가기 보다는 연금 저축이나 IRP 계좌 같은 것들을 통해 절세 효과가 있는 상품들로 분산적으로 조금씩 분할 매수하는 것이 좋음. - 엔 캐리 트레이드 청산에 대한 우려는 항상 있으나 이미 지난 하반기부터 많이 청산되어 부담이 적음. - 투자자 심리 관점에서 엔 캐리 트레이드보다는 미국과 글로벌리 파편화되는 투자 자산들의 움직임에 더 주목할 필요가 있음. - 한국 같은 경우는 위안화와 동조화가 심해 약세를 보이나, 금리나 대외 경상 수지를 봤을 때 펀더멘탈로는 원화가 과매도 상태라 여겨짐. - 그렇기 때문에 위안화 약세가 진정된다면 한국 원화는 강세쪽으로 갈 수 있는 룸이 많음. - 미국만큼 안전한 나라는 찾기 힘들기 때문에 미국 특히 미 국채의 금리가 많이 튀었기 때문에 그런 것들을 투자하는 것은 좋음.

● 핵심 포인트 - 현재 글로벌 증시가 팬데믹과 관세로 인해 혼란스러운 상황이며, 이를 '관데믹'이라 표현함. - 올해 글로벌 증시는 트럼프 대통령의 관세 부과 유예 소식에 일시적으로 회복했으나, 불확실성은 여전히 존재함. - 관세 협상은 한국만의 문제가 아니므로, 다른 나라의 협상을 주시하며 따라가는 것이 좋음. - 한국 증시는 현재 밸류에이션 측면에서 매력적이며, 상승 여력이 있음. - 시장은 미국과 주요국 간의 유의미한 협상 진전, 트럼프의 관세 유예, 파월풋을 주목하고 있음. - 파월풋은 금융위기 이후 연준이 증시를 뒷받침해 준 것을 의미하나, 현재로서는 그 가능성이 높지 않음.

● 핵심 포인트 - 의료 AI 관련주: 루닛, 온코크로스 등이 오름세를 보임. FDA가 동물실험 대신 AI를 활용할 것이라는 발표에 영향. 국내 의료 AI 기업들은 26년, 27년에 실적을 보여줄 것으로 예상되며, AACR 학회에 참여하는 기업들에 주목 필요. - 관련 종목: 루닛, 대웅제약, 리가켐바이오, 에이비엘바이오, 셀트리온 - 엔터주: 고점에서 조정 후 최근 흐름이 개선됨. 특히 카카오가 대주주로 있는 에스엠의 흐름이 좋으며, 중국 공연 재개에 대한 기대감이 있음. 하이브는 BTS 복귀 이슈로 상승 후 실적 우려로 주가가 밀림. - 관련 종목 : 와이지엔터테인먼트, 에스엠, JYP Ent., 하이브

● 핵심 포인트 - 탄소 포집 관련 섹터 오름세 : CCUS LNG 개발 시 탄소 포집 기술 필요 및 차기 정부 기후 에너지부 신설 기대감 - CCUS : Carbon Capture, Utilization and Storage의 약자로 탄소를 포집, 활용, 저장하는 기술 - 정책 테마주 : 선거 시즌 정치 테마주는 주의하되 정책 테마주는 관심 필요. 현재 공통적으로 관심이 높은 정책 분야에서 사업을 영위하는 기업들에 주목 필요 - 대표적인 CCUS 관련주 : 그린케미칼, 에코바이오, 에어레인 등 - 대기업 중에서는 롯데케미칼이 CCUS 관련 기업으로 언급됨 - STO(토큰 증권) : 여야 모두 관심을 가지고 있는 분야로 시장에서의 가치가 높음. 관련 기업들에 주목 필요 - 정책 테마주 선택 시 유의사항 : 시장 규모가 작은 쪽은 관심을 크게 두지 않는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 동반 상승 중, 특히 현대힘스의 오름폭이 20% 초과 - 현대힘스의 경우 유통 물량이 적어 매수세가 강할 시 주가 급등 현상 발생 - 조선주보다는 조선 기자재가 상대적으로 저렴, 향후 조선업황 개선 기대감 존재 - 추천 종목으로는 한화엔진, 오리엔탈정공 제시 - 해당 기업들은 1분기 실적 전망이 긍정적이며, 시장 분위기 변화 시 실적주로 주목받을 가능성 있음 - 조선 기자재 종목들은 4월부터 5월 중순까지 분기보고서 제출 기간 동안 보유할 가치가 있음 - 현재 저점 또는 조정 시 매수가 적절하며, 추세 매매에 적합한 섹터로 판단

● 핵심 포인트 - 4월 1일부터 10일까지의 수출 데이터 결과, 13.7% 증가하였고 일평균 증가율은 0.3%로 나타남. - 3월의 수출입 동향에서 조선 분야의 수출이 호조를 보였고, 향후에도 긍정적인 전망이 예상됨. - 현재 조선주는 해운업의 안정성과 미국 군함 건조 이슈 및 상선 회사들의 수요 증가 기대감으로 상승세를 보임. - 미국은 자국 내 조선업 부활을 위해 동맹국과의 협업을 추진 중이며, 한국과 일본이 주요 대상국으로 거론됨. - 국내 기업 중 한화오션과 HD현대그룹이 미국 진출을 위한 교두보를 마련하거나 노력 중임. - 미국 해운사의 LNG 상선 주문이 국내 조선 3사에 들어와 수주가 이어지는 상황. - 전문가는 현시점에서 HD현대중공업을 톱픽으로 추천하며, 한화오션은 이미 상승 폭이 커 제한적일 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.44% 하락한 678선 기록 중 - 상승률 상위 업종: 오락문화, 운송장비와 부품, 출판 매체복제, IT 서비스 - 오락문화 업종 지수 0.4% 상승, 아이스크림에듀 24% 상승, 쇼박스 2.43% 상승, 스튜디오드래곤 2% 상승 등 - 운송장비와 부품 업종에선 현대힘스 14% 상승, 동방선기 2.59% 상승, 케이프 3%대 강세 등 - 하락률 상위 업종: 금융 - 금융업종 업종 지수 1.14% 하락, 에코프로 2.67% 하락, 푸른저축은행 0.85% 하락 등 - 시가총액 상위 종목 중 2차 전지주 약세, 에코프로비엠 2.65% 하락, 에코프로 2.4% 하락 등

- 4월 11일 금요일 양 시장은 하락 출발함. 코스피는 1.8%, 코스닥은 1.3% 하락함. - 전날 뉴욕 증시 급락 영향으로 국내 증시도 하방 압력을 받음. - 대부분의 업종이 하락 중이며 특히 보험 업종이 크게 밀림. 운송창고, 금속, 섬유의류 제조도 부진함. - 반면 비금속 업종은 희토류 관련주 강세로 상대적으로 선방 중임. - 시가총액 상위 종목 중에선 조선주인 HD현대중공업만이 상승세며 나머지 종목들은 하락세임. 특히 반도체 주들이 부진함.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, TSMC, 엔비디아의 삼각연대 공고화되며, HBM4 시장 양산 테스트 및 샘플 납품 진행 중임. - TSMC의 3월 매출은 전년 대비 46.5%, 전달 대비 10% 가까이 증가하며 AI 관련 사업 확장세 지속됨. - SK하이닉스와 TSMC는 HBM4 생산을 위해 협력이 필수적이며, 두 회사의 관계는 더욱 공고해질 것으로 예상됨. - 중국 국부펀드 및 싱가포르 헤지펀드들이 국내 투자를 검토 중이며, 이는 외국인 수급에 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됨. - 외국인 자금이 국내 시장에 유입될 경우 반도체 종목, 특히 삼성전자와 SK하이닉스 중심으로 상승할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국발 관세 폭풍으로 글로벌 증시가 흔들리는 상황이며, 미국 증시는 중국산 수입품에 대한 관세 145%라고 백악관이 밝힌 여파로 급락함. - 국내에서는 탄소 포집 기술에 대한 정책 수혜 기대감으로 그린케미칼이 11%대 급등하였고, 한미 조선 협력 및 중국 해운산업 견제 이슈로 조선주들이 상승세를 보임. 특히 HD현대중공업은 외국인 순매수 2위 종목이며, 필리핀 조선소 인수 검토 소식에 한화오션과 함께 강세를 보임. - 한편, 미국의 중국에 대한 관세율 발표로 나스닥과 필라델피아 반도체 지수가 크게 하락하였으며, 이로 인해 국내 시장도 약세장이 연출됨. 삼성전자, SK하이닉스, LG엔솔 등 대형주들이 대부분 하락세를 보임.