- 엘앤에프는 예상을 하회하는 실적 발표 후 정규장 상승세를 내주며 거래 마감함. - 실적 부진 원인은 원재료 가격 급락과 원달러 환율 하락이며, 3분기부터 실적 회복 전망됨. - 탄산리튬 가격 반등 조짐, EV 출하 증가, 가동률 회복 등 하반기 실적 반등 예상 요인 존재. - 하이니켈 제품 단독 공급 확대 및 고객사 점유율 회복으로 2분기 출하량 전분기 대비 55% 증가. - LFP 전용 법인 설립으로 북미 공급망 재편 수혜주로 판단되며, 2026년 성장 모멘텀 본격화 예상. - 현시점에서는 분할 매수 전략으로 접근 유효하며, 실적 반등, 북미 모멘텀, 중장기 저평가 해소 가능성에 주목 필요.

- 미국과 한국의 무역 협상이 타결됨 - 트럼프 대통령은 한국과의 상호 관세율을 15%로 합의했다고 밝힘 - 한국은 미국에 3500억 달러를 투자 예정이며, 그 중 1000억 달러는 미국산 LNG 등을 수입하는데 사용될 예정임

- 미국 증시 혼조로 마감 - 연준은 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에도 기준금리를 5회 연속 동결 - 미국의 2분기 GDP 속보치는 3% 깜짝 반등 - S&P500 지수는 파월 의장의 발언 이후 낙폭을 확대 - 마이크로소프트의 회계연도 4분기 매출은 764억 4천만 달러, EPS는 3.65달러로 모두 예상을 상회 - 특히 클라우드 컴퓨팅 부문의 애저 매출이 39% 증가하며 시장의 예상치를 뛰어넘음 - 메타는 2분기 매출 475억 2천만 달러, EPS 7.14달러로 예상을 상회했으며 3분기 매출 전망 역시 예상을 뛰어넘음 - 퀄컴은 지난 분기 매출과 EPS 모두 예상을 상회했으나 스마트폰 관련 매출이 예상치를 하회함 - 암 홀딩스는 매출과 EPS는 예상치에 부합했으나 연구개발 부문 비용 증가로 다음 분기 이익 전망이 부진 - 포드의 2분기 매출과 EPS는 예상을 상회했으나 관세 비용으로 인해 올해 수익이 최대 36% 감소할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 한미 관세 협상 최종 담판 예정, 한국 경제와 시장에 미칠 영향 긴급 진단 - POSCO홀딩스 실적 발표 예정, 철강 관세 직격탄 대응 전략 모색 - 트럼프 미국 대통령, 한국 협상단 제안 수준이 최종안임을 시사 - 시장 헤드라인에 대한 빠르고 생생한 분석 제공 예정

● 핵심 포인트 - 포드, 2분기 매출과 EPS 모두 시장 기대치 상회. 연간 가이던스 재제시. 관세로 인한 총 손실 30억 달러 전망, 10억 달러 상쇄 가능. 올해 이익 최대 36% 감소 예상. - 로빈후드, 2분기 매출 및 EPS 예상 상회. 순이익 전년 동기 대비 105% 급증. 고객 수 및 플랫폼 자산에서 인상적인 성장세. - 카바나, 순이익 여섯 배 증가, 분기별 중고차 판매량 신기록 발표. 최근 공매도 세력 비판 일부 불식. 3분기 소매 판매 대수 증가 예상. - 앨버말, 2분기 EPS 시장 기대치 대폭 상회, 매출도 예상 웃돌아. - 이베이, 2분기 매출 및 EPS 예상 상회, 3분기 매출 전망치도 시장 기대치 웃돌아.

● 핵심 포인트 - 메타, 2분기 실적 발표...EPS와 매출 모두 시장 컨센서스 상회, 일일 사용자 수와 광고 노출 수, 광고 단가 등 긍정적 지표 보여줘 - 메타, 3분기 매출 가이던스 490억 달러 제시, 시장 예상치 460억 달러 상회 - 메타, 슈퍼인텔리전스 개발 위한 데이터센터 구축에 170억 달러 투입, 2025년 상반기 기준 누적 자본 지출 310억 달러 - 메타, 리얼리티 랩스 부문 4억 5300만 달러의 영업손실 기록, 매출은 3억 7천만 달러 - 마이크로소프트, 2분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 애저 클라우드 부문의 견조한 성장이 원인 - 마이크로소프트, 애저 공용 클라우드 부문 39% 성장하며 시장 전망치 35% 크게 웃돌아 - 퀄컴, 2분기 시장 예상치를 웃도는 호실적 발표, 다음 분기 가이던스 매출과 EPS 모두 월가 예상 상회 - ARM홀딩스, 2분기 실적과 매출 가이던스 모두 시장 예상치와 유사하나 투자자들의 기대에는 미치지 못해

- 미국 경제가 고성장하면서도 물가가 낮은 '골디락스' 상황이라는 평가가 있지만, 수출 감소와 수익 감소로 인해 3분기 이후의 성장률은 지켜봐야 한다는 시각 존재함. - 3분기 성장률이 트럼프 진영의 예상대로 'solid burger' 라면 9월 이후 금리 인하 가능성은 없어지며, 이 경우 미국의 통화정책과 관세 영향 등에 대한 논쟁이 지속될 것으로 예상됨. - 다음 달에 열리는 잭슨홀 미팅에서 미국의 경기 논쟁, 프레임워크 개편 문제, 통화정책 문제, 경기 문제 등 관세 영향이 주요 의제로 논의될 예정이며, 여기서 내린 결론이 9월 이후 미국의 통화정책 내용을 결정할 것으로 전망됨.

- 31일 열린 FOMC 회의에서 금리 동결 결정이 내려짐. - 제롬 파월 연준 의장은 기자회견에서 전반적으로 매파적 기조를 유지했으며, 트럼프 대통령의 금리 인하 요구에 대해 부정적인 입장을 밝힘. - 이날 발표된 미국의 2분기 성장률 속보치가 3%로 시장 예상치를 크게 상회하면서, 금리 동결 결정에 영향을 미침. - 일부에서는 금리 인하를 주장했으나, 미국 경제의 잠재성장률을 고려할 때 금리 동결이 적절한 선택이었다는 평가가 지배적임.

● 핵심 포인트 - 버티브 홀딩스: 2분기 매출과 EPS 모두 예상 상회, 연간 가이던스 상향 조정. 장중 한때 6% 가까운 상승폭을 보이다 1%대 상승에 마감. - 휴마나: 2분기 실적 매출 예상 상회, EPS도 예상 상회, 연간 가이던스 높임. 지난해 가을 AEP라 불리는 연례 가입 기간 동안 다른 플랜을 선택했다가 이번에 다시 돌아온 사람이 늘며 주가 12.4% 급등. - VF 코퍼레이션: 매출과 EPS 모두 예상 웃돎. 노스페이스와 팀버랜드 브랜드 성장에 힘입은 호실적으로 반스의 부진한 실적을 상쇄하는 데 기여. 또 예상을 웃돈 실적은 회사가 추진 중인 구조조정 및 비용 절감 전략이 효과를 내기 시작했다는 신호로 받아들여져 주가 2.5% 상승. - 노보 노디스크: 하반기 미국 매출 성장이 약세를 보일 것으로 예상하며 연간 실적 전망도 함께 하향 조정. 뱅크오브아메리카에서 매수 의견에서 중립으로 하향하고 목표주가도 60달러로 낮춤. - 사렙타 테라퓨틱스: FDA의 최고 의료과학 책임자였던 비나이 프라사드 박사가 사임했다는 소식에 주가 5.8% 상승. - 소파이: 어제 장 마감 후 15억 달러 규모의 유상증자 계획 발표함. 보통 주 공모가는 20.85달러로 책정하였고 기존 주주 지분 희석 우려에 장 초반 7%대 하락하다 2.3% 하락 마감. - 트럼프 대통령이 예고한 50% 구리 관세가 구리로 만든 반제품과 파생 제품에는 적용되고 구리 광석이나 농축물 음극재와 양극재 등 원료에는 적용되지 않음을 명시하자 구리 선물 급락 하였고 이로 인해 대표적인 구리 채굴 기업 프리포트 맥모란 주가도 9%대 내림세 보임.

- 미국의 7월 ADP 민간고용은 10만 4천 건 증가해 한 달 만에 반등했으며 시장 예상치도 상회함 - 임금 상승률은 4.4%로 4개월 연속 같은 수준이며 레저 호텔업과 금융업에서 일자리가 크게 증가했으나 교육 및 의료 서비스 분야에서는 4개월 연속 감소함 - ADP 민간고용지표는 미 노동부 집계와 차이가 있으며 특히 코로나19 이후 두 지표간 격차가 확대됨

- 미국 2분기 GDP 성장률이 전기 대비 연율 3%로 집계되며 전문가 예상치인 2.6%를 상회함 - 이는 무역수지 개선에 힘입은 것으로 해당 기간 동안 미국의 순수출이 증가하며 GDP에 5% 포인트를 추가함 - 1분기에는 관세를 앞두고 조기 선적으로 인해 수입이 급증했으나 2분기에는 일부 품목별 관세 등이 부과되며 수입이 감소해 무역적자도 줄어듦 - 다만 수입 둔화에 따른 무역적자 축소가 전체 GDP를 왜곡시키는 착시 현상이라는 지적도 존재하며 블룸버그는 1분기와 2분기를 합치면 미국 경제성장률은 평균 1.3% 상승으로 최근 몇 년간의 반기 성장률보다는 낮은 수준이라고 평가함

- 한미 관세 협상단, 백악관서 회담 진행 중...시한 앞두고 '시간 싸움' 돌입 - 구윤철 경제부총리-러트닉 상무장관, 어제·오늘 두 차례 협상 진행...15% 관세율 협상안 제시 전망 - 트럼프 대통령, 트윗서 "한국 측 무역협상 대표단과 만남 예정...25% 관세율 인하 제안 관심" - 베선트 재무장관, 미 경제 자신감 강조..."전 세계를 미국 편으로 만들어" - 트럼프, 인도에 25% 관세 부과 방침 재확인...브라질엔 50% 관세 부과 발표 - 구리 수입품에 50% 관세 부과 계획 밝히며 뉴욕 상품거래소 구리 선물 19% 급락

- 허쉬: 2분기 실적에서 시장 기대를 웃도는 성적표를 받음. 북미와 해외 부문에서 재고 및 공급망 조정을 계획대로 추진한 결과 전체 판매량은 약 21% 증가함. 2027년까지 모든 스낵 제품에서 인공색소를 제거하겠다는 계획 발표. 주가 1.4% 상승 - 알트리아 그룹: 담배회사로 2분기 실적에서 매출과 EPS 모두 다 월가 전망치를 상회하면서 주가는 장 초반 4.8% 오름. 구강 니코틴 파우치 제품의 강한 수요가 전통 흡연제품 매출 감소를 상쇄함. 연간 가이던스 하단을 상향 조정. - 크래프트 하인즈: 2분기 실적에서 매출 감소와 대규모 손상차손이 반영되면서 순손실로 전환됨. 다만 일부 품목에서 가격 인상이 원가 상승을 어느 정도 상쇄함. 연간 가이던스를 유지했으며 주가는 0.25% 소폭 하락함. - 엔비디아: 모간스탠리가 비중 확대 의견을 유지하면서 목표주가를 기존 170달러에서 200달러로 상향 조정함. AI시장은 수요와 공급 모두 강력한 흐름을 보이고 있으며 고객들이 더 많은 연산 능력을 필요로 하고 있음. - 브로드컴: 모간스탠리가 AI 관련 지출이 지속적으로 확대될 것으로 전망하면서 그 수혜가 프로세서보다는 네트워크 부분에서 더욱 뚜렷하게 나타날 것으로 분석함. 목표주가를 기존 270달러에서 338달러로 상향 조정함. - 아마존: 인공지능 기술 강화를 위해 뉴욕 타임즈의 보도 콘텐츠를 활용할 수 있는 사용권 계약을 체결함. 매년 최소 2천만 달러를 지급하게 되며 그 대가로 뉴욕 타임즈의 자료를 AI 관련 용도로 활용할 수 있게 됨. - 팔로 알토: 이스라엘의 아이덴티티 보안업체 사이버아크를 약 250억 달러에 인수함. 자사의 AI 기반 보안 플랫폼을 강화하겠다는 전략이며 이로 인해 주가는 5.58% 하락함. - 테슬라: LG 에너지 솔루션이 테슬라에 LFP 배터리를 공급하는 대규모 계약을 체결함. 총 43억 달러 규모의 계약을 공시했고 공급 기간은 2027년 8월부터 2030년 7월까지 3년간임.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 혼조 마감 - 연준, 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에도 기준금리 5회 연속 동결 - 미국의 2분기 GDP 속보치 3% 깜짝 반등 - S&P500 지수, 파월 의장의 발언 이후 하락 전환 - 다우 지수 0.38% 하락, 나스닥 지수 0.15% 상승, S&P500 지수 0.12% 하락 마감 - 구리 가격 19% 하락하며 원자재주 2% 가까이 낙폭 확대, 부동산주 1.4%, 금융주 1.19% 하락 - 기술주 0.4% 상승 - 마이크로소프트와 메타, 2분기 매출과 EPS 모두 예상 상회 - 미 국채 금리, 미국의 2분기 GDP 깜짝 반등하며 상승세 유지 후 상승폭 확대 - 미 재무부, 3분기 국채 발행 계획 QRA 발표, 장기물 바이백 규모 늘릴 것 - 달러인덱스, 올해 처음으로 월간 상승세 기록할 것으로 전망 - 국제유가, 트럼프 대통령의 인도에 대한 관세 부과와 러시아산 원유 및 무기 구매 벌금 부과 영향으로 상승 - 금 선물, 달러 강세와 미국의 경제 지표 호조로 하방 압력 받으며 1.58% 하락

● 핵심 포인트 - 미국 중앙은행인 연준이 기준금리를 4.5%로 동결. - S&P500 지수 0.3%, 나스닥 0.5%, 다우 0.1% 상승. - 채권금리도 소폭 상승하였으며, 10년 만기 국채금리는 4.3%를 기록. - 성명문에서는 미국 경제에 대한 진단이 후퇴했으며, 금리 인하를 주장하는 소수 의견이 명확하게 드러남. - 보우먼과 월러 이사는 금리 동결에 반대하고 0.25% 포인트 인하를 주장. - 파월 의장은 인내심을 갖고 확실한 데이터가 나올 때까지 기다리겠다는 입장을 밝힘.

- 파월 의장은 트럼프 대통령의 연준 건물 재건축 문제 거론에 대해 즉답을 피하고 원론적인 수준의 의전으로 답변하며, 연준의 독립성을 강조했다. - 뉴욕타임스 기자의 두 명의 반대표에 대한 질문에 파월 의장은 이를 분열이 아닌 건강한 토론이라고 말하며, 소수 의견을 존중하지만 다수의 의견은 여전히 물가 안정을 향해 가고 있다고 밝혔다. - 월스트리트저널의 닉 티밀하우스 기자의 관세 영향에 대한 질문에 파월은 아직은 초기 단계이나 생각보다 빠르게 적용되고 있고 그 영향이 소비자에게 전가되기 시작했다고 말하며, 관세의 파급력이 예상보다 빠르다는 점을 인정하면서도 섣불리 정책으로 대응하지는 않겠다는 신중한 태도를 보였다. - JP모간은 9월 금리 인하는 사실상 어려울 것이라는 경고 메시지를 보내며, 데이비드 켈리는 CNBC 인터뷰에서 지금부터 9월 연준 회의 전까지 인플레이션 수치가 상당히 악화될 것이라고 전망했다. 그 근거 중 하나로 역사상 이 정도 규모의 관세 인상을 경험해 본 적이 없다는 점을 들었다.

● 핵심 포인트 - 미국의 기준금리가 다섯 차례 연속 동결되어 기존과 같은 4.25%에서 4.5% 선으로 유지됨. - 제롬 파월 연준 의장은 9월 금리 인하 가능성에 대해 아직 결정된 것이 없다고 밝힘. - 미국의 2분기 GDP 성장률 속보치가 3.0%로 집계되며 시장 예상치를 상회함. - 도널드 트럼프 미국 대통령이 오늘 한국 무역대표단과 회담을 가질 예정임. - 미국이 전 세계 상업용 소액 수입품에 대해 적용해 온 면세 조치를 오는 8월 29일부터 중단하기로 함. - 미국의 7월 ADP 민간고용이 10만 4천 명 증가함. - 메타가 장 마감 후 분기 매출 475억 2천만 달러 주당 순이익 7.14달러의 실적을 발표했으며 이는 시장 추정치를 상회했음.

- 다섯 가지 올라운더 픽 종목: 이수페타시스, 덕산하이메탈, 성우하이텍, SFA반도체, 화신 - 이수페타시스 : 인쇄회로기판 PCB 전문 회사로 고다층 인쇄회로기판 MLB 생산. 엔비디아, 구글, 마이크로소프트 등에 고다층 기판 MLB 납품중이며 높은 기술력으로 진입 장벽이 높음. 2023년 620억, 2024년 1천억 원, 올해 1800억 원의 영업이익 전망. - 화신 : 대한민국 대표 섀시 기업으로 현대, 기아차의 1차 벤더. 미국 공장 보유로 반사이익 기대. 올해 1분기 어닝서프라이즈 기록, 2분기 영업이익도 긍정적으로 예상됨. 시가총액 3천억 원으로 저평가 상태. 26주 신고가 달성, 차트 점수 95점으로 긍정적.

● 핵심 포인트 - SK이노베이션: SK온과 SK엔무브 합병 결정 소식에 강한 상승중이나 추가 상승 시 분할 매도 전략 제시됨 - 한화오션: 어닝서프라이즈 기록, 군산항에 MRO 기지 건설 여부에 따라 주가 변동 예상되며 보랭재 또는 엔진 보유 추천 - 한미반도체: HBM4로 인한 후공정 확대 기대감 있으나 매물이 많아 10만원 정도에서 매도 후 다음 타점 대기 추천 - 필에너지: 상장 이후 지속 하락하였으나 현재는 매도보다는 매수 및 장기 보유 관점에서 접근 필요

● 핵심 포인트 - 테스는 CVD 증착 장비 분야에서 경쟁력 있는 기업으로, 최근 건식 식각 장비를 출시하며 제품 포트폴리오를 다양화하고 있음. - HBM4 시대가 열리면서 미세 공정화가 진행됨에 따라 테스의 장비 수요가 증가할 것으로 예상되며, 특히 후공정 분야에서 쓰임이 많을 것으로 전망됨. - 수급 기관이 매수 추세를 보이고 있으며, 차트 점수 95점, 종합점수 93.8로 투자 매력도가 높은 편임. - 필에너지는 삼성 SDI가 최대 주주로 있는 기업으로, 삼성 SDI의 ESS 사업 호조로 인해 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 관련 종목인 레이크 머티리얼즈와 신흥 에스이씨는 이미 바닥을 다지고 상승 추세에 있으며, 필 에너지는 60 일선을 돌파함. - 삼성 SDI의 추가적인 상승이 예견되는 바, 필에너지를 비롯한 관련 종목들을 주시할 필요가 있음.