● 핵심 포인트 - 키움증권, 매출 97.57% 증가한 4조 5057억 원, 영업이익 30.7% 증가한 4038억 원 기록. - 한국항공우주, 컨센서스 26% 웃돈 실적에도 외국인 대량 매도세로 주가 하락. - 크래프톤, 상반기 매출액 1조 5362억 원, 영업이익 7033억 원으로 역대급 매출 달성했으나 주가 하락. - SOOP, 매출 15% 증가한 1169억 원이나 비용 증가로 영업이익 10% 가까이 감소. - 삼성전자 이재용 회장의 미국 방문으로 반도체 시장 전반적 호조. - 삼성전기, 삼성전자 A16 반도체 테슬라 공급으로 반도체 패키지 기판 사업 동반 수혜 예상되며 강세. - 대덕전자, 실적 기대에 못 미쳤으나 삼성전자 반도체 기판 수요 기대감으로 14% 상승. - 하나마이크론, 인적분할 철회 공시로 어제 애프터마켓에서 급등한데 이어 오늘도 상승세.

- 미국과의 관세 협상 결과 발표가 임박한 가운데, 국내 대표 기업인 삼성전자와 현대차, 기아차의 주가가 상승함. - 이는 관세율이 어떻게 결정되든 협상이 타결되면 불확실성이 제거되어 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 기대감 때문으로 해석됨. - 현재 시장에서는 반도체와 자동차 업종이 강세를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 해외 큰손 기관 투자자들은 실적 개선세를 보이는 고배당주를 집중 매수하고 있으며, 업황이 부진한 건설주와 올해 급등한 화장품, 패션주는 덜어내는 모습을 보임 - JP모간이 HD현대마린엔진의 지분율을 줄였으며, 블랙록 역시 GS건설의 지분율을 축소, 모간스탠리는 에이피알을 팔아내면서 보유 비중을 축소 - 반면 모간스탠리는 휠라 브랜드를 보유한 패션 지주사, 미스토홀딩스의 지분을 5% 넘게 보유하고 있다고 공시, 지난해 기준 배당 성향 82.5%, 주주환원율이 201.2%에 달함 - 피델리티는 에스원의 주식을 2만 5천 주가량 더 사들이면서 보유 중인 에스원의 지분율을 더 끌어올렸으며, 국내 증권사들도 에스원의 목표가를 상향 - 방산주의 경우 어제 2분기 호실적 등 실적 개선세를 주목하면서 폭풍 질주했으나 오늘은 주가가 하락했으며, 한화시스템은 매출 7682억 원, 영업이익은 335억 원을 기록하며 당초 영업이익 컨센서스인 700억 원대에 못 미치는 실적 부진세를 보임 - 한국항공우주는 매출 8300억 원대, 영업이익은 컨센서스인 677억 원을 상회한 852억 원을 달성했다고 공시, 증권사들은 대체로 목표가를 상향 조정함

- 마음AI 주가 상승 원인은 로봇 파운데이션 모델 상용화 성공 소식 및 퀄컴과의 프로젝트 제작 영향임. - AI 관련 스타트업 종목들이 각광받는 이유는 대기업들이 중소 스타트업과 협업해 AI 사업을 추진하기 때문임. - 정부가 AI 산업 육성을 위해 국민성장펀드를 150조 원까지 확대할 계획이며, 이에 따라 AI 관련주들의 조정 흐름을 매수 기회로 삼는 전략이 유효하다는 평가 있음. - 마음AI는 자체적으로 LLM 모델을 탑재했으며, 개발 상용화가 이루어진다면 주가 흐름이 더욱 좋아질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 시장을 이끌어주며 소부장 업종도 강세를 보임. 이재용 회장의 민간 특수 사절단 활동에 대한 기대감도 작용함. - EU, 일본, 미국이 대규모 에너지 구입 및 투자를 약속하며 불확실성 해소로 외국인 매수세 유입. - 외국인은 한 달간 약 4조 7천억 매수, 반면 개인은 6조 이상 매도하며 대조적인 모습을 보임. - 법인세 세율 인하와 대주주 양도세 등의 리스크는 이미 시장에 충분히 반영되어 오전 장 약세 후 강세로 마감하는 모습을 보임. - 코스피에 비해 코스닥의 방향성은 모호하나 금리 인하 시 코스닥 대장주들의 방향성을 지켜볼 필요가 있음. - 에코프로비엠의 실적 발표를 기점으로 2차 전지 업종의 반등 가능성을 열어두고 대응해야 함. - FOMC 회의 결과에서 금리 인하 언급이 늘어날 경우 성장주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 외국인들은 최근 배당이나 자사주 매입 비율을 높이는 종목들을 매수하고 있으며, 건설주와 같이 실적 부진이 예상되는 종목들은 매도하고 있음. - 한국의 평균 주주환원율은 작년 대비 상승하였으나 여전히 선진국에 비해 낮은 수준임. - 외국인들이 선호하는 고배당주로는 통신주(KT), 금융주(하나금융지주), 자동차주(현대차) 등이 있음. 이들 종목은 높은 배당 수익률을 제공함.

- 금일 환율은 1391원에 개장 후 1388원 부근에서 거래 중임 - 지난 월요일 미국과 유럽연합의 무역 협상 결과가 미국에 유리하게 해석되며 유로화가 급락함 - 이로 인해 달러 인덱스는 장중 99포인트를 넘어 7월 중 최고치를 기록함 - 그러나 미국의 6월 구인 건수가 예상보다 저조하게 나오며 강달러 압력이 약해짐 - 내일 새벽 미국 연준의 FOMC 회의를 앞두고 있으며 이번 회의에서는 금리 동결이 유력하나 인하 의견이 얼마나 나올지 주목됨 - 또한 양국의 관세 유예 조치가 다시 연장될 가능성이 높은 미중 무역 협상 결과도 발표될 예정 - 이러한 요인들로 인해 원달러 환율은 뚜렷한 방향성 없이 1390원 부근에서 움직일 것으로 예상되며 다양한 이벤트를 대기하며 1385~1395원 사이에서 변동할 것으로 전망됨

- 삼성전기, 테슬라와의 동맹 효과로 7%대 급등 및 목표주가 18만 원 제시 - 양사의 동맹으로 인한 또 다른 수혜주로 대덕전자 언급되며 10% 상승 중 - 삼성전기와 함께 온디바이스 AI로 주목받았던 리노공업, 현재 가격적으로 리스크 있어 보여 매수 기회일 수 있음 - 오픈엣지테크놀로지, 가온칩스 등 온디바이스 AI 관련 종목들도 상승세 보임 - 반도체 관련 종목들은 계속해서 관심 가질 필요 있으며, AI에 초점 맞춰진 반도체는 더욱 집중적으로 공부해야 함

- 코스닥 지수 0.37% 상승한 807선 기록 중 - 전기전자, 금속, 통신, 기타제조 업종 강세, 제약, 건설 업종 부진 - 하나마이크론 인적 분할 철회 소식에 17% 상승 - 금속 업종 내 리튬 관련주 상승세, 하이드로리튬 24%, 포스코엠텍 9.8% 상승 - 제약 업종 전반적으로 부진, 바이오플러스 5%, 케어젠 3%, 삼천당제약 1.7% 하락 - 대형주 중 하나마이크론 16%, 네이처셀 5%, HPSP 4.69% 상승 - 중형주 중 포스코엠텍 10%, 흥구석유 4%, 예스티 4.2%, 심텍 4.2% 상승 - 소형주 중 하이드로리튬 25%, 마음AI 15% 상승 - 내일 하락률 상위 종목 중 SOUP 8%, 에프엔에스테크 5%, 인벤티지랩 5% 하락

- 키움증권, 2분기 영업이익 4083억원으로 전년 동기 대비 30.7% 증가하며 장 초반 5.57% 상승하였으나 이후 차익 실현 매물로 0.93%까지 하락. - 증권, 은행, 보험 등 최근 고점 대비 조정받은 종목들 동반 상승하였으나 일부 종목은 하락. - 시장친화적이지 못한 세제 개편안으로 지주, 금융주 차익 실현 나타남. - 세법 개정안 중 법인세와 대주주 양도세 기준이 가장 큰 이슈로 대두됨. - 법인세율 인하를 정상화하고, 대주주 양도세 기준을 50억에서 10억으로 재조정하는 안이 논의되고 있음. - 이로 인해 개인 투자자 비중이 높은 코스닥 개별 종목 중심으로 수급적인 이탈 요인이 발생할 가능성 있음. - 세제 개편안과 관련하여 대주주 양도세 기준 하향 조정이 실제로 이루어질지는 미지수이며, 향후 시장 상황을 지켜봐야 함.

- 코스피 시장 보합권 출발, 3230선 전후에서 혼조세 - 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 보합권, 삼성바이오로직스 0.7% 하락, 현대차 1.3% 강세 - 두산에너빌리티 1.3% 하락, HMM 1.2% 하락, 반면 한화오션 2.3%, HD한국조선해양 1.8% 강세 - 코스피 200 종목 중 키움증권 4.6%, 이마트 3.2%, 고려아연 2.8% 상승, 반면 종근당 5.6% 하락 - 2차 전지 관련 종목 하이드로리튬, 리튬포어스, 포스코엠텍 급등세, AI 관련 종목 마음AI, 비큐AI, 시선AI 상승 - 이재명 대통령 비상 경제 점검 TF 회의서 AI 산업 정책 논의 예정

- 바이오 관련 기업들의 생산 라인 풀 가동 소식이 있으며, 근래 들어 2주 전부터 바이오 관련 기업들의 주가가 급등세를 기록함. - 시장 흐름으로 기관들의 수급 움직임이 바이오 관련 기업들로 몰려가는 추세임. - 아직 오르지 않은 바이오 종목인 한미약품에도 관심을 가질 필요가 있음.

- 2025년 7월 30일 오전 9시 기준 선물 시장에서는 풋옵션 430포인트와 콜옵션 440포인트에 거래가 집중됨. - 풋옵션 430은 종합주가지수로 3180포인트이며, 어제보다 약 10% 상승함. - 반면 콜옵션 440은 종합주가지수 3270포인트로, 어제보다 약 10% 하락함. - 선물은 1.50포인트 하락했으며, 이는 약 6분 뒤 종합주가지수가 10포인트 가량 하락할 것을 예고함. - 최근 외국인들은 선물 매도를 지속했으나, 어제 1조 원 이상의 선물 매수에 나서며 지수 상단 변동성 확대됨.

정부가 한미 관세 협상을 두고 막판 총력전에 돌입했다. 구윤철 국무조정실장은 지난 29일 워싱턴 D.C.에 도착해 오는 31일 베선트 재무장관과 최종 담판에 나설 예정이다. 한국은 1천억 달러 상당의 투자안과 조선 협력안, 농축산물 개방 등 다양한 협상 카드를 준비했으나 미국이 요구한 투자 수준은 4천억 달러 규모로 알려져 간극이 큰 상황이다. 한편, 국내 주요 그룹 총수들도 관세 협상 데드라인을 앞두고 잇따라 미국행 비행기에 오르고 있다. 이재용 삼성전자 회장은 전일 미국 출장길에 오르며 대규모 반도체 공장 추가 투자를 발표할 것이라는 관측이 제기된다. 총 투자금은 최대 450억 달러, 우리 돈 약 62조 원까지 거론되고 있다. 현대자동차그룹도 앞서 부품 현지화 확대와 함께 210억 달러 규모의 미국 투자 계획을 발표한 데 이어 현재는 미국산 부품 확대와 현지 부품사 협력을 위한 태스크포스를 가동 중이다. 한화그룹은 조선업 동맹의 핵심 축으로 부상하고 있다. 김동관 한화솔루션 부회장은 최근 미국을 방문해 필라델피아 조선소를 중심으로 한 MASGA 프로젝트를 구상 중인데, 이 프로젝트는 수십조 원 규모의 투자로 미국 조선업 공급망 복원과 노동자 양성에 기여한다는 계획이다. ● 핵심 포인트 - 정부가 관세 협상 막판 총력전에 돌입했다. 구윤철 부총리는 오는 31일 베선트 재무장관과 최종 담판에 나설 예정 - 한국은 1천억 달러 플러스알파 투자안과 조선 협력안, 농축산물 개방 등 다양한 카드를 준비했지만 미국이 요구한 투자 수준은 4천억 달러 규모로 간극이 큰 상황 - 국내 주요 그룹 총수들이 관세 협상 데드라인을 앞두고 잇따라 협상을 시도하고 있음

● 핵심 포인트 - 맞춤형 AI 반도체 수요 급증 : 기업들이 독자 AI 모델을 개발하면서 부터이며, 공정위에서도 소버린 LLM 모델을 자체 개발함. - 지난주 국가대표 AI 선발전에 포함된 기업 중, 리벨리온과 퓨리오사 AI는 맞춤형 AI 반도체를 만드는 기업으로 비상장 기업이나 이미 기업가치 1조원 이상 평가받는 유니콘 기업으로 성장함. - 딥엑스는 LG전자, SK등 관련사가 있으며, 퓨리오사 AI는 NAVER, 삼성전자로부터 많은 금액의 투자 유치 받음. - 이재명 정부는 엔비디아에 편향된 GPU를 벗어나 MPU를 통한 반도체 독립을 이루고자 하며 지원중. - AI 반도체 성장에 따라 검사 장비의 교체 수요도 증가하므로, 관련 기업인 티에프이와 아이텍 주목 필요. - 티에프이는 전량 수입하던 STO-ML 국산화에 성공했으며, 해당 제품은 GPU 고성능 반도체에 쓰임. - 아이텍은 MPU중심의 퀄 테스트에 최적화된 기업으로 평가 받으며, 고성능 AI 콜테스트를 위한 어반테스트 V93K 장비 두 대 보유중. 또한 국내외 160개 이상의 고객사 확보중이며, 특히 딥엑스의 DX-MI 칩 테스트 진행 예정.

● 핵심 포인트 - 세제 개편안으로 인해 투자 심리가 위축되며 코스피가 3200 전후에서 발목 잡힌 상황 - 증권거래세 인상안은 0.15에서 0.18%, 0.2% 안까지 검토 중이며, 금투세 시행 전제였던 만큼 큰 이견은 없음 - 가장 큰 문제는 대주주 양도세 기준이 50억에서 10억 원으로 재조정되는 것으로, 이로 인해 코스닥 개별 종목들이 크게 흔들릴 가능성 있음 - 감액배당 과세와 배당소득 구간별 분리과세 도입 여부는 아직 불투명하나, 도입 시 악재로 작용할 것으로 예상 - 코스피와 코스닥 거래대금 차이가 두 배 이상 나는 상황에서, 대주주 양도소득세 과세 기준이 10억 원으로 줄어들 경우 코스닥이 크게 흔들릴 가능성 있어 코스피가 현재로서는 조금 더 유리 - 10월 추석 이후 연말에 다시 한번 시장이 흔들릴 수 있으므로 이에 대한 불확실성 계속 존재

- 하나마이크론 : 인적 분할 철회 후 프리마켓에서 7.33% 상승세이며, 향후 추가 상승 가능성이 있다. 이유는 인적 분할 철회 후 본질적인 기업 가치에 집중하게 되고, 최근 삼성전자를 중심으로 IT 소비자 전반적으로 온기가 확산되고 있기 때문이다. 또한 인적 분할 철회가 주주가치 제고 측면에서 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있으며, 반도체 업황이 바닥을 찍었다는 분위기도 긍정적 요인이다. - 포바이포 : 4% 오름세이며, 과거 이재명 대통령 퓨리오사 AI 방문 당시 상한가를 기록했다. 최근 퓨리오사 AI가 1700억 원 규모의 투자 유치에 성공했으며, 그 중 산업은행도 참여했다. 이로 인해 기업 가치는 1조 원 이상으로 유니콘 반열에 올랐다. 또한 국가대표 AI 열 개 회사 컨소시엄에 퓨리오사 AI가 참여함으로써 AI 관련 종목으로 각광받고 있다.

- 미국 증시가 빅 이벤트 실적 발표와 FOMC 회의를 앞두고 관망 심리가 짙어지며 3대 지수가 조정 받음. - 트럼프 대통령의 러시아 압박 강화로 인한 국제유가 상승으로 국내 정유주 강세. - 중국에서 풀무원의 냉동 김밥 인기로 풀무원 주가 상승. - 한미 조선 협력 기대감으로 조선 기자재 주 및 테마주 강세. - 포스코엠텍이 하이드로리튬의 고순도 염화 리튬 제조 기술 개발 성공 소식에 관련주로 구분되며 상승. - 시총 상위 종목 중 삼성전자, SK하이닉스, LG엔솔, 삼성바이오로직스, 한화에어로스페이스 등이 하락했고, HD현대중공업은 강보합권 마감.

- 미국 정부가 부과하기로 한 상호관세 시한이 이틀 앞으로 다가옴 - 구윤철 경제부총리가 미국 상무부 장관을 만나 2시간 동안 통상 협의를 진행함 - 현재 프리마켓에서는 유가 급등 속에서 정유주들이 강한 모습 포착됨

● 핵심 포인트 - 한국화장품: 기초 및 색조화장품에 대한 기대감과 시진핑 주석의 방한 기대감으로 중국 면세점 매출 증가 중이며, 중국 단체 관광객 무비자 조치 논의로 추가 모멘텀 예상됨. 이전 추천 시 거래량을 기반으로 강한 상승 확인했으며, 이번에도 눌림 자리 발생하여 매수 기회로 판단. 목표가 15,000원, 손절가 9,000원 제시. - 퀄리타스반도체: 국내 최대 규모 인터커넥트 솔루션 전문 기업으로, 칩렛, CXL, 온디바이스 AI 복합 수혜 전망. 삼성전자 파운드리에 인터페이스 IP를 공급하고 있어 테슬라 대규모 파운드리 수주 성공에 따른 수혜 가능성 존재. 상승 후 음봉 발생으로 전고점 돌파 시도 예상되며, 목표가 16,200원, 손절가 12,800원 제시.