- 화장품주 동반 상승 중이며, 에이피알과 달바글로벌이 대표적임 - 에이피알은 국내 1위 화장품 회사로 시가총액 6.7조원이며, 모델 교체 후 젊은 층에서의 인기 상승 중 - 국내 수출 기업 중 에이피알, 아누아, 조선미녀가 강세이며, 아누아는 더파운더즈, 조선미녀는 굿아이글로벌로 모두 비상장 회사임 - 실리콘투의 유통 플랫폼이 중소 화장품 회사들의 성장에 큰 역할을 함 - 실리콘투는 올해 1700억원의 수익 예상되며, 현재 시가총액은 3조 1천억 원 - 한국의 상반기 화장품 수출액은 7.6조로 전년대비 14% 증가하였으며, 하반기에도 증가 예상 - 화장품 업종 내에서는 실리콘투를 중심으로 투자전략을 세우는 것이 유리할 것으로 판단됨

● 핵심 포인트 - 양대 시장 모두 상승 출발 코스피는 0.35%, 코스닥은 0.23% 소폭 오름세 출발 예상 - 삼성전자의 시간이 계속 진행 중, 4월 저점 대비 삼성전자의 상승률은 31%이며 하이닉스의 상승률은 최근 하락을 감안해서 68% 상승 중 - 미국 시장이 사상 최고점을 경신하면서 국내 시장에서도 반도체 주와 금융주의 상승이 동반되어야 지수 상승 가능하다는 분석 - 코스닥에서는 2차 전지 종목군들이 비교적 강하게 출발할 것으로 보이며, 동시호가에서는 리튬 관련 종목들이 강세를 보일 것으로 예상

- 대형주 위주의 시장에서 중소형주도 함께 상승하기 위해서는 2차 전지 산업의 성장이 필요하다. - 현재 2차 전지 관련주는 수급이 비어 있어 호재 발생 시 큰 폭으로 상승할 가능성이 있다. - 하반기에는 바이오 산업의 성장과 함께 코스닥 지수의 상승이 예상된다. - 정부의 핵심 정책인 AI 분야에서는 대기업군이 우선적으로 선발될 것으로 예상되며, 비상장 기업인 유니콘 기업들에도 관심이 필요하다.

● 핵심 포인트 - 원텍: 중국 및 동남아 지역에서 한국의 피부 미용 기술 수요 증가로 인한 판매량 증가 예상. 특히 중국에서는 현지 대비 저렴한 가격으로 인해 한국에서의 시술이 인기. 또한, 기관들의 대규모 매수와 52주 고가 달성 등 긍정적인 차트 형성. - 한화엔진: 글로벌 선박 엔진 시장에서 2위의 점유율 차지. 중국 조선사들의 친환경 엔진 적용 예정과 북미 LNGC 물량 증가로 인한 엔진 발주 수혜 기대. 기술적 패턴상 어닝 시즌을 앞두고 상승하는 경향이 있으며, 이번에도 60일선 돌파와 함께 상승 예상. 컨센서스 상으로도 꾸준한 성장세 전망.

- 태광산업, 콜마홀딩스, 선진, 비보존 제약 등이 애프터마켓에서 상승세를 보이고 있음 - 한국공항, 메가스터디교육, 천보, 알멕 등은 하락세를 보임 - 선진은 배합사료 및 축산 관련 기업으로 PBR이 0.26이며 최근 돼지고기와 닭고기 가격 상승으로 인한 실적 개선이 기대됨 - 비보존 제약은 기술적 반등이 예상되며 내일 오전장에서 제약바이오 분야를 주시할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 씨에스윈드: 풍력 관련 기술 발달로 점유율 증가 예상되며, 트럼프와 실적 영향으로 하락하였으나 첫 거래량 발생하며 6만원에서 7만원 사이까지 상승 기대됨. 외국인과 기관 동시 순매수로 수급 긍정적임. - HLB: 제약 바이오 산업 분위기 변화로 과거와 달리 기술 이전을 통한 성장성을 가진 종목에 주목해야 함. HLB는 외국인과 기관이 매도중이며, 모멘텀 부재로 판단됨. 올인하지 말고 조금씩 수익을 내서 포트폴리오를 나누는 것을 추천함.

- 성광벤드: 북미 지역 점유율 40% 확보, 관세 이슈로 인한 북미 매출 증가 기대, 미국 원자력발전소 및 LNG 플랜트 공급 이력 보유, 조선 MRO 진출로 한화오션과 HD현대중공업 등에 제품 공급, 태광보다 볼륨이 좋으며 올해 북미 지역에 포커스를 맞출 시 유리, 2024년 419억, 올해 510억으로 전년대비 19~20% 성장 전망, 2분기 어닝서프라이즈 기대, 차트 점수 95점, 종합점수 85점 - 원익홀딩스: 외국인들의 엄청난 매집, 자회사 원익로보틱스의 우수한 기술력 보유, PBR 0.46으로 저평가, 52주 신고가 돌파, 차트 점수 95점

- SK오션플랜트: 해상 풍력 하부 구조물 전문 생산 업체로 국내 최초 해상 풍력 발전 설비 하부 구조물 제작 성공 및 인도. 대만과 일본의 해상 풍력 부품 발주 본격화로 중장기적 성장 예고, 국내에서도 안정적 물량 확보 기대. 올해 상반기 수주 모멘텀, 하반기 실적 모멘텀 전망. 2024년 418억에서 2023년 560~580억으로 YoY기준 35% 성장 예상, 1분기 어닝 서프라이로 133억 달성, 시가총액 1조 원에 유보율 2000%, 부채 93%. 금일 20일선 골드크로스 발생, 향후 추가 상승 여력 존재. - 이구산업 : 국내 대표적인 동 가격 연동 테마 대장주로 대창, 서원과 함께 변동성 높음. 1분기 영업 이익 76억으로 테마주임에도 안정적 실적 지속, 영업 이익률 개선 중. 최근 동 가격 상승 가능성 높아지며 외국인 매수세 증가, 금일 기관 매수 가세. 큰 차트 상 차트 점수 95점으로 오랜 기간 쉬었다가 첫 번째 양봉 맞이하며 조정 마무리 변곡점 신호로 강한 한방 기대. 빠른 슈팅 가능성 있음.

[증시 하이라이트] - 오늘 시장에서는 본격적인 실적 시즌과 함께 어닝 서프라이즈에 나온 종목들이 강세를 보임. 리튬, 태양광, 조선, 폴더블폰 관련주들도 주목받음. - 전문가는 수급도 좋지만 기관과 외국인들의 쌍끌이 수급 들어오는 것이나 오랫동안 빠졌던 것이 첫 번째 반등 나오는 것, 기간 조정 이후에 첫 번째 반등 나오는 자리 조정 마무리 구간의 첫 번째 상승 구간에 있는 것들을 선택했다고 함. - 시장이 선택한 종목들은 기관과 외국인의 대량의 매수이며, 이런 종목들이 수익률이 좋다고 전함. 또한, 지금 시즌은 어닝 시즌이며, 관세 협상으로 인한 노이즈가 나올 수 있는 구간에서도 2분기 어닝 서프라이즈가 어느 정도 예상되는 종목들을 선정했다고 함. - 주식 투자 시 가장 중요한 것은 수급이며, 수급이 현재 얼마나 그리고 추세에 따라서 어떻게 들어오느냐에 따라 주식 수익의 확률이 높아질 수 있다고 강조함.

- 2025년 7월 21일 오후 3시 43분 기준 한국 주식 시장 상황 - 두산에너빌리티 : 5.7% 급등 - 삼성전자 : 6만 7800원 선 유지 - 한화솔루션 : 7.7% 상승 - 폴더블폰 관련주 세경하이테크 : 상한가 유지 - 태웅 : 28% 급등

- 오늘 환율은 1392원에 출발 후 1391원을 중심으로 좁은 폭 등락에 그침 - 지속적인 수입 업체의 달러 매수세와 외국인의 순매수로 환율 상승 제한 - 일본 참의원 선거에서 자민당이 과반 유지에 실패했으나 시장 불안은 잠재워짐 - 엔화 강세로 인해 원달러 환율도 소폭 하락하며 1387원에 마감

- 코스닥은 코스피 대비 상대적으로 부진한 모습을 보임 - 지난주에는 2차 전지, 반도체, 바이오주가 강세를 보였으나, 이번 주에는 조선, 방산, 원전 관련주가 강세를 보이며 키 맞추기 진행 중 - 낙폭 과대 종목들에 대한 저가 매수세 유입 중이며, 특히 2차 전지 관련주에 대한 관심이 높아지고 있음 - 바이오주 중에서는 디앤디파마텍 등 장중 조정 시 많이 빠진 종목들 중심으로 매수세 유효 - 중국 관련 소비주인 미디어 콘텐츠 및 엔터테인먼트 관련주도 상승세 - 내일 장 공략주로는 한화에어로스페이스를 추천함. 영업이익 7130억원으로 전년 동기 대비 98% 이상 고성장할 것으로 추정되며, PER은 28.5배로 내년에는 22배까지 떨어질 것으로 예상되어 추가적인 업사이드가 충분하다는 판단 - 지난주 공략주였던 글로벌텍스프리와 서부T&D는 이번 주에도 관심을 가지고 지켜볼 만함

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들이 국내 시장에 몰리면서 코스피가 강한 모습을 보이고 있음. - 특히 삼성전자, SK하이닉스, 조선, 방산 등 시총 큰 종목들이 코스피 상승을 이끌고 있음. - 반면 코스닥에서는 제약바이오주들이 전반적인 약세를 보이며 지수를 하방으로 끌어내리고 있음. - 최근 코스피에서는 주도주와 소외주들이 번갈아 가며 상승하는 모습을 보임. - 오후 장에서는 2차 전지 소재와 신재생에너지 관련주들이 강한 모습을 보이고 있음. - LG화학은 2분기 실적을 바닥으로 반등할 것이라는 증권가 전망이 나오며 강세를 보임. - 중국 기업이 과열 경쟁에 대해 손을 보겠다는 뉴스가 나오며 2차 전지와 신재생에너지 섹터 모두 강한 흐름임. - 한화솔루션은 중국에서 태양광 패널 공급 과잉에 대한 이슈가 나오며 강세를 보임. - 씨에스윈드는 미국에서 베스타스와 800억 원 규모의 풍력 타워 공급 계약을 체결했다는 소식에 주가가 크게 반응함.

● 핵심 포인트 - 중국의 산업 구조조정으로 인해 철강 및 석유화학 섹터 투자 시 기업 선별 필요 - POSCO는 다양한 포트폴리오를 보유하고 있어 관심 가질 만함 - 중국의 원자재 공급망 개혁이 미국 인플레이션에 영향을 줄 경우, 고도로 계산된 심리전일 가능성 있음 - 아이폰 폴더블 테마로 삼성디스플레이 협력사 강세 중이며, 디스플레이 전반이 턴어라운드 시기에 진입 - LG디스플레이, LG이노텍 등 디스플레이 관련주 주목해 볼 만하며, 25년도 하반기부터 유망한 섹터로 판단

- 상해종합 지수는 0.24% 상승 출발 후 0.47% 상승세 지속 중이며 HSCI 지수는 0.77% 상승 출발 후 0.07% 강보합세 보임. - 소재, 에너지 업종이 강세인 반면 IT나 금융 업종은 약세이며 신 공급 정책 기대감으로 시클리컬 업종이 강세임. - 유니트리가 상장 단계에 진입하면서 이르면 오는 10월에 IPO 신청 제출 관련된 휴머노이드 로봇 테마주들이 강세를 보이는 상황. - 금일 인민은행이 7월 LPR 금리를 전월 수준인 1년 만기 기준 3%로 동결했으며 지난 5월 한차례 인하 후 두 달 연속 동결 상태임. - 7월 말 정치국 회의에서 하반기 통화 및 재정정책 방향성을 언급할 것으로 예상되며 현 환율 수준 및 하반기 경기 불확실성 감안 시 추가 금리, 지준율 인하를 발표할 것으로 예상됨. - 6월 지표상 내수 부진 여전하며 CPI 지수가 6월 반등했으나 하반기 재차 하락 가능성 있어 디플레이션 우려 감안 시 중국 정부는 유동성 공급 및 신 공급 정책을 강도 높게 진행할 것으로 예상됨. - 지난 18일 국무원이 14차 5개년 경제 발전 관련 기자회견에서 공신부가 신 공급책 정책 등 주요 정책을 발표했으며 그중 철강, 비철금속, 석유화학 등 총 10개 산업에 대한 공급 측 구조조정 방안을 발표할 예정이라 밝힘. - 3분기부터 기업들이 점진적으로 감산을 진행할 것으로 예상되며 이는 수요 부진에 따른 재고 증가 때문임. - 중국 정부가 이전과 달리 공급 측 개혁을 강도 높게 진행할 것으로 보이나 부동산 경기 회복세가 지지부진한 상황이어서 내년 하반기 부동산 투자 지표 회복 시 추세 전환이 가능할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 외국인들이 아시아 포트폴리오 내에서 포트폴리오 조정 중이며, 2023년과 2024년에는 인도와 일본이 주목받았으나 현재는 한국이 제도적, 정책적으로 긍정적인 호재가 있어 한국에 대한 포트폴리오 재조정이 일어나고 있음. - 미국 증시가 장기 조정 국면 초입에 진입해 있고, 이에 따라 신흥국, 특히 한국으로의 글로벌 자금 이동이 예상됨. - 삼성전자는 사법 리스크가 해소되면서 AI에 대한 기대감이 다시 살아나고 있으며, 반도체 경쟁력 회복과 HBM 사업의 가시적인 성과에 대한 기대감이 주가에 긍정적으로 작용하고 있음. - 수출 데이터에서 반도체 부분의 대만향 MCP 수출이 감소하였으나, 이는 관세 영향을 미리 염려한 선제적인 수요로 인한 일시적인 현상으로 보임.

- 일본 참의원 선거에서 여당인 자민당이 창당 이후 처음으로 중의원, 참의원 동시 과반 확보에 실패함. - 중화권에서는 중국 인민은행이 사실상 기준금리 역할을 하는 LPR을 동결했고, CATL의 강세에 힘입어 항셍 지수가 2022년 2월 이후 처음으로 25000p를 뚫는 강세를 보임. - 인도에서는 아다니 그룹이 향후 5년간 공항 사업에 1000조 원을 투자하겠다고 밝혔고, 금융주들의 상승이 돋보이며 지수는 82000선을 상회함. - 베트남에서는 하노이시가 전기 오토바이 전환에 나서는 내연기관 소유주들에게 보조금 지원을 추진하고 있으며, 이로 인해 증시 내 관련주들이 탄력적인 흐름을 보이는 중. VN지수는 기세 좋게 1510포인트를 돌파했으나 차익 실현 매물 출회로 보합권으로 전환됨.

- 미국의 자동차 품목관세에도 승용차 수출은 EU 등 대체 시장으로 판로를 다변화하여 오히려 개선됨 - 오는 10월부터 미국 전기차 보조금이 종료되며, 현대차그룹은 전기차 전략의 대수술을 준비중 - 10월부터 한국과 미국이 전기차 세액공제 예외 조항으로 뒀던 리스와 렌터카용의 세액공제도 종료되며, 현대차그룹의 피해가 예상됨 - 미국의 경제연구기관에 따르면 10월 전기차 전체 판매량이 지난해와 비교해 40% 가까이 줄 것으로 추산되며, 현대차그룹의 미 전기차 판매량이 연간 약 4만 6천 대가 감소할 것으로 추정됨 - 현대차그룹은 트럼프 미 행정부때부터 자동차와 차 부품 대상 25% 관세 부과로 고전중이며, 특히 전기차의 경우 3년만에 미 현지 시장 점유율 2위 자리를 내줌 - 현대차그룹은 미국의 전기차 전용 공장인 메타플랜트 아메리카를 해법으로 제시, 현재 가동 초기 단계로 10만대 정도를 생산중이며 향후 설비 증설을 통해 연간 50만대 생산 계획 - 현대차그룹은 차종 할인과 특정 제품에 대해 5년간 무이자 할부 등의 승부수를 띄워 점유율 확장 전략을 펼치는 중

- 주요 전력기기 업체인 HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업이 이번 주에 2분기 실적을 발표할 예정임. - HD현대일렉트릭은 회계 기준 변경으로 컨센서스 하회가 예상되나 성장 시나리오는 그대로이며, LS ELECTRIC은 환율 및 관세 이슈로 컨센서스 하회가 전망됨. - 효성중공업은 긍정적인 평가를 받고 있으며, 구조적인 실적 상승세와 저평가 구간이라는 분석이 있음.

● 핵심 포인트 - 7월 1일부터 20일까지의 수출은 361억 달러로 전년 동기 대비 2.2% 감소하였으나 조업일수를 감안한 일평균 수출액은 4.1% 증가함. - 반도체, 승용차, 선박 등의 품목은 수출이 증가하였으나, 철강제품, 자동차 부품, 석유제품 등은 감소함. 특히 50% 관세 폭탄을 맞은 철강 제품 수출은 9.7% 감소함. - 관세 불확실성으로 인해 대미 수출은 2.1% 감소하였고 대중 수출도 6% 가까이 감소함. - 미국이 제시한 관세 유예 기한이 얼마 남지 않아 정부는 총력 대응 중이며, 구윤철 부총리와 김정관 산업통상자원부 장관은 이르면 이번 주 미국을 방문하여 관세 실무 협상에 나설 예정임. - 구윤철 경제부총리는 현재 가장 시급한 과제로 물가 안정을 꼽음. 특히 집중호우와 농축산물 피해로 밥상물가가 불안해진 상황을 우려하고 있음.