- S&P500 지수가 3거래일 연속 하락하며 AI 랠리의 경고등이 켜짐 - 기술주 오라클의 급락이 이번 하락의 도화선으로 작용 - 월가는 AI 관련주들이 극도로 과열된 상태라 판단하며, 지금의 조정이 시장을 재정비하는 기회가 될 수 있다고 평가 - 빅테크의 상징인 애플과 테슬라에 대한 월가의 시선이 엇갈림 - 애플은 내년 출시될 아이폰 17에 대한 기대감이 이미 주가에 반영되어 있어 추가 상승 여력에 대해 신중히 판단해야 한다는 의견 - 테슬라는 최근 주가 하락을 저가 매수 기회로 활용해야 한다는 주장 등장 - 월가는 전통 산업 내 우량 기업들에도 주목하기 시작 - 리바이스는 시대를 초월하는 브랜드 파워를 바탕으로 성공적인 사업 전략을 펼치고 있다는 평가 - 악재로 인해 과도하게 하락한 기업에 주목하는 역발상 투자 의견도 등장

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표] ● 핵심 포인트 - 블랙록이 이재명 대통령과 회동 이후 대규모 투자 단행 의사를 밝힘. - 블랙록의 투자는 대체 시장을 통해 이루어질 것으로 예상되며, 국내 유수의 대형주들과 해외 기업들이 참여할 가능성이 있음. - 블랙록의 투자는 국내 채권시장에서의 금리 상승을 안정시키는 데 도움이 될 것으로 기대됨. - 블랙록과의 MOU 체결로 해외 자금이 유입될 가능성이 있으며, 이번 투자는 아시아권을 대상으로 하는 대규모 데이터 센터 서비스를 구축하는 것이 목표임. - 이를 위해 재생에너지를 활용한 데이터 센터를 만들고, 관련 인프라 분야도 함께 성장할 것으로 기대됨. - AI와 에너지 전환 가치 체인이 합쳐져 동시에 수요를 받을 수 있는 장기 프로젝트로 평가됨. - 국민 성장 펀드가 5년간 10개 첨단 산업과 생태계를 구성하는 관련 기업에 150조 원을 공급할 예정이며, 이에 따라 AI, 반도체, 2차 전지 산업이 중장기적으로 수혜를 받을 것으로 예상됨. ● 국민 성장 펀드, AI·반도체·2차 전지 훈풍 기대 세계 최대 자산운용사 블랙록이 이재명 대통령과 회동 이후 대규모 투자 단행 의사를 밝혔다. 블랙록의 투자는 대체 시장을 통해 이루어질 것으로 예상되며, 국내 유수의 대형주들과 해외 기업들이 참여할 가능성이 있고, 국내 채권시장에서의 금리 상승을 안정시키는 데 도움이 될 것으로 기대된다. 세계 최대 자산운용사 블랙록과 MOU를 체결한 국민 성장 펀드가 5년간 10개 첨단 산업과 생태계를 구성하는 관련 기업에 150조 원을 공급할 예정이다. 이에 따라 AI, 반도체, 2차 전지 산업이 중장기적으로 수혜를 받을 것으로 보인다. 이번 투자는 아시아권을 대상으로 하는 대규모 데이터 센터 서비스를 구축하는 것이 목표로, 이를 위해 재생에너지를 활용한 데이터 센터를 만들고, 관련 인프라 분야도 함께 성장할 것으로 기대된다. 또한, AI와 에너지 전환 가치 체인이 합쳐져 동시에 수요를 받을 수 있는 장기 프로젝트로 평가된다. 한편, 환율이 1400원을 넘었음에도 외국인 매수세가 적극적으로 유입되고 있으며, 원화는 주요국 환율 추이에서 강세를 보이고 있다. 전문가들은 현재의 조정을 거쳐 약 달러와 원화 강세가 이어질 것으로 전망한다. 연준의 금리 인하와 미국 투자 시 환 헤지를 하는 자금이 많다는 점을 고려하면 환율에 대해 일희일비할 필요는 없다. ※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.

[최고운 한국투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 컨테이너 해상운임지수(SCFI) 하락. 하반기 약세 흐름 전망. 컨테이너 업종 실적 기대감 낮춰야. - HMM, 포스코 그룹 인수 검토 소식에 민영화 및 재평가 기대감으로 주가 긍정적이지만 컨테이너 운임 하락과 산은·해진공의 전환사채 대부분 전환으로 인한 밸류에이션 부담. 투자자 관망 요구. - 항공주는 해외여행 수요 자체가 회복해야 함. 추석 연휴 특수는 구조적인 수혜로 볼 수 없으며, 당장 10월 중순 이후로 항공권 가격이 예년보다 싸진 상황. - 대한항공, 3분기 실적 전년 동기 대비 10% 이상 감소 예상. 저비용 항공사 실적은 더욱 나빠. 항공주 3분기 기대치 낮추고 관망세 유지해야.

● 핵심 포인트 - 제노코: 한국항공우주 자회사로 편입되어 앞으로 수주가 좋아질 것으로 예상되며, 우주항공 관련주로도 편입될 가능성이 있음 - 대덕전자: 레거시 반도체 쇼티지 상황에서 메모리 기판의 수요 증가와 AI 가속기 쪽으로 주목받고 있어 실적 개선이 기대됨 - SK이터닉스: 태양광 및 풍력 사업과 ESS 사업을 영위하고 있으며, 전방 산업에서의 수주 증가로 인해 장기적인 전망과 단기적인 모멘텀 모두 긍정적임. 내년에는 대형 풍력 프로젝트가 예정되어 있어 실적 개선이 기대됨. - 유바이오로직스: WHO에 콜레라 백신을 유일하게 공급하는 기업으로 최근 콜레라 유행으로 인해 실적이 개선되고 있음. 장티푸스 등 백신 관련 임상이 진행 중이며, 백신 분야에서의 실적 성장이 기대됨.

- 월가에서는 제롬 파월 연준 의장이 '비이성적인 과열'을 경고한 앨런 그린스펀의 그림자를 보이고 있다는 분석이 나오며 긴장하고 있음. - 한편, 반도체 기업 마이크론은 어닝 서프라이즈를 발표했음에도 주가는 하락으로 마감함. - 캔터 피츠제럴드는 목표주가를 200달러로 제시하며, 다음 분기 매출 가이던스를 시장의 눈높이보다 높게 제시한 점을 자신감의 표현이라 평가함. - UBS는 목표주가를 195달러로 상향하며, 마이크론이 엔비디아의 차세대 AI 플랫폼 블랙웰의 성공을 좌우할 핵심 전략 파트너임을 강조함. - 씨티은행은 2026년 D램 시장이 타이트해질 것이라 전망하며, HBM에서 시작된 가격 경쟁이 D램과 낸드 전반으로 확산될 수 있다고 시사함. - TD 코웬은 목표주가를 180달러로 상향 조정하며, 11월 분기 실적 발표에서 시장의 예상치를 뛰어넘는 EPS를 기록할 잠재력이 있다고 분석함. - 뱅크 오브 아메리카는 목표주가를 180달러로 상향 조정하면서도 주가의 가격 부담으로 인해 투자 의견은 중립을 고수함.

● 핵심 포인트 [신얼 상상인증권 투자전략팀장] - 오늘 주식 시장은 전반적으로 하락세 마감. 코스피 지수는 장 막판 삼성전자의 상승으로 낙폭을 만회했지만, 코스닥은 바이오주 투매로 낙폭 축소 실패 - 긴 추석 연휴를 앞두고 투자자들은 지금이 매수 타이밍인지, 리스크 관리를 해야 할 시기인지 고민에 빠진 상황. 신얼 팀장은 중기적으로는 휴일이 있을 때 리스크 관리가 필요하지만, 추세적인 상승 경로에 대한 기대감이 높아졌기 때문에 지수 조정이나 업종 내 종목들의 차익 실현 매물 출회시 분할 매수 관점에서 중장기적으로 접근하는 것이 적절하다고 조언 - 최근 부진한 모습을 보이는 건 증권주와 지주사로 3차 상법 개정 지연 우려로 오늘 하락률 상위 종목 대부분이 코스피 시장에서는 증권주가 차지했다. 자사수 비중이 높은 기업들의 주가 하락은 상법 개정 후 주가 부양 효과가 예상보다 크지 않을 것이라는 실망감과 함께 자사주를 활용한 지배주주 지분율 강화 움직임에 대한 경계심 때문으로 풀이됨 - 현재로서는 정치적 합의가 법률과 경제, 금융에 관련된 법률 상법 개정안으로 이어지는 과정에서 일부 조정이 이루어지고 있으며, 여당 내에서도 의견이 갈리고 있어 실제 통과 여부와 시기에 대한 의구심이 커지고 있음.

[최석원 전 SK증권 미래전략부문 대표] ● 핵심 포인트 - 전력기기 관련주는 AI의 직접적인 수혜 섹터로, 글로벌 관점에서 수요가 크게 증가할 것으로 예상됨. - 바이오 섹터는 금리 인하의 수혜주로, 비만치료제와 고령화에 따른 항암, 치매 치료제 개발사에 관심 필요. - 제약바이오는 잠재적 상승률이 크지만 리스크가 존재하므로, 파이프라인이 확인되고 임상에서 좋은 실적을 거둔 기업 중심으로 접근 필요. - 추세 상승장에서는 AI, 거버넌스, 조선, 방산 등 수혜 업종을 한 업종 이상 포트폴리오에 넣고, 일희일비하지 않는 것이 중요함.

[김수현 DS투자증권 리서치센터장] ● 핵심 포인트 - 지주사: 1, 2차 상법 개정으로 소액 주주의 권익 보호가 강화되고, 자회사 상장으로 인한 디스카운트가 어려워짐. 또한, OECD 국가 중 가장 높은 경영권 지분에 대한 상속세율을 정상화시키면 지주사 할인율 축소에 기여할 것으로 기대됨. - 삼성물산: 2분기 실적은 부진했으나 SMR, 국내 주택 재건축, 미국 삼성전자 파운드리 공사 등으로 내년 실적 개선이 기대됨. 내년 3개년 주주 환원 정책 발표 예정이며, 삼성생명이 보유한 삼성전자 지분 일부 정리 시 공백을 메꾸기 위해 삼성물산과 총수 일가가 역할을 할 것으로 예상됨. 이는 삼성물산의 대규모 배당 정책이나 삼성바이오로직스 매각을 통한 자금 확보로 이루어질 수 있음. - CJ: 9월 장 주가 흐름이 좋았음. 올리브영과의 합병설 및 K-뷰티 인기로 인해 올리브영의 실적이 역대급으로 나올 가능성이 높음. 올리브영 IPO를 하지 않는 것으로 결정되어 CJ 주주에게 유리한 상황이며, 이선호 임원의 CJ 지분 획득과도 관련이 있음. 상장사와의 비상장사 합병 시 상장사의 PBR이 1배 미만일 경우 1배로 올릴 수 있어 CJ의 주가 상승 요인으로 작용함.

[심현수 쿼터백자산운용 CIO] ● 핵심 포인트 - 한국 증시, 미국 증시보다 좋은 성과를 보인 건 최근 15년간 두 번뿐. 어제까지 코스피 지수는 45% 가까이 상승한 반면 나스닥 지수는 18% 상승함. - 외국인 투자자 입장에서는 원화 강세로 인해 수익률이 54%로 상승하였으며, 이는 미국 주식에 투자한 것보다 3배 높은 수익률임. - 한국 증시의 매력도는 정부의 밸류업 정책, 미국 금리 인하로 인한 달러 약세, 신흥국 증시 강세, 경기 회복 기대감 등으로 높아짐. - 국내 주식에 대한 불신감이 있으나, 포트폴리오에서 국내 주식을 담는 것이 유리하다는 의견도 있음. - 2023년 3월 한국 경기가 저점이었으며, 현재 경기 확장 속도는 G20 미국, 중국 대비 가장 가파른 상황임. - 수출 경기 호조가 지속될 가능성이 높고, 증시 상승으로 소비 심리 개선이 예상됨. - 확대 재정으로 인해 소비 수출 등 다양한 부분에서 경기 확장을 뒷받침하는 숫자들이 확인됨. - 이러한 상황에서 코스피에 대한 관심을 유지해야 하며, 특히 반도체 섹터를 중심으로 투자할 것을 추천함. - 한미 간의 통상 협상이 파국으로 갈 경우, 외환시장에서 먼저 반응할 것으로 예상됨. - 현재로서는 시장이 안정적으로 흘러가고 있으며, 양측이 과도한 치킨게임에 이르지 않고 절충선에서 만날 수 있을 것으로 기대함.

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티, 아마존의 창원 공장 차세대 SMR 실사 소식에 강세 - 미국 오클로 및 엔비디아와 오픈AI의 합작 투자로 에너지 분야 관심 증가 - 원전 관련주들, 해외발 모멘텀으로 단기 탄력도 기대 - 스웨덴의 원전 지원 계획으로 삼성물산, 두산에너빌리티, LS ELECTRIC 수혜 예상 - 마이크로소프트, 울산에 수조 원대 AI 데이터센터 건립 타진 중

● 핵심 포인트 - 쎄트렉아이: 자회사 SIIS가 개발한 초고해상도 상용 위성 스페이스아이-티를 통해 유럽 주요 기관과 4년간 수백억 원 규모의 위성 영상 공급 계약 체결. 52주 신고가 경신했으며 위성 영상 수익 본격화 전망. 2024년 매출액 약 1713억 원 증가, 올해 영업이익 흑자 전환 예상. - KCC: 자사주 담보로 9.9% EB 발행. 이번 달에만 해도 KH바텍, 쿠쿠홀딩스 등 자사주를 EB 교환 사채 발행을 통해 유동화하는 모습 포착. 그러나 이번 하락은 과도하다는 의견 존재. 올해만 1.3조 유동화시켰으며 건축 자재업황 불투명으로 투자 자산 유동화가 계속 나타남.

● 핵심 포인트 - 케이씨에스: 양자컴퓨터 관련주로 주목받고 있으며, 양자보안 및 양자통신 분야에서 강점을 가지고 있음. 국내에서는 해킹 및 정보 유출 문제가 심각해지면서 정부 차원에서 대책을 강구하고 있어 해당 분야에서의 성장이 기대됨. 1만 2천원에서 1만 4천원까지 상승 여력이 있을 것으로 전망됨. - 마음AI : 엔비디아가 오픈AI에 140조를 투자한다는 소식에 AI관련주들이 강세를 보임. 월봉상 추세를 딛고 올라가는 모습을 보이며 이전 고점 라인을 확인중. 추세를 뚫고 올라가면 2만 후반대에서 3만원대까지 주가 상승 가능성 있음. - 미래나노텍 : 디스플레이 부품 기업이나 2차전지 소재 기업으로 부각되며 리튬 관련주로 주목받음. 미국 시장에서 리튬 관련주의 급등에 따라 한국 시장도 탄력받을 가능성 있음. 보유자 관점에서는 1만 1500원 전후에서 수익실현하는 전략 제시.

● 핵심 포인트 [골든픽] - 셀바스AI : 음성 기반의 AI 솔루션 업체로, 정부의 AI 정책 관련 수혜주임. '셀비 노트'라는 제품을 통해 공공분야에서의 수요 증가가 예상되며, 의료 AI 분야에서도 성과를 내고 있음. - 미래반도체 : 삼성전자의 공급망 유통업체로, 마이크론의 실적 호조와 반도체 시장의 훈풍에 힘입어 주가 상승이 예상됨. HBM3E와 HBM4 등 고부가가치 제품의 수요 증가로 이익 증가가 기대됨. - 녹십자 : 선천성 면역결핍증 치료제 '알리글로'가 미국 시장에 진출하면서 올해 1억 달러의 매출이 예상됨. 혈액원 인수를 통한 수익성 개선과 영업이익률 향상이 기대됨. - 셀트리온제약 : 미국 공장 인수와 일라이 릴리와의 CMO 계약을 통해 SC 제형 분야에서의 경쟁력 강화와 성장이 예상됨. 국내 12개 품목과의 연결을 통한 실적 개선도 기대됨.

[허재환 유진투자증권 상무] ● 핵심 포인트 - 코스피 상승, 코스닥 하락 속 투자 전략 모색 - 미국과 한국의 증시 연일 신고가 경신 중 - 금리 인하 단행 조치로 유동성 랠리 또는 시장의 피벗 기대감 상승 - 금리 인하기에 성장주에 주목해야 한다는 개념 존재 - 과거 사례 분석 결과, 금리 인하 후 2, 3개월 이후 IT, 금융, 경기소비재 산업의 주가 상승률 높음 - 한국에서도 IT, 전자부품, 금융 업종의 강세 예상 - 주가지수 상승으로 금융시장 관련 거래 증가 예상 - 미국, 일본, 유럽에서도 은행, 증권 관련 주식 상승세 - 한국 역시 부동산에서 모험자본 쪽으로 유동성 이동 중이며, 증권 및 금융주에 대한 관심 필요

● 핵심 포인트 [허준영 서강대 경제학부 교수] - 미국 의회에서 임시 예산안이 부결되며 연방정부 셧다운 가능성이 거론됨. OBBBA 법안의 감세안 연장과 메디케이드 예산 삭감이 쟁점으로 민주당과 공화당의 대립이 첨예함. - 미국의 재정적자는 코로나 시기 GDP 대비 14%까지 악화되었다가 최근 한 자릿수대로 하락하였으나 여전히 GDP 대비 정부부채 비중은 지속적으로 상승중. 트럼프 대통령의 OBBBA 법안 중 법인세와 소득세 감세가 미국 경제에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨 - 미국 S&P500 기업들의 3분기 실적 전망치가 상승 중이며 이는 AI 분야 투자 확대와 연관되어 있음. 최근 1년간 미국 GDP 성장률 2% 중 6분의 1이 AI 관련 투자라는 연구 결과가 있음.

● 핵심 포인트 - 원전과 조선주 상승 중, LS그룹 계열사의 전선주 '가온전선' 추천 - 가온전선은 길게 횡보하다 최근 하단에서 주가를 방어하는 모습을 보임 - 5만 9100원대와 6만 2300원대에 지지선과 저항선이 있으며, 이를 돌파하면 7만 5천원대까지 상승 가능성 있음 - 원전주와 달리 송전주는 차트가 길게 횡보하며 반등 준비를 마쳤으므로 주목할 만함 - 두 번째 종목으로 지주사인 '피에스케이홀딩스' 추천 - 지수 상승 구간에서는 지주사가 수급을 받는 경향이 있음 - 피에스케이홀딩스는 반도체 전공정 업체로, 삼성전자와 SK하이닉스에 납품하므로 이들 기업의 주가 상승 시 동반 상승 가능성 있음 - 과거 큰 폭의 하락 후 바닥을 다진 후 최근 거래량과 함께 장대양봉이 터지며 주가 상승 추세임 - 매물대는 4만 3800원, 4만 5800원에 형성되어 있으며, 이를 돌파하면 5만 2800원대까지 상승 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 비올, 대주주의 PEF 보유 비중 96% 이상으로 품절주에 해당되며 시가총액 급증. - 뷰티 및 미용의료기기 분야 기업으로 29일부터 중국 내방객 증가로 시술 예약 꽉 차. - 엘앤씨바이오, 원텍, 파마리서치 등 유사 종목들도 시장 관심 회복 중. - 비올의 현재 주가는 사모펀드의 공개매수가인 1만 2500원을 초과하였으며, 95% 지분 확보로 상장 폐지 추진 중. - 적은 거래량으로 인한 주가 변동성에 유의 필요.

● 핵심 포인트 - 한라캐스트는 테슬라향 매출과 수주 잔량이 많은 다이캐스팅 기업으로, 첨단 소재 가공 기술력을 보유하고 있으며 상장 이후 최고가를 기록함. - 수주 잔량이 조 단위로 있어 향후 4~5년간의 먹거리가 충분하며, 높은 ROE를 바탕으로 주가 상승 여력이 있음. - 좋은사람들은 남북경협주 중 하나로, 김정은이 트럼프 대통령에게 핵을 제외한 대안을 제안했다는 외신 보도에 따라 상승 가능성이 높아짐. - APEC 정상회담 이후 모멘텀 강화가 예상되며, 기술적 관점에서도 매수 매력이 있음. - 다만, 대북 관련주는 테마주로 접근해야 하며 국제 관계 변화에 따라 불확실성이 존재하므로 주의가 필요함.

● 핵심 포인트 - 엔비디아의 오픈AI 투자와 한국의 AI 허브화 추진으로 AI 소프트웨어 분야가 주목받고 있음 - 금리 인하기에 바이오와 같은 성장 섹터가 주목받는 상황에서 AI 소프트웨어 종목들이 성장주의 한 기둥으로 작용할 가능성 있음 - 국내 시장은 AI와 관련된 소프트웨어 기업들이 부각되지 못하고 있으나, 한글과컴퓨터와 같은 데이터에 특화된 기업들은 4분기에 기대해 볼 만함 - AI 소프트웨어 분야는 특색이 있어야 하며, 한글과컴퓨터는 언어 모델에서 많은 데이터를 보유하고 있어 돋보이는 종목임

● 핵심 포인트 - 샘씨엔에스는 웨이퍼의 전기적 성능 평가를 위한 프로브카드의 핵심 부품인 세라믹 STF를 제작하는 업체로, 낸드, D램, 비메모리 분야에서 경쟁력을 갖추고 있음. - 동사의 주요 매출처는 삼성전자이며, 마이크론, 인텔, SK하이닉스 등과의 레퍼런스도 존재함. - 또한 와이씨 엑시콘 등의 그룹사와 시너지 효과도 기대됨. - 반도체 산업의 성장과 함께 동사의 실적도 증가할 것으로 예상되며, 올해 테크노프로브 메모리 사양 퀄테스트 통과에 대한 기대감도 높음. - 외국인과 기관의 매수세가 이어지고 있으며, 현재 주가는 과매수권에 놓여 있어 신규 접근은 추후 흐름을 체크한 후에 하는 것이 좋음.