- 한미 2+2 회담은 베선트 재무장관의 일정으로 연기됨. - 미 재무부는 베선트 재무장관의 일정 중복으로 우선순위를 조율해야 했다고 설명함. - 러트닉 상무장관은 CNBC와의 인터뷰에서 한국과 EU가 미국과 무역협상 타결을 진심으로 원하고 있다고 밝힘. - 한국과 일본은 경계하는 관계이며, 한국은 일본과의 협상 내용에 놀랐을 것이라고 발언함. - 한국 제조업체들이 미국에서 자동차를 생산하지만, 여전히 해외에서 부품을 들여오고 있어 관세가 부과될 것이라고 말함. - 미국이 일본의 사례를 활용해 한국에 더 큰 양보를 요구할 가능성이 있음. - EU와는 상호관세율 15%를 적용하는 무역협상 체결이 가시권임. - 트럼프 대통령은 내달 1일 상호관세 유예 마감을 앞두고 거의 모든 교역 상대국의 15%에서 최대 50%에 이르는 상호관세를 부과할 것이라고 밝힘. - 25%에서 15%로 상호관세율을 낮춘 일본의 사례를 들며 EU와 다른 국가들이 시장을 개방한다면 더 낮은 관세를 적용할 수 있다고 말하며 시장 개방을 재차 강조하고 협상의 여지를 남겨둠.

- 반도체 기업 인텔이 분기 매출 128억 6천만 달러에 0.1달러의 주당 순손실을 기록함. - 시장에서는 인텔이 이번 분기에 손실을 볼 것은 이미 예측했으며, 매출은 시장의 예상보다 소폭 상회함. - 다음 분기에는 매출 전망은 긍정적이나 주당 순이익 전망이 시장 예상치보다 하회할 것으로 보임. - 특히, 파운드리 사업부에서 32억 달러에 가까운 손실이 발생함. - 인텔 주가는 실적 발표 후 시간외 거래에서 0.7%대 하락 중임.

- 항공주: 아메리칸항공과 사우스웨스트항공이 모두 연간 가이던스를 하향 조정함. 아메리칸항공은 3분기 EPS 전망을 주당 10센트에서 60센트의 손실로 예상했으며, 사우스웨스트항공은 올해 세전이익을 6~8억 달러 사이로 예상함. 두 회사 모두 2분기 실적이 부진했으며, 이로 인해 여행 관련주들도 동반 내림세를 보임. - 여행 관련주: 대표적인 크루즈 관련주인 카니발, 노르웨이지안 크루즈 라인, 로얄 캐리비안 크루즈가 모두 하락함. - 몰리나 헬스케어: 2분기 매출은 예상을 상회했지만 EPS가 시장 기대치에 못 미침. - 아메리칸 이글: 배우 시드니 스위니가 아메리칸 이글의 가을 캠페인 모델로 선정됨. 팩트셋에 따르면 아메리칸 이글의 거래 가능 주식 중 13% 이상이 공매도인 것으로 알려짐. - 블룸 에너지: 오라클과 AI 데이터센터의 현장 전력을 공급하는 계약을 체결함. - 앨버말: 중국이 규정을 위반하는 광산들을 단속해 리튬 과잉 공급 문제를 해결하려 한다는 소문이 돌기 시작함.

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 행정부, AI 액션 플랜 공개 - 규제 완화, 에너지 정책 전환, 중국 고립화가 핵심 전략 - AI 안전 규제 폐지 및 주별 규제 강화 시 연방 자금 중단 경고 - 2035년까지 데이터센터 시장 6배 성장 전망 - 월가의 AI 관련주 추천 - 알파벳(구글): 모간스탠리 목표주가 210달러로 상향, AI 기술을 광고 클라우드에 접목 성공 - 테슬라: 모간스탠리 최선호주 의견 유지, 목표주가 410달러, 자율주행과 AI의 미래 가치 강조 - 엔비디아: 씨티은행 목표주가 190달러, 구글의 대규모 AI 투자가 엔비디아 칩 수요 증가로 이어질 것 - 알파벳에 대한 월가의 평가 - 수년간의 막대한 AI 투자가 전 사업부에서 수익 회수 국면 진입 - 생성형 AI를 통한 혁신이 모든 사업부의 성장 가속화 - 검색 부문의 성장세가 1분기 대비 빨라지며 AI 수익화 증명 - 애널리스트 56명 중 44명이 매수 또는 강력 매수 의견, 평균 목표주가 206~250달러

- 엔비디아의 첨단 인공지능 칩이 중국으로 대규모 밀수된 정황이 포착됨 - 마이크로소프트가 셰어포인트 플랫폼을 겨냥한 해킹 공격과 관련해 일부 해커들이 랜섬웨어를 사용하며 수법을 고도화하고 있다고 밝힘 - 미국 연방항소법원이 애플을 상대로 제기된 집단 소송을 기각함 - 아마존이 시장 지배력 남용 혐의로 영국에서 두 건의 집단 소송에 휘말림 - 아마존이 경제적 입증 방식이 부적절하다며 소송 진행에 반대하고 있음 - 유나이티드헬스 그룹이 미국 법무부에 조사를 받고 있다고 공식 확인함 - 테슬라 주가가 2분기 실적 발표 이후 하락세를 보임 - 허니웰 인터내셔널은 시장의 기대를 웃도는 2분기 실적을 발표함 - 유니온 퍼시픽은 화물 운송량이 4% 증가하면서 매출과 EPS 모두 시장 기대치를 웃돌았음

- 미국 증시 혼조 마감. 알파벳의 호실적이 기술주 전반을 이끌어주며 나스닥 지수와 S&P500 지수는 사상 최고치 경신. 반면 다우 지수는 0.7% 하락. - 임의소비재주 1% 넘게 하락. 테슬라와 치폴레의 부진한 실적 발표 영향. 특히 치폴레는 동일 매장의 매출 성장률 전망치까지 하향 조정하며 다른 요식업 관련주들도 동반 하락. - 헬스케어주 0.4% 하락. 미국 최대 보험사 유나이티드헬스케어가 미국 법무부의 조사를 받으며 보험 관련주들도 일제히 하락. - 기술주와 커뮤니케이션주는 알파벳의 호실적에 힘입어 0.5% 넘게 상승. - 시총 상위 종목 중 알파벳 1% 상승, 엔비디아 1.7%, 마이크로소프트 1%, 아마존 1.7% 상승. 반면 테슬라는 2분기 매출과 EPS가 예상 하회 및 매출 감소폭 10년 만에 최대치 기록하며 8% 하락. - 미 국채 시장은 트럼프 대통령의 연준 방문 주시 속 주간실업수당청구건수 6주 연속 감소세에 국채금리 전반적 상승. 모간스탠리는 고용 시장 강세 시 연준의 금리 인하 이유 하나 더 사라진다고 언급. - 달러인덱스는 ECB의 금리 동결 및 9월 금리 인하 가능성 축소에 97선 중반 유지. 일본은행 부총재는 미일 관세 협상으로 경제적 불확실성 줄며 일본의 금리 인상 재개 가능성 시사. - 금 선물은 무역 낙관론에 3373달러로 하락. 반면 암호화폐 시장은 비트코인 11만 8천 달러, 이더리움 3734달러로 반등. - 내일은 미국의 6월 네 곳의 수주, 영국의 6월 소매판매, 일본의 7월 소비자물가지수 CPI 발표 예정.

● 핵심 포인트 - 에이비엘바이오: 대규모 전환 우선주의 락업 해제에도 불구하고 회사 측의 적극적인 대응과 실적 개선으로 인해 긍정적인 흐름을 보이고 있음. 뇌질환 및 항암 분야 이중항체 신약 플랫폼 그랩바디-B를 보유하고 있으며, 2022년 사노피와의 퇴행성 뇌질환 신약 기술 수출, 올해 4월 영국 GSK와의 기술 이전을 통해 4조 원의 성과를 거둠. 하반기에는 그랩바디-B의 임상 데이터 발표와 ABL301 임상 1상 발표가 예정되어 있어 추가적인 상승이 기대됨. 외국인의 매수세가 이어지고 있으며, 장기적인 관점에서 투자 가치가 높음.

- 세라믹 제조 기업으로, 전력 반도체 및 반도체 플라스마 공법에 필요한 세라믹 부품을 생산함. - 주력 제품인 펄스 히터는 열을 빠르게 전달하여 납땜을 돕는 역할을 하며, 해당 분야에서 높은 기술력을 보유하고 있음. - 2023년 기준 매출액 약 9천억 원, 영업이익 약 500억 원을 기록하였으며, 향후에도 지속적인 성장이 예상됨. - 외국인과 기관의 쌍끌이 매수세가 이어지고 있으며, 대량 CD 물량의 매수도 확인됨. - 주가 차트상 60일선을 타면서 골드크로스가 발생하였으며, 종합점수 91점으로 투자 매력도가 높음.

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승 종목: 우양에이치씨, 한텍, 삼아알미늄, 제주은행, 지투파워 - 하락률 상위 종목: LX세미콘, HD현대건설기계, 신성에스티, SNT홀딩스 - 우양에이치씨는 LNG 및 원자력 관련 기업으로 한미 무역 협상에서의 수혜 기대감으로 상승 중이며, 차트상으로도 바닥에서 거래량이 터지며 좋은 모습을 보이고 있음 - 2023년 250억, 작년 310억의 영업 이익을 기록하였으며, 올해 1분기도 흑자 전환하였고 2분기에도 70억에서 80억의 영업 이익 예상됨 - 코넥스에서 코스닥으로 합병된 기업으로 매물 소화 과정을 거치며 상승 패턴을 보이고 있어 내일 급등세도 기대해볼 만함

- 이랜텍 : 전자담배 및 스마트폰 케이스 제조 기업으로, 최근에는 AI 글라스 관련주로 주목받고 있음. 외인·기관 동시 순매수세 지속 중이며, 26주 신고가 달성함. - HD현대에너지솔루션 : 태양광 모듈 판매 기업으로, 2분기 영업이익 150억원 기록하며 어닝 서프라이즈 달성. 이재명 정부의 RE100 재생에너지 정책의 최대 수혜주로 꼽힘. 견고한 차트 흐름과 수급 긍정적이며, 전고점 돌파 가능성 있음.

- 24일 달러/원 환율은 1373원에 하락 출발 후 장중 낙폭을 확대함. - 미국이 일본에 이어 EU와도 무역 협상을 타결하는 데 근접했다는 소식이 전해지며 위험자산 선호 심리가 유입됨. - 이에 따라 원화에 대한 매수세가 증가하며 환율은 1360원대로 내려앉음. - 한국의 2분기 GDP는 전기 대비 0.6% 성장하며 예상치를 소폭 상회했고, 2차 추경에 따른 소비 지원금 지급 효과가 3분기부터 본격적으로 반영될 것이라는 기대감이 작용함. - 원화 강세가 지속되며 환율은 1367원에 마감함.

- SK하이닉스가 9조 원대 영업이익을 기록하고 설비 투자를 늘릴 계획이며, 삼성전자도 평택 4공장에 2조 원 이상의 설비 투자를 진행 중임. - 현재 D램 시장에서 SK하이닉스가 36%, 삼성전자가 34%, 마이크론이 25%의 점유율을 차지하고 있으며, HBM을 포함하면 SK하이닉스가 70%, 삼성전자가 22%, 마이크론이 8%의 점유율을 보임. - 마이크론이 2025년 말까지 점유율을 20%로 끌어올릴 계획을 발표하고, 중국의 SMIC가 파운드리 시장에서 6%의 점유율을 차지하면서 삼성전자의 점유율이 7.7%로 떨어짐. - 전문가는 내년 하반기까지는 SK하이닉스의 독점 체제가 유지될 것으로 예상하나, 마이크론과 삼성전자의 추격이 거세지고 있어 장기적인 독점은 어려울 것으로 전망함.

- 정부가 감액배당 제도 손질 여부를 고민 중이다. - 감액배당은 자본준비금을 줄여 이익잉여금으로 배당하는 것으로, 과세되지 않는다. - 기획재정부는 다양한 개편 방법을 검토 중이며, 일부 의원들도 이에 대한 세법 개정안을 발의했다. - 그러나 노바렉스, 대성산업 등 일부 기업들은 여전히 감액배당을 실시하고 있다. - 에이피알은 1343억 원의 감액 배당을 추진 중이며, 주당 약 3650원의 현금 배당이 이뤄질 것으로 예상된다. - 에이피알은 탄탄한 실적을 바탕으로 자사주 소각과 배당 등 주주환원에 신경 쓰겠다는 계획이다.

- 현대차 2분기 영업이익, 전년비 15.8% 감소...美 25% 관세 영향 - 현대제철, 연결 기준 영업이익 증가했으나 별도로는 적자 전환 - 정부, 자동차·철강 관세 놓고 美와 협상 중...결과 주목 - 에이피알, 28일 임시주총서 감액 배당 결의 여부 관심

- SK하이닉스, 사상 최대 9조 원대 영업이익 발표 후 콘퍼런스 콜에서 HBM 수요 성장성 강조 - HBM 시장은 AI 시장에서 핵심 제품이며, 빅테크 기업들의 AI 수요 증가로 수요 성장성 높음 - SK하이닉스, HBM을 지난해 대비 약 2배 성장시킬 계획이며, HBM3E 제품이 모든 고객으로부터 높은 평가를 받고 있음 - 삼성전자와 마이크론의 추격에도 불구하고, SK하이닉스는 HBM 시장에서 지속적인 성과를 낼 것이라고 밝힘 - SK하이닉스, 청주에 위치한 M15X 공장을 올해 4분기에 오픈해 내년부터 HBM 제품 위주로 본격 양산할 계획 - SK하이닉스, 용인 공장과 미국 인디애나에 짓고 있는 패키지 팹도 2027년 준공 예정 - 엔비디아의 중국 수출용 제품인 H20에 들어갈 HBM3 8단 양산을 올해 3분기까지 계획 중

● 핵심 포인트 - 한화시스템과 LIG넥스원은 214급 잠수함 성능 개량 사업 수주전과 1조 8천억 원 규모의 전자전기 개발 사업에서 경쟁 중이다. - 전통적으로 한화시스템이 강세를 보인 잠수함 분야에서는 한화시스템이, LIG넥스원이 강점을 가진 전자전기 분야에서는 LIG넥스원이 경쟁력을 갖춘 것으로 평가된다. - 그러나 최근에는 양사간 경쟁이 심화되고 있으며, 특히 한화에어로스페이스는 다양한 수주 아이템과 수출 지역을 확보하고 있어 톱픽으로 꼽히고 있다. - 한화에어로스페이스는 그동안 타사 대비 수주 소강상태였으나, 하반기 이후 루마니아 레드백 사업, 해외 국가로의 천무 사업, K9 자주포 추가 구매 등 다양한 모멘텀이 예정되어 있다. - 목표주가는 100만 원으로 제시되고 있으며, 향후 미래 성장성과 추가 수주 파이프라인 등이 확인되면 멀티플에 대한 리레이팅도 가능할 것으로 예상된다.

- 방산주: 2분기 실적 발표를 앞두고 차익 실현 물량이 나오며 조정기에 돌입했으나, 6월 말 이후 단기 조정이었으며 실적 시즌에는 새로운 모멘텀들이 계속 나올 것으로 예상됨. 특히 폴란드향으로의 인도 물량 등이 견조하다고 확인되어 추가적인 모멘텀들이 기대됨. - 현대로템: 디펜스 솔루션(방산), 레일 솔루션, 에코플랜트로 사업 부문이 구성되어 있으며, 특히 레일 솔루션 부문의 수주 잔고가 많아 내년과 내후년에 폭발적인 실적 성장이 기대됨. 또한, 폴란드 K2 전차의 현지 양산을 진행함으로써 주변국으로의 수출 기회가 더욱 확대될 것으로 전망됨. - 한화에어로스페이스: 누리호 기술을 100% 전수받아 한국형 발사체 개발 사업에서 주도적인 역할을 할 것으로 기대됨. 당장은 발사체를 상업화하는 단계는 아니지만, 2030년대에는 우주쪽 사업들이 주력 사업으로 부상할 것으로 전망되며, 내년부터 위성 발사 등 우주 발사체에 대한 개발 사업들이 계획되어 있음.

● 핵심 포인트 - 저궤도 위성통신 시장은 국내에서는 수요층이 적어 두각을 나타내지 못했으나, 전 세계적으로는 지정학적 리스크 증가와 자국 우선주의 트렌드로 인해 수요가 확대되고 있음. - 유럽의 유텔샛이 원웹 서비스를 제공하고 있으며, 인텔리안테크가 단말기를 납품하고 있어 유럽을 중심으로 한 서비스망 확대에 수혜가 예상됨. - 또한, 올해 5월 또는 6월에 국내에서도 서비스가 도입될 예정이며, 해상 서비스나 항공 서비스, 군용 위성통신망에서 유의미한 변화가 예상됨. - 위성 시장에서는 위성통신 시장과 관측 시장이 있으며, 인텔리안테크와 쎄트렉아이가 각각의 분야에서 수혜를 입을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 2025년 7월 25일로 예정되었던 2+2 한미 협상이 베선트 재무장관의 일정 차질로 인해 무산됨 - 현재까지는 시장에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 파악되며, 추가적인 일정이 잡힐 것으로 예상 - 이번 협상 무산에 대해 과도한 우려는 불필요하다고 판단됨

- 코스닥은 상승 탄력을 반납했지만 코스피는 연고점에 머무르며 호조를 보임. - SK하이닉스의 호실적 발표로 반도체 장비 업체와 제약바이오주들이 상승세를 이어감. - 2차전지 관련주들도 강세를 보이며 LG에너지솔루션은 중국 배터리 제조업체와의 소송 승소 소식에 7%대 상승함. - SNT에너지는 LNG 프로젝트 수혜와 2분기 잠정 영업이익 증가 소식에 28% 상승함. - 반면 신재생에너지 관련주들은 예상 실적치에 대한 실망감으로 하락세를 보임.