● 핵심 포인트 - LS ELECTRIC 전력설비 관련주들이 동반 상승 중이며, 고밸류에이션 우려가 있으나 향후 수주와 실적 호전으로 해소될 것으로 전망됨. - HD현대일렉트릭과 효성중공업은 초고압 변압기 쪽에 강점을 가지고 있으며, 미국 CAPA 증설을 통해 관세 우려를 완화시킬 수 있어 상대적으로 좋은 모습을 보이고 있음. - LS ELECTRIC은 배전반 수요와 구글의 투자 확대, 미국 AI 데이터 전력 사업 수주 소식 등으로 인해 키 맞추기가 나타나고 있음. - HD현대일렉트릭은 국내 대표적인 초고압 변압기 기업으로, 앨라배마 쪽 관련 공장 증설이 진행 중이며 PER은 2023년 기준 21배까지 떨어짐.

● 핵심 포인트 - 9월 3일 수요일 양 시장은 엇갈린 채로 출발. 코스피는 0.24% 상승한 3179선, 코스닥은 0.02% 약보합권인 794선. - 코스피 시장 내 활발한 업종은 기계장비, 전기가스, 보험, 금속, 화학, 비금속. 특히 기계장비 업종이 강함. - 상승률 상위 첫 번째 업종은 기계장비로 업종지수 1% 상승. SNT에너지 4%, 두산에너빌리티 2.8% 상승. - 상승률 두 번째 업종은 전기가스업으로 지역난방공사 1%, 한국전력 0.95% 상승. - 하락률 상위 업종은 부동산 업종으로 리츠 관련주 이리츠코크렙, KB스타리츠, 삼성FN리츠 부진.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 씨케이솔루션이 12%대 강세, 아시아나IDT 2.7% 상승, 한국주철관, 삼화콘덴서 등이 강세를 보이고 있다. - 한국석유 등 정유주도 긍정적인 흐름을 보이고 있으며, 이는 미국의 이란 원유 수입 제재로 인한 국제유가 상승에 기인한다. - SPC삼립도 38.7% 강세이며, 삼화전기도 2.7% 상승했다. - 코스닥 시장에서는 에프에스티가 10% 가까이 상승했으며, 지아이이노베이션도 9%대 상승했다. - 에스티팜은 극자외선 노광 공정용 펠리클 양산 공급을 앞두고 있어 기대감이 커지고 있다. - 제닉스로보틱스가 5.5% 상승하는 등 로봇주들의 강세가 지속되고 있으며, 현대차의 보스턴 다이내믹스 본사 방문 소식도 전해졌다. - 가온칩스는 삼성 파운드리 2나노 공정 기반의 AI 반도체 설계 과제를 수주했다는 소식에 4% 상승했다. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 0.4%, 0.5% 하락했다. - 반면, 삼성바이오로직스, 한화에어로스페이스, KB금융은 상승했다. - 거래량 상위 종목으로는 로봇, 원전, 일부 조선주 및 방산주 한화시스템이 있다.

● 핵심 포인트 - 9월 첫 거래일 미국 증시가 기술주 급락, 국채 수익률 상승, 관세 불확실성 등으로 약세로 출발했다. - 영국, 독일, 프랑스 등 장기국채 수익률이 수십여 년 만에 최고치로 치솟으면서 미국 국채도 영향을 받아 미 30년물 국채금리가 5bp 뛴 4.97%로 약 두 달 만에 다시 최고치를 기록했다. - 금리 상승세가 언제 증시에 영향을 미치는지는 늘 논쟁의 영역이지만, 10년물 금리는 최소 4.5~4.7%를 넘어야 증시에 부정적인 영향을 미친다는 것이 중론이다. - 월가에서는 기술주를 중심으로 고점 인식이 높아져 차익 실현, 순환매, 위험 회피 기조가 본격화되고 있으며, 각종 안 좋은 뉴스에 시장이 민감하게 반응하고 있다고 분석한다. - 지난주 금요일 미국 연방항소법원이 국제비상경제권법(IEEPA)에 기반한 트럼프 대통령의 관세가 불법이라고 판결했으며, 트럼프 대통령은 이에 반발해 대법원에 상고할 예정이다. - 만약 대법원도 IEEPA 관세가 불법이라고 판결하더라도, 트럼프 대통령은 무역법 301조에 따른 관세나 품목별 관세 등으로 대체할 수 있기 때문에 관세가 사라질 가능성은 적다.

● 핵심 포인트 - 마감 이후 상승률 상위 종목 : 스마트레이더시스템 13.9%, 아시아나IDT, 가온칩스, 이수화학 - 하락률 상위 종목 : 메지온, 나우로보틱스, 퀄리타스반도체, 로킷헬스케어 - 스마트레이더시스템은 적자 기업이나 3자 배정 유상증자를 통해 자본 조달 및 성장성 확보 기대감으로 주가 상승 중 - 가온칩스는 삼성전자 파운드리 디자인하우스로 삼성의 파운드리 투자 수혜주이며 최근 기관 수급이 좋음

● 핵심 포인트 - 노머스: 동사의 사업 부문은 공연, MD 제작, 팬 플랫폼 서비스로 구성되어 있으며, 2분기 실적은 공연 감소로 인해 아쉬웠지만 하반기에는 공연 증가와 중국 사업 확장으로 인한 팬 플랫폼 서비스 매출액 증가가 예상됨. 이에 따라 2025년 200억 원대, 2026년 300억 대 이상의 영업이익 증가가 기대되며, 기관들의 수급이 지속되고 있어 엔터주들의 탄력도가 증가할 때 더 큰 탄력도를 보일 가능성이 높음. - LIG넥스원 : 동사는 방산 분야에서 긍정적인 전망을 보이고 있으며, GDP 대비 5%에 가까운 국방비를 책정하고 있는 군비 증강 사이클이 여전히 작동하고 있음. 또한, 전 세계적으로 국방 예산이 계속해서 높아질 가능성이 높아 방산주 전체적으로 좋게 보는 것이 타당함. 동사의 경우 일회성 비용 등이 이미 반영되어 현 가격대에서 접근이 용이하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 인도 증시가 미국의 50% 초고율 관세 적용 후 큰 폭의 하락과 GDP 반등이 엇갈리는 장세를 보임. - 8월 26일 미국의 관세 적용을 하루 앞두고 지수들이 -2% 가까이 급락함. - 그러나 9월 1일 2분기 인도의 GDP 7.8% 발표가 시장 기대치를 크게 상회하며 IT 및 중소형주 강세 속 지수가 0.9% 가까이 급등함. - 2분기 GDP 발표와 더불어 8월 제조업지수인 PMI 지수도 59.3으로 17년 반 만에 최고치를 기록함. - 이는 내수 수요와 생산이 동반 강세임을 나타내며, 기업들의 활발한 채용과 경영이 이어지고 있음을 시사함. - 또한, 제조업과 건설이 8%, 서비스 부분이 9% 성장한 것도 주목할 만함. - 한편, 모디 총리가 7년 만에 중국을 방문하며, 인도가 미국과는 멀어지고 중국과 가까워지는 것으로 보임. - 현지 언론에서는 이번 만남을 전략적 균형 위주의 신호로 해석하며, 양국 간 국경 긴장 완화와 정상 차원의 대화 복원을 상징한다고 평가함.

● 핵심 포인트 - SK에코플랜트가 자회사인 SK오션플랜트의 M&A 우선협상대상자로 디오션자산운용을 선정함 - 매각 대상은 SK오션플랜트 경영권 지분 36.98%로 거래 규모는 4400억 원으로 추정됨 - 디오션자산운용은 작년 3월 설립된 신생 운용사로 최대주주는 에스유엠글로벌이며 강덕수 전 STX 회장과 그 최측근들이 경영을 맡고 있음 - 통상적인 M&A 때와 달리 SK오션플랜트는 개장 직후 주가가 16%까지 급락함 - 이는 해상풍력과 연관 사업을 하는 한화와 HD현대그룹이 인수할 것이란 시장의 기대와 달라 실망 매물이 출회된 영향으로 풀이됨 - SK에코플랜트가 3년 만에 매각에 나서는 이유는 리밸런싱으로 내년 7월 기업 공개를 앞두고 기업가치 제고에 힘쓰고 있음

● 핵심 포인트 - 오후 장에서 코스닥은 바이오주가 강세를 보이며 상승세를 이어가고 있음. 특히 빅파마와 손잡은 기업들의 주가가 상승 중임. - 비만치료제 관련 학회와 뉴스가 쏟아지며 디앤디파마텍이 반등하고 시총 상위주 중 펩트론이 강세를 보임. - 9월 9일 아이폰 신제품 출시 예정으로 삼성전기, LG이노텍 등 IT 대형주들이 반등함. 반면 유통, 여행, 카지노주는 하락세를 보임.

● 핵심 포인트 - 지난주 구글에서는 신라면의 투움바와 하이브의 미국 현지화 걸그룹 캣츠아이가 52주 신고점을 경신함. - 유튜브에서는 농심의 신라면과 JYP Ent.의 스트레이키즈가 많은 검색량을 기록함. - 캣츠아이는 미국 시카고에서 롤라팔루자 공연 이후에도 검색량이 증가했으며, GAP 광고가 기폭제 역할을 함. - GAP 광고는 공개 12일 만에 유튜브 조회수 1200만 회, 틱톡 조회수 6100만 회를 기록하며 큰 화제를 모음.

● 핵심 포인트 - 국내 증시에 저가 매수가 들어오며 양 지수 모두 상승 중이며 특히 외국인들이 코스피 현선물에서 매수 전환함. - 일동제약은 먹는 GLP-1 계열 비만치료제 분야에서 국내에서 가장 임상 속도가 빠르다는 평가를 받고 있으며, 금일 해당 치료제의 임상 데이터 발표가 예정되어 있음. - 한편, 세진중공업은 최근 미국 정부가 자국 군함 건조만을 규정한 '번스-톨레프슨법'을 우회하도록 추진한다는 소식에 수혜주로 부각되며 연일 상승세를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - KT, LG유플러스 해킹 사건으로 사이버 보안 관련주 상승 - 롯데카드 해킹 사고로 보안 중요성 부각 - 국내 기업들의 해킹 사례 증가로 보안 시장 성장 전망 - 물리보안과 연계된 보안 사업 주목 필요 - 보안 관련주는 관급공사가 많아 연초 대비 연말에 매출 인식 집중 - 자율주행 시장 성장에 따라 보안 시장도 함께 성장할 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 로봇 스마트 팩토리 테마주인 현대무벡스가 장중 상한가를 기록함. - 지난주 유상증자 발표 후 급락했던 로보티즈도 급반등하며 로봇 테마 전반적 상승세. - 빅테크 기업들의 로봇 상용화 움직임 활발해지며 로봇 관련주들의 빠른 성장세 전망. - 정부의 AI 대전환 전략의 핵심인 온디바이스와 피지컬 AI 혁신 강조되며 기업들의 로봇 수요 증가 예상.

● 핵심 포인트 - 바이오주: 한국 바이오 업체들의 중장기 전망은 긍정적이나, 미국 기준금리 인하 기대에 따른 최근의 상승세는 과도한 면이 있음. 기준금리 인하 여부와 관계없이 알테오젠, 리가켐바이오 등 기술력이 높은 종목들은 관심을 가질 필요가 있음. - 방산 섹터: 상반기만큼의 주가 상승은 기대하기 어려우나, 중장기 전망은 밝음. 각국의 방위비 예산 증가가 구조적인 흐름이며, 한국은 가성비 높은 무기를 생산할 수 있어 추가 수주 및 이익 성장이 예상됨. 또한 AI와 방산의 결합이 미래 성장 동력이 될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 양 시장 모두 상승권이며, 특히 반도체주들이 반등하면서 지수를 끌어올리고 있음. - 코스피는 0.69%, 코스닥은 0.37%대 상승세를 보이고 있으며, 이러한 상승세가 오후까지 이어질지는 지켜봐야 함. - 미국 증시는 노동절 휴장으로 9월 시작을 예측하기 어려우며, 일반적으로 9월에는 시장이 좋지 않은 경향이 있음. - 그러나 S&P 지수가 내년 말까지 20% 이상 상승할 가능성이 있다는 전망 보고서가 나와 미국 증시가 쉽게 빠지지 않을 것으로 예상됨. - 원달러 환율 상승으로 외국인 투자자들의 유입이 어려운 상황이지만, 오늘 외국인이 1290억 원 정도 코스피 시장에서 매수함. - 금일 조선주, 로봇주 등 일부 종목들이 강한 상승세를 보이고 있으며, 최근 주가 하락이 있었던 NAVER가 바닥을 잡고 상승할지 주목됨.

● 핵심 포인트 - 샌즈랩: 롯데카드 사이버 해킹 사고 발생으로 보안주 상승하며 강세 보임. 사이버 위협 보안 전문 업체로 탄력도가 강함. 롯데카드와 관련된 부분에서는 아직까지 해킹사고 발생과 관련해 정확한 내용 나오지 않음. 추가적으로 LG유플러스, KT 등 관련된 내용들도 있음.

- 반도체 수출액 증가로 삼성전자와 SK하이닉스 상승 전환 - NAVER, 기관 투자자들의 집중 매수로 5% 가까이 상승 - 카카오, 김범수 위원장의 사법 리스크 부각으로 4% 넘게 하락 - 올릭스, 글로벌 기업들과의 기술 이전 계약 및 전환우선주 발행으로 26% 넘게 급등 - 현대바이오, 미국 국방부로부터 테크워치 미팅 공식 초청받아 3% 가까이 상승 - 샌즈랩, 사이버 보안 중요성 강조되며 11%대 강세

● 핵심 포인트 - 조선 및 MRO, 방산 업종이 모두 좋은 재료에 얽혀 있음 - 조선 업종 내에서는 한화오션, 한화시스템이 강세를 보이며 KDDX 사업에서 한화가 유리한 위치에 있음을 시사 - 조선주는 20년 만에 찾아온 빅사이클에 놓여 있으며, 이에 따라 MRO, 조선 기자재, LNG 등 에너지 관련 종목들도 강세 - 그러나 규모의 경제를 이루는 업체들만이 이익을 늘릴 수 있으므로 기대감에 휩쓸리기보다는 인과관계를 잘 살펴야 함 - 현재는 MRO 관련 피팅과 기자재들이 강세이나, 캐나다 잠수함 수주 관련해서는 동력과 전력기기 전달 업체가 강세를 보임

● 핵심 포인트 - 삼성전자와 SK하이닉스가 어제의 큰 폭 조정 이후 오늘 반등 시도 중임. - 두 기업 모두 1% 이상 상승 중이며, 특히 SK하이닉스는 엔비디아에 대한 의존도가 높지만 AMD 등 다른 경쟁사에도 제품을 납품하고 있음. - 또한, 최근 DDR4 가격이 크게 상승하면서 두 기업의 수익성 향상이 기대됨. - 이러한 상황을 고려할 때, 이번 하락은 두 기업을 저렴하게 매수할 수 있는 기회일 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.37% 상승한 787선 기록 중 - IT서비스, 금속, 운송장비부품, 오락문화, 제조, 비금속 업종 강세, 금융 업종은 소폭 하락 - 상승률 상위 종목: 샌즈랩(17%), 데브시스터즈(7%), 한싹(8%), 알체라(7%) - 금속 업종 내 상승 종목: 동일스틸럭스(12%), 하이록코리아(5.7%), 성광벤드(2%) - 금융 업종 내 하락 종목: 하림지주(1.5%), 인카금융서비스(1.3%) - 대형주 중 상승 종목: 현대바이오(7.6%), 하이젠알앤엠(2.7%), 성광벤드(2.3%), 펩트론(1.3%), 레인보우로보틱스(1.1%) - 중형주 중 상승 종목: 현대무벡스(14%), 올릭스(12%), 뉴로메카(3.8%), 넥스트칩(3.6%) - 소형주 중 상승 종목: 디에이치엑스컴퍼니(22%), 제닉스로보틱스(15%) - 전반적으로 로봇주와 조선기자재주의 상승 모멘텀 지속