● 핵심 포인트 - 제주반도체 : 중국향 반도체 이슈에 민감하게 반응하는 종목으로 레거시 반도체 모멘텀을 가지고 있음. 바닥에서 1만 4000 부근에서 상승 중이며, 고점인 2만 원대 돌파 여부 주목 필요. - 세진중공업 : 10거래일 연속 상승 중인 조선기자재 관련주로 한미 조선 협력 기대감에 따른 수혜를 받고 있음. 일봉상으로는 급격히 상승하였으나 추가 상승 여력은 제한적이므로 보유자는 2만 4천원 대에서 70% 이상 수익 실현 추천.

● 핵심 포인트 - 케이엔알시스템 : 로봇 융합 로봇 전문 기업. 소형 서보밸브 국산화 성공 및 액추에이터 제어 유압 시스템에 대한 기대감 존재. 로봇, 항공우주, 방산 등 여러 분야에 쓰이며 기존 수입품 대비 절반 수준 가격책정. 1차 목표가 1만 4,500원, 손절가 1만 1,500원. - 한화엔진 : 선박용 디젤 엔진 특화 기업으로 친환경 선박 엔진 부문에서의 실적 개선 뚜렷. 조선업 협력 및 한화그룹 방산과의 시너지 효과 기대. 1차 목표가 4만 9,800원, 손절가 3만 8,500원.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스: 범용 반도체 회복세로 3분기 D램 판매가 전분기 대비 9% 성장 전망. 낸드 역시 HDD 공급 부족으로 가격 상승하며 수요 확대됨. HBM 전망도 긍정적이며 2026년 공급 협상 불확실성 완화 및 NBER 스펙 상향 대응 가능한 양산 역량 확보. 오픈AI 시장 진입으로 ASIC 수요 급증 중이며 SK하이닉스가 가장 우수한 레퍼런스 보유해 수요 성장에 동반함. - 이수페타시스: 다중 적층 기판 수요 큰 폭으로 증가하며 기존 대비 단가 2배 높고 난이도 높은 제품임에도 네트워크 ASIC 고객사로 공급 본격화되며 2027년 매출 비중 70%까지 확대 전망. 대구 공장 증설 순항 중으로 내년부터 대규모 매출 전환 기대됨.

● 핵심 포인트 - [하이젠알앤엠] : 로봇 모터인 로봇 액추에이터 전문 업체로 최근 로봇 관련 종목 상승세에 힘입어 거래량 증가 및 저점 상승 추세 보임. 휴머노이드 액추에이터 개발 기대감 존재하며 1차 목표가 4만 원 유지 제안. - [티에프이] : 반도체 소부장 분야에서 강세 보이는 기업으로 지난 5월말부터 기관 매수세 유입되며 긍정적 흐름 보임. 반도체 업황 회복세로 4만 원 이상 상승 여력 충분 판단되어 4만 4천원까지 장기 투자 전략 제안.

● 핵심 포인트 - 외국인 9월 들어 약 1조 원 순매수, 지난 달에는 월별 기준으로 순매도. 미국 금리 인하와 중국의 증시 호조로 대외적인 불확실성이 완화되며 환율 안정으로 외국인 매수세 유입 - 외국인은 업종 중심보다는 개별 종목으로 매수, SK하이닉스, 한화에어로스페이스, 현대모비스 등 대표 기업들 매수. 시장에서는 실적에 대한 관심이 크며, 막혀있는 시장에서는 관련된 섹터 안에 중소형주들이 강세를 보임 - 골든픽 첫번째 종목은 리노공업. 2분기 실적 어닝 서프라이즈, 반도체이면서 IT테스트 모두에서 사용됨. 중국과 미국의 스마트폰 판매량 증가로 테스트 부품 수혜 예상. 선단 공정 관련 소켓 부품이 수혜 받을 것으로 보여 관심 가질만 함 - 두번째 종목은 유바이오로직스로 양호한 실적의 백신 관련주. WTO에 콜레라 백신을 유일하게 공급. 전 세계적으로 콜레라 발생이 커지며 백신 수요 증가, 장티푸스 백신 등 새로운 백신에 대한 임상 진행 중. 이미 작년 실적을 초과했기 때문에 하반기에도 기대감이 클 것으로 전망 - 세번째 종목은 덕산네오룩스. OLED 소재 관련 기업, 애플과 삼성전자의 스마트폰 이슈에 주목 받음. 하반기 성수기 진입, 아이폰과 갤럭시 S시리즈, 폴더블 폰 출시로 모멘텀 지속 예상 - 네번째 종목은 이엔에프테크놀러지. 반도체 소재 기업. SK하이닉스에서 러브콜 받음. 올해 3분기 영업이익이 작년 영업이익에 근접, 전방의 수혜를 고스란히 받는 중. 식각 공정과 포트 공정에 들어가는 프로세스 소재를 공급. 소재 내재화로 이익률을 높이는 중

● 핵심 포인트 - 미국 상무부가 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 내 반도체 공장에 대한 미국산 장비 공급 방식을 변경함. - 기존 개별 승인에서 필요한 장비와 부품의 정확한 수령을 명시해 1년 단위로 승인받는 방식인 사이트 라이선스로 전환하는 방안을 추진 중임. - 이러한 방안을 이미 한국 정부에 제안했으며, 미국은 공급망에 대한 통제를 강화하면서도 한국 기업의 중국 공장 운영은 유지하도록 한 절충안이라는 해석이 있음. - 다만, 공장을 증설하거나 기술을 향상하는 데 사용될 수 있는 장비의 반입은 승인하지 않는다는 조건이 추가됨.

● 핵심 포인트 - 금 채굴주 상승세: 주말 사이 파이낸셜타임스 보도에 따르면 테더가 금 공급망 전반에 걸친 투자를 검토 중이라고 전함. 테더의 CEO 파울로 아르도이노는 금의 강력한 지지자로 이전에도 금은 국가 화폐보다도 안전한 자산이며 비트코인을 보완할 수 있다고 언급한 바 있음. 현재 테더는 87억 달러 상당의 금괴를 보유중이나 금 채굴 업계에서는 전략에 의문을 제기함. 하모니 골드 마이닝과 골드 필즈가 ADR 기준 3%대, 해클라 마이닝은 12% 급등함. - 에코스타: 스페이스X가 에코스타로부터 170억 달러 규모의 무선 주파수를 사들일 예정. CNBC는 이번 거래를 스타링크의 초기 5G 사업 확대의 핵심적인 딜로 평가. 스페이스X는 이번 인수로 자체 보유 주파수로 스타링크 직접 연결 서비스를 운영할 수 있게 됐으며 T모바일 같은 기존 이동통신사에 대한 의존도 역시 줄일 수 있게 됨. 해당 소식에 에코스타 주가는 20% 가까운 급등세 연출, 반면 T모바일이 3.9%, AT&T가 2.3%, 버라이즌도 2%대 하락세 보임. - S&P400 중형주 지수 편입: 클라우드 소프트웨어 기업인 뉴타닉스와 소비자 신용평가회사 트랜스유니온이 편입될 예정, 각각 아카디아 헬스케어와 맨파워그룹을 대체하게 됨. 오늘 장 뉴타닉스와 트랜스유니온 주가는 각각 7%, 3% 상승함. - 개별 종목 이슈:

- 엔비디아: 씨티그룹이 인공지능 칩 업체들의 부상으로 엔비디아의 우위가 위협받고 있다고 평가하며 목표주가를 200달러로 하향 조정. 브로드컴의 맞춤형 AI 칩 XPU가 네 번째 고객으로부터 100억 달러 규모로 수주되며 엔비디아의 2026년 GPU 매출 전망을 약 4% 낮춤. 한편 젠슨 황 엔비디아 CEO가 트럼프 대통령의 영국 국빈 방문에 동행할 예정. - 아마존: 콜롬비아 배달 기업 라피에 투자하면서 전략적 파트너십 체결. 이번 협력으로 아마존은 라틴아메리카 전자상거래 시장에서 메르카도리브레와의 경쟁에서 유리한 입지를 확보할 것으로 예상됨. - 알파벳: 구글 클라우드와 퀄컴이 자동차용 인공지능 기술 개발에 나서며 두 회사의 제품을 결합해 자동차 제조사들이 차량에 AI 에이전트를 손쉽게 적용할 수 있도록 할 예정. 그러나 광고 거래소 퍼브매틱이 구글이 광고 기술 시장을 사실상 독점했다며 소송을 제기하고 수십억 달러 규모의 손해배상을 요구함. - 테슬라: 테슬라 차이나의 8월 판매가 크게 반등하며 중국 승용차 협회에 따르면 현지 판매량이 5만 7천여 대로 7월보다 41%, 5월과 비교했을 때도 48% 넘게 증가함. 반면 미국 시장에서는 8월 테슬라의 전기차 점유율이 38%로 2017년 모델3 생산 확대 이후 처음으로 40% 아래로 내려감. - 우버: 중국 자율주행차 기업 모멘타와 2023년 독일에서 레벨4 자율주행차 시험 주행에 나설 예정이며 첫 시험 무대는 뮌헨으로 이후 유럽 다른 도시로 확대할 계획임. 우버는 중동에서도 위라이드와 포니 AI와도 파트너십을 맺고 있음. - 일라이 릴리: 혈액암 치료제 제이피르카가 임상시험에서 긍정적인 결과를 보이며 아직 치료를 받지 않은 환자들을 대상으로 진행된 연구에서 질병 진행을 늦추는 효과가 확인됨. 회사는 이를 바탕으로 올해 말부터 전 세계 규제 당국에 적응증 확대 승인을 신청할 계획임. - 노보 노디스크: 덴마크 바이오테크 기업 노보네시스와 함께 새로운 연구에 나서며 대사 건강을 지키고 비만이나 당뇨, 고혈압 같은 질환을 예방할 수 있는 해법을 찾아볼 예정임.

● 핵심 포인트 - 한국토지신탁 : 국내 1위 부동산 신탁회사로 올해 순이익 흑자 전환을 통한 실적 턴어라운드가 전망됨. 2024년에는 500억 원, 작년에는 1400억 원대의 수주 잔고가 있으며, 올해 2, 3분기 어닝 서프라이즈에 90억을 기록할 예정임. 기관과 외국인의 쌍끌이 매수로 전 고점 매물을 소화함. - 아이티센글로벌 : 스테이블 코인 관련 기업으로 최근 금값 상승의 최대 수혜주로 꼽힘. 1분기, 2분기 실적 합산 500억 원 이상이며, 올해 예상 영업이익 100억 원 대비 시가총액 40억 원은 저평가되어 있음. 기관의 집중 매수로 수급이 좋으며, 금값 상승과 연계하여 강한 슈팅이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 리노공업: 대표적인 반도체 부품 기업으로 테스트 부품인 리노 핀이 유명함. 맞춤형 반도체 시장이 커지면 리노 핀의 판매도 증가할 것으로 예상됨. 3분기 실적이 개선될 가능성이 높고, 국내 최고의 반도체 기업 중 하나로 평가됨. 최근 외국인과 기관의 쌍끌이 순매수가 들어오면서 주가가 상승하고 있음. - 메타바이오메드 : 의료용품 제조업체로 2025년 덴탈, 봉합사 사업 호조로 최대 실적을 경신할 예정임. 봉합사 사업 부분의 공급망 쇼티지는 지속되고 있으며, 2021년부터 2023년까지 연평균 28% 성장함. 2022년 50억, 2023년 100억, 2024년 172억의 매출을 기록했으며, 3분기 어닝 컨센서스는 70억원으로 예상됨. 급락 이후 급등하였으며 기관과 외국인의 쌍끌이로 전고점을 잡아먹는 장대 양봉과 함께 골든크로스가 발생함.

● 핵심 포인트 - 덕산하이메탈: FC-BGA가 자동차 및 로봇 분야에 많이 사용되어 수혜가 예상됨. 동사의 마이크로 솔더볼 수요 증가 전망. 덕산네오룩스의 대주주이며, 자회사 지분 가치 상승 기대. 외국인의 공격적인 매수세와 차트 긍정적 신호 포착. - CJ: 코스닥이 강세 흐름을 보이는 상황에서 지수 상승 시 증권사 다음으로 지주사 움직임 예상. CJ는 지주사 모멘텀과 저PBR 관련 종목 중 현재 모멘텀이 가장 좋음. 올리브영의 성장세가 무서우며, 지분 가치 상승 기대. 기술적 분석 상으로도 추세가 잡혀 추가 상승 여력 있음.

● 핵심 포인트 - 이엔에프테크놀로지: 대한민국 대표 성장 가치주로 반도체 업계에서 HBF 기술이 개발되며 식각액 수요 증가 예상됨. HBM 시장 확대로 매년 실적 개선 중이며, 외국인 수급 유입과 이동평균선 수렴 후 강한 상승 예상됨. 종합점수 80점. - 대양전기공업: 조선, 조선기자재 분야에서 선박용 조명 등 기구 및 원격 제어 잠수함 부품 납품 업체로 전 세계 선박 조명 점유율 1위. 국내 조선 업황 호조로 실적 호조 이어지고 있으며 자동차 센서, 방산 부문에서도 성장 기대됨. 기관과 외국인 수급 지속되며 급등주 패턴 형성, 추가 슈팅 예상되나 수급 들어오는 상태에서 장중 트레이딩 관점 필요.

● 핵심 포인트 - SFA반도체 : 국내 유일 메모리와 비메모리 후공정을 모두 진행하는 기업으로 주목받고 있음. HBM4와 같은 메모리와 비메모리 경계가 무너지는 기술 발전에 따라 해당 기업의 경쟁력이 높아질 것으로 전망됨. 외국인의 집중적인 매수로 수급 포착되었으며, 26주 신고가 이후에도 상승세 지속될 것으로 예상됨. - 케어랩스 : 굿닥이라는 헬스케어 플랫폼을 통해 비대면 진료 서비스를 제공하고 있으며 이 분야에서 선점 효과를 누리고 있음. 뷰티케어 플랫폼인 바비톡 또한 성장세를 보이고 있으며, 3년 만에 흑자 전환에 성공함. 기관과 외국인의 꾸준한 매수세 이어지고 있으며, 향후 추가적인 상승 및 급등주 패턴 기대됨.

● 핵심 포인트 - 타이거일렉: 프로브카드 제조 기업으로, 티에스이의 기술 이전으로 D램용 프로브카드 국산화에 성공함. 낸드와 D램 가격 상승으로 테스트 공정 가격 인상이 예상되며, 실적 개선세가 뚜렷함. 외국인 매수세가 이어지고 있으며, 시가총액은 크지 않으나 움직임이 빠름. - 더블유게임즈: 소셜카지노 게임 업체로, 글로벌 점유율 4위를 기록 중임. 2023년 실적 대비 PBR 1.03배, PER 7배로 저평가되어 있음. 기술적 분석상 바닥을 다지고 상승 추세로 전환하였으며, 목표가는 6만 원 선으로 제시됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시에서 구글, 알파벳의 주가 상승이 두드러짐. 이는 법원 판결에 대한 유리한 부분 선점과 제미나이의 대규모 업데이트로 인한 호평에 기인함. - 생성형 AI 관련 기업들이 국내에서 재평가 받을 수 있는 시점이며, 정부는 AI 3대 강국 도약을 위해 노력 중임. 관련주로는 NAVER, 솔트룩스, 코난테크놀로지, 마음AI, 한글과컴퓨터, 더존비즈온, MDS테크 등이 있음. - NAVER는 AI 검색 및 플랫폼 역할을 기대할 수 있으며, 솔트룩스는 거대 언어모델을 B2B 형태로 발전시키는 역할을 함. 한글과컴퓨터는 문서 AI에 특화되어 있으며, 더존비즈온은 클라우드 서비스 사업과 AI 활용 솔루션을 제공함. MDS테크는 엔비디아 AI 플랫폼을 활용하여 시스템을 구축함. - 지난 추천 종목인 일승과 하이록코리아는 강세를 보이며, 조선기자재 관련 기업들에 대한 재평가가 나타남. - 오늘의 텐배거 원픽은 NAVER. 1차 목표가는 25만원, 손절가는 20만 5천원 제시함.

● 핵심 포인트 [최고운 한국투자증권 연구위원] - 글로벌 해운 시장은 관세 인상 등의 경기 불확실성으로 인해 작년 대비 실적이 우하향하는 추세를 보이고 있음. - 컨테이너 해운 운임지수인 SCFI는 10주 연속 하락 후 최근 하락세가 둔화되었으나 하반기 전망은 밝지 않음. 벌크 쪽 BDI 지수도 수요 둔화 우려로 부진할 것으로 예상됨. - 국내 선사들은 경기 불확실성 속에서도 이익 개선을 이루고 있음. 현대글로비스는 실적과 투자 측면에서 가장 안정적인 종목으로 꼽힘. - 팬오션은 LNG선 사업 서프라이즈를 기록하며 향후 성장 모멘텀을 확보함. 전 세계적으로 LNG 수요가 증가하면서 이를 운반하는 선사들의 역할이 중요해질 것으로 예상됨. 팬오션은 현재 주가 대비 30% 이상의 업사이드가 존재할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 빅테크 기업들이 ASIC(주문형 반도체) 개발에 나서며, 해당 기술을 보유한 국내 반도체 업체들이 수혜를 받을 것으로 예상됨. - ASIC 칩은 기존 GPU 대비 저렴하면서도 특수한 기능을 수행할 수 있어, 마이크로소프트, 아마존, 알리바바 등이 개발에 참여하고 있음. - 이로 인해 SK하이닉스와 같은 HBM 제조업체의 고객사가 늘어날 것으로 전망되며, 부품 및 장비 업체들도 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 대표적인 관련주로는 ISC, 하나마이크론, 이수페타시스, 원익IPS, 두산테스나 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 방사성 치료제 시장 급부상 중, 특히 전립선암 치료제에 주목 - 셀비온과 퓨쳐켐이 각각 다른 기전의 전립선암 치료제 개발 중이며, 국산 1호 방사성 의약품 사이트 획득 위해 노력 중 - 셀비온의 RPT 전립선암 치료제, 임상 2상 결과 객관적 반응률 36%, 완전 관해 7명, 부분 관해 21명 기록 - 퓨쳐켐의 전립선암 치료제 FC705, 국내 임상 3상 승인 및 조건부 허가 신청 예정, 임상 2상 결과 객관적 반응률 60%, 효과 나타난 환자 93.3% - 두 회사 모두 해외 임상 진행 중이며, 기술 수출 기대감 상승

● 핵심 포인트 - 유한양행: FDA에서 폐암 치료제 렉라자의 병행 치료 요법 허가로 미국, 유럽, 일본에 이어 중국에서도 품목 허가 획득. 이로 인해 유한양행이 확보한 마일스톤은 2억 2500만 달러이며, 올해 하반기부터 내년까지 본격적인 수익 창출 예상. 또한, 오픈 이노베이션 전략으로 중소 바이오테크 회사와의 공동 연구 투자로 신약 개발에 주력하고 있으며, 내년에는 영업이익이 2천억 원 이상으로 증가할 것으로 전망되어 밸류에이션 재평가 기대. - 세진중공업: HD현대중공업과 HD현대미포의 합병으로 CAPA 확장이 예상되면서 선체와 선실 제작 물량 증가 기대. 이에 따라 조선기자재 업체 중 수혜주로 분류되며, 내년 순이익 7천억 원 컨센서스 대비 현재 시가총액 1.1조로 15배 내외의 밸류에이션이나 20배까지 리레이팅 시 목표주가 2만 5000원 이상 기대.

● 핵심 포인트 - 한화솔루션: 미국 태양광주 급등 영향으로 상승 중. 트럼프 행정부의 반재생에너지 정책으로 주가 하락했으나, 에너지 패러다임 변화로 중장기 관점에서 긍정적 흐름 예상됨. 단기적으로는 횡보 가능성 있으나, 고점 대비 낙폭 메리트 보유 및 미래 에너지 패러다임 고려 시 추가 반등 가능성 존재. - 한올바이오파마 : 금리 인하 기대감으로 바이오주 투심 자극 중. 이뮤노반트의 자가면역질환치료제 바토클리맙 인상 이슈로 주목받고 있음. 거래량 증가하며 강한 상승세 보이고 있으며, 주봉과 월봉상으로도 턴어라운드 구간으로 판단되어 이전 고점인 4만원대 초반까지 상승 가능성 있음. 하반기에도 금리 인하 기대감으로 바이오주 전반적으로 긍정적 전망