● 핵심 포인트 - 반도체 소부장 관련해 주목할 만한 소식으로는 삼성전자와 SK하이닉스의 미 마벨 CXL 퀄 통과이며, 이에 따라 CXL 관련 종목들이 반등함. - PCB 및 기판 관련 종목들도 반등하면서 순환매가 돌고 있으며, 이러한 흐름은 3분기 실적에 대한 기대감을 높이고 있음. - 특히 이수페타시스와 같은 종목들은 급등세를 보이고 있으나, 신규 접근은 다소 어려운 상황임. - 대신 후발 주자로 오르고 있는 대덕전자나 테스와 같은 종목들이 지수와 밸류에이션 측면에서 더 나은 선택일 수 있음.

● 핵심 포인트 - 9일 오후장에서는 증권 섹터가 강세를 보이고 있으며, 특히 상상인증권은 23% 급등세를 기록중임. - 양도세 대주주 기준이 상향될 수 있다는 기대감이 작용하면서 증권주 전반에 매수세가 유입되고 있음. - 작년과 재작년 PF 관련 부실자산 문제를 해결한 대형 증권사들의 실적 개선세가 뚜렷하며, 국내 뿐 아니라 해외 주식 투자 증가로 인한 브로커리지 수익성도 주목할 만함. - 한국금융지주, NH투자증권, 키움증권, 미래에셋증권, 삼성증권 등 TOP5 증권주들은 이러한 흐름 속에서 긍정적인 전망이 예상됨. - 특히 키움증권은 개인 고객 비중이 높고 매매가 활발해 브로커리지 수익성이 높아 추천할 만함. 또한 자사주 의무 소각화 정책이 시행될 경우 부국증권 등 자사주 물량이 많은 증권사들도 관심을 받을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 [나민식 SK증권 연구위원] - 웨스팅하우스와의 계약 건은 수익성보다 신규 시장 진출에 의의가 있으며, 에너지주의 특성상 실적보다 멀티플 상승 가능성을 눈여겨볼 필요가 있음. - 한미 간의 원전 협력에 대한 기대감이 크며, 한국 기업의 강점은 적시 납기와 가격 경쟁력임. 해외 원전 수출 시장에서 한국의 경쟁 상대는 프랑스와 미국이며, 러우 전쟁 이후 러시아와 중국은 제외됨. - 두산에너빌리티를 중심으로 원전 종목의 상승이 이어지고 있으며, 미국 에너지 정책의 방향성인 경제성이 유지되는 한 원전주는 계속해서 상승할 가능성이 높음. 다만, 미국의 전기 요금 상승이 이어질 경우 정책의 전환 가능성이 있으나 아직까지는 가능성이 낮음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장의 상승률 상위는 조선기자재가 대부분 차지함 - 조선 3사의 주가 상승 폭이 제한됨에 따라 조선기자재 업체들의 주가 상승이 기대됨 - 대표적인 조선기자재 업체로는 오리엔탈정공과 케이프가 있음 - 이 두 기업은 실적 대비 밸류에이션이 낮으며, 성장 모멘텀을 보유하고 있음 - 조선주를 선택할 때는 실적과 성장 모멘텀, 그리고 PER을 고려해야 함 - 현재 PER이 50배 이상인 기업들은 오버되어 있을 가능성이 있음 - 반면에 PER이 15배, 20배대에서 거래되는 기업들은 아직 사볼 만함

● 핵심 포인트 - 월가에서는 경기침체로 인해 AI 시장에서 옥석 가리기가 시작됨 - 엔비디아는 과로로 인한 컨디션 난조로 주가가 한 달간 8% 하락, 브로드컴의 오픈AI와의 협력 소식으로 잠재적 매출에 타격 - 알파벳(구글)은 현재 최우등생으로 평가되며, 204~212달러의 단단한 바닥이 유지되면 상승이 계속될 것으로 전망 - 메타는 페이스가 떨어진 선수로 평가되며, 812달러의 벽 앞에서 숨을 헐떡이고 있음 - 오라클은 이번 검진에서 유일하게 빨간불이 켜진 선수로, 추가 하락 위험이 가장 큰 것으로 평가 - 마이크로소프트는 숨을 고르는 선수로 평가되며, 518~520달러의 저항선을 뚫어야 다시 힘을 낼 수 있을 것으로 봄 - 아마존은 속을 알 수 없는 선수로 평가되며, 213~215달러의 핵심 지지선이 무너지면 안 됨 - AI 시장의 미래는 여전히 밝으며, 830조 원 이상의 투자가 이루어질 것으로 예상 - 올가을 증시는 한 편의 흥미진진한 스포츠 경기가 될 것으로 보이며, 에이스 엔비디아의 부진이 팀 전체의 발목을 잡을지 주목

● 핵심 포인트 [송재경 디멘전투자자문 투자부문 대표] - 미국 고용지표가 예상치인 75만 건 증가에 못 미치는 22만 건 증가에 그치며 경기 둔화 우려가 커짐 - 작년 평균 16만, 재작년 평균 21만에 비해 올해 평균 7만 5천으로 급격히 하락 중이며, 6월에는 마이너스를 기록함 - 지난 6개월 동안 일자리를 늘린 산업보다 줄인 산업이 더 많아졌으며, 미국 내에서도 지역별로 편차가 큼 - 현재 AI 기업 투자와 의료비 관련 투자로 플러스 성장을 내고 있으나, 의료비 관리 쪽 인력 증가는 경기 확장과는 거리가 멀다는 의견

● 핵심 포인트 [김경환 하나증권 연구위원] - 중국 증시가 지난 8월까지 10년 만에 최고치를 경신하며 이례적인 상승을 기록함. - 이러한 상승은 초과 유동성 환경과 중국 내부적으로 은행권에서 이탈한 예금 자금이 주식시장으로 이동한 결과 - 중국 본토 증시는 4개월 연속 상승세를 이끌며, 경제지표가 부진했음에도 시장 흐름은 양호. 매수주체는 외국인이 아니라 현지 개인투자자. - 국내 기관은 중국의 테크주, 소비주, 기술주에 대한 관심이 높아지고 있으며, 중국의 로봇 생태계 투자 ETF, 중국의 기술 관련 ETF들이 발표되고 있음.

● 핵심 포인트 - 건설주: 정부의 주택 공급대책 발표와 부동산 관계장관회의 개최 예정으로 상승 움직임. 착공 기준 대규모 공급 발표로 건설기자재와 중소형 건설주의 수혜 예상되나 대형 건설주는 공급 확대가 어려워 조심스러운 접근 필요. - 9월 투자 전략: 매크로 불확실성 증가로 방어적 전략 필요하나 수익을 위해 상승 시 많이 오르고 하락 시 덜 빠지는 업종 선택 필요. 기술적으로 상승 베타와 하락 베타의 차이가 플러스인 업종(지주회사, 보험사, IT, 하드웨어) 중심의 선별적 대응 추천. - 보험주: 빠질 때 방어적 특성으로 덜 빠지고 정책 변화 등 내부 동력으로 빠르게 상승 가능해 외국인 매수세 유입 중. 시장보다 나은 수익률 기대.

● 핵심 포인트 - 지난 주말 동안 미국 이민 당국이 LG에너지솔루션과 현대차의 합작 공장 직원 300여 명을 구금하였으나, 트럼프 대통령이 이를 검토 후 긍정적인 코멘트를 하며 상황이 진정됨. - 이번 사건으로 인해 한국의 대미 투자 계획이 철회되거나 변경되지는 않을 것이며, 해당 종목의 모멘텀은 불확실성이 사라지면 다시 회복될 것으로 전망됨. - 2차 전지와 친환경 전기차는 이전까지 보조금을 바탕으로 성장해 왔으나, 트럼프 행정부 이후 이러한 지원이 줄어들며 구조적 성장 가능성에 대한 기대감이 약해짐. - 그러나 낙폭이 컸던 만큼 이번 호재를 계기로 단기적으로는 트레이딩 기회가 있을 것으로 예상되며, 저가 매력을 바탕으로 짧은 기간 내에 수익을 추구하는 전략이 유효할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - HJ중공업은 올해 들어 394% 상승했으며, 지난달부터 특히 급등 양상을 보임. - 그러나 주가가 과열되었는지 추가 상승 여력이 있는지에 대해서는 의문이 있음. - HJ중공업은 기존의 조선주와는 결이 다름. 주로 군함 시장에 진출해 있으며, 미국의 MRO를 가져올 가능성이 있음. - 현재 주가는 상당히 올라가 있지만, 만약 재평가가 된다면 3만평에 대한 도크 가치를 환산하여 이익을 창출할 수 있을 것으로 예상됨. - 다만, 아직까지 숫자가 없는 테마장의 군함 트렌드에 노출되어 있어 위험 요소가 존재함. - 따라서, 현시점에서는 다소 보수적으로 접근할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - OCI 홀딩스 주가 상승 : 금요일 4%, 금일 7.8% 상승 - OCI 홀딩스는 현재 태양광 패널에 집중하고 있으며, 미국 시장 진출에 대한 기대감이 높음 - 경쟁사인 한화 솔루션은 이미 미국 시장에 자리 잡음 - 현대 에너지 솔루션은 지난 8월 말 미국 애리조나에 40MW 규모의 태양광 모듈을 수출했으며, 현지 공장 건설을 검토 중 - 미국 내 태양광 산업은 지속적으로 성장 중이며, 트럼프 대통령의 발언은 매수 기회로 작용함

● 핵심 포인트 - 금일 업종 지수 중 건설 업종이 2%대 상승세를 보임. - 정부가 재개발, 재건축 절차를 개선해 사업 기간을 최대 3년 단축한다는 소식에 기대감이 형성됨. - 어제 발표된 부동산 대책에 따르면 2030년까지 수도권에 매년 27만 가구 착공 예정이며, 총 누적 135만 가구 착공 계획임. - 건설주나 시멘트 업체 주가에 영향을 미치는 요인은 금리와 정부 정책의 의지로 판단됨. - 미국 고용 쇼크로 인해 금리 하락이 예상되며, 한국 정부 또한 주택 공급 의지를 확인시켜주고 있음. - LH가 5년간 6만 가구 공급 예정이므로 민간 주택 사업성이 훼손되지 않을 것으로 전망함. - 건설사와 시멘트사의 물량 급증은 아니나 유연탄 가격 안정화와 주택공급 착공 허가수 증가로 시멘트 수요량 상승이 예상됨. - 단순 건설 시멘트보다는 원전사업 등 사업성 확장 가능성이 있는 종목이 유리할 것으로 판단함. - 건설주 내에서는 원전이 포함된 현대건설, 현대산업개발 등이 특화되어 매매 기회가 있을 것으로 예측함.

● 핵심 포인트 - CJ와 CJ올리브영 합병설로 인해 지난주 금요일 주가가 6%대 상승하였으나, CJ 측에서 사실무근이라 밝힘. - 여러 증권사에서 CJ의 하방 경직성이 충분하다는 긍정적인 리포트를 발표함. - CJ올리브영이 지분 51.22%를 보유한 자회사로, 이를 합병하면 자체 사업이 되어 기업 재평가가 가능하나 현재 논의 중인 단계로 확정된 바 없음. - CJ올리브영의 실적 호조로 인해 다른 자회사들의 부진에도 불구하고 CJ의 전체적인 영업이익은 증가할 것으로 전망됨. - CJ ENM은 박찬욱 감독의 영화 '어쩔수 없다' 의 호평과 해외 시장에서의 반응 호조로 인해 황금 사자상 수상 실패에도 불구하고 매수 추천 의견이 있음.

● 핵심 포인트 - 넷마블 주가가 6.09% 상승 중이며, 이는 지난달 26일 출시된 '뱀피르'의 초기 흥행 성공과 증권사의 긍정적인 리포트 효과 덕분임. - '뱀피르'는 뱀파이어 콘셉트의 다중 MMO RPG로, 출시 9일 만에 구글플레이와 애플 앱스토어에서 매출 1위를 달성함. - 해당 게임의 매출은 일평균 20억 원대로 추정되며, 꾸준한 매출 발생 시 넷마블의 주가 상승 요인으로 작용할 것으로 전망됨. - 또한, 넷마블의 기존 게임인 '세븐나이츠 리버스'도 실적 호조를 보이고 있어, 3분기와 4분기 매출액 회복 기대감이 높아지고 있음. - 전문가는 현 주가 수준에서 7만 원대까지 추가 상승 가능성을 점치고 있음.

● 핵심 포인트 - 금값 상승 원인은 중국의 금 매입 증가와 경제 불안정성 때문이며, 중국 기업들의 홍콩 IPO 준비 및 시행도 금값 상승에 영향을 미치고 있음. - 중국의 금 매입 증가는 중국 경제가 어렵다는 것을 나타내며, 이로 인해 금값은 계속 상승할 가능성이 있음. - 미국의 금 관련 ETF, 금광에 투자하는 ETF에 관심을 가질 필요가 있음. - OPEC+ 8개국이 7개월 연속 증산에 합의함으로써 유가가 낮게 유지될 것으로 예상되며, 이는 인플레이션을 우려하는 미국과 기름이 나지 않는 한국에 좋은 소식임. - 트럼프 미국 대통령의 APEC 방한 시 미중 회담 성사 가능성은 있으나, 현재 미국과 중국의 무역 협상이 연말까지 미뤄진 상태이므로 단기간에 영향을 줄 만한 내용은 아님.

● 핵심 포인트 - 조지아주 LG에너지솔루션과 현대차의 합작 공장에서 불법 체류자 단속으로 300여 명의 한국인이 구금되었으나, 대부분 석방되어 전세기로 귀국할 예정임. - 이번 사태로 인해 해당 공장의 가동 지연이 예상되며, 현대차와 기아차의 실적에도 영향을 미칠 수 있음. - 미국 정부가 기업들에게 미국인 직접 고용을 압박하는 것으로 보여 국내 투자자들은 관련 종목 투자 시 유의해야 함. - LG에너지솔루션의 경우 32만 원대까지 저점이 내려올 수 있어 확인이 필요함.

● 핵심 포인트 - 코스피 3200선, 코스닥 800선 전후로 박스권 장세 지속 중이며 대외 불확실성으로 거래대금 감소함 - 조선, 방산, 원전 섹터가 순환하고 있으며 조선기자재 쪽 중소형주 강세, 중국 인바운드 소비 관련주 및 금리 인하 관련 바이오, AI 로봇, 반도체 섹터 내 개별주 장세 전망 - 미국 고용지표 악화로 금리 인하 기대감에 바이오주 중심 예상되며 로봇 관련주인 현대차그룹 보스턴 다이내믹스 CEO 인베스터 데이 및 브로드컴의 새로운 AI 칩 발표 기대감 존재 - 반도체 관련해서도 특히 메모리 쪽이 강했으며 HBM 수요 증가 기대 - 골든픽 종목으로 인프라 투자 수혜주인 진성티이씨와 통신장비 대장주인 케이엠더블유 추천 - 진성티이씨는 미국 인프라 투자 및 태국 CAPA 공장 가동 수혜주로 올해 영업이익 60% 중반 증가 예상 - 케이엠더블유는 하반기 미국, 국내 주파수 경매 기대감에 따른 통신장비 발주 증가 예상되며 올해 흑자전환 후 내년 이익 극대화 전망

● 핵심 포인트 - 쿠팡은 AI와 자동화 로봇 투자를 대폭 확대할 예정. 이는 아마존, DHL 등 글로벌 물류회사에서도 일어나는 현상이며, 한국에서도 인구 감소와 노란봉투법 이슈로 인해 로봇 활용 가능성이 높아질 것으로 전망됨. 따라서 물류로봇 관련 기업들을 모니터링할 필요가 있으며, 대기업과 협업하는 기업들을 찾아보는 것이 좋다. 또한 보스턴 다이내믹스 이슈와 관련하여 현대차그룹에도 관심을 가질 필요가 있음. - 국내 엔터 4사의 지난달 음원 청취자 수가 사상 최대를 기록함. 그러나 한한령 변수로 인해 해제 기대감이 지연될 우려가 있음. 한미 정상회담에서는 조선업 협력 관련 얘기들이 구체화되면서 노이즈가 부각되었고, 국내 아이돌 그룹의 공연 중단 사례도 있었지만 APEC 정상회담 전후까지 중국의 동향을 살펴볼 필요가 있으며, 엔터 산업이 중국 때문에 성장하는 것은 아니기 때문에 눌림이 왔을 때는 기회가 될 수도 있음. 10월 중에는 어느 정도 방향을 잡을 수 있을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국 백악관에서 열린 빅테크 기업들과의 만찬에서 트럼프 대통령은 반도체 관세 발표를 예고하며 미국에 공장을 짓지 않는 기업들에 대해 조만간 상당한 관세를 부과할 것이라 밝힘. - 반면 미국 내 공장 건설 계획이 있는 기업들은 관세 대상에서 제외될 것이라 전하며 미국 투자 압박을 지속함. - CNBC는 삼성전자와 TSMC의 경우 미국 내 공장 건설을 위한 투자를 약속했으므로 관세 대상에서 제외될 것으로 예상된다 보도함. - 트럼프 대통령은 상호관세율과 관련해 조건에 맞는 일부 품목의 경우 관세를 수정하거나 0%까지 관세율을 낮출 수 있다는 내용의 행정명령에 서명했으며 그 예시로 특정 농산물과 항공기 및 항공기 부품 그리고 비특허 의약품을 언급함. - 블룸버그는 흑연, 텅스텐, 우라늄, 금괴, 향신료, 커피, 항생제가 해당 품목에 속할 수 있다 전함.

● 핵심 포인트 - 이번 주 코스피는 5거래일 중 4거래일이 상승하며 순조로운 출발을 보임. 8월에 1.8% 하락했던 코스피는 9월 들어 소폭 상승했으며, 외국인 투자자들도 순매수로 돌아섬. - 업종별로는 우주항공, 방산 업종이 4% 이상 오르며 강세를 보였고, 특히 외국인들은 반도체, 방산, 기계 업종을 많이 매수함. - 주목할 점은 미국의 8월 고용지표 발표로, 비농업 부분에서의 고용자 수는 7만 5천 명 정도 늘어날 것으로 예상됨. 실업률은 4.3%로 전월 대비 소폭 상승할 것으로 예상되나, 이는 거의 변화가 없는 수준으로 시장에 큰 영향은 없을 것으로 전망. 다만, 예상치를 크게 벗어나는 결과가 나올 경우 시장에 부담이 될 수 있음.