● 핵심 포인트 - 조선, 방산, 원전 관련주: - 국내 방산주: - 로봇 관련주:

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 4월 9일 저점 이후 35% 이상 상승하였으며, 대선 직후 3주 만에 10.5% 상승함 - 이처럼 빠른 상승은 드문 현상으로, 조정 기간이 필요하다고 판단됨 - 그러나 추세 하락의 시작이라고 보기는 어려우며, 조정 이후 다시 고점 이상으로 상승할 것으로 예상됨 - 코스피 지수 전망은 3500 이상, 3600, 3700까지 상승 가능하다는 의견 존재 - 실적 부문에서는 1분기가 저점일 가능성이 높고, 새로운 정부의 추경과 한국은행의 금리 추가 인하로 유동성이 공급될 것으로 기대됨 - 또한, 코리아 디스카운트 해소를 위한 정부의 정책 추진으로 밸류에이션이 개선될 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥이 차익 매물 출회로 하락함 - 외국인의 매도 규모가 확대되며 시장이 압박 받음 - 백악관이 상호관세 협상 마감 시한 연장 가능성을 시사함 - 코스피는 3100선 아래로 밀려남, 코스닥은 0.2% 조정을 받으며 785선을 지남 - 외국인은 3거래일 연속 매도 중이며 개인과 기관이 물량을 받쳐주고 있음 - SK하이닉스는 2% 넘게 하락하며 29만원 아래로 내려감, 반면 삼성전자는 6만800원을 지남 - 2차전지 관련주는 여전히 부진한 상황이나 방산주는 상승세를 이어가는 중 - 유럽과 중동에서의 수주 계약 임박으로 방산주의 수출 기대감이 큰 상황 - 국내 최초 원자력 발전소인 고리 1호기의 해체 소식에 원전 해체 관련주가 급상승함 - 두산, HD현대, 한화는 각기 다른 전략으로 로봇 시장을 공략 중이며 해당 종목들이 상승세를 보임 - 트럼프 행정부의 구리 관세 부과 가능성 시사로 구리 가격이 상승했으며 이에 따라 풍산과 LS가 강세를 보임

● 핵심 포인트 - 고려아연 주가 15% 상승 중 - 법원, 2023년 고려아연의 3자 배정 유상증자(신규 발행) 무효 판결 - 이는 영풍과 고려아연 사이의 경영권 분쟁과 연관되어 있으며, 이로 인해 경영권 분쟁이 격화될 가능성 존재 - 해당 판결은 1심 판결이며, 항소심 및 대법원 판결까지 오랜 시간 소요 예상 - 이번 판결로 인해 영풍 측이 사실상 승소하였으며, 이로 인해 주가가 10% 이상 상승 중

- 바이오제약 산업에서 주목받는 키워드인 '오가노이드'에 대해 소개함. - 오가노이드는 줄기세포 또는 조직세포를 통해 대체해서 실험할 수 있는 대체 소재로, 동물대체시험법을 제정하는 것이 현 정부의 대선 공약이었음. - 삼성바이오로직스, 대웅, JW중외제약, 유한양행 등의 기업들이 오가노이드 사업 진출을 발표함. - 오가노이드사이언스는 줄기세포를 출처로 재생치료에 관련된 오가노이드를 개발하는 기업으로, 이를 기반으로 플랫폼인 '오디세이'를 개발함. - 의료 AI와의 협력 관계가 높고, FDA 승인 절차를 거친 회사로 시장의 기대가 큼. - 일주일 전 추천한 종목으로, 주가가 일주일 사이에 급등세를 보였고, 지금도 매력적인 종목이라 평가함. - 1차 목표가는 4만 5천원, 손절 라인대는 3만 2천원 제시함.

● 핵심 포인트 - 외국인 지분율 증가 구간에서 코스피도 상승했으며, 이때 반도체 등 시가총액 상위 섹터와 지배구조 개선에 대한 기대감이 있었음. - 2016년 스튜어드십 코드 도입, 2023년 밸류업 정책 시행, 2025년 상법 개정으로 지배구조 개선이 진행 중이며, 특히 상법 개정은 법률적으로 진행되어 모든 기관이 해당될 것으로 보임. - 7월에는 외국인 유입과 정책 모멘텀, 실적주 중심으로 접근이 유효하며, 특히 매출과 이익 추정치가 상향된 기업들에 주목할 필요가 있음. - 원전, 조선, 전력기기, 방산, 화장품, 음식료, 이미용기기 등의 섹터에서 실적 추정치가 상향되고 있으며, 이들 기업에 대한 관심이 필요함.

- 6월 한 달 동안 코스피가 13% 상승하며 역대급 상승 기록. - 상승 요인으로는 외국인의 대규모 유입, 정책 기대감, 수출 및 외부 환경 개선, 지정학적 이슈 완화 등이 있음. - IT 서비스, 반도체, 원전 및 로봇, 증권 및 금융, 전력기기 및 기계, 카지노 및 화장품, 미용기기 등 다양한 섹터에서 강세를 보임. - 특히 SK하이닉스에 외국인 자금 1.7조 원 유입되며 반도체 섹터의 긍정적 전망. - 원전 및 로봇 섹터는 글로벌 원전 시장 확대와 해체 시장 이슈로 강세 유지 전망. - 증권 및 금융 섹터는 주주 환원 기대감과 거래 대금 상승으로 인한 수익률 증가. - 전력 기기 및 기계 섹터는 미국 중심의 AI 데이터 센터 수주 증가와 실적 성장으로 기대감 부각. - 카지노 및 화장품 섹터는 인바운드 관광객 증가와 수출 호조로 인한 실적 증가 기대감으로 상승.

● 핵심 포인트 - 로봇주 중 두산로보틱스가 강세이며, 이는 오토매티카 2025 행사에서 두산, HD현대, 한화 등 국내 기업들이 신기술을 발표했기 때문임. - 글로벌 휴머노이드 시장은 2023년 4억 달러에서 2027년 37억 달러로 폭발적인 성장이 예상됨. - 테슬라의 옵티머스, 삼성, LG 등 국내외 기업들이 로봇 개발에 집중하고 있음. - 지난 4월 출범한 휴머노이드 연합을 중심으로 정부의 정책적인 지원이 지속될 것으로 전망됨. - 로봇 산업의 성장성은 실생활 적용과 이로 인한 매출 증가 여부에 달려 있으며, 이를 증명하는 것이 중요함.

● 핵심 포인트 - 국내 시장 주도주는 조선, 방산, 원전으로 꼽힘 - 원전 해체 산업 개화 얘기가 나오며 원전주들이 다시 관심받고 있음 - 조선과 방산은 조정받는 듯하다가 다시 상승했으며 특히 방산이 강세를 보임 - 메이저 수급 주체들이 반기 말 수익 확정의 차익실현으로 에너지가 반감되는 것으로 파악됨 - 조선은 하반기 에너지 관련 수주가 많을 것으로 예상되며, 방산은 중동 국가들의 방공 시스템 수요 증가로 LIG넥스원이 주목받을 가능성이 있음 - 원전은 수주를 보여줘야 하는 시점으로, 두산모빌리티를 지표 종목으로 선호함

● 핵심 포인트 - 증권주들이 역사적 신고가에 어울리는 재료들이 많음. - 스테이블코인 관련주인 카카오, NAVER 관련 종목들의 변동성에 비해 증권주의 변동성은 덜함. - 카카오페이의 거래정지로 인해 낙폭이 크게 나타남. - 미국의 스테이블코인 대표 종목인 써클의 반등 여부에 따라 다음 주 강세 가능성 있음. - 빠른 매매 선호 시 카카오, NAVER, 증권주들 공략 가능. - 증권주는 모멘텀 플레이를 하는 종목으로 인지하는 것이 좋음. - 거래대금이 23조 대, 26조 대로 한 달 전 대비 10조 이상 증가함. - 키움증권의 2분기 실적이 좋을 것으로 예상됨. - 시장의 지수 탄력이 줄어들었을 때는 실적에 관심이 가기 때문에 증권주 강세 가능성 있음. - 대형 증권사는 스테이블코인 발행을 위한 여러 가지 툴을 갖추고 있음. - 금리 인하로 인해 증권사의 수익 증가 예상되며 토큰 발행까지의 재료도 충분함. - 미국의 스테이블코인 관련 종목들과 궤를 같이 하며 상승세 지속 중. - 최소 두 자릿수 이상의 상승세 기대되므로 키움증권 외에도 대형 증권주에 대한 상승 여력 충분하다고 판단됨.

[종목: 에이치브이엠] - 우주항공, 방산용 특수 금속 기술력 보유 기업 - 서산 제2공장 증설로 우주항공 특수합금, 특수금속 생산량 기존 대비 7배 증가 예상 - 기술력 요구되는 분야로 진입 장벽 높아 경쟁력 있음 - 외국인 매수세 꾸준하며 차트상 우상향 지속 중 - 올해 영업이익 50억원으로 실적 개선 기대감 존재 - 최대 주주 지분율 50%, 운용사 지분율 10%로 유통 주식수 부족하나 향후 거래량 증가 시 주가 상승 여력 충분

- 국내 증시가 장 초반 보합권 움직이다가 하락 중 - 원전 해체, 방산, 로봇, 전선, 저출산 관련주들이 일제히 상승 - 고리 원전 1호기 해체가 영구정지 8년 만에 승인되어 세계 원전 해체 시장 진출 기대감 상승 - NATO 방위비 증액 소식에 방산주 강세 - 구리 가격 급등으로 전선주 오름세 - 국정 위의 새로운 TF인 인구 TF 출범 소식에 저출산 관련주 들썩 - 원전 관련주인 오르비텍, 우진엔텍, 비츠로테크, 우리기술 등이 강세 - 방산주인 한화, 현대로템, 한화에어로스페이스, LIG넥스원, 한화시스템 등이 상승세 - 구릿값 상승으로 LS그룹주인 LS전선, LS 마린솔루션이 강세 - 저출산 관련주인 꿈비가 상승 - 하나금융지주가 환율 효과에 따른 실적 기대감에 강세 - 에이비온이 항체 신약 물질의 기술 수출 계약 소식에 4거래일 연속 상한가 기록 - 코오롱인더가 차세대 전자소재 공급 사업 본격화 뉴스로 신고가 경신 - 딥마인드의 스테이블코인이 트론과 솔라나체인에 추가 발행되어 강세 - 두산로보틱스가 AI를 접목한 지능형 로봇에 집중한다는 소식에 오름세 - 카카오페이가 원화 스테이블코인 도입 기대로 상승 후 거래 재개되며 급락

- 국내 증시는 6월 내내 강한 상승 후 보합권에서 등락 중이며, 코스피지수는 -0.24% 하락함 - 미국 백악관 대변인은 상호관세 유예 연장 가능성을 언급하였으며, 관세 유예 만료 시기는 각국 협상 여건에 따라 달라질 수 있음 - 위성락 실장은 미국 NATO 정상회의에서 트럼프 대통령과 만나 조선업 협력에 대한 논의를 하였으며, 이에 따라 조선주가 강세를 보임 - 미국 GDP 확정치는 이전 전망치보다 낮게 발표되어 경기침체와 스태그플레이션 우려가 커지며, 이에 따라 금리 인하 가능성이 제기됨 - 제롬 파월 의장의 행보에 따라 금리 인하 속도가 결정될 것으로 예상되며, 이에 대해 시장이 주목하고 있음

● 핵심 포인트 - 방산주: 최근 고점 대비 조정을 받았으나 조정 폭은 깊지 않음. LIG넥스원은 20% 미만의 조정 후 상승 중. NATO 국가들의 군비 증액과 중동 지정학적 리스크로 수출 증가 기대감 존재. - 현대로템: 한국투자증권에서 목표주가를 59% 상향한 27만 원으로 제시. 현재 주가는 20만 원대이며 기존 증권가 평균 목표주가는 18만 원. 방산주 추세가 좋아 당분간 보유 전략 유효. - 한화에어로스페이스: 무난한 상승세로 100만 원 돌파 예상. 조정은 상승 흐름 속 추세를 타는 과정에서의 일시적 하락으로 해석. 보유 전략 추천. - 중소형주: 켄코아에어로스페이스, 제노코 등 우주산업과 방위산업 동시 영위 기업 주목. 급격한 매수보다는 내용 공부와 대형 기업과의 연관성 등을 고려한 투자 전략 필요. - RFHIC: 방산주로 재평가 받는 중. 중소형주 발굴 노력 필요.

- 증권주는 법안 관련 이슈와 활발한 거래, 실적 기대감 등으로 6월에 크게 상승하였으나, 현재는 주가 부담으로 매수하기 어려운 상황임. 중소 종목 중에서는 안정성과 고배당을 기대할 수 있는 부국증권 등이 추천됨. - 조선주는 수주 물량 부족과 과잉 공급 우려 등으로 갑론을박이 있으나, 전반적으로는 긍정적인 시각이 우세함. 특히, HD현대미포조선은 중형 선박 제조와 빠른 인도, 베트남 법인 등의 장점으로 52주 최고가를 경신하였으며, 다른 조선주에 비해 밸류에이션도 저렴하여 보유 및 추가 매수를 추천함.

● 핵심 포인트 - 스테이블코인 관련주: LG씨엔에스가 이달 들어 100% 상승 후 조정받고 있으나 강세 전망. 한강 프로젝트에 참여하여 한국은행의 CBDC 연구 용역 실증 사업을 진행했으며, 코인 발행·유통·운영 노하우 보유. - 지주사: 법안 통과 기대감으로 상승 탄력. 그러나 PBR 1배를 넘은 기업은 추가 상승이 어려울 수 있음. 코오롱, 매일홀딩스, 원익홀딩스 등 저평가된 지주사 주목 필요. F&F 홀딩스는 한 달 사이 100% 가까이 상승했으나 추가 상승 여력 있음.

- 원전 해체 관련주: 원자력안전위원회 고리 1호기 해체 승인 결정에 따라 비츠로테크(21%), 오르비텍(12%), 우진엔텍(10%) 등 강세 - 엔젤 산업, 저출산 관련주: 국정기획위원회 인구TF 출범 전망에 따라 에르코스(8%), 오로라(13%), 꿈비(4%), 아가방컴퍼니(4%) 등 상승 - 로봇주: AI 휴머노이드 시대 본격화 전망 및 젠슨 황 엔비디아 CEO의 로봇 언급에 따라 케이엔알시스템(11%), 티로보틱스(3%), 휴림로봇(5%), 두산로보틱스(10%) 등 상승 - 방산주: NATO 국가들의 방위비 인상 합의 및 한국에도 비슷한 주문이 있었다는 소식에 현대로템(5%), 한화에어로스페이스(4%), LIG넥스원(3%) 등 상승 - 조선주: 트럼프 대통령의 한국과의 조선업 협력 관심 표명에 HD현대미포(5%), HD현대중공업(2.5%), HD현대(3%), SK오션플랜트(1%) 등 상승 - 구리 관련주: 구리 가격 5거래일 연속 상승에 이구산업(2.8%), LS(4%), KBI메탈(2%) 등 상승 - 스테이블코인 관련주: 카카오페이의 하락 주도에 따라 전반적인 약세, 카카오페이(-9%), 케이옥션(-4%), 서울옥션(-2.7%) 등 하락 - 자동차 관련주: 자동차 부품 25% 관세 대상 확대 가능성에 현대모비스(-2%), HL만도(-2%), 에스엘(-1.8%), 현대차(-1%) 등 하락

● 핵심 포인트 - 27일 주식 시장에서는 대체거래소와 함께 저출산 관련 종목들이 주목받음 - 인구TF가 다음 주 출범 예정이며 저출생 고령화를 중점적으로 다룰 계획 - 전문가는 저출산 및 출산 장려 정책은 지속될 것으로 전망하며, 이와 관련된 기업들 중에서도 부가적인 테마와 엮여 있는 기업들을 추천 - 오로라, 대교, 네오팜 등이 실적 대비 주가가 저렴하면서도 정부의 저출산 정책 테마와 다른 테마를 동시에 받을 수 있는 기업들로 꼽힘 - 매일유업과 매일홀딩스 역시 PBR이 낮으면서도 최근 주가가 상승하고 있어 주목해볼 만하다는 의견 제시

- 두산로보틱스, 독일 오토매티카 2025에서 지능형 로봇 솔루션 선보일 예정 - 두산로보틱스, 협동 로봇 분야 국내 1위, 세계 4위 기업 - 아마존의 AWS와 공동 기술 개발 진행 중, 협동로봇이 음성 인식 및 일상 언어 이해 가능해질 전망 - 로봇주, 성장 섹터로 금리 하락 기조에서 부담이 적어질 것으로 예상 - 외국인 투자자, 선물 시장에서 순매수 중이나 현물 시장에서는 순매도 중 - 외국인 투자자들의 선물 매도가 2조 원 이상 있어 당분간 주가지수 상승이 어려울 것으로 전망 - 다음 주까지 지수 저점은 3000포인트, 고점은 3100포인트로 예상되며 지나친 낙관은 경계해야 함

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 0.9원 내린 1356원으로 출발해 현재 1355원 선에서 등락 중이며, 전일 대비 1.7원 하락함 - 달러 약세의 배경으로는 트럼프 대통령의 연준 의장 교체설이 언급됨. 일부 외신에서는 트럼프 대통령이 차기 연준 의장 후보를 선출하고 있으며, 이는 낮은 물가 수준에도 금리를 인하하지 않는 파월 의장에 대한 비난이라고 해석됨 - 이로 인해 미국 측의 장단기 금리가 모두 하락했으며, 달러 약세에 영향을 미침 - 뉴욕 NDF 환율 외환시장에서도 1.05원 상승했지만, 달러 약세 기조로 인해 유로, 엔화 등 비달러 통화들이 강세를 보임 - 또한 원화도 약간의 강세를 보이며 달러 약세 기조가 이어지고 있음 - 금일 외환시장은 달러 약세 분위기와 위험 선호 심리가 동반되어 1350원대에서 등락 중이며, 글로벌 달러 약세나 위험 선호가 이어질 경우 1350원을 계속해서 하회할 가능성이 있음 - 월말 및 분기말인 관계로 수출 네고 물량이 나올 경우 추가 하락 가능성도 존재하므로 금일 환율은 1348원에서 1360원 사이에서 움직일 것으로 예상됨