● 핵심 포인트 - 티웨이항공 경영권 분쟁 이슈로 주가 들썩, 이전에도 비슷한 뉴스 있었음 - 고려아연과는 규모가 달라 일시적으로 크게 반영 후 차익실현 가능성 있음 - 대명소노 측에서 티웨이항공 안전성 확보 위한 주주 배정 유증 실시 요청 계획 - 지분율 차이가 크지 않아 3월 정기주총 때 행사할 가능성 있음 - 조선주 중 HD현대미포조선이 가장 강력하게 상승 중, LNG와 PC선 만드는 사업 포트폴리오 때문 - 조선주들은 에너지와 방산 모두 수혜로 올해 역사적 신고가 도전 예상 - 조선주 부담스러운 투자자는 조선기자재주 우회 추천

● 핵심 포인트 - 도널드 트럼프 미국 대통령이 재임하며 미국 우선주의 정책에 속도가 붙을 전망이다. - 트럼프 대통령은 10~20%의 보편 관세와 중국을 향한 60%의 고율 관세 부과로 무역 패권을 쥐고 브릭스의 탈달러 움직임에 쐐기를 박으며 달러 패권을 공략했다. - 앞서서는 바이든 정부가 제안했던 석유가스 개발과 수출 규제는 완화를 하고 LNG 수출을 확대하며 에너지 패권 또한 차지할 전망이다. - 한편 머스크와 아마존 창업자 베이조스에 이어 빌 게이츠도 제2의 스페이스X로 불리는 스트로스페이스에 투자를 단행하며 우주 포트폴리오를 한층 다변화하였다. - 매켄지는 2022년 5460억 달러 수준이었던 우주 시장의 규모가 2035년 1조 8000억 달러로 수준으로 빠르게 성장할 것이라 전망했다. - 올해 IPO 최대어로 꼽히는 LG CNS 청약이 오늘부터 내일까지 이틀간 시행될 예정이며 수익 측에만 76조 원이 몰리는 등 일반 청약에 대한 열기도 뜨거울 것으로 전망된다. - LG CNS는 작년 매출이 6조 원을 상회할 것이란 전망 속에서 투자자들의 기대감이 높아지고 있으며 공모를 통해 확보한 자금으로는 AI와 클라우드 분야의 연구개발 등 미래 성장 동력 육성에 집중 투자할 계획이다.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 휴장 속 트럼프 대통령 취임식 주시, 관세 부과 관련 소식에 시장 활력 잃어 - 외국인 및 선물 시장 순매도, 기관의 순매수 규모 축소 - 달러 강세 완화로 원화 가치 상승하였으나 환율 변동성 확대 - 조선주 52주 최고가 경신, 우주항공 및 방산주 상승세 - 2차 전지 관련 주, IRA 정책 의구심 및 보조금 폐지 우려로 부담 증가 - 캐나다, 멕시코에 대한 25% 관세 부과 검토 소식에 우려 확산 - 한국도 미국 적자를 일으키는 주요 국가 중 하나로 예의주시 필요

● 핵심 포인트 - IPO 시장에서는 '대어' 급인 LG CNS 상장으로 인해 훈풍이 불고 있으나, 올해 주목할 만한 대어급 기업은 많지 않음. - 대신, 중소기업 위주의 IPO가 진행될 것으로 예상되며, 한국거래소의 IPO 제도 개선안이 시행되는 7월 이후로는 눈치 보기 장세가 이어질 것으로 전망됨. - 공모주 투자 시, 기관들의 확약률을 참고하는 것이 좋음. 지난해부터 기관들의 묻지마 투자로 인해 양극화 현상이 심화되어, 일반인들이 판단하기 어려운 상황이므로 기관들의 투자 경향을 참고하는 것이 안정적인 방법일 수 있음.

● 핵심 포인트 - 우주항공 관련주가 상승세를 보이고 있음. 트럼프 미국 대통령의 취임식에서 밝힌 화성에 미국인 우주 비행사를 보내겠다는 계획 발표 영향임. - 대표적인 종목들은 동반 상승 중이며, 특히 소형주 중에서는 에이치브이엠, 제노코, AP위성이 주목받고 있음. - 해당 기업들은 아직 주가가 많이 오르지 않았으며, 향후 성장 가능성이 높은 것으로 평가됨. - 한편, 트럼프 행정부의 정책 변화로 인해 2차 전지 관련주는 동반 하락함. - 보조금 폐지, IRA 정책 변화, 2030년까지 전기차 비중 50% 철회 등의 소식이 전해짐. - 그러나 이러한 악재는 이미 시장에 대부분 노출되어 있으며, 현시점에서는 매수 기회를 모색해볼 만하다는 의견도 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 연중 최고치인 2548포인트 달성, 외국인 투자자들의 선물 매수로 인한 상승. - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고는 1조 7000억 매도우위이나, 매수로 전환될 경우 2600포인트 돌파 예상. - 고영은 뇌 수술용 로봇 미 FDA 최종 승인 소식에 2거래일 연속 강한 오름세, 추가 상승 여력 존재. - 루닛을 비롯한 의료 AI 관련주는 상승세이나, 단기적인 현상일 가능성 존재하므로 보수적인 접근 필요.

● 핵심 포인트 - 에너지 원전 쪽은 트럼프 정부의 정책과 관련하여 유망한 업종으로 꼽힘. - LNG 프로젝트 및 수출 관련 규제 완화가 시행될 것으로 보이며, 미국의 LNG 수출량이 2029년까지 2배 가까이 증가할 것으로 전망됨. - 한국은 글로벌 3대 LNG 수입 국가로, 미국산 LNG 수입 증가로 인해 트레이딩 비즈니스를 하는 기업이나 LNG 관련 프로젝트를 함께 할 수 있는 신규 수주를 받는 기업에 주목할 필요가 있음. - 한국가스공사, 포스코인터내셔널 등이 수혜를 볼 것으로 예상되며, 원전 관련 기업으로는 비에이치아이가 언급됨. - AI 로봇 쪽 역시 트럼프 정부 하에서 충분한 수혜를 누릴 것으로 전망되며, 일론 머스크가 나아가는 방향인 자율주행차, 로봇 산업, 우주항공 산업과 관련하여 국내에서는 삼성의 레인보우로보틱스, LG그룹이 2대 주주로 있는 로보티즈 등이 주목받고 있음. - 반도체 관련주인 하이닉스는 미국 우선주의에서 가장 핵심인 엔비디아와 테슬라에 부품을 공급하고 있어 메리트가 있으며, 삼성중공업은 조선업에서의 수주 증가와 영업이익 증가폭을 고려할 때 주가 상승 여력이 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 조선사 빅4의 지난해 영업이익이 사상 처음으로 2조 원을 넘을 것으로 예상되며, 추가적인 MRO 및 군함 수주 소식을 기다리는 중임. - 방산주는 현재 호황이나, 우크라이나 종전 시 악재가 될 수 있으나 매수 기회가 될 수도 있다는 의견 존재. - 트럼프 정부의 정책 초점은 각국 정부의 방위비 인상에 맞춰져 있으며, 이에 따라 유럽이 가장 위협받고 있음. - 국내 조선업과 방산업체들이 가격 경쟁력이 있어, 주가 하락 시 기회가 될 수 있다고 판단함. - 증권사들은 AI, 반도체, 조선, 방산 관련주를 유망주로 꼽았으며, 특히 NAVER, SK하이닉스, HD한국조선해양, LIG넥스원 등을 주목함.

● 핵심 포인트 - 일본은행(BOJ)이 곧 금리를 인상할 가능성이 높으며, 인상 시 금리는 0.5가 될 것으로 예상됨. - 이러한 움직임은 일본 내 여러 상황을 고려했을 때 불가피한 선택으로 보임. - 그러나 이로 인해 엔 캐리 트레이드 청산 우려가 재현될 가능성은 낮을 것으로 전망함. - 이유는 작년 8월과는 달리 현재 미국 경기가 안정적이며, 가을 이후 미국 경기가 흔들린다는 신호가 있을 때 일본 금리가 더 오르면 불안해질 수 있음. - 또한, 연내 일본 기준금리는 1% 전후까지 상승할 것으로 예측되며, 이를 통해 일본 경제가 회복될 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 2기의 핵심 키워드는 관세로, 중국산 수입품 60%의 관세 및 모든 수입품에 10~20% 보편관세 부과 예정임. - 관세 부과는 상품 가격 인상으로 이어져 소비자 부담 증가 우려 존재. - 울프리서치는 관세 위험이 아직 시장에 반영되지 않았으며, 트럼프 취임 후 몇 주/몇 달 내로 관세 관련 소식이 시장 움직일 것으로 예상함. - 관세 노출 상위 종목으로는 의류 소매업체인 아베크롬비, 룰루레몬, 아메리칸이글 등이 있음. - 이들 업체는 중국 및 멕시코에서의 수입 비중이 높아 관세 부과 시 비용 상승 가능성 높음. - 할인 소매업체인 달러 제너럴, 파이브 빌로우 등도 관세에 민감한 종목으로 언급됨. - 트럼프 대통령의 관세 공약은 자동차 업체들에도 악재로 작용하며, 멕시코와 캐나다에 공장을 둔 미국 기업들의 타격 예상됨. - 완성차 및 부품에 25% 관세 부과 시 미국의 수입차 평균 가격 상승 및 자동차 업체들의 이익 감소 예상됨.

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 : 갤럭시아머니트리, 모비데이즈, 우리기술투자 - 갤럭시아머니트리는 암호화폐 관련주로 4%대 상승세, 모비데이즈는 틱톡 관련주로 거래량을 끌고오며 상승 중이며 우리기술투자는 5%대 오름세 - 전체적으로 봤을 때 내일까지 시세가 연속될 것 같지는 않으나 비트코인이 1억 6000을 넘어간 것이 원인으로 보임 - 트럼프 취임식으로 인해 트럼프와 관련된 밈코인이 들썩이고 있으나 불나방이므로 조심해야 함 - 내일은 미국장이 휴장이고 트럼프 취임식과 HD현대일렉트릭의 실적 미스가 있어 단기 트레이딩을 하는 사람들은 조심하는게 좋음 - 조선 섹터를 바라보는 시선은 긍정과 부정으로 나뉘어짐 - 긍정론과 보수론으로 나눠볼 수 있으며 이미 주가가 많이 오른 상태라 신규 진입자는 조심할 필요가 있음 - 대안으로 현대마린솔루션을 제시함 - 작년 상장한 이후로 관심 밖이었으나 주가가 작년 상장 당시의 고점 레벨까지 올라옴 - MSG I지수 편입 전략 관련으로도 볼수 있으며 코스피 200의 특례 편입이나 정식 편입, MSI 지수 편입도 기대해 볼만 함 - 다만 현재로서는 고평가 영역이므로 트레이딩 관점에서 접근 필요

● 핵심 포인트 - 테슬라의 신형 모델 Y가 중국에서 흥행하면서 테슬라향 밸류체인을 중심으로 2차 전지가 반등함. - 테슬라의 실적 발표에서 중국향 판매 호조가 확인되면 2차 전지주의 온기가 예상됨. - 현재 테슬라는 2차 전지 외에도 자율주행, 스페이스 X 등 다양한 사업을 진행중이며, 이에 따라 2차 전지와의 주가 상관관계가 낮아짐. - 그러나 여전히 2차 전지 산업은 성장 중이며, 국내 증시 상승 시 포트 일부로 편입이 추천됨. - 2차 전지 종목 선택 시 풍부한 자금력과 원스톱 생산 가능 여부, 다양한 제품 납품 능력 등이 고려되어야 함. - 포스코 퓨처 엠은 양극재와 음극재를 모두 생산하며, 고성능 양극재와 차세대 음극재인 실리콘 음극재 개발에 주력하고 있음. 또한 R&D에 막대한 투자를 하여 경쟁력을 강화하고 있으며, 차세대 배터리 기술 개발에 적극 참여하여 지속 가능한 성장을 도모하고 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 시진핑 주석과 통화하며 통상 문제 등 다양한 현안을 논의함. 이에 따라 미·중 관계 개선에 대한 기대감이 있으나, 불확실성 또한 존재함. - 현재 미국의 대중국 반도체 규제가 만들어진 상태이므로, 트럼프 정부가 더 공격적인 규제 정책을 내놓을 가능성은 낮음. 그러나 일부 규제 완화가 나타날 경우 긍정적일 것으로 보임. - 트럼프 2기 행정부에서는 방어적인 전략이 필요하며, 인덱스 투자 시 동일 가중으로 분산할 필요가 있음. 한국의 경우 외국인들이 선호하는 종목들이 지속적으로 좋을 가능성이 높음. 1월 한 달간은 관망하며 선별 투자하는 것이 안전하고 편안한 투자가 될 것임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 1기 때는 낮은 목표 대비 경제 성적표와 주가 성적표가 좋았음. - 2기는 높아진 목표 설정으로 인해 어려운 상황이 예상됨. - 트럼프 2기의 과제는 GDP 성장률, 실업률, 인플레이션, 10년물 국채금리 등 높음. - 트럼프 2기의 핵심 주제는 바이든 지우기로, 반이민 정책, 친에너지 정책, 관세 무기화 정책을 시행할 것으로 예상됨. - 지난주에는 CPI가 예상보다 낮게 나오며 안도 랠리가 있었지만, 여전히 상반기에는 연준이 긴장할 것으로 보임. - 트럼프의 정책 방향성이 물가를 끌어올리고 노동 시장을 타이트하게 만들어 시장금리를 상승시킬 수 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 취임식에서 긴급 서명 행정명령이 100건 이상 예상되며, 이에 따라 시장의 반응이 예상됨. - 주목할 섹터로는 자원 개발, 자율주행, 소형 모듈 원전(SMR)이며, 특히 SMR 규제 완화 시 두산에너빌리티 등 관련 종목의 수혜가 기대됨. - 실적 관련 주목할 종목으로는 정유 업종을 추천하며, S-Oil이나 SK이노베이션 등의 종목이 4분기 실적 컨센서스를 상회할 가능성이 높음. 또한 정제마진 개선 및 환율 상승 효과도 기대됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시에서 2차 전지 및 일부 업종에 외국인 매수세가 붙으면서 상승세를 보임. 특히 LG에너지솔루션은 5.7% 강세를 보이며 37만 원 회복에 성공함. - 반면 반도체 대장주인 삼성전자와 SK하이닉스는 약세 흐름을 보임. - 코스닥에서도 저가 매수세가 유입되면서 2차 전지주가 상승했으며, 에코프로비엠은 6% 넘게 상승하며 13만 8000원까지 끌어올림. - 조선 및 기자재 단에서는 모든 조선사가 4분기에 컨센서스 이상의 영업이익을 달성할 것이라는 증권사의 예상에 따라 상승함. - 온 디바이스 AI 반도체 단에서도 강세 흐름을 보였으며, 제주반도체는 상한가로 마감함.

● 핵심 포인트 - 미용의료기기 관련주인 파마리서치는 미국의 틱톡 규제로 인한 마케팅 우려로 6% 급락하였으나, 4분기 의료기기 수출액이 전분기에 비해 20% 이상, 전년 동기에 비해 13% 증가하였고 월간 수출 실적이 사상 최초로 1억 달러를 돌파함. 이에 따라 주가 조정 시기를 매수 기회로 활용 가능하다는 의견. - HD현대일렉트릭은 실적 발표 후 조정 받았으나, 증설투자 계획안과 함께 이를 통한 하반기 실적 개선 기대감 존재. 특히 초고압 변압기 분야에서 경쟁력 보유하고 있어 데이터 센터 수요 증가에 따른 수혜 예상되어 톱픽 종목으로 선정. - 전반적으로 양 시장은 혼조세를 보이고 있으며, 트럼프 취임식을 앞두고 외국인 수급 공백 및 거래대금 감소 현상 발생.

● 핵심 포인트 - 코스피는 2520선 아래에서 마감 예상되며 0.2% 하락, 코스닥은 0.36% 상승한 727선에서 마감 예상됨 - 금일 코스피 시장에서는 LG에너지솔루션의 약진 및 소외되었던 2차 전지 관련주들의 상승세가 두드려졌으며, 전반적으로는 트럼프 취임을 앞두고 기대와 우려가 공존하며 일부 정책적 우려감이 증시에 반영된 것으로 보임 - 미국의 경우 정책 기대감으로 증시가 상승하였으나 한국의 경우 수출 주도 국가로서 수급적인 불리함 속 관망 심리가 이어지고 있으며, 취임 이후 발표될 행정명령에 주목해야 할 것으로 보임 - 또한 최근 50조 원대 중후반까지 올랐던 증시 예탁금이 51조 원대로 내려온 것은 선별적인 관점에서 수급이 단기적으로 유입될 우려 요인을 일부 반영한 것으로 보임 - 그럼에도 불구하고 4분기 어닝 시즌과 관련된 실적 관련 종목들의 선취매 전략이나 종목별 수급 유입을 주목할 필요가 있음 - 코스닥에서는 2차 전지 관련주들의 반등이 두드려졌으며, 에코프로 그룹주와 알테오젠의 상승이 눈에 띔. 또한 신용 잔고가 10거래일 연속 증가하는 흐름을 보이고 있어 주도 업종 부재 속 종목 장세가 이어질 확률이 높은 것으로 판단됨 - 이번 주는 트럼프 2기 행정부 출범에 따라 업종별 변동성이 확대될 것으로 예상되나 대부분의 악재가 이미 불확실성 요인으로 선제적으로 반영되어 있어 개별적인 종목 장세가 이어질 가능성이 높음 - 한편 오는 23일 SK하이닉스 실적 발표를 시작으로 본격적인 4분기 실적 시즌이 개막되므로 실적에 기반한 종목 장세가 예상되며 긴 설 연휴를 앞두고 관망세가 부각될 수 있음 - 코스피에서는 2차 전지 외에도 석유화학과 철강 등 업황 우려가 컸던 분야의 반등이 두드려졌으나 이는 일시적인 현상으로 판단되며 수급의 연속성을 위해서는 업황 회복의 시그널 확인이 필요함 - 다만 4분기 어닝 시즌에 대비하여 3분기 실적 호조를 보였던 조선, 방산, 피부미용 의료기기 관련 종목들은 조정 시 매수 관점으로 접근해 볼 만함

● 핵심 포인트 - 게임주 크래프톤은 외국인의 매수가 1월부터 꾸준하게 유입되며 주가는 오늘 신고가인 35만 원을 돌파함. 4분기 실적에 대한 기대 요인들이 높아졌으며, 3종의 신작 라인업 출시 또한 앞두고 있음. - NAVER는 외국인이 1월 들어 꾸준하게 매수하고 있으며, AI 기반의 맞춤 쇼핑 추천 기능이 고도화된 네이버 플러스 스토어 베타 서비스가 론칭됨. 이 서비스는 상반기 중에 별도 쇼핑앱으로 출시될 계획이며, 이를 통해 올해 성장성이 기대됨. 지난 3분기에는 6분기 만에 시장 성장률을 상회하는 거래액을 커머스 부분에서 시연함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 2기 행정부 출범 앞두고 고환율과 트럼프발 수혜 기대되는 조선주에 대한 관심 증가 - 조선 3사의 지난해 연간 기준 13년 만의 동반 흑자 기대, 고가 선박 수주 확대 및 환율 상승 효과 - 조선 기자재 업체에도 낙수효과 기대되며, 오리엔탈정공 주목 - 오리엔탈정공의 사업부는 크레인 사업부와 데크하우스 사업부로 구성되어 있으며, 각각 조선 빅3 조선소와 자회사인 오리엔탈마린텍에 납품 - 삼성중공업의 LNG선, FLNG와 같은 고수익 선종 수주의 확대가 이어지고 있어, 오리엔탈정공의 데크하우스 사업부의 수익성 개선 기대 - 지난해 3분기 누적 수주액 920억으로 역대 최대 수준의 수주 잔고 기대, 주가 상승 여력 충분