● 핵심 포인트 [긴급 진단] - 신정부 출범을 앞두고 국내 증시에 대한 기대감이 큰 상황이며, 코스피가 3천을 돌파할 가능성이 있음. - 대선 후보들이 경제 성장과 주가 상승을 상위권 정책으로 포진하고 있으며, 경제 성장을 위한 정책들이 많이 나올 것으로 예상됨. - 추경 편성이 본격화되면 내수와 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보임. - 대통령 부재에 따른 정책 공백이 해소되면서 경제 성장을 위한 정책들이 강하게 나올 것으로 예상되며, 저PBR 관련 정책과 AI 관련 투자 부분이 강화될 것으로 보임. - 비트코인 관련 정책들이 흐르기 시작할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 엔씨소프트, 신작 아이온2 기대감에 10% 상승. 4분기 출시 예정인 PC/모바일 다중 MMO RPG로, 원작 대비 36배 규모의 필드와 플레이어간 대결 요소가 특징. 5년간의 주가 하락 후 바닥권 탈출 시도 중이며, PBR 0.8배 및 PER 15-16배로 게임주 중 저평가 상태. 올해 1분기 52억 흑자 전환 및 2분기 86억 흑자 예상되며, 턴어라운드 시작 판단. - 증권업종 지수 2%대 상승. 52주 최고가 경신 중인 종목 다수. 새 대통령 선출 시 상법 개정 기대감에 따른 자사주 소각 이슈로 인한 상승으로 분석. 대선 이후 차익 실현 매물 출회 가능성 있으나, 중장기적으로는 펀더멘털 개선으로 이어질 것으로 전망. 자사주 소각 여부 및 주식 수 감소 회사에 주목 필요.

● 핵심 포인트 - 웹툰 관련주: 최수연 네이버웹툰 대표가 넷플릭스 경영진과 북미 콘텐츠 사업 협력 방안 논의 예정 소식에 미스터블루 21%, 핑거스토리 12%, 와이랩 9% 등 강세 - 반도체 관련주: 5월 수출 지표에서 반도체 수출 호조 및 D램 가격 2개월 연속 20% 이상 급등 소식에 라닉스 15%, 리노공업 3% 등 강세 - 2차 전지주(전고체): 대선 공약으로 K-배터리 지원 부각에 유일에너테크 18%, 한농화성 7.5%, 나인테크 6.85% 등 전고체 관련주 상승폭 두드러짐 - 증권 관련주: 증시 부양 공약 부각에 상상인증권 7%, 미래에셋증권우선주 6%, DB증권 4% 등 연일 강세 - 해운주: 글로벌 해운 운임 급증에 HMM 3.75%, STX 그린로직스 3%, 흥아해운 1% 등 상승 - 드론 관련주: 트럼프 대통령 중국산 드론 규제 관련 추가 행정명령 서명 예정 소식에 제이씨현시스템 2.73%, 매커스 2.72%, 퍼스텍 2% 등 일부 종목 강세 - 철강 관련주: 트럼프 대통령이 철강과 알루미늄 관세를 25%에서 50%로 상향 조정한다는 소식에 세아제강 5.6%, 대동스틸 5.4% 등 하락 - 통신장비 관련주: 스페이스X의 스타링크 국내 서비스 초읽기 소식에 지난주 금요일 강세였으나, 차익 실현성 매물 출회로 오이솔루션 7%, 대한광통신 5% 등 하락

● 핵심 포인트 - 국내 웹툰 관련주가 상승세를 보임. - 이는 최수연 NAVER 대표가 넷플릭스 경영진과 북미 콘텐츠 사업 협력 방안을 논의한다는 소식에 따른 것으로 해석됨. - 넷플릭스는 최근 NAVER와의 협업을 통해 가입자가 400만 명 증가함. - 특히 35~49세의 남성층이 많이 유입되었는데, 이들은 웹툰을 많이 보는 세대로 알려져 있음. - 다만, 해당 종목들은 수익성이 약하므로 단기적인 테마성으로 접근하는 것이 바람직함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주가 정책 기대감으로 상승 중임. - 현재 2차 전지 산업은 어려운 상황이며, 정부 지원책이 나올 가능성이 있음. - 국내 시장보다는 글로벌 시장에서의 판매량이 중요함. - 전고체 배터리는 리튬이온배터리보다 5배 정도 비싸므로 단가 문제가 있음. - LFP 배터리로의 전환이 필요하며, 이를 선제적으로 대응하는 기업이 유리함. - 2차 전지주는 단기적으로는 반등 가능하나, 구조적인 성장 여부는 불확실함.

● 핵심 포인트 - 방위산업 관련주 중 특히 현대로템이 외국인 수급 지속으로 상승세를 보이며 52주 최고가를 경신함. - 주요 방산주는 LIG넥스원, 한국항공우주, 한화에어로스페이스, 현대로템이며 이 중 LIG넥스원과 한국항공우주의 PER은 26 ~ 27배, 한화에어로스페이스와 현대로템은 20배 수준임. - 한화에어로스페이스는 이미 상승 후 조정기에 접어들었고, 현대로템은 후발 주자로 강한 흐름을 보이고 있음. - 현대로템은 새 정부 출범 후 폴란드와의 2차 계약 체결 기대감이 있으며, 보유자는 조정 시 재진입 고려 필요.

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 3.4원 오른 1383.5원에서 출발 후 1377원대까지 하락함 - 달러 지수가 99포인트대로 내려온 것이 달러 약세 및 환율 하락의 주요 요인으로 작용 중 - 지난주 금요일 미국 달러 지수는 0.08% 상승하며 강보합을 기록했으나, 트럼프 대통령의 관세 인상 발언으로 인한 리스크 부각으로 역외 달러 환율이 상승함 - 아시아 대표 통화인 중국 위안화와 대만 달러는 약세가 제한적이며, 내일 있을 한국 대선 결과에 따른 새 정부 출범 기대감이 원화에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨 - 달러 지수가 100포인트 이하로 제한적인 흐름을 보여주고 있어, 금일 달러 환율은 상방이 제한적일 것으로 판단되며 1376원에서 1386원 사이에서 움직일 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 오전 장에서 삼성전자와 SK하이닉스가 상승하며 코스피 지수도 상승 중 - 대표적인 주도주로 방산과 조선 업종이 오름세를 보이고 있으며, 특히 HD현대중공업이 3.58% 상승함 - HD현대중공업은 2026년 예상 PER 17배 수준으로 평가받고 있으며, 2027년에는 PER 10배 수준으로 하락할 것으로 예상됨 - 조선 업종은 미래 성장성이 높은 군함 시장에 진출하고 있으며, HD현대중공업은 엔진 사업부를 내재화하고 있어 경쟁사 대비 높은 프리미엄을 받을 것으로 전망됨 - 단기적으로는 삼성중공업이 가장 저렴한 가격대에 거래되고 있어 투자 매력이 높음

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 보합권에서 0.05% 상승한 734선 - 상승률 상위 업종 : 화학, 오락문화, 유통, 기타제조 / 하락률 상위 업종 : 운송장비와 부품, 제약, 금속 - 화학 업종 내에서는 엘케이켐 6% 상승, 엔켐 4% 상승, 레몬 3.87% 상승하면서 2차 전지주 관련 공약 부각 - 화장품주 분위기 좋음. 코스메카코리아 6% 상승, 제닉 5.6% 상승, 선진뷰티사이언스 3% 상승 - 오락문화 업종에서는 와이랩 웹툰 관련주 10% 상승, 디앤씨미디어 4% 상승 - 대형주 중에서는 화장품 관련주 실리콘투 7% 상승, 파마리서치 3.88% 상승, 브이티 3.43% 상승 - 중형주 중에서는 한국비엔씨 10% 상승, 에스오에스랩 5% 상승, 디앤씨미디어 5% 상승 - 소형주 중에서는 DH오토웨어 상한가, DH오토리드 23% 상승, 미스터블루 19% 상승

● 핵심 포인트 - 화장품주가 선전하고 있으며, 대표적인 대형주인 에이피알이 5% 가까이 오르며 52주 최고가를 경신함 - 5월 중 역대 최대 실적을 낸 것은 농수식품업과 화장품이며, 화장품 수출이 꾸준히 증가하고 있음 - 에이피알은 미국 시장에 진출했으며, 온라인과 오프라인 모두에서 판매 호조를 보이고 있음 - OEM, ODM 관련주인 코스맥스와 한국콜마, 유통 담당업체인 실리콘투, 의료기기와 화장품을 함께 다루는 에이피알 등이 좋은 성과를 내고 있음 - 바닥에 있는 종목보다는 현재 잘하고 있는 기업들을 중심으로 투자하는 것이 수익률 측면에서 유리하다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 5월 수출입 동향 결과 자동차와 철강 부문이 부진했으며, 특히 철강의 경우 트럼프 행정부의 관세 인상 소식으로 현대제철과 POSCO 홀딩스의 주가 흐름이 좋지 않음. - 그러나 두 회사 모두 미국향 매출 비중이 낮아 관세 인상 영향은 제한적일 것으로 예상됨. - 최근 현대제철과 동국제강의 주가 반등은 철근 생산 감소와 재고 소진 계획 덕분이며, 트럼프 대통령의 관세 인상 발언은 철강주들에게 심리적 부담을 줄 가능성이 있음. - US 스틸은 일본제철이 인수했으나 여전히 미국 기업임을 강조함. - 수출입은 다소 감소하였으나 반도체 분야는 오히려 증가하였으며, 자동차 및 일부 석유화학 제품만 감소함. - 현재로서는 반도체 분야가 더욱 유망해 보임.

● 핵심 포인트 - 선물 옵션 개장 상황 : 풋옵션은 352포인트(종합주가지수 2640포인트), 콜옵션은 362포인트(종합주가지수 2720포인트)에 거래가 많음. 선물은 1.95포인트 하락해 거래 중이며, 이는 종합주가지수가 10~12포인트 가량 마이너스 출발할 것을 의미함. - 투자 조언 : 현재는 공격보다는 방어에 치중할 때임. 무조건 상승을 기대하기 보다는 다가올 조정에 대해 대비하는 것이 중요함. 지난 주 예측대로 2800포인트는 3분기에, 3000포인트는 4분기에 도달할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 신재생 에너지주 중 풍력 관련 종목인 씨에스윈드는 상승세를 이어가고 있음 - 이는 1분기 실적이 전년도 실적의 절반을 달성하면서 유럽 및 미국의 수요가 탄탄함을 보여준 것이 원인임 - 또한 미 하원에서 축소된 IRA 법안이 상원에서는 완화될 가능성이 있다는 전망과 한국의 정책적 변화 기대감도 영향을 미치고 있음 - 씨에스윈드는 작년에도 실적이 좋았으며, 올해는 더욱 개선될 것으로 예상됨 - 12개월 선행 PER이 8.9배로 떨어져 저평가 되어 있으며, 2023년 약 2500억 원의 수익을 올린 데 이어 2024년에는 약 3500억 원의 수익을 올릴 것으로 예측됨

● 핵심 포인트 - 새 정부 출범을 앞두고 자사주 소각 기업에 대한 관심이 높아지고 있음. - 주요 후보들이 주가 부양과 주주 환원 강화에 대한 공감대를 형성하고 있으며, 관련 정책 수혜주를 찾는 투자자들의 움직임이 분주함. - 특히, 소각 의무화와 일정 부분의 자사주를 매입 소각하는 형태를 의무화하지 않겠느냐는 전망이 나옴. - 미국에서는 ROE가 CEO들의 평가 기준으로 중요시되고 있음. - 한국에서도 자사주 매입이 소각으로 이어지는 정책이 실시된다면 상승 모멘텀으로 작용할 것으로 전망됨. - 시가총액 1조 원 이상 중대형주 가운데 자사주 보유 비율이 높은 기업에 주목할 필요가 있음. - 대표적인 섹터는 증권주와 지주사주이며, 해당 종목들이 좋은 흐름을 보여주고 있음. - 자사주 소각 매입 소각 등 주주 환원을 확대 압력이 계속 높아지는 가운데, 선제적으로 대응하는 종목들을 중심으로 가능성을 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 [종목: HMM] - 상하이 컨테이너 지수가 30% 급등하여 2천 선을 돌파함. - 이는 미국과 중국 간의 무역분쟁으로 인한 관세 유예로 물동량이 일시적으로 몰린 결과로 해석됨. - 미주항로와 중국에서 미국으로 가는 항로가 거의 풀 부킹되어 있음. - HMM은 2025년에 2조 원 규모의 자사주 매입을 결정함. - 컨테이너 지수 상승과 자사주 매입 결정으로 인해 HMM의 주가가 연동될 것으로 예상됨. - 기관을 중심으로 한 순매수가 이어지고 있으며, 단기 트레이딩 전략으로 유망하다는 의견이 제시됨.

● 핵심 포인트 - 내일은 대한민국의 21대 대통령 선거일로 정책 관련 종목들의 변동성 확대 가능성 존재 - 대외적으로는 미국의 철강 관세 인상 이슈가 지속되며 국내 증시에 영향을 미칠 것으로 예상 - 대선 주요 후보가 K-배터리 지원 정책을 발표하며 전고체 배터리의 연구와 상용화를 적극 지원할 것을 밝힘 - 정부가 미국 알래스카 콘퍼런스 회의에 참석한다는 소식에 알래스카 LNG 관련주들도 강세 - 아시아권을 중심으로 한 코로나19 재확산 우려감 속에서 국전약품 등 제약 관련주들도 상승 추세 - 2차 전지주 훈풍 속에서 LG에너지솔루션이 1.57% 상승했으며 한화에어로스페이스도 1.1% 강세

● 핵심 포인트 - 마음AI : 단기간으로도 좋지만 최근 국방 전용 온디바이스 AI 모델 완료함. 실제 전장에서 작동 가능한 AI 로봇 비전60을 선보임. 새 정부 들어서면 AI쪽 매출과 수급 증가 예상됨. 목표가 2만 6천원, 손절가 1만 8천원. - 바이오비쥬 : 메디컬 에스테틱 분야인 히알루론산 필러와 스킨부스터 제조, 개발, 유통 기업. 청담글로벌의 자회사로 중국, 동남아, 유럽, 중동, 남미 21개국에 수출 중이며 안정된 실적과 높은 영업이익률을 보여줌. 목표가 1만 8500원, 손절가 1만 4500원.

● 핵심 포인트 - SBS, DS투자증권 목표주가 3만 4천 원으로 상향...상승 여력 31%. 넷플릭스 파트너십 효과로 실적 반등 시동. 광고 수익 전년 대비 13% 감소했으나 2분기부터 회복세 본격화 될 것으로 전망. 넷플릭스와 6년 전략적 파트너십 효과 상반기 기존 작품 수익 반영, 하반기 오리지널 포함 신작 세 편 넷플릭스 공개 예정. 예능 및 교양까지 협약 확대되며 콘텐츠 기업으로의 체질 개선 본격화 - 휴메딕스, 목표주가 5만 원에서 6만 3000원으로 상향...17.9% 상승 여력. 필러 수출 중심으로 새 성장 스토리 작성 중. 작년 필러 수출 전년 대비 45.7% 증가한 370억 원 기록. 올해 하반기 바디필러 품목 승인으로 브라질 수출 250억 원 초과 전망. 복합 필러 '벨피엔' 출시 기대감 상승. 올해 하반기 식약처 승인 신청 후 내년 하반기 출시 목표

- 2차 전지주 10개 종목의 합산 시가총액이 올해 들어 35조 원 이상 증발함 - 주요 종목들이 52주 신저가를 기록하며 우려가 커지고 있으나, 전문가는 올해 하반기 내지 내년 상반기에는 반등을 기대해볼 수 있다고 전망함 - 한국의 2차 전지 기업들은 LFP 배터리로의 전환이 필요하며, 이를 위해 POSCO 홀딩스를 제외한 아홉 개 종목이 두 자릿수 하락률을 기록함 - 국내 3사가 LFP 배터리 생산라인을 미국에 깔기 시작했으며, 이에 따라 주식 시장의 불확실성이 해소되며 수급이 들어올 것으로 기대됨 - LFP에 이어 차세대 배터리인 나트륨 배터리 관련주인 나인테크, 애경케미칼 등을 주목할 필요가 있음 - 포스코퓨처엠은 LMR 양극재 생산 기업으로, 목표가는 13만 5천원, 손절가는 10만원으로 제시됨 - LG에너지솔루션이 미국 콜랜드 공장에서 ESS용 LFP 배터리 대규모 양산을 시작했으며, 이는 한국 3사에게 긍정적인 부분으로 작용할 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 삼양식품, 5월 황제주 등극 후에도 실적 고공행진 전망되며 증권가 목표주가 상향 조정 중 - 해외 시장에서 K-라면 높은 인기 구가 중이며, 미국 내 주요 판매처에서의 입점률 높음 - 밀양 2공장 가동으로 CAPA 26% 가량 증가 및 수출 물량 확대 예상 - 미국, 중국, 동남아 시장으로의 수출 확대 지속되고 있으며, 전년 대비 배당금 대폭 인상 - 중장기 관점에서 상승 여력 충분한 종목으로 평가 받으며, 하반기까지 긍정적 전망