- 중국 상무부가 한화오션의 미국 자회사 5곳을 제재하며 미중 갈등 심화됨. - 제재 이유는 해당 기업들이 미국의 활동 지원으로 중국의 이익을 침해했다는 것이며, 이로 인해 향후 중국과의 모든 거래가 금지될 예정임. - 한화오션은 서구권 협력 강화 중이며, 최근에는 캐나다 해군 쇄빙선 정비 보수 사업을 완료함. - 중국은 미국의 조선업 무역법 301조 조치에 대응해 한화오션의 미국 자회사를 제재 목록에 추가함. - 제재로 인한 직접적인 타격은 크지 않지만, 중국산 부품 공급망이 차단될 가능성 있어 간접 피해 우려 있음. - 전문가들은 이번 사태가 한화오션의 북미 중심 공급망 재편 및 북미 사업 확대를 촉진할 것이라 보고 있음. - 한화오션은 미국 군함뿐 아니라 캐나다의 고난도 군용 쇄빙선 MRO 작업 성공적으로 마무리하며 신뢰 관계 구축함. - 북극항로의 중요성이 부각되며 세계 각국의 쇄빙선 수요가 증가하고 있으며, 한화오션의 기술력이 이를 통해 시장에서 인정받을 전망임. - 이번 MRO 작업이 한화오션의 쇄빙선 건조 능력 홍보 기회로 작용하며, 향후 건조 계약 체결 가능성을 높이고 있음.

- 반도체 업황 회복으로 국민연금의 수익률 크게 향상됨. - 최근 국민연금은 삼성전자와 SK하이닉스 및 반도체 소재·부품·장비 업체들 지분 대폭 확대함. - 에프엔가이드에 따르면 국민연금 주식 평가액은 6월 말 대비 9월에 약 34조 원 증가함. - 삼성전자와 SK하이닉스 주가 상승으로 국민연금 평가액 각각 16조 원, 7조 원 이상 증가함. - 국민연금은 철강과 건설 종목 비중 축소하고 반도체주에 집중하는 추세 보임. - 대덕전자, 유진테크, 에스앤에스텍, AP시스템 등의 지분율을 5% 이상으로 높였음. - 모간스탠리, 코스피 목표지수 3250에서 3800으로 상향 조정하며 슈퍼 사이클 진입 평가함. - 증권가는 메모리 반도체 업황 반등에 따라 대덕전자 가동률 90%에 근접했다고 분석함. - 국민연금의 국내 주식 비중 3분기에 15.3%로 증가했으며, 정부 압박 속 추가 매수 가능성 제기됨.

[나민식 SK증권 연구원] ● 핵심 포인트 - 미국과 중국은 희토류를 둘러싼 무역 갈등을 겪고 있으며, 이는 시장에 영향을 미치고 있음. - 전문가들은 희토류 테마가 단기에서 장기 트렌드로 전환되는 변곡점에 있다고 분석함. - 희토류는 미중 갈등의 비가역적 변화에 따라 지속적인 이슈가 될 가능성이 큼. - 희토류의 종류 중 중희토류가 전략적 가치가 높고 희소성으로 인해 가격이 높음. - 중국의 수출 규제 변화로는 중국 외 지역에서의 희토류 사용 시 상무부 허가가 요구됨. - 희토류 밸류체인에서 정제 단계의 분리 공정이 기술적 난이도가 높아 중요함. - 국내 기업 중 희토류 관련 주로 제이에스링크가 주목받고 있으며, 중희토류 조달 및 기술력을 보유함. - 희토류 관련주는 미중 무역 갈등에 따른 증시 조정 속에서 헤지 전략으로 고려할 만함.

- 원달러 환율은 달러 강세 및 대미 투자자금 마련 필요성으로 인해 상승 압박을 받고 있으며, 기업들이 달러 매수를 늘리며 원화가 유독 약세를 보임. - 연준의 양적 긴축으로 인한 달러 본원통화 부족 현상 역시 달러 강세에 기여함. - 비은행 금융기관, 특히 미국의 자산운용사의 대출이 규제 사각지대에 놓여 향후 금융 리스크 요인으로 작용할 가능성 있음. - 미국의 관세 부과에도 불구하고 6개월간 물가 상승이 크지 않았으며, 이는 경제 활동 둔화로 이어질 수 있음을 시사. - 고용지표는 비농업 부문보다 공석률 및 이민자 유입 데이터를 통해 분석하는 것이 더 유효하며, 연준은 고용 부진에도 즉각적인 금리 인하를 꺼릴 가능성이 큼. - 미국의 인구 감소는 이민자 감소에 기인하며, 경제 여건이 이민자 유입에 큰 영향을 미침. - 연준이 두 차례 금리 인하를 단행할 경우 증시에 긍정적 영향을 줄 것이며, 한국은행의 10월 금리 인하 가능성은 낮아짐. - 한미 협상에서는 미국이 실제로 3500억 달러 투자를 요구할지 여부가 불투명하나, 대출 제공 등의 대안으로 해결될 가능성 있음. - 미국 10년물 국채금리는 추가 하락 후 기술적 반등이 예상되며, 장기물에 대한 투자가 유리할 것으로 판단됨.

[조상훈 신한투자증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 유통 및 음식료 업종이 소비 회복과 해외 확장으로 상승 탄력을 받을 가능성 있음. - 미국의 유통업체들은 관세 정책으로 인해 3분기에 실적이 악화되었으며, 이는 저소득층에 더욱 영향을 미침. - 한국에서는 7월부터 소비 쿠폰 발행 등으로 소비 심리 회복세가 나타나며, 하반기에도 이러한 회복세가 지속될 전망. - 홈플러스의 기업회생 절차가 장기화되고 있으며, 폐점 시 경쟁사인 이마트와 롯데쇼핑 등이 반사 이익을 얻을 가능성 존재. - 호텔신라는 인천공항 면세점 철수로 손익 위주 경영 전환을 시도 중이며, 중국 단체 관광객 회복 여부가 향후 주가 향방에 중요함. - 삼양식품은 유럽 시장에서 불닭볶음면의 인기를 바탕으로 성과를 내고 있으며, 유럽 시장의 경쟁이 비교적 낮음을 강조. - 농심은 K-POP과의 협업으로 주목을 받고 있으며, 신라면 블랙의 글로벌 확장을 통해 성장을 도모 중임. - CJ제일제당은 비핵심 사업 매각을 통해 재무 구조 개선을 추진하고 있으며, 해외 식품 부문 성장이 중요하다고 평가됨. - 전문가들은 해외 비중이 높은 삼양식품과 농심을 추천하며, 유통주 중에서는 현대백화점을 톱픽으로 선정함.

● 핵심 포인트 [김학균 신영증권 리서치센터장] - 미중 정상회담 개최 여부와 결과에 대한 관심이 집중되며, 과거 사례에 기반한 금융시장의 반응 분석 필요함. - 나스닥이 올해 네 번째 4% 이상의 하락을 겪었으나 모두 회복했으며, 이는 투자 내재 불확실성과 리스크로 간주됨. - 국내 증시는 사상 최고치를 연일 경신 중이며, 반도체 관련 호재로 추가 상승 가능성 있음. - 주가 상승 배경에는 지배구조 개선 기대와 환율 변동이 있으며, 기술주의 강세 또한 긍정적인 요인으로 작용함. - 미국 국채금리 변화가 뉴욕증시에 중요한 지표로 반드시 확인이 필요하고, 관세 문제와 대미 투자 부담이 투자자들에게 변수로 작용함. - 원달러 환율이 1430~1450원 범위 내에서 안정될 가능성이 있으며, 연준의 금리 인하 조치와 APEC 회의 결과가 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 글로벌 IT 업계의 호황 속에서 SK하이닉스와 삼성전자의 지속적인 성장이 기대되나, 주가 버블 가능성도 제기됨. - 주식 투자 전략으로는 시장 추세에 순응하면서 과도한 상승 후 조정 국면을 잘 파악해 대응하는 것이 중요함. - 3분기 및 연말까지 시장 흐름은 큰 변동 없이 이어질 것으로 보이며, 순환매 장세에 맞춰 신중히 투자 기회를 포착하는 것이 바람직함.

- 상해종합지수와 홍콩 항셍지수가 각각 0.6%, 0.7% 상승하며 좋은 흐름을 보임. - 전날 중국 증시는 2%대 하락 출발했으나 미중 합의 기대감으로 낙폭 대부분 만회함. - 미국 재무장관의 발언으로 미국 상장 중국기업 추종 인덱스가 3% 상승 마감함. - 9월 수출입 지표가 시장 예상치 초과하며 미국의 관세 우려를 일부 상쇄함. - 내일 발표될 중국의 물가지표가 물가 회복에 기여할지 여부가 단기적 관심사로 떠오름.

[김명주 한국투자증권 연구원] - 유통 업종은 밸류에이션 매력과 낮은 실적 변동성으로 방어주 성격을 띠며 인구 감소 및 신사업 부진이 약점으로 지적됨. - 인바운드 회복과 K-콘텐츠 인기, 혼인 및 출생아 수 증가 등이 기회 요인으로 작용함. - 반도체 중심 순환매 지속과 인바운드 기대 미달 가능성은 위험 요소로 언급됨. - 정부 내수 활성화 정책과 민생 회복 소비 쿠폰 효과가 유통 업계에 긍정적 영향을 미치고 있음. - 백화점 기업들은 7월부터 실적 반등이 나타났으며 이러한 효과는 향후 지속될 전망임. - 외국인 관광객의 소비 패턴 변화로 백화점과 편의점이 수혜를 보고 있으며, 특히 현대백화점과 BGF리테일이 주목받고 있음. - 중국인 단체 관광객 무비자 입국 효과는 단기적으로는 크지 않지만 장기적으로 긍정적인 영향 예상됨. - 4분기 쇼핑 시즌 이벤트들이 유통업체들에 추가적인 수혜를 줄 가능성 있음. - 유통 업체들의 3분기 실적은 전반적으로 기대 이하이며 본격적인 실적 반등은 4분기와 2026년이 될 것으로 보임. - 백화점 부문은 실적 개선이 두드러졌으나 대형마트는 상대적으로 부진한 모습 보일 가능성 큼. - 현대백화점과 BGF리테일이 각각 백화점과 편의점 분야에서 실적 개선을 통한 투자 유망주로 평가됨. - BGF리테일은 점포 수 조절 이후 실적 반등이 기대되며, 2026년까지 중장기적 관점에서 매력적인 주가로 평가됨. - 현대백화점은 외국인 관광객 유입과 면세점 비즈니스 회복 가능성을 바탕으로 신규 매수 추천됨. - 유통주 투자의 핵심 전략은 반도체 수급 변화에 민감하지 않은 개별 종목을 선택하는 것이며, 현대백화점과 BGF리테일이 주도주가 될 가능성 큼.

- 코스피 시장에서 삼성전자의 3분기 잠정 영업이익이 전년 대비 31.8% 증가한 12조 1천억 원을 기록하며 반도체 관련주 강세 보임. - 한미반도체, 해성디에스, SK하이닉스가 각각 5%, 2.9%, 3% 상승했으며, 고려아연은 8% 가까이 오름. - 중국 희토류 수출 제한으로 희소금속 가격 인상 전망되며, 이에 따라 고려아연의 주가는 연일 상승세. - 코스닥 시장에서 에스바이오메딕스가 22% 급등했고 퀄리타스반도체, 케이씨에스 등이 7% 이상 상승함. - 국민연금, 건설주 대신 반도체 소재·부품·장비주에 주목하고 있으며, 나스닥 및 필라델피아 반도체 지수도 강세. - 에프에스티는 삼성전자와 탄소 나노튜브 펠리클 관련 공동 개발 소식에 주목받아 상승. - 시가총액 상위 종목인 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 3% 상승하였고, 두산에너빌리티는 가스 터빈 수출 소식으로 2.7% 오른 상태임.

- 오늘은 시장의 상승 질을 평가하는 날이며, 이를 확인하기 위해 세 가지 신호 점검 필요함. - 시가 대비 종가의 위치, 외국인 수급 현황, 반도체 주도 여부 등을 주시해야 함. - 시가가 강세로 시작했으나 추가 상승에는 제한적일 가능성 있으며, 종가가 시가보다 높아야 진정한 매수세가 있음을 의미함. - 외국인의 선물 및 현물 동시 매수 여부를 관찰해야 하며, 선물만 매수 시 단기 충격 가능성 있음. - 반도체와 AI 인프라 관련 종목군의 움직임 중요하며, 특히 삼성전자와 SK하이닉스의 3% 이상 강세 지속 여부가 관건임. - 세 가지 신호 모두가 긍정적이면 추세 형성 가능하나, 하나라도 부진하면 기회 포착의 기준이 됨. - 오늘은 별도 종목 추가 매수보다는 보유 종목 비중 조절하면서 신중히 대응할 계획임.

- 미국발 이슈로 인해 SOFC 수소연료전지 관련 주가 강세를 보이고 있음, 블룸 에너지가 계약 체결 소식으로 26% 급등함. - 2차 전지 주는 테슬라의 5% 상승 및 퀀텀 스케이프의 15% 급등에 힘입어 강세를 지속하고 있음, 엘앤에프, 에코프로 비엠 등이 각각 4%씩 오름. - 반도체 주는 필라델피아 반도체지수 4.9% 상승과 오픈 AI의 브로드컴과의 계약 체결 소식에 따라 리노 공업, SK하이닉스 등의 주가가 상승함. - 전선 주는 뉴욕 증시의 AI 주 강세에 따른 전력 인프라 기업들의 상승세가 이어지며 일진전기, 서 전기전이 각각 8.6%, 5% 상승함. - 양자 컴퓨터 관련 주는 JP 모간의 투자 계획 발표 후 아이온 큐, 리게 티 컴퓨팅 등이 급등하며 국내에서도 케이 씨에스, 엑스 게이트 등이 동반 상승함. - 로봇 주는 피겨 에이 아이 신제품 출시 효과로 로보스타, 현대 무 벡스 등이 큰 폭으로 상승함. - 희토류 관련 주는 중국의 수출 통제 강화에도 불구하고 차익실현 매물로 유니언, 삼화 전자 등이 하락세를 보임. - 조선 주는 전반적인 시장의 관심 이동으로 일승, STX 엔진 등이 소폭 하락세를 기록함.

- 코스피는 1%, 코스닥은 0.86% 상승하며 각각 867선을 돌파함. - 전기전자와 금융 업종이 각각 1.8%, 5%대의 높은 상승률을 기록했으며, 시그네틱스와 캐스피온이 상한가에 도달함. - 뉴욕 증시의 영향으로 양자 암호 및 희귀 금속 관련 주식들이 강세를 보이며, 범한퓨얼셀과 한국첨단소재 등이 크게 오름. - 제약 업종은 유일하게 0.26% 하락하였고, 비보존제약과 HLB 등의 주가가 떨어짐. - 유일로보틱스는 6% 이상 상승하며 로봇주의 강세가 이어지고 있음. - 에코프로비엠과 에코프로는 각각 4%, 3% 상승하며 2차 전지 관련주도 긍정적인 흐름을 보임. - 알테오젠은 코스피 이전 상장 계획 발표 후 3.6% 상승함. - 소형주 중에서 시그네틱스와 성호전자는 각각 상한가와 18%의 강세를 보였고, 아이윈플러스는 양자 암호 관련주로 16% 상승함. - 반면 비보존제약과 유일에너테크는 각각 13%씩 하락하였으며, 노바텍도 8% 약세를 보임. - 코스닥 시장에서 파마리서치와 에이비엘바이오는 부진하나, 알테오젠과 에코프로 계열사는 여전히 강세를 유지하고 있음.

[박강호 대신증권 연구위원] ● 핵심 포인트 - 삼성전자의 3분기 잠정 실적은 매출 86조 원, 영업이익 12조 1천억 원으로 어닝 서프라이즈를 기록함. - 반도체 부문의 수익성 개선이 두드러지며, 특히 DRAM 가격 상승 및 파운드리 부문의 회복이 주요 요인으로 작용함. - 3분기 실적이 4분기와 2026년 실적 향상의 출발점이 될 전망이며, 2026년 연간 영업이익은 56조 원까지 도달할 가능성 있음. - SK하이닉스는 사상 최초로 영업이익 10조 원 달성을 기대하며, 시장에서는 여전히 과소평가 상태로 판단됨. - SK하이닉스의 실적 향상에는 HBM 주도적 역할이 중요하며, 2026년 연간 영업이익은 50조 원 이상으로 전망됨. - 현재 두 회사 모두 주가 상승 여력이 있으며, 반도체 업종 전반에 걸쳐 비중 확대 전략이 유효함. - 전문가들은 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 글로벌 경쟁사들에 비해 저평가되어 있어 추가 상승 가능성이 크다고 분석함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] - 전문가들은 K-푸드의 모멘텀으로 엠에스씨를 추천하며, 이 회사는 삼양식품과 농심에 납품함. - 엠에스씨는 건강기능식품 및 신소재 관련 설비 투자를 지속하겠다고 발표했으며, 시장 점유율 확대로 하반기 수익성이 기대됨. - 제이피아이헬스케어는 엑스레이 핵심 부품을 생산하며 글로벌 시장에서 1위를 차지하고 있음. - 해당 기업은 지멘스, GE, 필립스와 같은 대형 고객을 보유하고 있으며, 최근 3년간 흑자를 기록하고 안정적 수익을 창출함. - 제이피아이헬스케어의 목표가는 2만 4500원으로 설정되었고, 손절가는 1만 8700원으로 제시됨.

- 어제 LG전자 실적 발표 이후 증권가는 어려운 환경에서도 호실적을 인정하며 목표 주가 9만 5천 원을 유지함. - 3분기 매출 및 영업이익이 각각 3.5%, 15.2% 상회했으며 비효율적 비용 관리와 가전·전장 부문 성장이 긍정적으로 평가됨. - 관세 완화 및 인도 법인 IPO가 향후 긍정적인 모멘텀으로 작용할 것으로 예상되며, LG디스플레이 실적 개선에 따른 배당 확대 가능성 또한 언급됨. - 에이프릴바이오는 신약 성공 확률을 높여 목표 주가를 5만 원으로 상향 조정하였고, 상승 여력은 52%에 달함. - 나스닥 상장 추진 중인 에이프릴바이오는 상장 후 기업가치 상승이 자사 지분 가치에도 영향을 미칠 전망이며, 룬드벡과의 공동 개발 파이프라인도 주목받고 있음. - 2027년 매출 290억 원, 영업이익 160억 원으로 흑자 전환 예상됨.

- 삼성전자의 3분기 잠정 실적은 영업이익 12조 1천억 원, 매출 86조 원으로 각각 전년 대비 9%, 31.8% 증가하며 시장 예상치를 상회함. - 영업이익이 컨센서스를 약 20% 상회했으며 이는 범용 메모리 가격 회복 및 AI·서버 수요 확대로 인한 D램 가격 상승 덕분으로 분석됨. - SK하이닉스 또한 실적 기대감이 커지고 있으며, 목표주가는 43만 원에서 56만 원 사이로 상향 조정됨. - ASML과 TSMC의 실적 발표가 예정되어 있으며, 이들 기업의 실적과 가이던스가 향후 시장에 중요한 영향을 미칠 것으로 보임. - 미중 무역 갈등과 희토류 수출 통제 등의 리스크에도 불구하고 국내 반도체 업종 투자심리는 긍정적으로 평가됨. - 삼성전자는 미국 특허 관련 소송에서 6381억 원의 배상금 지불 판결을 받았으나, 주가에 큰 영향을 주지 않을 것으로 예상됨. - 반도체 소재·부품·장비(소부장) 기업으로는 리노공업 등이 주목받고 있으며, 다양한 선택지로 반도체 ETF 투자 대안도 고려 가능함.

- 어제 하락했던 한국 증시가 저녁에 소폭 회복세를 보이며, 특히 SK하이닉스와 삼성전자는 정규장 이후 약간의 상승세를 기록함. - 롯데지주는 고정욱 사장의 자사주 소각 발언으로 인해 2.51% 상승했으며, 이는 국정감사에서의 발언이 주가 상승에 기여했음을 시사함. - 코스닥 시장에서 반도체 소부장주가 두드러지며, 에프에스티는 삼성전자 및 미국 기업과의 협력을 통한 CNT 펠리클 개발 소식에 힘입어 5.65% 상승함. - 퀄리타스반도체는 5.19%, 심텍은 2.72%, 그리고 엠케이전자는 약세 흐름을 뒤집고 2% 반등을 보임. - 고정욱 롯데지주 사장은 국정감사에서 자사주 소각을 통해 주주들의 손실 방지를 약속하며, 향후 자사주 처리 방안을 신중히 검토하겠다는 입장을 밝힘.

- 어제 시장은 LG전자와 LG에너지솔루션이 예상치를 넘는 3분기 실적을 발표하며 긍정적인 반응을 보였음. - LG에너지솔루션은 미국 보조금 제외 후에도 2개 분기 연속 흑자를 달성했으며, LG전자는 관세 부담 속에서도 전장 부분 호조로 2% 상승 마감함. - 교보증권은 실적 개선을 보인 삼성전자와 SK하이닉스, 하나금융지주 등을 포함한 종목들의 추가 상승 가능성을 제시함. - 금요일 조정을 겪었던 AI주는 필라델피아 반도체지수 4.93% 상승 등으로 회복세를 보였고, 브로드컴의 대규모 AI 칩 계약 소식이 긍정적 영향을 미침. - JP 모건의 국가 안보 기반 산업 지원 계획 발표로 첨단 기술주에 대한 투자심리가 강화되었으며, 양자 컴퓨터 및 배터리 관련 주가 크게 올랐음. - 블룸 에너지는 외부 전력망 없이 자체 전기 생산이 가능한 '온 사이트' 시스템을 강조하며, 관련 종목들의 향후 움직임에 주목해야 함.

- 시장은 주말 동안의 급락을 딛고 회복세를 보이며 '검은 월요일' 우려 해소됨. - 크립토 시장은 마진 거래로 인한 큰 변동성과 대규모 청산 겪었으며, 이는 시장 하락폭 확대 원인 제공함. - 기관들은 높은 변동성과 관세 불확실성으로 인해 보수적 포트폴리오 운영했으나, 이번 사건을 계기로 매도세가 나타났음. - 전문가들은 트럼프의 관세 불확실성은 지속되겠지만, 중국과 미국은 상호 타격 피하기 위해 극단적 선택을 하지 않을 것이라 예상함. - 최근 성과 분석 결과, 위험자산과 안전자산이 동시에 상승하는 현상 관찰됨. - 투자자들은 실적 뒷받침되는 성장주와 AI 분야에 관심을 가질 필요 있으며, 리스크 관리 차원에서 바벨 전략을 추천함. - AI 관련 ETF(BAI, AIVC)와 크립토 ETF, 은 채굴업체 ETF(SIL), 커버드콜 전략(JEPQ, QDVO) 등이 유망한 투자 대상으로 제시됨.

- 오늘은 외국인 투자자들이 시장에서 매도세를 보이는 가운데 특정 종목들이 주목을 받았음. - 반도체 업종은 잠시 휴식을 취했으며, 희토류 및 2차 전지 관련 기업들이 부각됨. - 전문가들은 테스트 관련 기업들의 긍정적인 전망을 언급하며 플리토, 하이드로리튬, 성일하이텍, 아모그린텍, HD현대마린솔루션 등을 추천함. - 사피엔반도체는 AR 글라스 시대 도래 시 수혜주로 평가되며, 최근 24.49% 상승률을 기록함. - 리노공업은 메모리·비메모리 경계 붕괴 속에서 글로벌 시장에서의 경쟁력 인정받고 있음. - 매커스는 비메모리 유통사로서 실적 개선을 지속하며 66.67% 상승세를 이어감. - 에스앤에스텍은 블랭크 마스크와 펠리클 제조업체로, 삼성과 SK하이닉스의 EUV 공정 도입에 따른 수혜가 기대됨. - 아모그린텍은 ESS, 전기차, 재생에너지 설비 소재로 글로벌 기업들에 납품하며 실적 개선 중임. - 피엔티는 2차 전지 장비 분야에서 기술적 우위를 바탕으로 실적 성장을 유지하고 있음. - HD현대마린솔루션은 조선업계의 AS 서비스를 제공하며 안정적인 수익을 창출하고 있음.