● 핵심 포인트 - 미국 행정부가 대만에 달러 절상을 요구했다는 시각이 존재함 - 안정적인 달러 가치 유지를 위해 무역적자 비중에 따른 이원적 달러 정책이 필요하나, 최근 달러가 유로화에 대해서는 약세, 아시아 통화에 대해서는 강세를 보여 무역적자가 확대됨 - 이에 미국이 한국에 대해 환율 문제를 언급한 것처럼 대만에도 절상 요구를 한 것으로 보임 - 이러한 미국의 의도가 작용한다면, 아시아 통화에 대한 움직임이 예상되며, 특히 대만과 한국이 그 대상이 될 것으로 보임 - 미국은 8대 비관세 장벽 중 환율 조작 문제를 가장 우선순위로 두고 있어, 아시아 통화에 대한 평가 절상 요구가 계속될 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - AMD, 매출 74억 4천만 달러, 주당 순이익 0.96달러 기록. 시장 예상치보다 높은 수치로, 현재 주가는 시간외 거래에서 4% 상승중. AMD CEO는 데이터센터 사업이 주가 상승을 이끌고 있다고 언급. - 미국 증시 3대 지수는 일제히 1% 가까이 하락. 관세 갈등 및 경기 침체 우려가 원인. 트럼프 대통령의 관세 정책에 대한 톤이 시장 분위기에 큰 영향을 미치는중. - 현지시간 화요일 기준, 금은 사상 최고치를 경신하고 달러는 약세를 보임. 관세 갈등에 대한 우려로 미국 자산에 대한 매도, 경기 침체 테마의 시장 흐름이 강해짐. - 트럼프 대통령은 캐나다산 자동차와 철강에 대한 관세 철회 의사가 없음을 밝힘. 미중간 무역 협상을 위한 대화가 없다는 발언도 주목 받으며 관세 긴장 완화에 대한 시장의 희망에 찬물을 끼얹음. - FOMC에서는 금리 동결이 기정사실화 된 상태. 시장의 관심은 파월 의장의 기자회견에 집중되어 있으며, 파월 의장은 관세 정책의 영향이 명확해질 때까지 기다리겠다는 기존의 신중론을 반복할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 독일 기민당 대표 프리드리히 메르츠가 2차 투표 끝에 독일 총리로 선출됨. - 1차 투표에서 과반 확보 실패 후 2차 투표에서 전체 630표 중 325표를 얻어 당선. - ING 그룹의 카르스텐 브레스키는 새 정부 출범은 인상적이나 해결해야 할 과제가 많다고 언급. - EU 및 NATO는 메르츠 총리의 선출을 환영하며 협력 의지를 표명.

● 핵심 포인트 - 제약 바이오 섹터 전반적 하락 : 트럼프 대통령의 의약품 품목별 관세 발표계획과 FDA의 생물의약품 평가연구센터 신임 소장 임명 소식 때문 - 테슬라 주가 1.75% 하락 : 영국과 독일의 신차 판매가 각각 전년 대비 62%, 46% 감소했다는 소식 - 엔비디아 0.25% 하락 : 서비스 나우와 제휴해 고성능 추론 모델 공개, 중국의 인공지능 시장규모 500억 달러로 전망 - 아마존 0.72% 하락 : 자율주행차 자회사 죽스의 로보택시 270대에 대한 소프트웨어 리콜 실시 - 포드 2.65% 상승 : EPS와 매출 모두 애널리스트의 예상치를 상회했으나 공급망 차질로 인한 생산 영향 가능성 시사 - 팔란티어 12% 하락 : 1분기 실적이 월가의 기대치를 상회했으나 해외 사업 부문의 매출 감소(-10%) 와 기업가치 우려 표명 - 힘스 & 허즈 18% 상승 : 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 상회 했으나 2분기 매출 가이던스는 예상치 하회 - 도어대시 7.4% 하락 : 매출은 예상치 하회, EPS는 상회했으며 레스토랑 예약 플랫폼 세븐룸스를 12억 달러에 인수 결정

● 핵심 포인트 - 미국의 3월 무역적자는 1405억 달러로 월간 기준 사상 최대치이다. - 스콧 베선트 미 재무장관은 하원 세출위원회 청문회에서 미국은 현재 주요 교역국 중 중국을 제외한 17개국과 무역 협상을 진행중이라 밝혔다. - 트럼프 대통령은 마크 카니 캐나다 총리와의 회동에서 양국간 우호적인 관계를 맺을 의사를 표명했다. - 다만, 캐나다에 대한 관세 철회 여부에 대해서는 부정적인 입장을 보였다. - 또한, 트럼프 대통령은 다른 나라에도 관세 수준과 무역 조건을 직접 제시할 것임을 밝혔다.

● 핵심 포인트 - 국제유가가 4년 내 최저치를 기록함. - 트럼프 대통령의 에너지 생산 증대 및 관세 갈등으로 인한 원유 수요 위축, OPEC의 증산이 그 원인임. - WTI는 올해 초 대비 20% 가량 하락했으며, FX엠파이어는 유가가 56달러 아래로 내려갈 경우 하락 추세가 심화될 것이라 예측함. - 관련 ETF로는 미국 원유 펀드 USO, 미국 브렌트유 ETF BNO, 프로셰어즈 울트라숏 블룸버그 크루드 오일 SCO가 있음. - 연초 대비 인버스 상품인 SCO만 상승 흐름을 보이고 있으며, 두 달 전 대비 30% 넘게 오름. - 로이터는 두 달 연속 증산분이 증가하고 있으며, 다음 달에도 추가 증산이 예상된다 전함. - 월가에서는 지난 3월부터 유가 하락 전망이 지배적이었으며, 연휴 사이 추가로 유가 가격 전망을 낮춤. - CNBC는 수요 우려와 공급 과잉이라는 최악의 조합에 대한 우려가 여전히 남아있다 전하고, IEA는 무역 긴장을 이유로 올해 글로벌 원유 수요 증가율이 펜데믹 이후 가장 낮을 것이라 전망함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 연준의 통화정책회의 FOMC 결과 앞두고 일제히 하락 - 트럼프 대통령의 중국과의 만남 발언, 시장에 큰 영향 없어 - 미국의 3월 무역적자 사상 최대치 기록, 관세에 대한 불확실성 증가 - 섹터별로는 에너지주와 유틸리티주를 제외하고 일제히 하락, 특히 헬스케어주 2.7% 급락 - 기술주 0.6% 하락, 팔란티어 호실적 발표에도 12% 급락 - 마이크로소프트, 애플 제치고 시총 1위 유지 중이며 애플은 반등 성공 - 10년물 국채 입찰 수요 강해, 입찰 금리 4.34%, 응찰률 2.6배 - 유로화, 독일 신임 총리 메르츠 총리 취임으로 달러 대비 1.13달러 기록 - 금 선물, 달러 약세와 중국 연휴 이후 매수세 유입으로 2주만에 최고치인 3425달러에 거래 - 국제유가, 중동 리스크와 미국-유럽 간 무역 전쟁 고조로 상승

● 핵심 포인트 - 유럽의 신규 원전 건설 추진이 증가하고 있으나, 국내 기업의 추가적인 수주 가능성은 현재로서는 다소 낮은 것으로 평가됨. - 국내에서는 신한울 34호기 건설이 진행 중이며, 2038년까지 2기를 추가로 건설할 예정임. - 아프리카공화국에서 2032년 가동을 목적으로 2.5기가와트 규모 신규 원전건설이 입찰 진행 중이며 한국 기업도 참여함. - 현대건설이 웨스팅하우스와 손을 잡고 원전 수출을 추진 중이며, 불가리아 코즐로두이 대형 원전 설계 계약 체결도 있었음. - 두산에너빌리티 1분기 실적은 매출액 3조 7500억 원, 영업이익 1400억 원으로 시장의 기대에 미치지 못함. - 2분기 실적은 매출액 4조 원, 영업이익 2800억 원, 순이익 1800억 원 정도로 예상되며, 실적 개선이 필요한 상황임. - 두산에너빌리티 주가는 전 고점에 위치하고 있어 추가 상승을 위해서는 수주 소식과 수익성 개선이 필요하며, 단기적으로는 조정 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 두산에너빌리티는 5% 가까운 하락세, 삼성전자는 1.6% 하락, SK하이닉스는 4% 상승, 한화시스템은 6% 넘게 오르는 중임. - 코스닥에서는 비에이치아이가 강보합권이며 디앤디파마텍이 10% 급등함. - 코스피 시간외 단일가 상승률 상위권에는 크라운제과 우선주, 우유제약2우B, 성안머트리얼스 등이 있음. - 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위권에는 블리츠웨이엔터테인먼트, 에르코스, 인베니아 등이 있으며 에이에프더블류도 9.5% 급등중임.

● 핵심 포인트 - 다음 주는 월요일, 화요일 휴장 이후 수요일 거래를 시작하며 연휴를 앞두고 관망하던 심리는 매수세로 전환될 것으로 기대됨. - 5월 FOMC 결과가 목요일 새벽에 발표되며 금리 동결이 예상되나 6월 인하 확률을 높일 수 있는 코멘트가 있을지 주목해야 함. - 이번 주 원 달러 환율 하락과 외국인의 순매수 기조가 유지될지 관찰하며 전략 수정 필요. - 5월 15일 실적 시즌 마감 예정으로 실적에 대한 관심이 높아질 것이며 실적 예상 종목의 하락 시 저점 매수 전략이 중요. - 지수 관련 대형주의 대기 매수세 유입 가능성과 최근 반등했던 업종의 눌림목 진입 고려 가능. - 전반적으로 주식 비중 확대로 대응 필요하며 트럼프 대통령의 지지율 하락으로 북한과의 관계 개선 전략이 나올 수 있어 북한 관련주 꾸준한 관심 필요. - 해외 쪽 변수가 크게 작용하나 최근 국내 정치적 이슈로 투자에 어려움 발생. - 미국과 중국의 관세 협상에 따른 국가 결정과 그에 따른 변수 부각 가능성 존재. - 현재로서는 섹터를 여러 개로 분산시켜 시장에 대응하는 것이 최선의 방법.

● 핵심 포인트 - 친환경 에너지 수단 중 하나로 원자력이 포함되며 경쟁력이 상승함. - 현재 안정적인 공급원으로서의 전력 수요를 충족시킬 수 있는 에너지원으로 태양광, 풍력보다 원자력이 더욱 중요하게 여겨짐. - 그러나 태양광, 풍력 또한 실적 대비 주가가 낮은 종목들을 중심으로 투자자들의 관심이 높아질 가능성이 있음. - 업종 구분 없이 실적 성장 가시성이 높은 종목을 선택하는 것이 중요하며, 그 중 하나로 2개 분기 연속 어닝 서프라이즈를 기록한 한화 솔루션을 추천함. - LS ELECTRIC 과 효성중공업등 전선 및 전력설비주도 원전 수출이 추가 모멘텀이 될 수 있으며, 외국인들의 매수세또한 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - SMR(소형 모듈 원전) 프로젝트 발주가 늘어날 것으로 전망됨 - SMR은 대형 원전 대비 설계와 시공이 단순해 경제성이 부각되며 많은 수요가 예상됨 - 전체 신규 발전의 30% 가까이가 SMR로 대체될 수 있으나, 안정성과 경제성 검증은 필요함 - SMR 관련 주목할 만한 기업으로는 현대건설과 두산에너빌리티가 있음 - 현대건설은 미국 홀텍사와 협력해 SMR 시공 분야에서 앞서 있음 - 두산에너빌리티는 미국 뉴스케일, 엑스에너지, 테라파워 등과의 파트너십을 통해 2027년부터 주기기 수주를 기대함 - 원전 섹터에서는 발전 설비 분야도 주목해야 하며, 비에이치아이가 탄력적인 움직임을 보임 - 비에이치아이는 최근 필리핀과 사우디에서 수조 원대 공시 계약 소식을 전하며 역사적 신고가를 기록함

● 핵심 포인트 - 유럽 대정전 사태로 일부 국가들의 탈원전 기조가 바뀔 수도 있음. - 이미 2021년부터 유럽에서는 원전을 친환경 에너지로 인정하였으며, 2050년까지 탄소 중립을 위해 원전이 필요하다고 판단함. - 2023년 COP27 기후변화 협약 회의에서 여러 국가들이 원전을 3배 이상 늘려야 한다는 공동성명을 발표함. - 한국 원전 기업들은 유럽보다는 베트남 등 다른 국가들을 겨냥하고 있으며, 이를 위해서는 파이낸싱이 잘 되어야 함. - EDF, 러시아, 중국 등 다른 나라들도 원전 경쟁력을 높이기 위한 기술 투자를 진행하고 있어, 한국도 기술 투자를 강화해야 함. - 웨스팅하우스와의 협상 협력의 우위를 점하기 위해서도 기술 투자가 필요함.

● 핵심 포인트 - 한국수력원자력(한수원)이 16년 만에 체코 원전 수출에 성공함. 이는 한국 기업의 원전 수출로는 UAE 이후 처음이며, 한국 원전 기술의 강국임을 보여줌. - 이번 수출은 타이밍이 좋았다는 의견 존재. 러시아가 세계 원전 수출 시장을 거의 석권했으나, 러시아-우크라이나 전쟁 이후로 배제된 상황이기 때문. 하지만 추후 러시아 및 중국과의 경쟁에 대비해야 함. - 웨스팅하우스와의 분쟁은 한미 정부 간 타결 및 한수원과 웨스팅하우스 간 지식재산권 분쟁 해결로 일단락됨. 다만 세부적인 내용은 영업 비밀로 발표되지 않아 추후 상황을 지켜봐야 함. - 이번 체코 원전 수주로 인한 수익은 11~12조 정도로 예상되며, 덤핑 수주가 아니라는 의견 존재. UAE 원전 수출에서의 마이너스 수익률 여부는 아직 확정된 바 없으며, 추후 상황을 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - 우주항공섹터가 주도 섹터로 등극하려면 모멘텀이 숫자로 증명되는 시기가 와야 하며, 이는 시간이 필요함. - 자동차주는 미국 자동차 관세 부과 시행 속에서도 판매량이 증가했으나, 주가가 못 오르는 이유는 수급적인 요소에서 원인을 찾아볼 필요가 있음. - 환율 하락시 외국인들의 매도세가 중단될 가능성이 있어 자동차와 반도체 업종에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 우주항공, 비만 치료, 화장품 미용, 반도체 HBM 분야가 상승했으며, 현대차·기아 및 일부 자동차 부품, 의료 AI, 웹툰, 퓨리오사AI 등 정부 정책주는 하락함. - 우주항공섹터는 우주 개발 지원 법안이 국회 본회의를 통과하면서 강세를 보임. 아마존의 우주 인터넷 망 구축을 위한 위성 발사 소식도 긍정적으로 작용함. - 그러나 해당 법안 통과는 사업의 명확한 호재성 재료를 반영하기 어려우며, 실적 개선이 확실해지기 전까지 보수적인 접근이 필요하다는 의견 존재. - 우주항공 섹터 내에서도 방산과 연관성이 깊은 종목들을 주목해야 하며, 한화에어로스페이스와 LIG넥스원 등 밸류에이션이 매력적인 종목 위주의 접근이 추천됨.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.12% 상승한 2559포인트, 코스닥은 0.64% 상승한 721선에서 거래 종료 - 외국인은 1669억 원어치 순매도, 기관은 3000억 원 넘게 순매수 - SK하이닉스는 마이크로소프트의 AI 투자 기대감에 급반등하며 18만 6천원까지 회복 - 오전엔 조선, 전선, 미용, 유심칩 관련주 강세, 오후엔 반도체와 우주 방산주 상승세

● 핵심 포인트 - 4월 장은 큰 폭의 상승이나 하락 없이 박스권 내에서 등락을 반복함. - 5월 장의 주요 변수는 관세 불확실성의 감소 속도와 5월 FOMC에서의 연준의 금리 인하 여부임. - 2분기에도 상승세를 이어갈 것으로 예상되며, 특히 반도체, 조선, 방산, 화장품, 엔터 관련 주식들의 상승이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미국 경제가 3년 만에 역성장(-0.3%)했고, 트럼프 대통령과 배석 장관은 금리 인하를 압박 중인 상황에서 연준의 결정이 주목됨. - 미국 1분기 GDP 감소 원인은 순수출 성장 기여도 하락(-4.8%p)이며, 이는 78년 만에 가장 큰 폭이지만 일시적인 현상일 가능성이 높음. - 반면, 민간소비의 성장 기여도가 7개 분기 만에 최저치로 떨어져 실제 소비 둔화 조짐이 나타남. - 또한, 주간 신규 실업 상환 청구 건수 상승으로 고용 부분의 둔화도 확인되어 연준의 금리 인하 가능성을 높이고 있음. - 다만, 관세가 소비와 물가에 동시에 영향을 미치는 점이 연준의 판단에 변수로 작용할 것으로 보임. - 만약, 오늘 밤 발표될 미국 고용지표가 예상 수준으로 둔화된다면, 다음 주 FOMC에서 물가와 성장 사이에 균형 잡힌 언급이 나올 가능성이 있으며, 6월 금리 인하 가능성을 시사한다면 주식 시장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 오늘 달러 환율은 전일 대비 15.7원 내린 1405.3원에 거래 중이며, 장중 달러 환율은 급등 출발 이후 위안화 강세와 연동되며 빠르게 하락함. - 전일 미국 증시에서 빅테크 기업들 실적이 양호했고 달러 자산에 대한 수요가 다시 발생하며 달러가 강세로 이어짐. - 국내 외환시장 컨트롤 타워 공백 영향에 외국인들이 달러 매수 포지션을 적극 확대하며 1440원까지 상승하기도 함. - 다만 이후 역외 위안화가 빠르게 강세를 보였고, 달러 환율은 위안화 환율과 동조되며 1410원까지 하락함. - 또한 장 마감 전에는 수출 업체들의 네고 물량도 추격 매도로 이어지며 하방 변동성을 확대함. - 오늘 저녁에 미국의 비농업 고용자 수가 발표 예정이며, 이 지표마저 부진하게 나온다면 시장 심리는 달러화 약세로 전환할 가능성이 있음. - 최근 원화 환율이 1400원과 1440원 사이에서 급등락하며 방향성을 잡기 어려워졌으나, 미중 협상 기대감 영향에 달러화와 위안화 가치가 회복된 모습임. - 따라서 현재 시점에서는 관세도 중요하겠지만 미국의 경제지표 중요성도 다시 높아지고 있으며, 이미 발표된 관세로 미국과 중국 기업들의 기업 활동이 위축되고 경제지표가 둔화되면서 금리 인하에 초점이 다시 맞춰질 수 있음. - 단기적으로는 되돌림 현상이 이어지면서 달러 환율이 다시 상승할 수 있으나, 하반기에는 미국의 금리 인하가 가시화되면서 환율은 다시 완만한 하락 추세로 돌아설 것으로 보임. - 추가적으로 국내 외환시장 컨트롤타워 공백 상태가 지속되면 외국인들의 원화 매도를 유발할 가능성이 있음.