● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 3주만에 2500선 회복, 코스닥 지수는 한달만에 725포인트 회복 - 선물 시장에서 외국인이 2920억 원 규모의 매수세를 보이며 매수 우위 기록 - 코스피 시장에서 SK하이닉스 4% 넘게 급등, 삼성전자 1% 넘게 상승 - LG에너지솔루션 테슬라 어닝 쇼크에도 자율주행, 로봇 관련 올해 성과 기대감에 5% 넘게 급등 - 코스닥 시장에서 2차 전지주들의 바닥에서의 반등이 특징적, 에코프로비엠 7% 가까이 급등

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스 1분기 영업이익 4867억 원으로 전년 동기 대비 120% 급증. - LG이노텍 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 29% 감소한 1251억 원 기록. - 테슬라 실적 부진에도 불구하고 자율주행 및 로봇 분야 연내 가시적 성과 발표로 2차 전지주에 긍정적 영향. - SK하이닉스의 실적 발표에 대해 2, 3분기의 증감률에 관심이 집중될 것으로 예상. - 반도체 산업의 전반적인 반등은 어려우나, 선두 기업들의 실적 개선이 긍정적 신호로 작용할 가능성 있음. - 2차 전지 산업은 공급 물량 부담과 테슬라 CEO 일론 머스크의 행보에 따른 불확실성 존재.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 파월 때리기로 달러 인덱스가 한때 98선까지 하락했으나 이후 상승하여 99선 도달함. - 베센트 재무장관은 강 달러를 선호하나 동시에 미국의 수출 경쟁력 약화를 바라지 않음. - 트럼프 취임 후 달러의 약세는 약 10%이나 원달러 환율은 6% 절상에 그침. - 이는 원화의 취약성과 대미 무역 관련 불확실성 존재를 의미. - 원화의 절상 여부는 정치적 흐름, 미국 및 연준의 정책 강도와 속도에 따라 결정될 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 거래대금 상위 종목으로는 한미반도체 14% 급등, 전자·닉스 4%대 상승 중이며, 코스닥 시장에서는 네이처셀 8% 급락, 신라젠이 상한가 부근에서 급등세를 보인다. - 3주 만에 코스피 지수가 2500포인트 회복했으며, 미중 갈등 완화 시사 발언으로 금융시장 분위기가 달라졌다. 다만 현재의 반등은 추세적 반등으로 보기 어려우며 추가적인 협상 과정과 매크로 환경 개선이 필요하다. - 한국의 성장률 전망치는 1월의 2.0%에서 1.0%로 절반으로 떨어졌으며, 내년도 성장률 전망치 역시 1% 초중반으로 하향 조정되어 저성장 국면과 정치적 불확실성, 교역 위축 우려가 존재한다. - 미국의 전향적인 태도 전환 등이 동반될 때 국내 경제와 금융시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 23일 주간장 달러 환율은 전일 대비 1.1원 오른 1421.7원에 거래 중이며, 장중 달러 환율은 상고하저 흐름을 보였다. - 전일 새벽 베센트 미국 재무부 장관이 미중 관세 완화 발언 후 미국에서 이탈했던 자금이 복귀해 달러화가 반등했다. - 점심시간 동안 1431원 부근까지 상승했지만, 위안화도 강세를 보이며 1420원 초반대로 상승폭을 축소했다. - 외인들의 증시 매도 영향으로 달러 매수 압력이 있었지만, 수출업체 내부 물량 출회로 하락 압력을 받았다. - 오늘 저녁 S&P에서 발표되는 제조업과 서비스업 PMI와 5년물 국채 입찰 결과에 주목해야 한다. - 내일 24일 한미 고위급 협상에서는 양국의 무역관련 요구사항들이 논의될 예정이지만, 이 협상이 당장 달러 환율에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보인다. - 과거 사례에서도 한미 무역협상의 진전보다는 미중 무역협상의 진척도가 외환시장에 더 큰 영향을 미쳤으며, 한일 통화 관련 내용 또한 큰 영향력이 없을 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 코스피 1.5% 상승하며 2520선 회복, 코스닥 1.3% 상승하며 726선 기록 - 유가증권 시장에서 기관이 6800억 원대 강한 순매수세, 코스닥에서는 외국인과 기관이 동반 순매수 - 트럼프 대통령의 관세 인하 발언으로 미국 반도체 기업 주가 상승, 필라델피아 반도체 지수 2%대 상승 - 국내 반도체 관련주 대부분 상승, 삼성전자 1%, SK하이닉스 4% 상승, 한미반도체 14% 급등 - 테슬라 실적 부진에도 머스크 CEO의 발언으로 시간 외 거래에서 4%대 강세, 국내 2차 전지 관련주도 상승 - 자동차 업종은 한미 2+2 관세 협의 기대감으로 상승, 에스엘 7%, 현대모비스 4%, 기아 3%, 현대차 2% 상승 - 대선주자의 에너지 확대 정책으로 전선주들 강세, 가온전선 15%, 대원전소 8%, 제룡전기 6% 상승

● 핵심 포인트 - 정부 정책주 중 일부 종목이 큰 변동성을 보이고 있으며, 실적이 뒷받침되지 않는 경우가 많음. - 이러한 종목들은 시장 상승 시에도 제한적인 상승 가능성을 가질 것으로 예상됨. - 방산주는 이미 많이 상승한 상태이므로 추격 매수는 불안하며, 보유자의 여유로운 구간으로 보임. - 전력 전선 관련주는 단기적으로 조정 받을 가능성이 높음. 특히 시가총액이 적은 종목들은 실적보다는 이슈 및 정책 관련 요인이 더 큰 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 외국인은 내일 실적 발표를 앞둔 하이닉스와 한화에어로스페이스, 삼성바이오로직스를 매도 중이며 기관은 현대로템, 한국항공우주, 알테오젠을 매도하고 있음. - 최근 폴리실리콘과 웨이퍼가 상호 관세 면세 품목에 포함되며 태양광 업계에 훈풍이 불고 있음에도 불구하고 한화솔루션의 주가는 외국인 매도세로 인해 정체 중임. - 전문가는 한화솔루션의 장기적인 전망은 긍정적이지만 현재는 수소 사업에 대한 관심 부족으로 주가가 정체 중이라 판단하며, 주가 상승은 32,000원까지 기대해 볼 수 있고 눌림목에서 매수하는 전략을 추천함. - 코스피는 1.8% 상승, 코스닥은 1.3% 상승하며 각각 3주, 한 달 만에 2500포인트, 725선 회복하였으며 수출주와 낙폭 과대 종목들이 상승세를 주도함. - 특히 2차 전지와 ESS 관련 종목들이 큰 폭으로 상승하였으며, 해당 산업의 확장성을 고려하면 추가적인 상승 여력이 충분하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 오후장에서도 2차 전지 관련주인 리튬 관련주들의 약진이 지속됨. 엔켐, 코스모화학, 중앙첨단소재 등 동반 강세 흐름 포착되며 엔켐은 9% 넘게 급등함. - 한미 고위급 협상을 하루 앞두고 한국 측은 자동차 25% 관세 인하를 목표로 하고 있으며, 이에 따라 자동차 부품주가 상승세를 보임. 현대모비스, 한온시스템 등 부품 업체들이 반등함. - 반도체 관련주인 유리기판 쪽도 동반 강세 흐름을 보이며 SKC가 오후에도 탄력적인 모습을 이어가고 있음. - ESS 전력 관련주인 SK아이이테크놀로지, 포스코DX, 아모그린텍 등은 테슬라의 실적 발표와 정부 정책에 힘입어 동반 상승 중임. - SK아이이테크놀로지는 신재생에너지 및 ESS 사업, 태양광, 풍력, 연료전지 사업 등 다양한 분야에 진출해 있으며, 국내 최대 규모 해상풍력 사업 착공 예정으로 정책 테마주로 묶일 가능성이 있음. - 동남아 신재생에너지 관세 포탄 이슈와 선거철 정책 관련 이슈로 인해 단기적인 상승 가능성이 있으며, 월봉 기준 2만 2천원까지 상승 여력이 있어 분할 접근 혹은 시간을 두고 매매하기 좋은 위치로 판단됨. - 또한 미국 시장 ESS 전력 기업인 그리드플렉스의 지분 20%를 추가 획득하여 향후 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 외국인은 반도체 한미반도체, 2차 전지 삼성 SDI, 전력 LS ELECTRIC, 유틸리티 한국전력 매수 중이며, 기관은 반도체와 조선, 배당주인 KB금융 매수 중임. - 트럼프의 중국 및 파월과의 화해 모드에 시장 반등하며 방어주 성격의 종목들 소외됨. - 전문가는 외국인과 기관의 이러한 매수는 주주 친화 정책, 배당, 앞으로의 실적 개선 기대에 따른 것이라 분석함. - 시장 강세 흐름 시 유틸리티나 금융 관련 종목들은 관망세로 전개될 가능성 있으며, 종목별 차별화 흐름 예상됨. - 한국전력과 KB금융은 중장기적 관점에서 매수 추천되며, 시장 상황에 따라 유연한 대응 필요하다 판단됨.

- 트럼프 대통령이 파월 의장 해임하지 않고, 중국과의 관세 협상에 대해 낙관적인 발언을 하자 미 증시 애프터마켓에서 환호하였고, 국내 증시도 반등 모드에 돌입함. - 미중 갈등 완화 기대감에 달러와 채권 시장 안정화 기대 심리가 만연해지며 코스피 지수는 3주만에 2500포인트 회복하였으며 수출주 중심의 반도체, 자동차, 2차 전지, IT 부품주 등이 함께 반등함. - 외국인은 9개월 연속 매도세를 이어가고 있으나 기관은 금융투자와 연기금을 중심으로 매수에 나서며 6051억 원 규모의 매수세를 보임. - 코스닥 지수 또한 한미 고위급 관세 협상 기대감을 반영하며 한 달 만에 725포인트를 회복하였으며 외국인과 기관 모두 소폭의 매수세를 보임.

● 핵심 포인트 - 독일 자동차 제조업체 BMW가 올해 말부터 중국에서 출시되는 신차 모델에 중국 딥시크의 인공지능을 통합할 계획임. - 중국 전기차 기업 샤오미가 지난 3월에 발생했던 교통 사망사고를 이유로 첫 SUV 출시를 연기함. 새로운 출시일이 공개되지 않음. - 미국 전기차 제조업체 테슬라가 인도 시장 진출을 모색 중이며, 인도로 수입되는 EV는 70%의 관세와 약 30%의 사치품 관세가 부과됨. 이로 인해 인도에서 판매되는 테슬라의 가격이 2배 가량 상승할 수 있음. - 인도가 향후 20년 동안 제조업 부문의 점유율을 12%에서 23%로 2배가량 늘릴 계획임. 이를 위해 젊은 노동력을 흡수하고 수입 의존도를 낮추는 것이 필수적이라 언급함.

● 핵심 포인트 - 아시아 주요 증시 대부분 상승중이며, 그 중에서도 니케이 지수가 1.7% 상승하며 가장 큰 상승폭을 보임. - 이러한 상승세는 미중 무역갈등 완화 시그널 때문인 것으로 분석됨. - 이로 인해 기술 테마가 강세를 보이며, AI 및 휴머노이드 로봇주들이 반등함. - 상해 지수는 0.1% 상승하였고, 홍콩 항셍 지수는 11거래일 연속 상승세를 이어가며 2만 2000포인트 회복에 성공함. - 중국 언론에서는 트럼프 대통령과의 협상 시 관세를 대폭 인하한다는 보도가 나와 수출주들의 움직임이 강해짐. - 인도 증시는 7거래일 연속 상승세를 보이다가 오후장 들어 수급이 밀려 8만 선을 하회함. - 대만 가권 지수는 6거래일만에 1만 9500포인트를 회복하였으며 강한 오름세를 보임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 협상 과정이 다소 요란스러워 시장의 심리가 내성이 생긴 부분이 시장에 반영됨. - 기술적으로 지수가 V자 반등하였으나 안정 모드로는 들어왔으나 V자 상승을 할지는 미지수임. - 90일간의 유예 기간 안에 협상이 긍정적이면 시장이 바닥을 탈출할 것이나 부정적이면 경기 침체와 경제지표의 악화로 시장이 하락할 수 있음. - 한미반도체가 SK하이닉스와 가격을 올리는 대신 발주 물량을 대폭 늘리는 협상이 진행중이며, 슈퍼을의 입지가 확인됨. - 테슬라의 실적 부진에도 불구하고 전기차 전체 부진으로 확대해석하는 것은 경계되며, 1분기 전기차 410만대 판매로 전년대비 29% 증가함. - 국내 배터리 3사가 유럽과 미국에서 차별화된 경쟁력을 갖춰야 하며, 현재 2차 전지주는 캐즘의 우려가 완화되면서 저가 매수세가 들어오는 시점으로 보임.

● 핵심 포인트 - 에이비엘바이오는 유한양행과 공동연구 중인 면역항암치료제 ABL104와 105의 임상 1상 결과를 기대하고 있음. - 또한 위암을 타깃하는 ABL111의 경우, 브리스톨-마이어스 스큅의 옵디보와 화학치료제와의 3중 병용 치료 임상이 여름 이후 중간 발표 예정임. - ABL001 역시 연말에 임상 결과가 나올 것으로 예상되며, 담도암 치료제로 미국 FDA 허가를 받을 가능성이 있음. - 향후 5년간 대한민국에서 사이언스를 제일 잘하는 바이오텍으로 성장하고자 하며, 글로벌 빅파마에게 지속적인 기술 이전을 통한 영업 이익 증대 계획이 있음.

● 핵심 포인트 - 에이비엘바이오 이상훈 대표는 두 번째 창업으로 에이비엘바이오를 설립하였으며, 항암제 부분 외에 글로벌 빅파마들이 관심을 갖는 뇌질환 치료제 분야에 초점을 맞춰 연구 및 사업을 결심함. - 최근 에이비엘바이오는 GSK와 4조 원대 기술 이전 계약을 체결하였으며, 이로 인해 회사의 영업 부분에서 확실히 흑자를 예상함. - 2022년 사노피와 기술 이전 계약 후 현재 임상 1상이 거의 다 완료되었으며, 올해 하반기 파킨슨병 환자를 대상으로 임상 2상 진행 예정임. - GSK와의 계약에서 빠진 타우나 아밀로이드를 타깃하는 치매 치료제로서 다른 파트너와 비즈니스 가능성이 있으며, 올해 안에 추가적인 기술 이전도 기대해 볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - LG이노텍의 1분기 영업이익이 작년 동기 대비 40% 감소할 것으로 전망됨. - 애플이 트럼프 관세 여파에 대비해 제품을 선주문 했을지가 관건이며, 애플에 대한 높은 의존도가 문제로 지적됨. - LG이노텍은 애플에 카메라 모듈 및 디스플레이 등 부품을 공급하며, 애플로부터의 매출이 전체의 80% 차지함. - 그러나 중국 부품 업체들과의 경쟁이 심화되어 제품 가격을 인하하였고, 이로 인해 영업이익이 크게 감소함. - 한편, LG이노텍은 하반기에 주가와 실적 모두 반등할 것으로 예상되며, 아이폰 신제품 출시와 함께 프리미엄 카메라 부품 공급 기회가 늘어날 것으로 기대됨. - 또한, LG이노텍은 현재 차세대 반도체 기판 FC-BGA 분야에 진출하였으며, 이를 통해 애플에 대한 의존도를 낮출 계획임. - FC-BGA는 반도체 칩과 메인보드를 연결하는 기판으로, 기존 기판보다 신호 전달이 빠르고 전기 손실이 적어 고성능 반도체 제작에 필수적임. - LG이노텍은 AI와 로봇을 활용한 자동화 기술을 통해 생산성을 높이고, 2028년까지 FC-BGA 수요의 90% 이상을 담당한다는 목표를 세움.

● 핵심 포인트 - 편의점 업계가 지난 2월 국내 편의점 업계 매출이 2020년 2월 이후 5년 만에 처음으로 마이너스 성장률을 기록하면서 성장 둔화 우려가 심화됨. - CU와 GS25, 세븐일레븐, 이마트24 등 주요 편의점 업체의 점포 수가 작년대비 28개 줄어듬. 이는 전체 편의점 규모가 감소한 첫 사례로, 1988년 이후 36년만의 일. - CU와 GS25는 올해 1분기 영업이익이 시장의 예상보다 낮을 것으로 전망되며, 소비 위축과 과열된 점포 경쟁, 다이소 등 저가 유통 채널의 인기가 부담 요인으로 작용함. - BGF리테일과 GS리테일의 주가는 2022년 대비 50% 이상 하락했으며, 외국인 보유율도 감소함. - 그러나 증권가에서는 추가적인 하락 가능성이 작으며, 편의점 기업들이 내실화 다지기와 해외 진출을 통해 성장을 모색하고 있다고 진단함. - CU는 몽골에서 시장 점유율을 확대하고 있으며, GS25는 베트남 시장을 공략하고 있음. 다만, 마스터 프랜차이즈 형태로 진행되어 당장의 실적 반영은 어려울 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 에코프로비엠이 다음 주 실적 발표에서 흑자 전환에 성공할 것이라는 증권가 관측이 나왔다. NH투자증권은 SK온 중심의 재고 확충 효과로 판매량이 전분기 대비 26% 증가할 것이라 전망했다. 업계 관계자는 올해 유럽을 중심으로 전기차 시장이 회복될 것으로 기대된다며 에코프로비엠의 유럽 판매 비중은 60%로 추정되는 만큼 실적 개선 가능성이 있다고 진단했다. - 실제 에코프로비엠의 헝가리 양극재 공장이 올해 말 가동될 예정이며 송호준 에코프로 대표가 올해 양극재 판매량이 40% 성장할 것으로 예상된다며 흑자 전환과 영업이익 확보가 가능할 것이라고 말했다. - 한편, 에코프로 그룹주는 작년 전기차 캐즘 직격탄을 맞았었다. 그러나 현재 분위기가 달라지고 있으며 오는 29일에 발표될 에코프로비엠 실적이 방향타 역할을 할 전망이다. - 또한, 자회사에 따라 실적이 좌우된다는 일명 지주사 디스카운트 현상을 극복한다면 에코프로가 자체 사업으로 흑자 폭을 계속 키워나가며 주가 재평가 기회를 얻을 것으로 증권가는 예측한다. - 다만, 유럽 전기차 시장이 회복되더라도 중국 업체들과의 경쟁에서 이겨야 한다는 숙제가 남아있고, 에코프로비엠의 경우 내년과 내후년 예상 실적 기준 주가수익비율이 높다는 점이 부담으로 작용한다.

● 핵심 포인트 - SK네트웍스가 인공지능과 로봇 사업 전환 후 첫 공식 브랜드 '나무엑스' 공개 및 웰니스 로봇 '나무'를 선보임. - 최태원 SK회장의 조카인 최성환 SK네트웍스 총괄사장이 해당 브랜드를 담당함. - 웰니스 로봇은 AI를 활용한 보이스 컨트롤과 대화, 그리고 사용자의 얼굴 인식을 통한 스트레스 지수와 맥박수 측정이 가능하며, AI 자율주행으로 공기질 체크와 정화를 함. - 오는 7월 공식 출시 예정이며, 미국과 말레이시아를 시작으로 동남아와 일본 등 글로벌 시장 진출을 계획중임. - 또한, 웨어러블과 스마트홈 기기 연결 등 오픈 생태계 구축을 통한 웰니스 분야 점유율 확대 전략을 세움.