● 핵심 포인트 - 수소 관련주 중에서도 연료전지 관련 종목들이 강세를 보이고 있음. - 블룸 에너지는 미국 시장에서 14.9% 급등하였으며, 와이오밍주 신규 발전시설에 900MW 규모의 연료전지 공급 사실이 부각됨. - 국내에서는 두산퓨얼셀이 7% 상승하였으며, 범한퓨얼셀과 에스퓨얼셀도 상승세를 보임. - 두산퓨얼셀은 국내 발전용 연료전지 시장의 60% 이상을 점유하고 있으며, 고체 산화물 연료전지(SOFC) 분야에서 국내 유일의 기업임. - SK이터닉스는 블룸 에너지와 합작하여 SOFC 기반의 발전 사업을 국내에서 전개할 계획이며, 공식 파트너임. - 범한퓨얼셀과 에스퓨얼셀은 선박용 및 건물용 중소 규모 연료전지를 생산하고 있음. - 연료전지 관련주로는 두산퓨얼셀, SK이터닉스, 범한퓨얼셀, 에스퓨얼셀 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 10월 첫 거래일인 오늘, 코스피와 코스닥 모두 상승 출발함. - 코스피는 0.56% 상승한 3445선, 코스닥은 0.5% 상승한 846선에서 움직임. - 상승률 상위 업종은 전기전자, 음식료와 담배, 제조, 제약, 일반서비스, 오락문화, 통신 순임. - 전기전자 업종에서는 두산퓨얼셀이 6% 이상 상승 중이며, 반도체 관련주인 해성디에스, 대덕전자, SK하이닉스도 강세 보임. - 음식료와 담배 업종에서는 CJ제일제당이 2.3% 상승 중이며, 선진과 KT&G도 오름세 보임. - 반면 부진한 업종은 통신업종이 유일하며, LG유플러스만 약보합권에서 움직임. - 명인제약은 신규 상장 첫날 108%이상 상승중이며, 제이준코스메틱은 차바이오의 헬스케어 자회사 인수 소식에 이틀 연속 상한가 기록중. - 시총 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 1.66%, 2% 상승하며 반도체 투톱의 강세가 두드러짐.

● 핵심 포인트 [종목: 명인제약] - 오늘 신규 상장한 명인제약은 공모가 5만 8천 원 대비 100% 넘게 오름세를 나타냄 - 수요 예측에서는 488:1의 높은 경쟁률을 기록했으며, 공모가 상단이 5만 8천 원으로 확정됨 - 매출은 약 1400억 원, 영업이익 500억 원 가까이 달성하며 전년 대비 성장세를 이어갔고 재무적 측면에서도 안정적이라는 평가를 받음 - 중추신경계 CNS 전문 제약사로 펠렛 기술과 약물 전달 시스템을 기반으로 한 제형 차별화 역량을 보유하고 있음 - 2027년 완공을 목표로 펠렛 전용 생산 공장을 건설해 CDMO 사업 확장을 추진 중이며 이로 인해 실적 개선이 기대됨 - 신규 종목으로 변동성이 크고 유통 물량 부담감이 리스크로 존재함 - 장기적인 관점에서 투자 고려 가능하나 현재 변동성이 큰 상황이므로 가격 추이를 지켜볼 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 금일 달러 환율은 1.3원 오른 1402원으로 출발해 1404원대에서 등락을 보임. - 전일 미국 달러 지수는 0.13% 하락했으며, 이는 미국 연방정부의 셧다운 임박 소식에 따른 것임. - 미 국채금리는 혼조세를 보이며 단기는 하락, 장기는 상승함. 반면 뉴욕 증시는 상승세를 보임. - 셧다운 시 주 후반 발표될 미국의 9월 고용지표 발표가 연기될 것으로 예상되며, 과거 2018년 셧다운 기간 동안 달러는 약세를 보인 반면 뉴욕 증시는 상승함. - 역외 환율에서 달러/원 환율은 셧다운 및 관세 협상에 대한 불안감으로 크게 빠지지 못함. - 최근 환율이 내리면 달러 매수 및 수요 업체들의 달러 결제 수요로 1400원에서 막히는 모습을 보임. - 금일 오전 발표된 9월 수출은 전년 대비 12.7% 증가, 무역수지는 95억 달러로 예상보다 높은 수치를 기록함. - 한미 환율 협상에 대한 이야기가 나오고 있으며, 긴 연휴를 앞두고 거래량이 적을 것으로 예상됨. - 금일 환율 레인지는 1395원에서 1407원 사이로 예상됨.

[송재호 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 엠씨넥스 : 차량용 전장 카메라 모듈 분야에서 높은 수익성을 내고 있으며, 로봇과 드론용 카메라 모듈도 공급 중임. 자율주행과 연결될 수 있어 모멘텀 측면에서 긍정적임. - 선익시스템 : 10월과 11월에 삼성전자와 메타의 신제품 발표가 예정되어 있음. 동사가 마이크로 OLED에 들어가는 증착 장비를 공급하고 있어 주목받을 가능성이 있음. - 한미반도체 : SK하이닉스가 하반기에 추가적인 증설을 계획하고 있어 수혜가 예상됨. - 뷰노 : 심장질환을 미리 알려주는 AI 솔루션 딥카스를 보유중이며, 국내뿐 아니라 미국 시장 진출도 계획 중임. 인공지능 콘퍼런스에서의 모멘텀도 기대됨.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 삼성전기: MLCC 모멘텀 지속, 1차 목표가 20만 원 돌파, 2차 목표가 22만 원 설정 - 로킷헬스케어: 제약바이오 섹터 ADC와 오가노이드 톱픽 종목, 다음 목표가 3만 원, 3만 5천 원까지 상승 기대 - 삼성중공업: 원유 운반선 수주 및 연 목표 51% 매출 달성, 4분기 영업이익 10.5% 예상, 목표가 2만 5천 원, 손절가 2만 원 - 인투셀: ADC 플랫폼 전문 개발 기업, 삼성바이오에피스의 핵심 ADC 파트너사, 목표가 4만 2천 원, 손절가 3만 2천 원

● 핵심 포인트 - 네이버파이낸셜과 두나무의 결합으로 나스닥 상장 가능성 제기, 기업 가치는 최대 50조 원으로 예상 - 이해진 의장의 글로벌 전략의 일환으로, 디지털 코인 시장의 플랫폼을 가지지 않고는 글로벌 전략은 불가능하다는 판단하에 두나무와 합병 결정 - 합병 후 네이버파이낸셜의 최대 단일 주주가 되는 두나무의 송치형 회장은 NAVER 주식을 5% 이상 가지게 되어 대주주가 바뀔 가능성 있음 - 두나무와 연관된 기업인 한화투자증권과 우리기술투자가 최대 수혜주가 될 것으로 예상되며, 두나무는 국내 상장이 아닌 뉴욕 상장으로 갈 가능성이 높음

● 핵심 포인트 - 10월 첫 거래일인 오늘 코스피 시장에서는 보령이 11% 대로 급등세를 보이고 있다. 보령은 글로벌 제약사 사노피의 매출 2조 원 블록버스터 항암제 탁소텔의 국내외 판권과 유통 허가 생산권 등을 포함한 인수계약을 체결했다고 밝혔다. 이번 계약으로 보령은 오리지널 의약품 글로벌 사업권을 확보해 해외 시장 진출을 본격화할 전망이다. - 코스닥 시장에서는 마이크로디지탈이 8% 대 오르며 가장 강한 모습을 보이고 있으며, 뉴로메카도 5% 대의 상승률을 기록 중이다. 뉴로메카는 국내 조선소의 용접 특화 협동 로봇인 OPTi3 첫 공급 계약을 성사했으며, 국제 로보틱스 학회에서 차세대 휴머노이드 플랫폼 ZEN과 NAMY를 최초로 공개했다. - 시가총액 상위 종목 중에서는 미국 증시 영향으로 삼성전자와 SK하이닉스 반도체 투톱이 모두 빨간불을 켜고 있다. 특히 SK하이닉스는 1.58% 상승세를 보이며 35만 3천원 선을 탈환했다. - 거래량 상위 종목으로는 보령 외에도 일부 스테이블코인 관련주와 반도체 관련주들이 눈에 띈다.

- [한화엔진] 조선 슈퍼사이클 기대감 속 목표가 4만 2천 원에서 5만 2천원으로 상향 조정. 글로벌 LNG선과 컨테이너선 발주 증가로 선박용 엔진 매출 성장 지속 및 군수용/특수목적 엔진 매출 비중 확대로 수익성 개선 전망. 영업이익률 2027년 20.3%까지 상승 후 안정화 예상. - [크래프톤] 게임주 반등세 속 크래프톤 주가 하락. SK증권은 목표가 45만원 유지하며 상승 여력 53.8%로 평가. 배틀그라운드 IP 리소스 충원으로 4분기에도 견조한 실적 성장세 이어갈 것으로 전망. 최근 트래픽 감소 우려 있으나 4분기 반등 예상되며 현 주가는 업종 내 가장 낮은 수준으로 밸류 부담시 동사가 좋은 대안이 될 것으로 분석.

● 핵심 포인트 - 미국의 셧다운을 막기 위한 공화당의 임시 예산안이 상원 통과에 실패함. 이에 따라 우리 시간으로 오후 1시에 셧다운이 시작될 예정이며, 나스닥 선물은 0.3% 하락 중임. - 외교부 발표에 따르면, 미국이 B1 비자로도 장치 설비 등의 활동이 가능하다는 사실을 확인해 주었다는 소식이 전해짐.

- 나이키, 1분기 실적 발표... 매출 1% 증가, EPS 시장 예상치 상회했으나 총 마진율 42.2%로 감소. 구형 재고 소진 및 관세 부담 영향. 자체 매장 매출 감소, 외부 리테일러 통한 판매 증가. - 옥시덴털, 버크셔 해서웨이와 석유화학 부문 인수 협상 진행 중. 규모 약 100억 달러 추정. 성사 시 2022년 이후 최대 규모 인수될 전망. - 노바티스, FDA가 레미브루티닙을 만성 자발성 두드러기 성인 환자 대상 먹는 약으로 승인. 해당 질환에 대해 FDA가 승인한 최초의 BTK 억제제. 애프커마켓에서 주가 0.19% 하락. - 월트 디즈니, 인공지능 스타트업 캐릭터닷AI에 경고장 발송. 디즈니 캐릭터 무단 사용 이유. 캐릭터닷AI는 문제가 된 캐릭터 삭제 후 일부는 독창적 창작물이며 나머지는 기존 캐릭터에서 영감 받았다고 설명. 현재 AI 이미지 생성 업체 미드저니와도 소송 진행 중. 애프터마켓에서 주가 0.44% 하락.

- 유럽 증시는 미국 연방정부의 셧다운 가능성에도 불구하고 ECB 총재의 발언에 힘입어 상승함. - 영국에서는 노동당의 연례 전당대회가 열렸으며, 스타머 총리는 영국의 정치적 분열이 심화되고 있다고 경고함. - 독일의 항공사 루프트한자는 구조조정과 향후 경영 전략 발표 후 주가가 7% 급락함. - 덴마크 보석기업 판도라는 라식 CEO의 은퇴 발표 후 주가가 2% 이상 하락함. - 전일 장 아시아 증시 중 일본 니케이 지수는 자민당 총재 선거를 주시하며 사흘 연속 하락함. - 중화권 증시는 국경절 연휴 이후 중국 당국의 추가 부양책 기대감으로 상승함. - 중국의 9월 제조업 PMI는 49.8로 집계되며 예상치를 웃돌았지만, 지난 4월 이후 6개월 연속 기준선인 50을 하회함.

● 핵심 포인트 - 8월 미국 구인 건수가 722만 7천 건으로 전월 대비 소폭 증가했으나 채용은 512만 건으로 전월보다 1만 4천 건 감소했다. 블룸버그는 전반적으로 고용은 정체됐고 해고 역시 낮은 수준으로 유지됐다고 평가했다. - 콘퍼런스보드가 집계한 미국의 9월 소비자신뢰지수는 전월보다 3.6포인트 하락한 94.2로 나타났다. 세부적으로 들여다보면 고용 악화와 소득에 대한 소비자들의 우려가 증가했음을 알 수 있다. - 필립 제퍼슨 연준 부의장은 고용 둔화와 인플레이션 압력 상승이라는 연준의 이중 책무가 모두 압박받는 상충된 위험에 동시에 직면해 있기 때문에 향후 통화정책 경로가 매우 복잡하고 불확실하다고 진단했다. - 미국이 국방 예산을 1조 달러 이상으로 늘리려는 움직임을 보이고 있다. 공식적인 이유는 방어 차원이 아니라 전쟁을 대비하기 위해서라고 밝혔다. - 트럼프 대통령은 핵전력을 업그레이드하겠다면서 미국은 러시아와 중국에 최소 25년은 앞서 있지만 5년 뒤엔 같아질 수 있다며 이를 위해 내년 국방 예산으로 1조 달러를 확보하겠다고 밝혔다.

- 화이자: 트럼프 대통령이 미국 국민이 직접 약을 할인된 가격으로 살 수 있는 정부 운영의 온라인 직구 플랫폼 트럼프RX를 공개함. 화이자는 일부 약품을 이 사이트에서 50~85% 할인된 가격으로 판매하기로 합의했으며, 700억 달러 규모의 미국 내 연구 및 제조 투자 계획도 발표함. 이에 대한 대가로 화이자는 향후 3년간 무역확장법 232조에 근거한 의약품 관세를 면제받을 예정임. - 오클로: 미 원자력규제위원회가 오클로가 접수한 원자로 안전 성능 기준 보고서에 대한 검토를 15일만에 끝냈으며, 보통 30일에서 최대 60일까지 걸리는 것을 감안하면 빠른 속도로 처리함. 또한 미 에너지부가 오클로와 트리소엑스 등 총 4곳을 첨단 원자력 연료 생산 라인 구축을 위한 새로운 시범 프로그램에 선정함. 다만 뱅크오브아메리카에서 오클로의 기업가치가 현실을 앞질렀다며 투자의견을 매수에서 중립으로 하향 조정함. - 유아이패스: 오픈AI와 스노우플레이크, 엔비디아와 전략적 파트너십을 체결하였으며, 이를 통해 각사의 AI를 기업 고객 워크플로에 통합할 예정임. 특히 오픈AI의 AI를 기업 고객 워크플로에 통합하는 챗GPT 커넥터를 구축한다고 발표함. - 셈텍: 포엣 테크놀로지와 손을 잡고 AI 네트워크용 신규 광수신기를 출시한다고 발표하였고, 오펜하이머에서 투자의견을 시장수익률 상회로 상향 조정함. 경영진 미팅 이후 회사 성장 전망을 긍정적으로 평가함. - 파이어플라이 에어로스페이스: 설립된 지 8년 차 우주 기술 스타트업으로 NASA 및 정부 계약을 따내며 스페이스X와 경쟁 중이나, 텍사스 시설에서 진행된 알파 7호 로켓 1단 시험 비행 도중 폭발 사고가 발생함. 회사 측은 안전 프로토콜이 제대로 지켜졌고 모든 직원은 무사하다고 발표함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 셧다운 우려에도 불구하고 9월 한 달 동안 3% 이상 상승하는 이례적인 모습을 보였다. - 셧다운이 길어질수록 경제 데이터 발표가 늦어지고 시장의 불확실성을 키워 변동성을 높일 것으로 예상된다. - BMO캐피탈의 수석 투자 전략가인 브라이언 벨스키는 내년 기업들의 이익 성장률이 8~10%에 달할 것이라고 예측하며, S&P500 지수가 7000포인트까지 갈 수 있다고 전망했다. - AI 인프라 기업 코어위브가 메타에 19조 원이 넘는 대규모 인프라를 제공한다는 소식에 주가가 10% 이상 급등했다. - 에버코어ISI는 코어위브에 대해 매수에 해당하는 시장수익률 상회, 목표주가 175달러를 제시했고, 대형 투자은행 웰스파고 역시 목표주가 170달러와 함께 비중 확대 의견을 내놨다. - 반도체 패키징 테스트 전문 기업인 엠코 테크놀로지를 AI 시대의 뒷문 공략주로 지목했다. 미국 내에 대규모 반도체 조립 그리고 테스트 시설을 갖춘 유일한 전문 아웃소싱 기업이다. - 씨티은행은 엔비디아에 대해서 매수 의견을 유지하면서 목표주가를 기존 200달러에서 210달러로 상향 조정했다. 오픈AI와의 1천억 달러 투자 계획이 엔비디아에게 가장 큰 이익으로 돌아올 것이라고 분석했다.

- 마이크로소프트: 윈도우 조직을 재통합, 윈도우에 AI 기능 도입 계획, 주가 0.65% 상승 - 알파벳: 유튜브, 트럼프 대통령과의 소송 합의금 2450만 달러 지급, 구글 AI 검색 기능에 시각적 결과 추가, 주가 0.39% 하락 - 아마존: 알렉사+와 연동되는 신제품 발표, 에코 제품군에 신형 실리콘 칩 탑재 및 보안 기능 강화, 프라임 비디오에서 중계되는 NBA와 WNBA 경기의 공식 베팅 파트너가 될 예정, 주가 1.17% 하락 - 메타: 반도체 스타트업 리보스 인수, 개인정보 보호 관련 소송에서 승소, 코어위브와 최대 142억 달러 규모의 계약 체결, 주가 1.21% 하락 - 테슬라: 중국에서 3분기 가장 높은 주간 판매 실적 기록, 3분기 전체 판매량은 16만 5350대로 직전 분기 대비 27% 증가, 주가 0.34% 상승 - 엑슨모빌: 전 세계 직원 중 약 2천 명 감축 계획, 전체 인력의 3~4% 정도가 대상, 주가 1.29% 하락 - 보잉: 737 맥스를 대체할 새로운 단일 통로 항공기 개발 초기 단계 돌입, 롤스로이스와 신형 엔진 논의, 조종석 설계 작업 시작, 주가 0.58% 하락

● 핵심 포인트 - 미국 증시 일제 상승, 다우지수 0.18%·나스닥 0.3%·S&P500 0.41% 상승 - 미국 연방정부 셧다운 우려 주시, 10월 1일까지 임시 예산안 처리 안될 시 셧다운 돌입 - 미국 8월 구인 건수 723만건, 전월 대비 비슷하나 9월 소비자신뢰지수 5개월 내 최저치인 94.2 기록 - 달러인덱스 어제에 이어 소폭 하락, 엔화 강세 및 원화 1400원대 재진입 - 헬스케어 섹터 2% 이상 상승, 화이자의 관세 유예 소식 영향 - 기술주 0.86% 상승, 엔비디아 2.6% 상승하며 시가총액 4조 5천억 달러 돌파

- 미국 공화당이 상원에서 임시 예산안의 재표결을 시도한다. 부결 시 연방정부의 업무가 일시정지되는 셧다운이 현실화된다. - 8월 미국의 구인 건수는 722만 7천 건으로 시장 전망치에 부합한다. - 미국의 9월 소비자신뢰지수는 94.2로 5개월 만에 최저치다. - 도널드 트럼프 행정부가 74억 달러 규모의 핵심 기술 지원 계획을 사실상 무력화하고 있다. - 도널드 트럼프 대통령이 내년 국방 예산으로 1조 달러를 확보하겠다고 밝혔다. - 엔비디아가 세계 최초로 시가총액 4조 5천억 달러를 돌파했다. - 제약 기업 화이자가 미국에 700억 달러를 투자하고 의약품 관세 적용을 3년간 면제받기로 미국 행정부와 합의했다. - 미국 데이터센터 운영 업체 코어위브가 메타와 최대 142억 달러 규모의 컴퓨팅 파워 공급 계약을 체결했다. - 월가의 낙관론자 톰 리 펀드스트랫 설립자가 S&P500 지수가 연말까지 6950선에 다다를 것으로 전망했다.

[정우영 트레이딩스핀 대표] [이경락 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 삼성중공업: 2023년부터 매년 영업이익이 100%에서 500% 이상 성장할 것으로 예상되며, 기관과 외국인의 매수세가 이어지고 있음. - 한미반도체: 후공정 장비 분야에서 다양한 제품을 보유하고 있으며, 메모리와 비메모리의 경계가 무너지는 상황에서 수혜를 받을 것으로 예상됨. 외인과 기관의 공격적인 수급이 들어오는 중이며, 전형적인 뒤돌려차기 패턴을 보여주고 있어 새로운 영역으로 새로운 추세로 전환될 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - [종목: NAVER] : 최근 두나무 합병 이슈와 함께 좋은 흐름을 보인 NAVER가 오늘 2%대 조정을 받음. 그러나 전문가는 거래량을 근거로 아직 전 고점 돌파 여부를 알 수 없다며 물량 추가를 하지 말라고 조언함. 또한 호재가 계속되고 있으므로 매수나 매도 없이 물량을 유지하라고 함. - [종목: 에이피알]: 매 분기 100% 성장률을 보이는 에이피알의 실적을 강조하며 지금 사도 된다고 조언함. 2024년 1200억 원이었던 매출이 2025년에는 3100억 원으로 예상됨. 영업이익을 보고 매수할 것을 권함. - [종목: 에프에스티]: EUV 펠리클 사업부의 성장성을 강조하며 2026년에는 강한 시세가 나올 수 있다고 전망함. 따라서 실적보다는 멀티플에 주목해야 한다고 조언함. - [종목: LIG 넥스원]: 현재 탄력이 둔화된 LIG 넥스원 주식은 지대공 유도미사일과 천궁 유도미사일의 수출 확대가 명확해져야 추가적인 상승이 가능하다고 봄. 이라크 쪽에서의 수출 논의가 진행 중이며 수주 모멘텀을 확인하고 움직일 것을 권함. 모건스탠리에서는 목표가 58만 원을 제시함.