- 한미 경제 사령탑의 최종 담판이 오는 31일 미국에서 시작되며, 정부는 수십 조 원 규모 조선업 협력 프로젝트를 미국 측에 제안함 - 유럽연합이 미국에 1조 3500억 달러, 우리 돈으로 1800조 원이 넘는 막대한 지원을 약속하고, 미국의 천연가스 등 에너지 제품 구매에 앞으로 3년간 7500억 달러어치, 미국 내 각종 프로젝트에 6천억 달러를 추가 투자하는 조건으로 관세율을 15%로 낮춤 - 미국이 국가 안보 등을 이유로 조사를 진행해왔던 반도체 관세가 곧 확정되며, 하워드 러트닉 미 상무장관이 2주 내에 발표한다고 밝힘 - 구윤철 경제부 총리가 오는 31일에 스콧 베선트 재무장관을 만나며, 한미 산업 장관 협상을 통해 조선 산업의 협력 구상을 미국 측에 전달함 - 우리나라가 미국을 설득하기 위해 대규모의 투자, 협력 프로젝트들을 꾸준히 물밑에서 진행했으며, 쇠락해 있는 미국의 조선업을 재건하기 위한 MASGA 프로젝트를 제안함

- 28일 국내 주식시장은 삼성전자의 대규모 수주 소식에 힘입어 장 초반 강한 상승세를 보였으나, 다양한 일정상의 불확실성으로 인해 보합권으로 내려옴. - 삼성전자는 22조 원 규모의 파운드리 수주 계약을 체결하였으며, 해당 계약 상대방이 테슬라임이 오전 중 밝혀짐. 일론 머스크는 삼성과의 계약 금액이 165억 달러보다 훨씬 더 클 가능성이 있다고 언급하며 주가 상승폭을 키움. - 두산테스나는 상한가를 달성하며 1시 이후 반도체 소재·부품·장비업체들의 상승세를 주도함. - 한편, 워트는 웨이퍼에 그려 넣는 포토 공정에서 필요한 초정밀 온습도 제어장비 THC 장비를 만드는 국내 시장 점유율 1위 기업으로, 삼성전자의 미국 텍사스주 오스틴 공장 및 테일러 신규 공장에 장비를 납품한 이력이 있어 금일 강세를 보임. - 이외에도 GST, 삼성공조 등 다른 공조 업체들 또한 동반 상승함.

- 삼성전자가 파운드리 시장에서 성과를 내면서 한국의 점유율 상승 기대감 증가 - 반도체 시장에서 팹리스가 설계를 담당한다면 파운드리는 생산을 담당 - 현재 파운드리 시장은 대만이 66%, 한국이 17%의 점유율 차지 - 전공정은 생산 시 필요한 공장으로, 관련 기업들은 장비 공급 업체와 디자인하우스 - 디자인하우스는 고객의 니즈에 맞춰 맞춤식으로 제작해 주는 역할을 하며, 대표적인 기업으로는 가온칩스, 디에이테크놀로지, 코아시아 등 - 전공정 관련 기업으로는 원익IPS, 케이씨텍, 동진쎄미켐, 유진테크 등이 있음

- 미국과 EU간의 관세 협상이 타결되며 관세율이 30%에서 15%로 대폭 낮아졌다. 대부분의 품목에 적용되며, EU는 미국에 6천억 달러 추가 투자를 약속했다. 특히, 미국으로 수출되는 EU산 자동차도 포함됐다. - 한미 협상 중인 한국은 일본과 EU처럼 대미 투자를 약속해야 하는 상황이다. 한국이 내세울 수 있는 것은 조선이며, K-제조 동맹 카드로 승부를 볼 예정이다. 하지만 일본이 먼저 미국과 조선업 협력을 약속한 상태다. - 삼성전자는 22조 648억 원 규모의 파운드리 공급 계약을 체결했으며, 글로벌 대형 기업과의 계약 기간은 2033년까지다. 이번 계약으로 삼성전자 주가가 상승하고 있으며, 6만 8천원 선을 바짝 따라잡고 있다. - 한미 협상을 주시하며 코스피와 코스닥은 약보합권에 머무르고 있으며, 수급도 적극적인 매수 주체가 부재한 상황이다.

● 핵심 포인트 - 2025년 7월 28일 주식시장에서는 양 시장 모두 하락 중이며, 삼성전자가 코스피의 반등을 이끌었으나 다소 약해진 상황임. - 삼성전자가 대규모 계약을 체결했다는 소식이 전해지며 시장의 관심이 집중됨. - 계약 상대방으로는 브로드컴, 테슬라, 독일계 기업 등이 언급되고 있으며, 정확한 대상은 아직 밝혀지지 않음. - 해당 계약에 대한 다양한 추측과 기대감이 반영되며 주가 변동성이 확대될 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 22조 7648억 원 규모의 반도체 위탁 생산 공급 계약 체결. 계약 상대방은 미공개이나 테슬라, 퀄컴, 엔비디아 등이 거론됨. 이번 계약으로 삼성전자의 하반기 실적 반등 기대감 고조되며 외국인 매수세 유입. 키움증권, 흥국증권, 뱅크오브아메리카 등 증권사 목표주가 상향 조정. - 한미 상호관세 유예 기한 앞두고 무역협상 진행 중. 한국은 조선과 대미 투자, 농축산물과 디지털 등을 4대 쟁점으로 꼽고 협상 준비 중이며 조선 협력과 LNG 수입 확대를 협상 카드로 내세움. 이에 따라 조선주 강세 나타남. 더불어민주당 이재명 정부가 트럼프 행정부의 요청에 따라 군산항에 미 해군 MRO 기지 조성을 협상 카드로 제시했다는 소식도 있음. - 외국인 투자자, 지난 5월 이후 국내 주식시장에서 10조 1200억 원어치의 주식 쓸어 담음. 3개월 기준 역대 최대 규모. 반도체주 중심의 매수 패턴에서 자동차, 조선, 바이오, 방위산업 등으로 매수 범위 확대. 증권가에서는 외국인의 매매 패턴 주시해야 한다는 의견 제시.

● 핵심 포인트 - 내수보다는 수출 위주의 섹터들이 강세를 보임 - 롯데하이마트는 2분기 영업이익 105억 원으로 277% 오르며 예상치 상회하는 실적 발표, 상반기 영업이익은 6억 원 적자이나 지난해 대비 127억 원 줄임 - 호텔신라는 2분기 면세 부진으로 시장 기대를 하회하는 실적을 내며 8%대 하락 - 효성중공업은 미국 매출 중심으로 어닝서프라이즈를 기록하며 15% 강세 - LG에너지솔루션은 2분기 실적 흑자 전환 및 NH투자증권의 목표주가 상향 조정으로 4%대 상승 - 금융주들은 이재명 대통령의 이자놀이 경고에 일제히 하락세, 특히 하나금융지주는 증권사 사이에서도 의견이 갈리며 7%대 하락

● 핵심 포인트 - 에이비엘바이오가 전환청구권 행사로 574만 주의 물량이 나올 예정이나, 이는 ADC 이중항체 연구개발에만 사용될 자금이며, 현재 빅파마와의 추가 계약 또한 긍정적으로 진행 중임. - 파이프라인 ABL301의 임상 1상 최종 결과가 곧 발표될 예정이며, 해당 임상이 통과하면 시장에서의 큰 반응이 예상됨. - 임상 1상이 마무리되면 사노피가 직접 임상을 진행하게 되어 연간 R&D 비용 650억 가량이 감소하며, 임상 2상 진입 시 700억 규모의 마일스톤 수취가 기대됨. - GSK와의 계약금 900억원이 분기 실적에 반영될 예정이며, 다음달에는 임상 2상 진입으로 700억원의 실적이 추가 반영될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 금융주 대부분이 급락 중이며, 세제 개편안에 대한 우려가 원인으로 지목됨 - 증권거래세 인상 및 대주주 요건 강화 가능성이 제기되며, 이는 주가 하락 요인으로 작용할 것으로 예상됨 - 상법 개정은 비교적 쉽게 진행되었으나, 세법 개정은 부자 감세 논란 등으로 인해 쉽지 않을 것으로 전망됨 - 이번 주에는 대내외적인 불확실성이 커 지수 자체가 뚜렷한 방향성을 찾기는 어려울 것으로 예상됨 - 관세 협상 결렬 시 큰 악재로 작용할 가능성이 있으므로, 이번 주에는 리스크를 피하는 것이 좋을 것으로 판단됨 - 미국 빅테크 실적 호조 및 유럽 관세 협상 타결은 호재로 작용할 것으로 예상되지만, 이미 주가가 많이 오른 상황이므로 단기적으로는 주의가 필요함

● 핵심 포인트 - 한국항공우주, 이 시각 현재 5.6% 오름세이며 외국인 5거래일 연속 순매수 유입됨 - 최근 한 달간 LIG넥스원, 현대로템 대비 관심도 하락하였으나 중동 지역 KF-21 수주 기대감으로 반등 - 중동 지역 무기 수명 30~40년에 달해 전략 자산 교체 시기 임박함에 따라 KF-21 수출 중인 한국항공우주 부각 - 한화에어로스페이스 및 현대로템 주가 상승에도 불구하고 한국항공우주 저평가되어 있어 매수 가능성 있음 - 현대로템 가격 경쟁력 높아 톱픽으로 선정, 연말까지 저렴한 구간 예상됨

● 핵심 포인트 - 양대 시장이 상승 출발했으나 상승을 지켜내지 못하고 있음 - 외국인 투자가들이 장 초반에 선물을 왕창 샀다가 지금은 선물을 안 사고 있는 것으로 보임 - 9시 5분 현재 외국인들은 선물 매수 100억 원이었으나 이후 347억을 팔고 있음 - 외국인 투자자들의 선물 누적 잔고가 2조 1천억 원으로, 이 물건이 없어지기 전에는 우리나라 주가 지수가 쉽게 올라가기 어려울 것으로 전망 - 우리 시장이 다시 상승 추세로 가기 위해서는 하이닉스가 종가 기준으로 28만원을 넘어야 하며, 외국인 투자자들의 선물 매도가 매수로 전환되어야 함 - 3130 포인트 근처에서는 우량주식을 사는 것이 좋다고 조언

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 8년간 22조 7648억 원 규모의 공급계약 체결 소식에 반도체 관련주 동반 상승 - SK하이닉스는 최근 상승에 따른 차익 실현으로 하락 - 삼성전자는 씨티그룹의 목표주가 상향 리포트와 파운드리 공급 계약 기대감으로 상승 - 두산테스나, DSP(디자인하우스) 관련 종목들 상승 흐름 두드러져 - 에이디테크놀로지, 가온칩스 등 디자인하우스 종목들 두 자릿수 상승 기록 - 핵심 IP 보유한 퀄리타스반도체, 오픈엣지테크놀로지 등도 동반 상승 - 전문가는 삼성전자 롱, SK하이닉스 숏 포지션 유지 제안

● 핵심 포인트 - 코스피 시장은 23포인트 상승한 3219선에서 출발할 것으로 예상되며, 선봉은 삼성전자로 3%대까지 예상 체결가 높아지고 있음. 반면 SK하이닉스는 1.6% 하락 출발함. LG에너지솔루션, 현대차, 기아, HD현대중공업, HD한국조선해양 등 다른 대형주들은 상승세임. - 코스닥도 0.36% 강세 출발할 것으로 예상됨. 상승률 상위 업체 중에서는 삼성전자와의 공급 계약 소식에 두산테스나와 에이디테크놀로지가 각각 18%, 16% 급등함. 메타바이오메드도 저평가 리포트에 힘입어 7% 급등함. 가온칩스, 솔브레인 등 반도체 관련주도 강세 출발 보임.

● 핵심 포인트 - K-방산주, 글로벌 지정학적 리스크 고조로 수출 확대 기대 - 현대로템, K2전차 2차 수출 계약 타결 후 추가 수출 기대 중. 2분기 영업이익 컨센은 2401억으로 전년비 113% 성장 예상 - 한화에어로스페이스, 영업이익 7198억 정도 추정되며 전년비 101% 성장. PER은 23배 전후로 거래 중 - LIG넥스원, PER 30배 넘어가며 속도 조절 필요하다는 의견 존재. 영업 이익단으로 856억, 연간으로 3602억으로 전년비 56% 이상 성장 예상 - 중소형주단에서는 엠앤씨솔루션이 주목할 만함. 방산 4사의 유압 시스템 및 구동 체계 공급 중이며 매각 주관사 선정하여 매각 작업 본격화 예정. 2분기 영업이익 134억으로 전년비 57% 성장

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 효성과 콜마홀딩스가 각각 7%, 5% 이상 상승 중이며, HJ중공업, 한화오션, 세진중공업 등 조선주와 카카오페이 등 스테이블코인 관련주도 강세를 보이고 있다. - 코스닥 시장에서는 KZ정밀과 고영이 각각 9%, 6.68% 상승 중이며, NHN KCP 등 스테이블코인 관련주와 코난테크놀로지 등 AI 관련주, 바이오주들도 강세를 나타내고 있다. - 시가총액 상위 종목 중에서는 LG에너지솔루션이 2차 전지주 강세 속에서 0.8%대 상승 중이며, 현대차와 기아 등도 오름세를 보이고 있으나 KB금융은 1%대 하락세를 기록하고 있다. - 거래량 상위 종목으로는 스테이블코인과 조선주들이 다수 포진해 있으며, HD현대인프라코어도 1.6% 상승 중이다.

● 핵심 포인트 - 콜마홀딩스 : 경영권 분쟁 이슈로 법원이 콜마비앤에이치의 임시주총 소집을 허가하면서 남매의 난이 계속되고 있음. 최근 1만 4천원에서 2만원대의 박스권 형태를 보이다가 1만 4천원대를 뚫으며 2만원대에 올라서려는 모습을 보임. - 효성 : 효성중공업의 호실적으로 2분기 실적이 긍정적이었으며, 자회사들의 호실적으로 인해 탄탄한 실적을 기반으로 상승중. PBR이 0.59배로 코리아 디스카운트 해소 정책에서 모멘텀 플레이가 될 가능성이 있음. - 고영 : 뇌수술 의료 로봇 지니언트 크래니얼이 미국에 진출한다는 소식에 상승중. 기술적 분석으로는 1만 4천원에서 1만 8천원 고점이 얼마큼 돌파될 수 있는지 여부를 확인 필요. - 카카오페이 : 지난주 금요일 골드만삭스가 대규모 지분을 취득했다는 소식에 급등한데 이어 추가적인 상승세를 보임. 스테이블코인 도입 기대감이 여전히 존재하며, 기술적 분석으로는 7만 원, 7만 6천 원 이상까지 열려있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피, 관세 불확실성에 눈치 보기 장세 지속되며 증시 거래량 4개월 만에 최저치 기록 - 미 상무장관과 EU 집행위원장, 무역협상 타결. 상호관세율은 일괄 15% 적용, 자동차와 의약품은 15% 적용, 항공기와 반도체 장비 등 일부 전략적 품목은 상호 무관세 합의 - 한국과의 협상에서는 조선을 막판 협상 지렛대로 사용할 것으로 예상되며, 미국 현지 조선 산업에 대한 직접 투자를 결정한 일본과는 달리 구체적인 협력 방식을 제시할 것으로 전망 - 미국 상무부 장관, 반도체 생산을 미국으로 다시 가져올 것이라 발언하며 반도체 수입 조사 결과가 2주 내에 발표될 것이라 시사 - 현지 시각으로 28일에서 29일 스톡홀름에서 베선트 미국 재무부 장관과 중국 허리펑 국무원 부총리가 만나 협상 예정이며, 31일에는 베선트 장관과 구윤철 부총리의 협상이 예정되어 있음

● 핵심 포인트 - 유럽연합과 미국의 관세 협상이 15% 관세율로 타결되며, 협상이 종반으로 다가가는 것으로 보임. - 미국의 관세 협상 콘셉트는 우리나라에 투자, 에너지 구매, 무기 구매로 추정됨. - 유럽연합은 대미 투자액 6천억 달러를 투자할 것을 밝힘. - 한미 관세 협상은 빠르면 31일 결론이 나올 수 있으며, 이번 주 내 협상 타결 가능성은 최소 80% 이상으로 예측됨. - 미중 무역회담은 관세 휴전과 관련하여 90일 추가 연장될 가능성이 있으며, 중국과의 협상은 다른 국가와 달리 새로운 콘셉트로 항목들이 협상될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 상호 관세 유예 시한 D-4, 오는 31일 구윤철 부총리와 베선트 재무부 장관의 협상이 예정되어 있음 - 현재 유럽과 일본이 15%의 성적표를 받은 상황에서 협상 결과 주목 필요 - 중국의 생산 규제 움직임 속에서 리튬주의 업황 개선 기대감 상승 중 - 한미 협상 막판 지렛대로 조선이 급부상하면서 K-조선의 현지화 전략 관심 증가

- 유럽연합과 미국이 EU산 상품에 15%의 관세를 부과하는 내용으로 무역합의를 최종 타결함. EU산 자동차에도 15%의 관세를 부과하기로 함. - 루이비통모에헤네시의 상반기 영업이익이 15% 감소했지만 예상보다는 실적이 나은 모습을 보이자 주가가 0.6% 상승함. - 반면에 독일 스포츠 의류 브랜드 푸마는 예상을 밑도는 2분기 매출을 기록하고 연간 가이던스를 하향 조정하면서 주가가 15% 크게 하락함. - 프랑스 카르푸의 상반기 매출은 지난해 대비 3.7% 증가하며 주가가 6% 급등함. - 아시아증시 :