"SK하이닉스, 3분기 기대치 낮춰야…목표가 하향"-KB

KB투자증권이 24일 SK하이닉스에 대해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 5만 5천 원으로 하향 조정했습니다.

SK하이닉스는 지난 2분기 매출액 4조 6,400억원, 영업이익 1조 3,800억 원으로 시장예상치 평균을 소폭 밑돌았습니다.

이가근 KB투자증권 연구원은 "최근 PC D램 가격의 하락으로 시장의 기대치가 많이 낮아진 상태지만, 하반기 D램 가격에 대한 우려가 여전해 이번 실적 발표 이후 시장의 기대치가 더 낮아질 것"이라고 전망했습니다.

이가근 연구원은 "PC D램 수요 부진이 전체적으로 D램 가격 하락을 주도한 것으로 추정된다"며 "이에 따라 D램의 영업이익률은 34%, NAND와 나머지 제품은 14%의 이익률을 기록했다"고 설명했습니다.

KB투자증권은 SK하이닉스의 3분기 매출액은 5조 800억 원, 영업이익은 1조 4,900억 원으로 기존 전망치보다 하향조정하고, 연간 영업이익 전망치도 5조 8,700억 원으로 종전보다 13% 낮췄습니다.

이 연구원은 "계절적인 비수기와 부진한 PC 수요로 인해 PC D램 가격이 추가로 하락할 수 있어 주가가 단기적으로 급반등하기 쉽지 않다"며 "다만 2,200만 주의 자사주 매입을 계기로 하뱡 경직성은 확보될 것"이라고 설명했습니다.