'뜨거운 지구에 AI 붐까지'…삼성·LG, 판 더 커진 HVAC 놓고 '격돌' - 와우넷 오늘장전략

1. 증시 중요 뉴스
1) 유가 하락 속 혼조 마감…반도체주 급락
- 뉴욕증시의 3대 지수가 혼조로 마감. 중동 분쟁을 둘러싼 긴장이 완화하면서 유가와 국채 금리가 하락하자 경기민감주는 강하게 탄력을 받았음. 반면 반도체주는 인공지능(AI) 투자 지속성에 대한 경계감이 이어지면서 급락세를 이어갔음
- 28일(현지시간) 뉴욕증권거래소에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 537.24포인트(1.03%) 뛴 5만2747.32에 마감. S&P500지수도 15.6포인트(0.21%) 상승한 7428.78에 장을 마쳤음. 나스닥종합지수는 55.17포인트(0.22%) 하락한 2만4876.91를 기록
- 올해 랠리를 펼친 반도체주의 강도 높은 조정이 계속된 가운데 '구(舊) 경제' 업종이 강세를 보이는 순환매 장세가 연출. 특히 다우지수 구성 종목인 코카콜라와 페인트업체 셔윈-윌리엄스가 호실적을 내놓으면서 각각 5%와 8.3% 상승

2) 이란, 중동 미군기지에 탄도미사일 발사…美 "전량 요격"
- 28일(현지시간) 로이터통신에 따르면 미군은 이날 IRGC 병력이 이란 영토에서 다수의 탄도미사일을 발사했다고 발표. 발사된 미사일은 중동에 배치된 미군을 표적으로 삼았다는 게 미군의 설명. 이와 관련, 악시오스도 이란이 요르단 내 미군 기지를 공격했다고 보도
- 미군은 이란이 쏜 미사일이 전부 성공적으로 요격됐다고 밝혔음. 그러면서 미군이 여전히 경계 태세를 유지하고 있으며 높은 수준의 대비 태세를 갖추고 있다고 강조
- 미 인터넷 매체 액시오스는 이란이 요르단에 있는 미군 기지를 향해 탄도미사일을 발사했으며 이 미사일들은 요격됐다고 보도. 다만 미군 발표에는 공격 대상이 된 기지의 위치나 이름이 특정되지 않았음

3) 국제유가, 미·이란 대화 낙관론에 사흘째 급락…WTI 79달러로
- 뉴욕상업거래소에서 9월 인도분 미국 서부텍사스산원유 선물은 전장 대비 4.1% 하락한 배럴당 79.26달러에 거래
- ICE선물거래소에서 9월 인도분 브렌트유 선물 종가는 배럴당 84.09달러로 전장 대비 4.8% 하락
- 미국의 대이란 공습 중단이 이어지고 대화 재개에 대한 낙관론이 커지면서 28일(현지시간) 국제 유가가 3거래일째 급락세를 이어갔음

4) '뜨거운 지구에 AI 붐까지'…삼성·LG, 판 더 커진 HVAC 놓고 '격돌'
- 인공지능(AI) 인프라 확충에 기록적인 폭염까지 더해지며 건물과 전산실 열을 식히는 냉난방공조(HVAC) 산업이 삼성전자·LG전자 등 가전업계의 새로운 핵심 수익원으로 급부상
- 지구 온난화에 따른 기온 상승과 고성능 AI 데이터센터의 막대한 발열 제어가 동시에 과제로 떠오르면서 가전 중심의 공조 시장 주도권이 대형 B2B(기업 간 거래) 중심의 고부가 솔루션으로 빠르게 이동하는 양상
- 시장조사기관 글로벌마켓인사이츠는 유럽 히트펌프 시장이 2024년 142억달러(약 21조원)에서 2034년 826억달러(약 122조원)로 연평균 19.3% 성장할 것으로 전망
#삼성전자 #LG전자 #오텍

5) "겨울 장사만 믿을 순 없지" 길어진 여름에 달라진 아웃도어
- 최근 기후 변화로 여름이 길어지면서 국내 아웃도어·스포츠 브랜드가 여름 장사를 강화하고 있음. 겨울 패딩 장사만 의존하기보다 빨라지는 여름 제품 출시를 앞당기고 장마철, 폭염 등에 맞춰 스타일 선택의 폭을 넓히는 추세
- 코오롱인더스트리 FnC부문이 전개하는 코오롱스포츠는 여름철 상품을 품목(SKU) 기준 전년보다12.2%, 스타일 수 기준 14.3% 각각 확대. 여름철 날씨에 대응할 수 있도록 △수분 배출이 뛰어나면서도 시원한 촉감을 제공하는 ‘brrr°’ △적외선을 차단하는 ‘솔라플렉트’ △땀을 빠르게 흡수시켜 기화하는 ‘플랫드라이’ 등 자체 개발 소재를 적극 활용
- 네파도 냉감 제품군 물량을 전반적으로 늘리는 동시에 셔츠, 팬츠, 원피스 등 스타일 수를 지난해보다 24% 확대. 땀이 나도 몸에 잘 달라붙지 않는 소재인 시어서커를 활용한 제품은 지난 6월 전년 동월보다 70% 더 팔리며 소비자 호응을 얻었음
#영원무역 #코오롱인더스트리 #더네이쳐홀딩스 #스노우피크 #동인기연

2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 52,747.32 (+537.24p, +1.03%)
- S&P500 : 7,428.78 (+15.60p, +0.21%)
- 나스닥 : 24,876.91 (-55.17p, -0.22%)
- 영국 FTSE100 : 10,871.02 (+89.27p, +0.83%)
- 프랑스 CAC40 : 8,458.78 (+52.72p, +0.63%)
- 독일 DAX : 25,464.01 (+102.98p, +0.41%)
- 유로스톡스50 : 6,289.51 (+7.30p, +0.12%)

- 주요뉴스 및 시황
- 이란, 중동 미군기지에 탄도미사일 발사…美 "전량 요격"
- 뉴욕상품거래소에서 8월물 금 선물가격은 전날 대비 38.3달러(-0.94%) 하락한 온스당 4,038.70달러에 거래를 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 4.21bp 내린 4.281%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 3.48bp 내린 4.606%를 기록
- 주요 6개 통화에 대한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.12% 내린 101.42를 기록

3. Today 관심 레포트
- 에스티팜: 2Q26 Review: 일회성 원가를 걷어내면 양호한 실적 (메리츠증권, BUY, 목표주가 23만원)
- 2Q26 연결 매출액 1,085억원(YoY +58.9%), 영업이익 183억원(YoY +41.7%)을 기록하며 영업이익이 당사 추정치 207억원 대비 하회. 이는 임상시료 생산부 터 pre-PPQ 및 PPQ 배치까지 장기간 생산된 특정 품목이 2분기에 출하되면서 누 적 원가가 일시에 반영된 영향
- 해당 품목은 통상 1~2개월인 고정비 배부 기간 이 8개월 이상 적용된 특이 사례로, 향후 상업화 단계에서는 생산 방식과 라인이 변경되는 만큼 동일한 원가 부담의 반복 가능성은 제한적
- Oligonucleotide 매출액은 796억원으로 전년 대비 83.1% 증가했으며, 상업화 프로젝트 비중은 62%를 기록. 제2올리고동 가동 이후 총 13개 신규 프로젝트에서 매출이 발생했고, 상반기 신규 수주 8건에 이어 하반기에도 7건 이상의 신규 수주를 목표로 하고 있음

- 한화시스템: 어닝 서프라이즈 기록 (LS증권, BUY, 목표주가 10만원)
- 2분기 매출 1.1조원으로 전년비 45.5% 증가, 영업이익 1,040억원(영업이익률 9.3%)으로 전년비 209.9% 증가. 컨센서스 대비 매출과 영업이익 모두 크게 상회하는 수준. 전 사업부 실적 개선에 기여
- 방산 부문은 수출(폴란드 K2 2차계약 부 품 및 UAE/사우디 천궁-II MFR) 및 국내 양산 증가 영향으로 매출 전년비 49% 증가한 7,010억원, 영업이익 전년비 97.5% 증가한 1,040억원(영업이익률 14.8%) 기록. ICT 부문은 그룹 계열사 시스템 구축 사업 증가 영향으로 매출 전년비 27.4% 증가한 1,870억원, 영업이익 전년비 92.6% 증가한 210억원(영업이익률 11.1%) 기록
- 2분기 방산 부문 수주잔고는 8.5조원으로 전년동기와 유사한 수준. 직전 4분기 누적 방산 부문 매출 기준 약 3년치에 해당하는 수준. 사측은 하반기에 수주가 크게 증가할 것으로 예상했는데, 중동향 천궁-II 및 L-SAM MFR, 사우디 MNG 사업, 폴란드 K2PL 부품계약 등 수출 수주가 기대되기 때문

- HD현대일렉트릭: 실적/수주, 증설 등 상대적 열위. 이 부분 변화 가능성? (LS증권, BUY, 목표주가 122만원)
- 2Q26 영업실적 외형 및 수익성 호조 지속. 국내외 전력기기 및 배전기기 매출 확대에 따른 것. 6월 중순 Preview 체킹 시 4-5월 데이터 기준으론 컨센서스 미달 예상되어 전망치 다소 하향했었으나 결과적으로 하향한 전망치를 초과하며 컨센서스 부합
- 2026년 수주 가이던스는 연초 제시했던 종전 가이던스 42.22억불(yoy -10.6%)은 애초 지나치게 보수적인 수치였으며 7/6 기재정정 공시 통해 51.85억불(yoy +9.8%)로 상향
- 아직은 실적/수주, 증설강도 등 펀드멘털 상대적 열위 지속 중: 2025 년 이후 실적/수주 상대적 열위 지속. 울산 및 미국 알라바마 공장 증설강도 Big 3 중 가장 약함