반도체 조정에 수급 반전 신호와 기업용 AI 수요 점검했다 [여의주]

김지욱 A&K 대표, 박우신 제이트렌드 투자연구소 대표, 손창현 24에이치인베스트먼트 팀장, 이경락 24에이치인베스트먼트 대표가 증시 전망을 논의하고 있다.(사진=한국경제TV)

한국경제TV의 유튜브 라이브 ‘한밤의 증시포차-여의주’에는 김지욱 A&K 대표, 박우신 제이트렌드 투자연구소 대표, 손창현 24에이치인베스트먼트 팀장, 이경락 24에이치인베스트먼트 대표가 출연했다. 출연자들은 데이터센터 투자 우려에 따른 반도체 조정과 시장 수급, 기업용 AI 및 로봇 분야의 수요를 짚었다.

[데이터센터 강경 발언 지속 여부 살펴야]
김지욱 대표는 미국 정치권의 데이터센터 투자 관련 강경 발언이 이후 약해질 가능성을 거론했다. 초반에는 데이터센터 투자를 멈춰야 한다는 식의 목소리가 커지더라도, 이러한 주장이 그대로 이어지지는 않을 수 있다는 견해다.

김지욱 A&K 대표는 미국 정치권에서 나온 데이터센터 관련 강경 발언이 이후 약해질 가능성을 거론했다. (사진=한국경제TV)

[수급 개선 신호 부족해 저점 판단 신중해야]
박우신 대표는 개인이 주식을 계속 사들이는 상황에서 현재 수급을 긍정적으로 평가하기는 어렵다고 진단했다. 개인이 하락 방향에 강하게 베팅하는 시점을 반전 판단의 단서로 기다리고 있지만, 방송 당시에는 해당 신호가 나타나지 않았다고 설명했다.
그는 국내 시장의 수급이 취약해 악재에 민감하게 반응하고 있다고 봤다. 수급이나 차트에서 개선 조짐이 나와야 하지만 아직 충분한 신호가 보이지 않는다며 추가 하락 가능성을 열어뒀다. 다만 현재의 조정이 막바지 과정일 수 있다는 시각도 함께 제시했다.

박우신 제이트렌드 투자연구소 대표는 수급과 차트에서 개선 신호를 확인해야 한다며 추가 하락 가능성과 조정 막바지 가능성을 함께 제시했다. (사진=한국경제TV)

[반도체 수요 기업 자체 클라우드까지 봐야]
이경락 대표는 반도체 수요를 대형 클라우드 사업자인 하이퍼스케일러에만 한정해서는 안 된다고 강조했다. 통신·금융·제조업체도 자체 클라우드를 구축해야 한다며 기업 내부에 인프라를 두고 운용하는 온프레미스 시장에 주목했다.
그는 기업용 온프레미스 시장의 성장 가능성을 높게 평가했다. 대형 사업자의 투자 움직임뿐 아니라 기업이 자체적으로 AI를 운용하기 위해 필요한 인프라 수요도 살펴야 한다는 설명이다.

이경락 24에이치인베스트먼트 대표는 하이퍼스케일러 외에도 기업 자체 클라우드를 위한 반도체 수요가 있다고 설명했다. (사진=한국경제TV)

[로봇 손과 관절 부품 수요 주목]
손창현 팀장은 로봇 분야에서 손을 만드는 기업과 관련 부품에 관심을 보였다. 관심 대상으로 로보티즈와 원익홀딩스를 언급했다.
그는 휴머노이드 로봇의 관절마다 감속기가 들어간다는 점을 설명했다. 로봇 손과 관절을 구현하는 데 필요한 부품의 수요를 살펴볼 필요가 있다는 취지다.

손창현 24에이치인베스트먼트 팀장은 로봇 분야에서 로보티즈와 원익홀딩스를 언급하며 손과 관절 부품의 수요를 설명했다. (사진=한국경제TV)