● 핵심 포인트 - 한국 증시가 미국 증시보다 좋은 성과를 보인 것은 최근 15년간 두 번뿐이며, 어제까지 코스피 지수는 45% 가까이 상승한 반면 나스닥 지수는 18% 상승함. - 외국인 투자자 입장에서는 원화 강세로 인해 수익률이 54%로 상승하였으며, 이는 미국 주식에 투자한 것보다 3배 높은 수익률임. - 한국 증시의 매력도는 정부의 밸류업 정책, 미국 금리 인하로 인한 달러 약세, 신흥국 증시 강세, 경기 회복 기대감 등으로 높아짐. - 국내 주식에 대한 불신감이 있으나, 포트폴리오에서 국내 주식을 담는 것이 유리하다는 의견도 있음.

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들이 국내 증시에 큰손으로 돌아오며, 특히 반도체와 제약바이오 업종을 중심으로 매수세가 집중됨 - 외국인 투자자들은 삼성전자를 1조 원 넘게 담아내며, 삼성전자의 외국인 보유지분율은 51.2%로 올 들어 가장 높은 수준을 기록함

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티, 아마존의 창원 공장 차세대 SMR 실사 소식에 강세 - 미국 오클로 및 엔비디아와 오픈AI의 합작 투자로 에너지 분야 관심 증가 - 원전 관련주들, 해외발 모멘텀으로 단기 탄력도 기대 - 스웨덴의 원전 지원 계획으로 삼성물산, 두산에너빌리티, LS ELECTRIC 수혜 예상 - 마이크로소프트, 울산에 수조 원대 AI 데이터센터 건립 타진 중

● 핵심 포인트 - 지난주 개인 순매수 1위 ETF는 KODEX 200선물인버스2X로, 코스피의 단기 조정 및 변동성 대비 목적으로 보임 - 2위, 7위, 8위, 9위는 S&P500과 나스닥100에 투자하는 ETF로, 연준의 25bp 금리 인하 이후 미국 대형주와 빅뱅크에 대한 선호 강화로 미국 증시 코어 지수에 대한 투자 증가 - 3위와 5위는 금 현물 ETF로, 포트폴리오 방어 목적에 안전자산 선호 지속 - 4위는 신규 상장한 PLUS 자사주매입고배당주로, 배당과세 완화 추진 및 대주주 기준 유지 등 정책 및 제도 모멘텀에 대한 관심 증가 - 6위와 10위는 KODEX 200과 TIGER 200으로, 코스피 랠리에 따른 국내 증시에 대한 관심 증가

● 핵심 포인트 - 글로벌 증시는 연준의 25bp 인하 이후 전반적으로 투자 심리가 회복되며 상승세를 보임. - 미국은 AI 반도체 모멘텀과 완화적 정책 기대로 S&P500과 나스닥 모두 주간 상승하며 사상 최고치 흐름을 이어감. - 한국은 글로벌 유동성과 위험 선호 개선, 반도체 업종 강세로 주간 +1.46% 상승하며 사상 최고치 경신. - 중국 본토 CSI300지수는 -0.44%로 숨 고르기에 들어갔으나 테크 관련 지수는 상승함. - 일본 니케이는 BOJ 정례 회의에서 금리 동결에도 불구하고 보유 ETF와 J-REIT 매각 계획으로 단기 조정 압력 받음. - 유럽 유로스톡스50은 연준 인하 여파로 투자 심리 회복했으나 성장 둔화와 부채 이슈로 상승폭 제한됨. - 지난주 좋은 성과를 보인 ETF 상위 5개는 모두 양자 컴퓨팅 테마가 차지함. - ACE 테슬라밸류체인액티브는 테슬라 주가 상승에 대한 수혜로 높은 수익률을 달성함. - 국내 반도체 섹터 ETF인 RISE AI반도체TOP10, SOL 반도체전공정, UNICORN SK하이닉스밸류체인액티브가 7위, 8위, 10위를 차지함.

● 핵심 포인트 - 쎄트렉아이: 자회사 SIIS가 개발한 초고해상도 상용 위성 스페이스아이-티를 통해 유럽 주요 기관과 4년간 수백억 원 규모의 위성 영상 공급 계약 체결. 52주 신고가 경신했으며 위성 영상 수익 본격화 전망. 2024년 매출액 약 1713억 원 증가, 올해 영업이익 흑자 전환 예상. - KCC: 자사주 담보로 9.9% EB 발행. 이번 달에만 해도 KH바텍, 쿠쿠홀딩스 등 자사주를 EB 교환 사채 발행을 통해 유동화하는 모습 포착. 그러나 이번 하락은 과도하다는 의견 존재. 올해만 1.3조 유동화시켰으며 건축 자재업황 불투명으로 투자 자산 유동화가 계속 나타남.

● 핵심 포인트 - 리튬 관련주: 로이터통신에 따르면 트럼프 행정부가 리튬 아메리카스의 지분 취득을 검토 중이라는 소식에 시간외 거래에서 리튬 아메리카스가 최대 80% 급등. 포스코엠텍 13%, 미래나노텍 6%, 하이드로리튬 3%, 리튬포어스 4% 상승. - 방산주: 트럼프 미국 대통령이 UN 총회 연설에서 러시아 항공기가 NATO 회원국 영공을 침범하면 격추해야 한다고 발언. 트루스소셜에는 우크라이나가 영토 회복을 넘어 더 나아갈 수도 있다고 시사. 한화에어로스페이스 5%, 한화시스템 5%, 현대로템 4%, 풍산 2% 상승. - 풍력에너지 관련주: 미국 법원이 트럼프 행정부가 제동 걸었던 풍력에너지 프로젝트 재개 허용. 유니슨 5.7%, SK오션플랜트 2.6%, 두산에너빌리티 2% 상승. - 양자암호 관련주: 아이온큐가 가시 신호를 통신 파장으로 변환하는 기술을 성공적으로 시현. 원거리에 있는 양자컴퓨터와 소통 가능해짐. 라닉스 상한가, 한국첨단소재 3.6%, 케이씨에스 2.4% 상승. - LPG 관련주: 간밤 국제유가 2% 상승. 중앙에너비스 5%, 흥구석유 1.6%, S-Oil 2% 상승. - 남북경협 관련주: UN 총회에서 트럼프 미국 대통령 북한 언급하지 않음. 좋은사람들 6%, 아난티 5.8%, 인디에프 4.7% 하락. - 증권주: 3차 상법 개정안 통과가 이르면 11월, 늦으면 내년 초로 미뤄짐. 부국증권 7%, 신영증권 5% 하락. 자사주 보유 비중 높은 기업 위주로 하락. - 반도체주: 마이크론이 호실적 발표에도 파월 연준 의장이 증시 고평가 가능성 언급하자 정규장에서 반도체주 하방 압력 받음. 비에이치 2.6%, 두산테스나 1.7%, 가온칩스 1.7% 하락.

● 핵심 포인트 - 24일 달러 환율은 전일 대비 0.4원 상승한 1393원으로 출발함. - 미달러 지수는 0.07% 하락했으며, 미국 연준 인사들의 발언 영향으로 미 국채금리 하락 및 뉴욕 증시 조정 보임. - 최근 국내 증시에서 외국인 주식 순매수에도 불구하고 거주자의 해외 증권 투자 증가로 수급적으로 팽팽한 모습임. - 추석 전 월말 수출 네고 물량 기대되나 규모는 불확실하며, 한국의 대미 투자 이슈로 달러 수요 증가 부담 있음. - 그러나 1400원 빅 피겨 경계감으로 인해 1390원대 초반에서의 박스권 등락 예상됨. - 금일 환율 레인지는 1389원에서 1397원 사이로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 선물옵션 개장 상황 : 풋옵션 477 포인트, 콜옵션 487 포인트 모두 약보합권에서 거래 중이며, 선물은 0.05포인트 보합권에서 거래되어 향후 종합주가지수도 강보합 내지 약보합권 예상됨. - 전일 종합주가지수는 사상 최고치인 3494포인트 기록하였으며, 금일 신고가 행진 여부 주목 필요

● 핵심 포인트 [공략주 A/S] - 프로티나 : 전일 상한가 기록하며 130% 넘는 수익률 기록 중. 매수가 4만 원, 4만 5천 원 추천했으며 현재 4만 5천 원 근접. 보유자는 4만 5천 원 전후에서 수익 실현 후 잔여분은 5만 원까지 보는 전략 제안. -큐라클: 당일 17%대 수익률 기록. - 단기적으로 상승 가능한 종목으로 거래량 기반으로 추천. 법차손 리스크 해소 및 파이프라인 지속 출시로 향후 임상에 대한 기대감 있음. 1차 목표가 7천 원이었으나 이미 도달했으므로 분할 매도 권장. 20~30% 물량은 이전 고점인 7900원에서 8000원까지 열어두고 2차 목표가 8000원 제시. [24일 공략주] - 케이프: 조선과 조선기자재 저점 기획 관점으로 선정. 선박 엔진용 핵심 부품인 실린더 라이너 제조 기업으로 일본이 주도하던 부품 국산화에 성공해 세계 점유율 30%, 1위 차지. HD현대중공업의 핵심 파트너사로 조선 협력에 대한 기대감 있음. 고점 대비 20% 이상 빠진 자리에서 횡보 중이므로 낙폭 섹터 반등 가능성 있음. 목표가 1만 3500원, 손절가 1만 500원 제시.

● 핵심 포인트 - 간밤 미 증시는 파월 연준 의장의 주식 고평가 발언에 기술주 위주의 차익 실현이 나타남 - 장 마감 이후 마이크론이 호실적을 발표했으나 현재 프리마켓에서 반도체주는 쉬어가는 중 - D램에 이어 낸드 플래시 공급 부족 현상이 나타나며 반도체 기업이 세계 증시 랠리를 이끄는 중

● 핵심 포인트 - 케이씨에스: 양자컴퓨터 관련주로 주목받고 있으며, 양자보안 및 양자통신 분야에서 강점을 가지고 있음. 국내에서는 해킹 및 정보 유출 문제가 심각해지면서 정부 차원에서 대책을 강구하고 있어 해당 분야에서의 성장이 기대됨. 1만 2천원에서 1만 4천원까지 상승 여력이 있을 것으로 전망됨. - 마음AI : 엔비디아가 오픈AI에 140조를 투자한다는 소식에 AI관련주들이 강세를 보임. 월봉상 추세를 딛고 올라가는 모습을 보이며 이전 고점 라인을 확인중. 추세를 뚫고 올라가면 2만 후반대에서 3만원대까지 주가 상승 가능성 있음. - 미래나노텍 : 디스플레이 부품 기업이나 2차전지 소재 기업으로 부각되며 리튬 관련주로 주목받음. 미국 시장에서 리튬 관련주의 급등에 따라 한국 시장도 탄력받을 가능성 있음. 보유자 관점에서는 1만 1500원 전후에서 수익실현하는 전략 제시.

● 핵심 포인트 - 9/23 카카오는 if(kakao)를 통해 신규 서비스인 카카오톡 지면 변화, AI 서비스 '카나나'와 'GPT 카카오 에이전트'를 공개함. 투자자들의 기대에 미치지 못해 주가는 하방 압력을 받음. - 대신증권은 목표주가를 86,000원으로 상향 조정하였으며, 올해 말 카카오톡에 챗GPT 기반 AI 에이전트가 탑재되어 커머스, 결제, 예약까지 자동화가 가능해질 것으로 전망함. - 2026년에는 카카오 생태계 전체에 적용되며, 2027년에는 외부 서비스로 확장될 것으로 예상됨. - AI 도입으로 2026년 톱 비즈니스 매출은 26% 증가할 것으로 전망됨. - 매출과 영업이익 모두 눈에 띄는 개선세를 보이고 있으며, 증권가들은 일제히 리포트를 내놓음.

● 핵심 포인트 [골든픽] - 셀바스AI : 음성 기반의 AI 솔루션 업체로, 정부의 AI 정책 관련 수혜주임. '셀비 노트'라는 제품을 통해 공공분야에서의 수요 증가가 예상되며, 의료 AI 분야에서도 성과를 내고 있음. - 미래반도체 : 삼성전자의 공급망 유통업체로, 마이크론의 실적 호조와 반도체 시장의 훈풍에 힘입어 주가 상승이 예상됨. HBM3E와 HBM4 등 고부가가치 제품의 수요 증가로 이익 증가가 기대됨. - 녹십자 : 선천성 면역결핍증 치료제 '알리글로'가 미국 시장에 진출하면서 올해 1억 달러의 매출이 예상됨. 혈액원 인수를 통한 수익성 개선과 영업이익률 향상이 기대됨. - 셀트리온제약 : 미국 공장 인수와 일라이 릴리와의 CMO 계약을 통해 SC 제형 분야에서의 경쟁력 강화와 성장이 예상됨. 국내 12개 품목과의 연결을 통한 실적 개선도 기대됨.

● 핵심 포인트 - 스웨덴 정부가 2035년까지 2.5GW 규모의 원자력 설비를 개발하고, 2045년까지 최소 10개 이상 대형 원자로 도입 계획 발표 - 스웨덴의 파트너사 선정 과정에서 국내 원전 관련 기업들의 수혜 기대 - 삼성물산은 스웨덴 국영 전력회사 바텐폴과 소형 모듈 원자로(SMR) 도입을 위한 사업 협력 논의 중이며, 수주 가능성 가장 높게 점쳐짐 - 삼성물산이 수주 시 두산에너빌리티, 비에이치아이 등도 수혜 예상 - 미국 시장에서는 수소와 원전 산업 섹터가 지속적으로 강세를 보이고 있으며, 국내 시장에서도 해당 분야 주목 필요

● 핵심 포인트 - 마이크론 테크놀로지: 클라우드 사업자용 메모리 판매 최대 사업부 매출이 3배 이상 급증해 45억 4천만 달러를 기록했다. 1분기 매출은 약 125억 달러로 예상되며, 이는 애널리스트 예상치를 크게 웃돈다. 다만 회사의 핵심 데이터 센터 사업부 매출은 22% 감소했다. - 리튬 아메리카스 : 태커패스 리튬 프로젝트를 놓고 제너럴모터스와 대출 조건을 다시 협상중이다. 규모는 약 22억 6천만 달러이며, 정부가 최대 10%의 지분을 요구한 것으로 알려졌다. 태커패스 광산은 2028년 가동을 목표로 건설 중이며 완공 시 서반구 최대 리튬 공급원이 될 수 있다. - 코후 : 반도체 장비와 서비스를 공급하는 코후가 2031년 만기되는 2억 달러 규모의 전환사채를 비공개 방식으로 발행할 예정이다. 최초 매수인들에게는 최대 3천만 달러까지 추가 매수할 수 있는 옵션도 제공한다. - 바이오젠 : 희귀 유전질환 치료제의 고용량 버전에 대해 FDA가 승인을 내주지 않아 어려움을 겪고 있다. 이로 인해 치열한 경쟁 시장 속에서 입지를 넓히려던 전략에 제동이 걸렸다.

● 핵심 포인트 - 마이크론, 2025 회계연도 4분기 실적 발표...조정 주당 순이익 3달러 넘어 월가 예상 상회 - 회사 측, 확인해주지 않았지만 D램 가격 인상률 20~30%에 달하는 것으로 알려져 - 도이치뱅크, 가격 상승세 내년까지 지속돼 2026년 한 해 동안 마이크론의 메모리칩 평균 판매 단가와 이익 모두 크게 증가할 것이라 전망 - 뱅크오브아메리카, 주류 D램 제품 가격 동시에 역사적 고점 갱신했다면서 업황이 구조적으로 전환되고 있다는 강세론 주장 - 엔비디아, 오픈AI와의 파트너십에 대한 월가의 시선 크게 엇갈려...일부는 벤더 파이낸싱이라며 비판

● 핵심 포인트 - 유럽 증시는 영국을 제외하고 일제히 상승. 특히 엔비디아와 오픈AI의 협력 소식에 반도체주들이 좋은 분위기를 이어감. 또 S&P글로벌에서 집계한 유로존의 9월 종합 PMI는 51.1을 기록해 지난해 5월 이후 가장 높은 수준을 이어감. - 전일 장 아시아 증시는 대체로 하락. 중화권 증시는 10월 1일부터 8일까지 중국의 국경절 연휴를 앞두고 차익 실현 매물이 출회되며 하락. 반면 대만 증시는 엔비디아와 오픈AI의 협력 소식에 힘입어 연일 고공행진을 이어나가며 사상 최고치를 경신. - 미국의 H-1B 비자 수수료 인상으로 인해 큰 타격을 입었던 인도 증시는 전날의 낙폭을 빠르게 회복하며 약보합권에서 마감. 인도 정부의 서비스 세율 인하 조치와 힌두교 축제 나바라트리 시작으로 인한 소비 증가 기대감이 증시에 긍정적 영향을 미침.

● 핵심 포인트 - 미국 경제지표인 9월 PMI가 시장 예상보다 낮게 나왔다. 관세 영향으로 투입 비용이 상승하면서 기업들이 마진에 어려움을 겪고 있으며 제조업 부문에서는 판매되지 않은 재고가 사상 최고 수준으로 쌓였다. 다만 금리 인하 기대감으로 미래에 대한 기업 신뢰도는 개선되었고 고용은 7개월 연속 증가했다. - 연준 인사들은 인플레이션 위험을 짚으며 신중한 입장을 보였다. 파월 의장은 고용 하방 위험이 커지고 있지만 인플레이션 위험도 지속되는 어려운 상황이라며 공격적인 금리 인하는 어렵다는 신호를 보냈다. 반면 미셸 보우먼 부의장은 선제적이고 결단력 있게 금리를 인하해야 한다고 발언했다. - 트럼프 대통령은 UN총회 연설에서 미국의 이민 정책이 더 강해질 것이라고 강조했다. 또한 UN이 난민과 이민 지원 활동을 벌인 탓에 서방 국가의 국경을 위협하고 있다고 주장했으며 외국에서 온 대규모 인구가 국경을 넘고 주권을 침해하며 범죄를 일으키는 것을 거부한다고 밝혔다. - 미중 협상은 아직 완전히 합의에 이르지 못했다는 의견이 나왔다. 애덤 스미스 민주당 의원은 미중 양측이 주요 현안에서 서로 각자 하고 싶을 말만 하고 있다고 표현했으며 틱톡과 희토류 관련 문제가 아직 완전히 해결되지 않았다고 밝혔다. 미중 정상회담은 내년에 열릴 가능성이 더 높다는 의견이 나왔다.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시가 시장 과열과 소비 절벽에 대한 경고로 하락함 - 지난주 파월 의장의 주식 가격 과열 발언과 JP모건의 소비 절벽 경고로 뉴욕 증시가 하락함 - 데이터트랙리서치는 S&P500의 기술주와 AI 관련주 쏠림 현상을 과거 시장 급락의 전조로 우려함 - 엔비디아와 오픈AI의 138조 원 투자 발표에 대해 월가는 닷컴 버블 붕괴의 불길한 메아리로 봄 - 엔비디아의 AI 생태계가 지속 불가능하다는 비스포크의 지적과 AI 공장의 막대한 전력 수요 문제가 있음 - 미국의 발전 설비가 AI 공장의 전력 수요를 감당할 수 없으며, 태양광과 풍력 같은 신재생 에너지가 유일한 대안이지만 트럼프 대통령이 관련 사업을 승인하지 않음 - 이런 상황에서 버티브 홀딩스가 AI 시대의 숨은 수혜주로 떠오름 - 버티브는 데이터센터의 생명 유지 장치 핵심 기업이며, 엔비디아의 공식 파트너임 - 주가 차트가 상승 추세를 보이며, 월가는 버티브의 올해 순이익이 작년 대비 155% 성장할 것으로 전망함 - 오는 10월 22일 실적 발표가 기대감을 증명할 중요한 분기점이 될 것임