● 핵심 포인트 - 김동엽 전문가는 전날 강조했던 스테이블 코인 분야에서 한국정보인증이 장중 14% 상승했고, ASCO 분야에서는 이뮨온시아가 장중 8% 상승했으나 종가에는 미치지 못했다고 언급함. - 6월 3일까지 진행되는 ASCO 행사 관련주들이 다음 주 초까지 순환매를 보일 것으로 예상됨. - 29일 새벽 발표된 엔비디아의 실적은 중국 수출 제한 및 관세 이슈에도 불구하고 매출과 순이익이 양호하게 나타나면서 긍정적인 평가를 받음. - 다만 일부 섹터에서는 2분기 매출에 대한 우려가 존재하나, 엔비디아의 강세로 인해 국내 ICT 관련주나 HBM 관련 종목들이 강세를 보일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 외교 패턴을 활용한 투자 전략인 TACO 트레이드가 주목받고 있다. 이는 트럼프 대통령의 관세 관련 발언으로 시장이 하락할 때 달러나 주식을 저점에서 매수하는 것으로 발언 철회나 협상 시사에 따른 반등을 염두에 둔 전략이다. - 파이낸셜타임스에서 처음 사용한 용어로 TACO는 트럼프는 항상 물러난다의 약자다. - 지난 달 트럼프 대통령이 국가별 관세를 부과하자 S&P500 지수는 이틀간 10% 넘게 하락했지만 일주일 후 다시 국가별 관세를 90일간 유예하겠다고 발표하자 시장은 반등했다. - 마켓워치는 타코 트레이드를 활용한 ETF로 XLK 기술 ETF, XLF 금융 ETF, XLY 임의소비재 ETF를 꼽으며 관세 위협 발생 후 하루 이틀에 걸쳐 매수하는 것을 추천했다. 단, 장기적인 전략은 아니라고 강조했다. - 오는 7월에는 관세 유예 기간이 끝나고 SLR의 규제 완화 시점까지 시장이 주목할 만한 변수들이 많아 타코 트레이드 또한 시장에 드리워진 불확실성이 짙은 상황과 변수를 반영하는 것으로 보인다. - 한편, 로젠버그 리서치의 CEO데이비드 로젠버그는 현재 타코 트레이드는 성공적으로 보이지만 결국 장기적으로 시장을 주도하는 것은 경제 상황이라며 방심해서는 안된다고 밝혔다.

- 동국제약은 1분기 연결 매출액이 전년 대비 14% 증가한 2237억 원, 영업이익은 20% 증가함. - 이러한 실적 성장은 헬스케어 내 뷰티 부문 매출액 증가에 기인함. - 동국제약은 화장품 산업에서도 안정적인 실적 퍼포먼스를 보여주고 있으며, 2019년부터 연평균 성장률이 20%에 달함. - 현재 PER 10배 정도이나, 화장품 및 헬스케어 성장성을 인정받아 재평가되면 18배 수준까지 상승 가능. - 목표 수준은 최소 22000원 이상으로 설정 추천.

● 핵심 포인트 - 반도체 소부장 중 독점성을 가진 기업에 주목할 필요가 있으며, 동진쎄미켐은 EUV 포토레지스트 관련 국내 독점 기업으로 낸드 업황에 따라 가변성이 있으나 최근 낸드 가격 상승과 함께 어닝 서프라이즈를 기록함. - 주식 시장에서는 좋은 종목을 분할 매수하는 기본 원칙을 지키는 것이 중요하며, 현재로서는 선거 이전까지 큰 포트 변화를 자제하고 장의 추이를 지켜보는 것이 좋음. 특히 옵션 만기일에 따른 변동성에 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - 코오롱, 오후장 들어 강한 슈팅 보여...정책 관련 지주회사에 대한 기대감 상승 영향 - 코오롱의 PBR은 0.37배로 여타 지주회사 대비 저평가 상태 - 코오롱스포츠 중국 매출, 2021년 대비 5배 증가 - 지주사 종목들의 강세 지속 중이며, 지주사 ETF도 신고가 기록 - 대선 전후로 셀온이 나올 가능성 있으나, 그 이후 외국인들의 수급 재개 기대 - 단순 저평가 및 주주가치 제고 외에도 추가적인 플러스알파 요인 필요

● 핵심 포인트 - ASCO는 주로 항암제 임상 결과가 발표되는 학회이며, 이번에는 면역항암제나 ADC 등 항암제 임상 결과가 발표될 예정임. - 빅파마인 머크, 아스트라제네카, 다이이찌산쿄 등의 임상 결과가 국내 제약바이오 산업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됨. - 국내 기업 중에서는 지아이이노베이션이 면역항암제 GI-102를 임상 2상 진행 중이며, 이 약물은 T세포의 절대 숫자와 활성 정도를 높여주는 작용 기전을 가지고 있어 다양한 병용 약물로 활용될 수 있음. - 따라서 지아이이노베이션의 임상 결과 발표에 따라 추가적인 기술 수출 가능성이 있으며, 이에 대한 관심이 큼.

- 2차 전지 섹터가 저가 매수세 유입으로 상승세를 보임. - 이는 전일 미 증시에서 테슬라의 주가가 강하게 반등함에 따른 영향으로 분석됨. - 그러나 현재 2차 전지 시장은 전기차 판매 부진으로 수요 여건이 악화되어 있으며, 국내 대표 배터리 제조사들의 공장 가동률도 50%대로 하락한 상황임. - 또한 미국 공화당의 IRA 수정 법안 발의로 전기차 및 친환경차에 대한 보조금 조기 종료 가능성이 높아져 해당 섹터의 투자 센티멘트가 악화될 전망임. - 따라서 2차 전지 섹터의 기술적 반등은 가능하나, 중장기 추세적 반등은 아직 이르다는 시각이 존재함.

- 외국인이 8거래일 연속 매도하던 삼성전자를 순매수로 전환함 - 반도체 업황은 현재 좋은 상태이며, 업황이 언제 반영될지가 관건이었음 - 삼성전자와 하이닉스에서 DDR4 생산 종료 계획을 발표하자, 선제적 재고 확보로 인한 DDR4 품귀 현상 발생 - 이로 인해 D램 현물 가격과 선물 가격 상승 중 - DDR5는 재고가 낮아 제품 믹스 개선으로 인한 높은 가격대 형성 가능성 높음 - AI 서버 도입으로 인한 인프라 투자 증가로 SSD 시장 투자 매출 증가 예상 - 낸드 가격도 상승 중이며, 이는 반도체주들의 긍정적인 업황이 주가에 반영되어 지수 상승을 이끌 것으로 전망

- 미국의 물가 지표가 안정되며 연준의 금리 인하 속도가 늦어질 것으로 예상됨 - 이로 인해 주식 시장의 상승 기대감이 다소 감소할 수 있으나 경제가 안정적으로 유지되고 있음을 의미하기도 함 - 1분기 미국 기업 실적은 대체로 호조를 기록했으며 특히 5년 전 팬데믹 시기와 비교해 기업들이 관세 관련 불확실성에 대해 느끼는 부담이 적음을 시사 - 관세 이슈가 기업 실적에 미치는 영향은 시간을 두고 지켜봐야 하나 현재로서는 경기지표와 기업 이익 성장률이 하향 조정되었으나 심각한 수준은 아닌 것으로 판단됨

● 핵심 포인트 - LFP 배터리 관련 종목들이 코스닥 시장의 상승률 상위 종목을 차지하고 있음. - 전기차 업체들이 배터리 가격을 낮추기 위해 LFP 도입을 고민하고 있으며, 이를 통해 전기차의 캐즘을 돌파할 것으로 분석됨. - LFP 배터리는 고체 배터리보다 화재 위험이 적어 안정성이 높음. - 현재 중국이 2차 전지 LFP 배터리 시장을 선점하고 있으나, 관세가 부과될 경우 LG와 삼성도 미국에서 생산하며 수익을 창출할 수 있을 것으로 예상됨. - LFP 관련 종목 중 자이글, 파워넷, 탑머티리얼 등이 13%대 급등세를 보이고 있음. - 자이글은 주가 부양 의지를 갖고 2차 전지 자금 조달을 계획했으나 유상증자를 철회하고 주가가 7배 이상 상승함. - 그러나 금융당국으로부터 고발당한 이력이 있어 신뢰성이 낮음. - 2차 전지 관련 종목들은 아직 시기상조이며, 신중한 투자가 필요하다는 의견이 제시됨.

● 핵심 포인트 - 작년 9월 도입된 코리아 디스카운트 해소를 위한 밸류업 지수의 첫 정기 변경이 지난 26일 있었음 - 이번 정기 변경에서는 실적 악화나 주주 가치 훼손, 공정위 조사 등의 이슈가 있는 종목들이 제외됨 - 이에 따라 펀더멘털 대비 저평가 종목에 대한 접근이 필요하며, 새 정부의 증시 부양 정책 모멘텀이 지속될 가능성 있음 - 이미 자사주 소각이나 저PBR 밸류업 등의 정책이 실행되고 있으며, 대선 이후에도 코리아 디스카운트 해소를 위한 정책이 지속될 것으로 예상되어 증권주 상승 기대감 높음 - 따라서 향후 밸류업에 대한 지속적인 관심이 필요함

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주: 삼성 SDI와 LG 에너지 솔루션이 미국 공장의 전기 차용 LFP 배터리 생산라인을 설치한다. 이는 중국 배터리 견제 및 전기차 가격 인하 움직임에 따른 것으로 보인다. SK 온도 테네시 공장에서 LFP 배터리 생산라인 전환을 검토 중이다. 국내 배터리사와 소재사의 공급망 대처에 대한 관심이 필요하다. - 세방전지: 자동차 및 산업용 배터리 '로케트 배터리' 생산업체로 1분기 매출 5200억 원(전년 대비 13% 증가), 영업이익 500억 원(전년 대비 10% 증가)을 기록했다. 자회사 세방 리튬 배터리의 신규 고객사 확보로 LFP 배터리 이슈에 따른 수혜가 예상된다. 목표주가 7만 4천 원, 손절가 6만 원으로 추천한다. - 기타 관심주: 엘 앤에프, 탑 머티리얼, 아모그린텍, 팬스타 엔터프라이즈, 동화기업 등이 있으며 거래량을 중심으로 저점 매수를 추천한다.

● 핵심 포인트 - 김동엽 전문가는 어제 언급한 저궤도 위성통신 관련주 중 인텔리안테크가 5%대 상승률을 보이며 200일선을 돌파했다고 전함. - 또한 로보택시 관련주는 6월 말 예정된 이벤트이므로 중순부터 주목할 필요가 있다고 조언함. - 간밤 뉴욕 증시에서 테슬라가 6.4% 상승했으며 이는 일론 머스크의 회사 복귀 선언 때문인 것으로 분석됨. - 그러나 실제 판매량 데이터는 부진하며 특히 4월 유럽 판매량은 작년 대비 49% 감소했음. - 한편 테슬라는 오는 6월 말 로보택시 시범 운행을 앞두고 있으며 29일에는 스페이스X의 화성 탐사 우주선 '스타십' 발사가 예정되어 있음. - 이러한 이벤트들을 앞두고 우주항공 섹터 역시 강세를 보일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 한국 증시가 대선 이후 반등할 것이라는 골드만삭스의 전망이 나왔다. - 외국계 IB 골드만삭스는 국내 증시 매수를 권고하며, 대선 이후 정치적 불확실성 제거, 기업 지배구조 개혁, 그리고 초점이 다시 밸류업 프로그램으로 향할 가능성을 기대한다고 밝혔다. - 다른 신흥국과 비교했을 때 저평가 상태에 있고 외국인 지분율도 낮다고 하며, 이에 하방은 제한적이라고 강조했다. - 국내 증권가에서도 하반기 예상 코스피 밴드는 대체로 박스권을 탈출해 지수가 오를 것으로 전망하고 있다. - 수출 둔화라는 변수는 경계해야겠으나 대선 이후 증시를 둘러싼 분위기는 전반적으로 긍정적이다. - 섹터를 움직일 2차 전지, 화장품 그리고 원전 뉴스가 눈에 띈다. - 원전과 관련해서는 체코 정부가 법정 다툼 중인 한수원과의 신규 원자력발전소 건설 사업 최종 계약과 관련해 오는 10월 체코 총선 이후로 계약이 미뤄질 수 있다는 발언을 내놨다. - 2차 전지주에서는 LG에너지솔루션과 삼성 SDI가 미국 공장에 LFP 배터리 생산 라인을 설치 중이라는 소식이 전해졌다. - GM의 쉐보레 볼트 등 중저가 모델의 LFP를 도입하면 차 가격을 최대 1만 달러까지 낮출 수 있을 것으로 예상된다. - 중국 업체들이 LFP 시장을 선점했지만 탈 중국 기조 속에서 한국 배터리가 주요 대안으로 떠오르고 있는 상황이다. - 모간스탠리가 K-뷰티주 에이피알 지분 5.76%, 약 216만 3천 주를 취득했다는 소식이 전해졌다. - 글로벌 큰손의 자금 유입은 에이피알의 성장세가 견고하다는 걸 보여주는 신호이며, K-화장품의 성장세는 수치로도 증명되고 있다.

- 엔비디아는 삼성전자의 낮은 수율과 미국의 중국 제재로 인해 실적 발표에 어려움이 있을 것으로 예상됨. 그러나 블랙웰 모델에 대한 수요가 높고, 사우디에 새로운 판로를 개척함에 따라 투자 매력이 여전히 존재함. 실적 발표 후 주가가 하락할 경우 분할 매수 전략을 추천함. - 테슬라의 유럽 판매가 전년 대비 49% 급감했으나, 일론 머스크의 테슬라 집중 발언과 저가형 모델 중심의 비야디와의 경쟁력 차이로 인해 주가는 6% 상승함. 차량 판매 대수보다는 순이익에 초점을 맞춰 투자할 필요가 있음. 또한, 로보택시와 옵티머스 사업에 대한 기대감이 모멘텀으로 작용할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 골든 돔 계획에 대해 캐나다, 중국, 북한 등 각국의 반응이 상이함 - 트럼프 대통령은 모든 부품을 미국산으로 쓰겠다고 공언해 스페이스X, 팔란티어, 록히드 마틴 등 전통 방산 강자들이 수요주로 떠오름 - 소식이 전해지자 한화시스템, 쎄트렉아이, AP위성 등 국내 위성 및 방산 관련주들도 함께 들썩임 - 골든 돔의 개방형 설계 방식에 따라 우리 기업들의 부분 참여 가능성도 제기됨 - 골든 돔 계획은 미래 방위산업과 우리 경제에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 방산 대장주들의 랠리가 지속되는 가운데, 중소형주의 시세 평가에 대한 고민이 남는다. - 방산 대장주들은 주로 1차 공급망 업체들로, 한화에어로스페이스, KAI, 넥스원 등이 있으며, 이들의 주가 상승이 중소 협력사로 파급되고 있다. - 그러나 핵심 부품, 전자장비, 소재 가공, 정비 업체 등 2차적인 밸류체인에 있는 소형 종목들은 개별 이슈에 따라 주가가 변동하며, 바이앤홀드로 가져가기에는 변동성이 심하다. - 따라서 중소형 방산주들은 수출 계약 등 모멘텀이 있을 때 단기 매매 전략으로 접근하는 것이 좋다. - 방산업체들의 주가는 현재 분쟁 지역에서의 상황, 예정된 수주 지연 이슈, 한미간 관세 협정 등에 영향을 받을 수 있다. - 그러나 국내 방산 기업들은 수출 비중이 높아졌으며, 기술 국산화를 위한 R&D 확대가 수출 증가로 이어지는 선순환 구조를 기대할 수 있어 중장기적으로는 긍정적이다.

● 핵심 포인트 - 27일 미국 증시 마감 후 엔비디아 실적 발표 예정 - 한국은행 금융통화위원회 회의 개최 및 경제전망 발표 예정 - 미 연준 베이지북 공개 및 개인소비지출(PCE) 물가지수 발표 예정 - 매크로 환경은 당장 녹록치 않으나 원화 강세와 외국인 매수세 유입 중 - 금주 금통위에서 금리 인하 예상되며 추가 인하 가능성도 존재 - 업종 선별보다는 코스피 전체 인덱스 상품에 관심 가지는 것이 유리할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 일부 바이오 기업들이 화장품, 뷰티 분야로 영역을 확장하고 있으며, 이는 병원에서 시작된 미용 기반 브랜드들이 홈 케어 및 화장품까지 영역을 넓히고 있는 것임. - 이러한 움직임은 소비자들이 병원에서 만족했던 제품을 집에서도 사용하고자 하는 수요 증가에 따른 것이며, 투자자들에게는 B2B 중심 기업들이 B2C 시장까지 진출하는 기회로 작용할 수 있음. - 장기적으로는 기업 가치 산정 구조가 변화할 가능성에 주목해야 함. - B2B 기업과 B2C 기업의 매출 구조는 다르며, 특히 시술과 같은 고단가 서비스의 경우 검색량이 많음. - 따라서 소비재 투자에서는 검색량을 지속적으로 추적하는 것이 중요함.

● 핵심 포인트 - 건설주는 대선 이후 부양 정책에 대한 기대감으로 주목받고 있음 - PF 사업 감소, 인플레이션으로 인한 원가율 상승, 착공 인허가 감소, 미분양 증가 등의 문제가 있으나 대선 이후 주택 정책 변화에 따라 개선될 가능성 있음 - 건설사 선정 시 주택 사업 안정성, 신사업 안정성, 해외 레퍼런스 등을 고려해야 함 - 대형 건설사인 현대건설과 DL이앤씨가 유망하며, 특히 DL이앤씨는 SMR 관련 엑스에너지에 300억 투자함