- 컴퓨텍스 2025에서 AI 인프라 공급망에서의 대만의 위상이 크게 부각됨 - AI 반도체 핵심인 HBM 시장에서 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론이 경쟁 중이며, SK하이닉스는 엔비디아에 독점 공급하여 시장 선점 - SK하이닉스는 이미 HBM4 및 6세대 HBM 칩 시제품을 테스트 물량으로 고객사에 납품하였으며, 후발 주자인 삼성전자와 마이크론이 SK하이닉스를 추격해야 하는 상황 - 삼성전자는 파운드리 분야에서 TSMC에 밀려 고전 중이며, 스마트폰 부분에서도 불확실성 존재 - 삼성전자는 HBM과 유리기판 쪽에 집중하고 있으며, 2분기부터는 실적 개선 기대감 존재 - AI 반도체 HBM, CXL, 유리기판 섹터들은 중장기적으로 관심을 가질 필요가 있으며, 소부장 기업들도 동반 상승 가능성 있음

- 미국의 원전 부활 행정명령 서명으로 원전 관련주들이 강한 모습을 보임 - 삼성전자가 2028년 반도체 제조에 유리기판을 도입할거라는 소식에 유리기판주도 움직임 - 5월 20일 공략주였던 에이유브랜즈는 24%대 수익률, 5월 16일 언급한 한텍은 19%대 수익률 기록중 - 에이유브랜즈는 공모가 언더 가격에서 실적이 받쳐주는 종목으로 가격 낙폭 메리트를 포인트로 제시 - 한텍은 중기 종목으로서 펀더멘탈 받쳐주는 종목, 복합 테마로 추천했으며 원전 수혜로 상한가 기록 - 5월 21일 제시한 보성파워텍은 7%대 수익률 기록중이며, 데이터센터, 전선과 같이 원전주로 볼것을 추천 - 차트 분석시 거래량이 중요하며, 보성파워텍은 이전 고점인 3800원을 목표가로 제시

● 핵심 포인트 - 패션 분야에서는 국내 경기 침체로 인해 1분기 주요 5대 패션 브랜드의 실적이 좋지 않았지만, K-패션 업체들이 해외 진출을 통해 매출을 늘리고 있음. 특히, 한국을 방문하는 외국인 관광객들이 K-패션에 많은 관심을 가지고 있어, 관련 브랜드 업체들의 매출 증가가 기대됨. - 관련주로는 삼성물산, 영원무역, F&F를 추천함. 삼성물산은 그룹의 신사업 및 우주발사장 진출 이슈와 함께 부각되고 있으며, 영원무역은 노스페이스와 아크테릭스 브랜드의 OEM 매출 증가로 이번 분기 실적이 좋았음. F&F는 MLB와 디스커버리 브랜드의 매출 호조로 실적이 개선되고 있음. - 유리기판 섹터에서는 삼성전자가 고성능 반도체 패키징에 유리기판을 도입한다는 소식에 주목받고 있음. 유리기판은 비용을 최소화하면서 고집적, 고미세회로 기판을 이용할 수 있어 향후 반도체 패키징 분야에서 게임 체인저가 될 가능성이 높음. - 관련주로는 제이앤티씨, 와이씨켐, 퀄리타스반도체를 추천함. 제이앤티씨는 월 1만 장의 유리기판을 생산할 수 있는 공장을 착공했으며, 16개 해외 글로벌 기업들과 비밀 유지 계약을 맺고 있음. 와이씨켐은 반도체 특수소재 관련주로 유리기판에 들어가는 핵심 소재를 개발하고 있음. 퀄리타스반도체는 대표적인 광반도체 기술을 보유하고 있음. - 오늘의 전략주로는 감성코퍼레이션을 추천함. 이 회사는 일본 브랜드인 스노우피크를 들여온 후 매출과 실적이 크게 증가하였으며, 국내외 매장 확대와 해외 매출 비중 증가로 성장세가 지속될 것으로 예상됨. 목표가는 6500원, 손절가는 4300원으로 대응하는 전략을 제시함.

● 핵심 포인트 - 디지털 화폐 관련주: 이창용 한국은행 총재가 주요 은행장들에게 중앙은행 발행 디지털 화폐인 CBDC 사업 참여를 요청함에 따라 관련주들이 강세를 보임. CBDC와 스테이블 코인의 차이점을 이해하고, 프로젝트 아고라와 프로젝트 한강의 진행 상황을 주시할 필요가 있음. 관련 종목으로는 케이씨티가 있으며, 추가 상승 가능성은 있으나 신규 접근은 어려울 수 있음. - 미국 감세안 관련주: 미국 인플레이션 감축법 수정안에 2차 전지와 재생에너지주에 대한 내용이 포함됨. 전기차와 2차 전지 배터리의 경우 실제 수요와 실적을 체크해야 하며, 태양광 관련주인 한화솔루션의 경우 리스 및 임대 사업 세액공제 혜택 배제로 영향을 받을 수 있음. 그러나 미국의 태양광 포커스와 국내 신재생에너지 정책 방향성을 고려하면 무조건 나쁘다고 볼 수 없음. 한화솔루션은 추가 하락 가능성이 있으므로 지지 구간 형성을 확인 후 분할 매수 관점으로 접근하고, HD현대에너지솔루션은 비중 축소를 고려할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 삼성전자가 직원 12만명에게 약 2900억원 규모의 자사주를 지급함. - 자사주 지급이 주가에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상되며, 일부에서는 단기적 물량 출회 가능성을 제기함. - 5천억 규모의 임직원 보상을 활용할 계획이며, 추가 자사주 지급에 대한 내용이 공시될 예정임. - 최근 삼성전자가 냉난방 공조 기업 플렉트 인수를 발표했으나, 실제 효과를 발휘하기 위해서는 시간이 필요함. - 엔비디아의 HBM3E 납품 시기와 HBM4 관련 사항이 주가에 가장 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 트럼프 대통령이 스마트폰 25% 관세를 부과할 예정이나, 삼성전자의 스마트폰은 베트남에서 제작되어 영향을 받을 것으로 예상됨. - 분할 매수 관점으로 유효하며, 5만 2천원 부분대를 터치했을 경우 매수를 추천함. - 트럼프 미국 대통령이 유럽연합을 향해 6월 1일에 50% 관세를 경고했으나, 이를 7월 9일까지 유예한다고 밝힘. - 해당 결정이 향후 시장에 미칠 영향은 불확실하나, 국제 유가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있음. - 트럼프 대통령이 푸틴의 우크라이나 타격에 불만을 표하고 러시아 추가 제재를 검토 중임.

● 핵심 포인트 - 엔비디아, 미국 규제 피해 중국용 저가형 블랙홀 AI 칩 출시 예정 - 엔비디아 칩에 대한 수요 높아, 중국으로의 판매 가능성은 긍정적 신호 - 엔비디아와 연결된 SK하이닉스도 투자 긍정적

● 핵심 포인트 - 미국, 2050년까지 원자력 발전 용량을 네 배로 확대 계획 - 원자력규제위원회의 인허가 절차 대폭 손질, 에너지부의 원자료 테스트 과정 축소 - 2030년까지 새로운 대형 원자로 열 기를 착공 목표 - 미국의 46년간의 침묵을 깨고 원자력에 다시 집중하는 이유는 AI가 부른 전력 대란 우려, 기저 전력의 중요성, 에너지 자립을 통한 국가 안보 강화 - 골드만삭스, 2040년까지 전 세계 원자력 발전 비중이 현재 9%에서 12%까지 상승할 것이라는 전망 - 캐나다의 세계 최대 우라늄 생산업체인 카메코, 원자로 설계 기술과 전력망 솔루션을 보유하고 있는 GE 버노바 등 14개 종목 추천 - 유럽 국가들도 앞다퉈 탈원전 정책을 폐기하고 원자력을 회귀

● 핵심 포인트 - 외국인·기관 순매수 특징주 : SK하이닉스, 현대건설, 두산에너빌리티, 한국전력, 아모레퍼시픽, KB금융 - 외국인·기관 순매도 특징주 : 삼성전자, 현대차, 수출주, 방산주(한화솔루션, 인투셀) - 삼성바이오로직스, CDMO 사업과 바이오시밀러 사업 분리하는 인적 분할 결정 - 차기 정부의 삼성생명법 통과 가능성에 대비한 조치라는 해석 제기 - 삼성전자 지배구조 개편의 수혜주는 삼성물산이라는 전문가 의견

● 핵심 포인트 - 의류주 중 한세엠케이가 상한가 직행에 성공함 - 코로나 테마주인 진원생명과학은 25% 급등 후 상승폭 대부분 반납함 - 건설주와 보험주 현대해상은 상승 탄력을 꾸준히 유지중 - 화장품주 중 실리콘투, 아모레퍼시픽, 한국화장품제조가 강세를 보임 - 한국전력은 유틸리티 업종으로 주가 오름세를 지속함 - 2차 전지 태양광 쪽인 한화솔루션, 엘앤에프는 하락세를 보임 - 씨에스윈드는 풍력주로 상승세를 보임 - 두산그룹의 두산에너빌리티의 시총이 26조 원을 돌파하였으며, 지주사 두산의 주가도 상승함 - 두산전자BG와 두산에너빌리티의 가치를 합산하면 약 20조 원의 시가총액을 기대해 볼 수 있음 - 두산은 자사주 33만 주를 2027년까지 전량 소각하기로 결정했으며, 2026년부터 배당을 확대하기로 결정함

● 핵심 포인트 - 외식 프랜차이즈 기업 더본코리아의 투자자 99.5%가 손실을 보고 있으며, 주가는 공모가 3만 4천 원 대비 20% 이상 빠져 있음. - NH투자증권에 따르면 지난 21일 기준 더본코리아 주식을 산 1만 6640명 중 99.5%가 손실을 보고 있으며, 평균 손실률은 25.38%임. - 지난 14일에 발표한 1분기 실적은 매출 107억 원, 영업이익 62억 원으로 나쁘지 않으나, 올해 1월부터 제품이나 영업 행위 등에 대한 논란이 커지고 있고, 경찰이 수사 중인 것만 14건에 달함. - 더본코리아의 전체 매출 중 85%가 가맹사업에서 발생하므로 부정적인 이슈에 민감하며, 이미지를 믿고 사업을 시작할 잠재적 가맹점주가 줄어들고 있음. - 전통주 사업을 위해 만든 백술도가 브랜드 운영을 중단하고, 빽다방도 커피 및 음료 가격을 올리기로 함. - 오너의 명성이 오히려 더본코리아의 악재로 다가오고 있어, 적극적인 주주환원책 제시와 일정 수준 이상의 매출을 유지할 수 있는 방안이 필요하다는 지적이 나옴.

● 핵심 포인트 - CJ CGV, 신종자본증권 발행 수요 예측서 대규모 미달...자금 조달 '적신호' - CJ CGV, 400억 원 모집에 매수 주문 100억 원에 불과...미매각 물량 주간 증권사 KB증권이 인수 - CJ CGV, 신종자본증권 발행해 조달한 자금 영화상영부금 지급에 사용 계획 - CJ CGV, 지난해에도 1200억 원 규모 신종자본증권 발행 시도했으나 미매각 사태 겪어 - 업계, CJ CGV의 신종자본증권 발행 미달은 시장에서 기업의 신뢰도가 바닥났다는 신호로 해석 - CJ CGV, 해외 사업 확장 통해 활로 모색...올해 1분기 중국과 베트남에서 분기 최대 이익 달성

● 핵심 포인트 - 오리온은 전통적인 K-음식 K-제과 기업으로 해외 매출 비중이 70%에 육박함. - 지난 2년간 소비 침체와 중국 시장에서의 채널 구조조정으로 외형 성장이 부진했음. - 4월 중국 현지화 기준 매출이 2% 역성장했으며 이는 경쟁사들의 선물세트 밀어넣기로 인한 재고 문제 때문이었음. - 오리온은 채널 대응을 잘하고 있으며 e커머스나 편의점 등 성장 채널에 대한 입점을 확대하고 있음. - 미국, 인도, 유럽 등으로 국가 확장을 하고 있어 이에 따른 매출 성장 기대감이 있음. - 현재 주가는 부진하나 하반기 실적 개선이 예상되어 적극적인 매수 기회로 삼을 만함. 목표 주가는 14만 원.

● 핵심 포인트 - 오늘 오전 장은 전반적으로 시장에 대한 관망세가 이어지고 있으며, 주도주와 재료 부재로 답답한 상태임. - 오랜만에 원전에 대한 긍정적인 시장 배경이 등장함. 미국 트럼프 정부에서 원전에 대한 행정명령이 곧 시행될 것으로 예상되며, 본토 내 SMR 사업 확대 기대감이 있음. 또한, 데이터 센터 인프라 구축으로 인해 원전 활성화 정책이 진행될 것으로 보임. - 유럽에서도 에너지 안보 자립 및 일부 국가의 탈원전 철회로 주요 국가의 원전 재투자 논의가 이루어지고 있어 K-원전에 대한 관심도 상승 중. - 추천 종목 : DS단석 - 미래 에너지 분야에서의 기술 협력으로 원전에 대한 목표를 가지고 협력한다는 소식이 전해짐. - 기존에는 폐배터리 사업에 관심이 있는 테마주였음. - 향후 저탄소, 지속 가능 항공유 SAF에 대한 새로운 먹거리도 기대됨. - 주가 흐름은 장 초반 변동성이 있었지만 대체로 기존 추세를 이어가는 모습이며, 최근 조정 후 반등해 제자리로 돌아온 것으로 보임. - 추가 상승 시 1차 목표가는 4만 원, 손절 라인은 2만 2천 원으로 제시함.

● 핵심 포인트 - KT밀리의서재, SK텔레콤의 유심 해킹 사태로 인한 가입자 이탈로 반사이익 얻어 - 2023년 31%였던 B2BC(통신사 제휴 구독권 제공) 비율, 2025년 41%까지 상승 - 연간 정기 구독료 9만 9천원에서 11만 9천원으로 인상되며 실적에 긍정적 영향 - 1분기 역대 최대 실적 기록, 주가도 전 고점 돌파 수준까지 상승 - 기관들의 꾸준한 매수로 주가 상승 견인, 시장의 관심은 부족하나 움직임 주시 필요

[종목: 태웅] - 태웅은 대표적인 단조 회사로 원전, 조선, 풍력, 방산 등 다양한 분야에 적용 가능한 기술을 보유하고 있으나, 그동안 정체성에 대한 의문과 실적 부진으로 주가가 부진했음. - 그러나 최근 원전 산업에 대한 기대감이 높아지며 태웅의 주가도 상승세를 보이고 있음. 특히 23일 오전장에서는 15% 이상 상승하며 시장의 주목을 받았음. - 태웅은 단조 기술력에 있어 세계 1,2위를 다투는 기업으로, 오랜 업력과 높은 기술력을 바탕으로 업계 생태계를 평정했음. - 다만, 1분기 실적에 대한 실망감과 수주 잔고 부족으로 인해 주가가 정체되어 있었으나, 향후 원전 사업의 성장과 함께 태웅의 실적 개선과 주가 상승이 기대됨. - 또한, 23일에는 거래량이 크게 증가하며 주가가 상승했는데, 이는 투자자들의 관심이 높아지고 있다는 신호로 해석될 수 있음. - 따라서, 태웅은 장기적으로 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 투자자들은 원전 산업의 동향과 태웅의 실적 개선 여부를 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - 감성코퍼레이션, 의류 '스노우피크'로 유명한 기업으로 금일 주가 8.24% 상승 - 5월 15일 193만 주 가량의 주식 소각 및 70억 규모의 자사주 매입 결정 - 국내에서는 높은 인지도 보유하나 일본 내 스노우피크는 캠핑 인구 감소로 실적 부진 - 감성코퍼레이션은 가격대 적절성을 바탕으로 영업 이익률 18% 달성 및 지속 상승세 - 중국인들의 소득 수준 향상으로 인한 아웃도어 제품 수요 증가 추세 - 유사한 사업 구조를 가진 F&F 역시 관심 가질 만함

● 핵심 포인트 - 엔터테인먼트 관련주: 코스닥 시장에서 낙폭을 줄인 섹터로 에스엠, JYP 등 엔터주들이 동반 상승함. 특히 JYP는 1분기 실적 우려로 주가가 하락했으나 2분기 실적 개선 전망과 함께 주가가 상승했으며, 아티스트의 인성을 강조해 리스크 요인이 적음. 또한 중국과의 관계 개선으로 인한 공연 증가 기대감도 있음. - 디어유: 최근 NDR에서 미래에셋의 리포트 발간 후 52주 최고가를 기록하며 상승하였으나, 이미 적정 밸류를 넘어갔기 때문에 추가 상승을 기대하기 어려움. 따라서 관망하거나 보유만 권장하며 신규 매수는 추천하지 않음.

● 핵심 포인트 - HD한국조선해양 : 구조적인 업황 호조 지속으로 목표주가가 작년 내내 넘지 못한 30만 원 선을 넘어 34만 7천원으로 상향됨. 삼호중공업은 30%, HD현대중공업과 미포조선도 10% 이상 매출 성장을 기록함. 이번 달까지의 누적 수주는 63억 달러이며 하반기에는 미국 LNG 운반선 발주 재개와 친환경 선박 수요 증가가 수주 모멘텀을 더욱 끌어올릴 것으로 전망됨. - 전진건설로봇 : 콘크리트 펌프카로 유명한 기업으로 목표주가가 3만 6천원에서 6만원으로 오름. 북미 인프라 투자 수혜와 글로벌 재건 수요에 힘입어 실적 성장에 속도를 붙이고 있으며 북미향 매출은 47% 증가했고 이는 전체의 절반 이상을 차지함. 글로벌 CPC 수요도 공급을 초과하고 있고 중국과 유럽 경쟁사 대비해 가격과 AS 경쟁력이 우수하다는 평가를 받음. 2027년까지 생산 능력을 약 35% 확대할 계획이며 튀르키예와 우크라이나 등 글로벌 재건 수요도 반영될 전망임.

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스: 인적분할 이슈로 22일 급등 후 조정 중이나, 이전 110만 원을 넘어 목표가 달성. 120만 원 재터치 가능성 있으며, 돌파 시 제2차 목표가 제시 예정. - 에르코스: 대표적인 저출산 관련주로 영유아용 이유식 유통 및 제조 기업. 대선 후 새 정부의 저출산 정책 수혜 기대. 기술적 분석상 단기 낙폭 과매도권에서 저점 선점했으며, 목표가 2만 2천 원, 주봉상 위꼬리 절반 커버하는 2만 5천 원까지 추가 상승 여력 있음.

- 증권주, 증시 활성화 정책 및 실적 모멘텀으로 신고가 랠리 중 - 조기 대선에 따른 증시 부양 정책 기대감 상승 - 자사주 소각, 매입 등 주주환원 정책 및 저PBR 정책으로 기업 밸류업 진행 중 - 낮은 예금금리로 투자 자금이 MMF 등 증권사 상품에 몰리며 증권사 수혜 예상 - 넥스트레이드 출범으로 2분기부터 거래 수수료 및 해외 주식 수수료 수익 기대 - 대표 증권주들 단기 관점에서 50~70% 상승, 신규 접근은 눌림을 주는 구간에서 관심 가지는 전략 제시