● 핵심 포인트 - 금융주 중 KB금융의 상승세가 무섭다. 4월 9일 저점 6만 9200원에서 현재 주가 8만 4000원까지 상승했으며 11거래일 동안 음봉 없이 양봉만 기록 중이다. - 이러한 상승세의 원인으로는 관세 여파에서 한 발짝 떨어져 있는 업종들에 대한 자금 유입과 미국 금리 인하 지연으로 인한 물가 상승 우려 및 달러 인덱스 하락을 들 수 있다. - 상대적으로 안전한 피난처를 찾는 자금들이 비달러 자산쪽으로 이동하면서 특히 은행주들이 수혜를 받을 것으로 예상된다. - 다만, 원화 가치가 달러 대비 약한 모습을 보이고 있어 원달러 환율 흐름에 주목해야 하며 증권주를 포함한 금융주에 대한 적극적인 매수는 아직 부담스러운 상황이다.

● 핵심 포인트 - 1분기 깜짝 실적의 배경은 2분기에 예정되었던 카메라 모듈의 주문량 일부가 당겨진 것이며, 이는 미국 관세 및 아이폰의 중국 생산과 연관됨. - 현 주가는 코로나19 사태 당시보다 낮은 수준이며, 이는 아이폰 판매 둔화 가능성과 중국 경쟁사의 카메라 모듈 공급으로 인한 LG이노텍의 점유율 축소 우려 때문임.

● 핵심 포인트 - 두 번째 관심주로 '한화시스템' 선정. 이 기업은 조선과 방산 분야 모두에 속해 있음. - 1분기 실적은 다소 부진할 수 있으나, 향후 관세 협약 등에 따라 성장 가능성 높음. - 방산 수출 비중이 증가 추세이며, 특히 미국 조선 시장 진출에 주목해야 함. - 미국 시장의 잠재력이 크고, 트럼프 대통령도 조선업에 큰 관심을 가지고 있어 해당 산업의 성장 시 수혜 예상.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스, 1분기 사상 최대 영업이익 7조 원 전망...배경에는 HBM 수요 급증 - HBM 시리즈, AI 메모리로 불리며 엔비디아와의 협업 효과 및 트럼프 행정부의 수출 규제 영향에도 생산라인 풀 가동 - 하이닉스, HBM3, HBM4에 쓰이는 5세대 HBM 생산 투자 40% 이상 늘릴 방침 - 이천, 청주 중심으로 투자 확대해 내년 1분기까지 월 25만 장 수준의 생산 능력 확보 예정 - 한편, 최근 5년 새 매출 400% 이상 증가한 기업 13곳 집계됨 : 쿠팡, 삼성바이오로직스, CJ올리브영 등 - 이들 기업은 신시장 개척, 과감한 인수합병, 내부 효율화 등을 성장 전략으로 삼아 위기를 기회로 만듦

● 핵심 포인트 - CJ의 목표주가가 대신증권에 의해 15만 원으로 상향됨. 올리브영의 역성장 우려는 과도하며, 일시적인 실적 조정에도 불구하고 핵심 자회사들의 가치 부각과 함께 장기 투자 매력을 보여주고 있음. 1분기 매출은 1조 1775억 원으로 9% 성장 추정되며 하반기로 갈수록 성장률 증가 예상. - 핑거는 정책 관련 모멘텀 다수 보유. 기술적으로도 긍정적으로 평가되어지며 목표가 1만 4200원, 손절가 1만 1천원 제시. - 로보티즈는 K-휴머노이도 연합에 참여중이며 로봇 산업 생태계 조성에 기여중. LG전자 지분 7% 보유중이며 피지컬 AI 기반 휴머노이드 AI 워커 공개함. 목표가 4만원, 손절가 2만 9900원 제시. - 테슬라 실적은 1분기 쇼크로 집계 되었으나 일론 머스크의 5월부터 테슬라 복귀 소식에 시간외 거래 4.9% 상승. 트럼프 대통령의 중국과의 협상이 잘 진행중이라는 발언에 나스닥 선물 2% 넘게 상승중

● 핵심 포인트 - 국내 네 번째 정찰 위성이 미국에서 성공적 발사됨. 이에 한화시스템과 한국항공우주의 우주항공 분야 역량 입증 및 주가 전망이 주목됨. - 현재 우주항공 섹터는 탄력을 받지 못하고 있으나 세계 각국의 우주 개발 본격화 추세 속 모멘텀이 존재함. - 우주항공 기업들은 방산과의 시너지를 통해 양쪽에서 매출이 발생되며 실적이 뒷받침되어 시너지 효과가 기대됨. - 새 정부의 우주항공, 우주 개발 정책 기대감 또한 긍정적 요소임. - 우주항공 산업은 대규모 자본과 기술력이 요구되므로 단기보다는 중장기 관점에서 접근 필요. - 한화시스템은 그룹과 방산 시너지로 좋은 흐름이며, 한국항공우주는 바닥을 다지는 중으로 전고점 터치 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 삼양식품이 외국에서 불닭볶음면의 인기로 인해 매출 상승 및 실적 개선이 지속될 것으로 전망되며, 증권사들이 목표주가를 상향 조정함. - 올해 1분기와 2분기에도 수출 호조가 예상되며, 작년 동기 대비 약 40% 정도의 매출 증가 기대됨. - 현재 중국에서는 불닭 브랜드의 카피 브랜드가 나올 정도로 인기가 많으며, 라면, 스낵, 소스 등 고부가가치 산업으로 지속해서 확장 중임. - 삼양식품에 소스를 개발 납품하는 에스앤디 역시 눈여겨볼 만함. - 해당 기업은 불닭소스 핵심 원료를 독점 공급중이며, 2022년 대비 매출액 733억에서 1610억으로 증가, 영업이익은 2배 이상 증가함. - 지난해 증축 계획을 발표 후 급성장 하고 있으며, 현 주가 8만 8천원 선이나 7만 5천원에서 8만원 사이로 하락 시 매수 관점 추천함.

● 핵심 포인트 - 오늘 장 주목해야 할 종목으로 '태양광' 분야를 꼽음 - 특히 한화솔루션의 주가 흐름이 좋으며, 기관이 작년 12월부터 대량 매집한 흔적이 보임 - 이는 미국이 중국을 통해 동남아로 우회 수출하는 태양광 기업들에게 최고 3000%가 넘는 관세를 부과함으로써 국내 기업들이 수혜를 입을 가능성이 있기 때문 - 이로 인해 품질 대비 가격 경쟁력이 낮았던 국내 업체들이 품질 경쟁을 제대로 할 수 있는 상황이 됨 - 따라서 해당 분야의 대표주인 한화솔루션과 함께 대성파인텍에도 관심을 가질 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 유니트론텍은 기존 본업인 반도체 및 디스플레이 유통에서 자율주행, AI 로봇 분야로 사업 확장 중임. - 자율주행 소프트웨어 개발사인 토르드라이브 지분 50% 인수 후 현대엔터프라이즈와의 전략적 파트너십 체결. - 현대엔터프라이즈는 경영 컨설팅 및 투자자문 전문 기업으로, AI·빅데이터 분야에도 지속적 투자 중이며, 해당 분야에서의 협업 가능성 존재. - 유니트론텍의 시가총액은 아직 낮은 수준으로, 향후 발전 방향을 주시하며 투자 고려 필요.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 소재 전문기업 광무는 주주가치 제고를 위해 50억 원 규모의 자사주 취득 신탁 계약을 체결했고, 이는 약 179만 5천 주에 해당하며 계약 기간은 2025년 10월 22일까지임. - 자율주행 및 차량용 반도체 전문업체 유니트론텍은 최대 주주가 보유한 지분 일부를 현대엔터프라이즈 주식회사에 매각하고 별도의 재무적 투자자에게 120억 원 규모의 전환사채를 발행하기로 결정함. - 이번 지분 매각으로 최대 주주 남궁선 씨의 지분 약 334만 주 중 190만 주는 바로 매각되고, 나머지 144만 주가량은 향후 3년 안에 사갈 수 있는 콜옵션 형태로 넘어감. - 운영자금 확보와 신사업 투자를 위해 발행하는 전환사채는 120억 원 규모로 주식 총수와 비교했을 때 10% 수준이며 전환가액은 6233원, 만기일은 2030년 5월 21일까지임. - 최근 퓨리오사AI 관련주로 주목받은 기업 엑스페릭스는 총 60만 주 규모의 전환 청구권을 행사했으며 상장 예정일은 5월 16일이고, 이번 행사로 전환청구권 잔여 수량은 약 114만 7천 주로 줄어듦.

● 핵심 포인트 - 미국 통신 대기업 버라이즌의 1분기 실적과 EPS 모두 월가 예상치를 상회했으며, 연간 수익 성장률을 0에서 3% 사이로 제시함. 다만 1분기 동안 예상보다 많은 고객이 휴대폰 서비스를 해지하였고, 주가는 장중에 큰 폭의 등락을 보여줌. - GE에어로스페이스의 1분기 실적과 EPS 모두 월가의 전망치를 상회하였으며, 올해 연간 실적 전망도 그대로 유지됨. EPS의 5.1달러에서 5.45달러 사이로 제시되었고, 시장 예상치인 5.42달러와 비슷한 수준임. - 록히드 마틴의 1분기 실적과 EPS 모두 시장 예상치를 상회하였음. 또한 회사는 올해 연간 매출 가이던스를 기존과 동일하게 737억 5천만 달러에서 747억 5천만 달러 범위로 유지하였는데 이는 시장 컨센서스인 742억 7천만 달러와 비슷한 수준임. - 인튜이티브 서지컬의 1분기 실적이 매출과 EPS 모두 다 월가 예상치를 상회했음. 전년 동기 대비 전 세계 다빈치 수술 건수는 약 17% 증가함. - 테슬라가 중국에서 신형 모델 Y를 대상으로 5년 무이자 할부 금융 프로그램을 출시 하였으며, 2021년 오하이오주에서 발생했던 사망 사고 소송과 관련해 합의에 이름. 한편 이날 공개된 테슬라의 1분기 매출은 193억 4천만 달러로 시장 예상치를 하회 하였고, EPS도 0.27달러로 예상치를 밑돌았음.

- 중국 내 전기차 시장에서 비야디가 세계 1위 시장 점유율을 차지하고 있으며, 샤오미와 니오 등도 각자의 주특기로 생산을 확대하고 있음. - 중국 정부가 전기차용 동력 배터리에 대한 안전 기준을 강화하면서, 해외 차종의 중국 내수 시장 진입이 어려워질 것으로 예상됨에 따라 중국 전기차의 점유율 상승이 기대됨. - 테슬라는 무역전쟁 속에서 중국산 배터리나 부품에 대한 관세 압박으로 어려움이 예상되며, 일론 머스크의 정보 효율부 퇴임 시점과 테슬라의 실적 발표에 주목해야 함. - 현대차와 포스코는 2차 전지와 철강 등 전방위 산업 협력을 추진하여 미국 관세 파고를 돌파할 전략이며, 이를 통해 원가 절감 및 관세 회피 효과를 기대함. 다만, 완공된 공장 가동 전까지 중국산 부품 의존도 문제를 해결해야 함.

● 핵심 포인트 - HMM이 자사주 매입을 발표했으나, 비관적인 전망이 잇따름 - HMM은 한국산업은행과 한국해양진흥공사 체제 아래 있으며, 두 기관의 지분율이 71.69%까지 높아짐 - HMM의 특수성으로 인해, 이번 주주환원이 악재로 작용할 가능성이 있음 - 현재 HMM 소액주주 지분율은 23.14%이며, 대주주 지분율이 지나치게 높아 인수 시 부담이 큼 - 해운업은 변동성이 큰 산업으로, HMM의 1분기 영업이익이 급감할 수 있다는 전망이 나옴 - HMM은 사업 다각화를 추진 중이나, 산은과 해진공이 지분을 완전히 정리하지 않는 이상 효과가 제한적일 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - HD현대일렉트릭 1분기 매출 1조 142억 원, 영업이익 2182억 원으로 사상 첫 1조 원 돌파, 작년 동기 대비 각각 26%, 69% 증가 - 미국 관세 부과 조치에도 불구하고 전력기기 교체 수요와 AI 인프라 확대 기조로 인한 성과 - LS ELECTRIC의 1분기 국내 매출 일부 이연으로 실적 감소하였으나, 1분기 수주 잔고는 지난해 말보다 5천억 원 증가한 3조 9천억 원이며, 증권가에서는 실적 개선을 전망 - HD현대일렉트릭의 미국 판매법인 매출 중 약 7150억 원, 비율로는 미국 매출의 56%가량이 직접적인 관세 영향을 받을 것으로 예상 - 변압기 제작의 주요 원재료인 전기강판과 전기동의 가격 상승으로 수익성에 영향을 미칠 것으로 전망되나, 현재 설계부터 자재 조달, 제작, 설치까지 소요되는 시간이 길어지고 있어 공급 부족 사태가 지속되고 있으며, 이에 따라 관세 영향은 제한적일 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 동남아 4개국 태양광 기업들에 대한 관세를 최종 상향했다. 이로 인해 중국 태양광 기업들의 우회 수출이 강력 제재되며, 미국 내 모듈 가격 상승이 한화솔루션의 실적 회복을 앞당길지 기대된다. - 동남아 4 개국에서 수입하는 태양광 제품에 최고 3500%의 반덤핑 관세와 상계 관세가 부과되며, 이러한 관세 폭탄에 따라 가격 경쟁력 약화로 동남아로 위장한 중국산 제품은 미국에서 사실상 퇴출될 것으로 보인다. - 미국 태양광 시장에서 중국산 제품의 점유율이 70%에 달하는 상황에서, 국내 기업 특히 미국 점유율 30%로 개별 기업 가운데 1위인 한화솔루션에게 큰 기회가 될 것으로 판단된다. - 한화솔루션은 3조 2천억 원을 투입해 현재 최대 규모의 태양광 단지 솔라 허브를 짓고 있으며, OCI 홀딩스도 최근 2억 6500만 달러를 투자해 미 텍사스에 공장을 짓기로 했다. - 한편, 지난 1분기에는 중국의 저가 공세로 추락한 태양광 제품 가격이 회복되지 못했으며, 이에 따라 한화 솔루션은 1분기 매출액 약 2조 7600억 원, 영업손실 약 600억 원으로 한 분기 만에 다시 적자 전환할 것으로 추정된다. - 그러나 증권사 연구원들은 미국의 모듈 판가 상승이 한화 솔루션의 2분기 실적을 견인할 것이라 예측한다. 실제로도 한화 솔루션의 올해 연간 매출은 약 13조 750억 원, 영업이익은 5550억 원으로 전년 동기 대비 12% 늘고 흑자로 돌아설 것으로 전망된다. 또한 OCI 홀딩스도 연간 실적은 매출 3조 7천억 원, 영업이익 2310억 원으로 1년 만에 2배 넘는 수익을 거둘 것으로 추정된다.

- NAVER와 컬리가 전략적 파트너십을 체결. 연내 네이버 쇼핑 앱으로 컬리가 입점하는 형태가 유력. - NAVER는 신선식품 라인업 보강 및 컬리의 새벽 배송 서비스 활용 가능. - 컬리는 신규 고객 확보 어려움의 돌파구를 찾은 것으로 평가. - 작년도 기준 전체 e커머스 시장 260조 중 신선식품 시장은 47조로 18% 차지, 지난 3, 4년간 연평균 성장률은 전체 10.5% 대비 15%로 높은 성장률 기록. - 컬리는 전체 신선식품 카테고리에서 6% 정도의 마켓셰어를 점하고 있으며 신선식품 분야에서는 쿠팡 프레시가 압도적 1위, 컬리는 2위 사업자로 평가. - 컬리의 매출은 성장세이나 성장률은 둔화, 영업 손실은 2022년 대비 절반 가까이 줄어듦. NAVER와의 협업으로 손익 관점에서의 턴어라운드 기대 가능.

- 올해 매출 목표를 5조 원으로 설정하였으며, 5공장 가동으로 매출 성장이 본격화될 것으로 전망됨 - 의약품 관세로부터 자유로운 종목으로 평가되며, CDMO 사업 특성상 생산 비용 및 관세 부담은 고객사인 빅파마 측에서 대부분 부담함 - 2025년까지 8공장까지 확대 예정이며, 현재 72만 리터까지 확대된 생산 시설을 보유하고 있음 - 이러한 요인들로 인해 안정적인 실적 상향이 기대되며, 변동성이 큰 시장에서 안정적인 투자처로 평가됨 - AACR에서 비임상 데이터를 공개할 가능성이 있으며, 추가적인 기술 이전 기대감이 존재함 - 로슈, 화이자와 달리 IGF 수용체를 특허 보유하고 있어 차별화된 경쟁력을 가지고 있음 - 꾸준한 기술 이전을 통해 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 전망됨

● 핵심 포인트 - 장기적으로 시간이 많이 걸릴 것으로 예상되며 일시적인 차익 실현이 계속 나올 것으로 보임 - 마켓컬리와의 전략적 파트너십 체결로 인한 매출 상승 가능성은 있으나 영업 이익은 프로모션 진행 시 떨어질 가능성이 높음 - 신선식품 및 가공식품의 경우 마진율이 낮아 e커머스 사업 진출 시 이에 따른 분위기가 연출될 수 있음 - AI쪽 산업에 대한 모멘텀을 잡기에는 시간이 걸릴 것으로 보여 박스권 매매를 통해 진행하는 것이 적절하다고 판단됨 - e커머스 생태계 변화를 주시하며 앞으로의 상황을 판단하는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 이번 주는 주요 기업들의 실적 발표와 한미 관세 논의 등 굵직한 이벤트들을 앞두고 있어 시장 관망세가 예상됨. - 오늘 시장에서는 바이오 섹터가 강세를 보인 가운데, 신라젠이 FDA 임상 변경 승인으로 급등세를 보임. - 신라젠은 기존 항암제의 특징을 급성 골수성 백혈병으로 변경 신청하였고, FDA 승인을 받음. 이로 인해 혈액암 분야까지 파이프라인을 확대하였으며, 미국 암학회에서 연구 결과 세 건 발표 예정. - 또한, FDA 추가적인 승인 및 FDA 관련 이슈가 최근 반복적으로 나오면서 암학회 일정에 대한 관심이 높아짐. - 오름테라퓨틱은 차세대 항암제를 담당할 기업으로, 표적 항암제와 같은 역할을 하는 선택적 단백질 분해제 기술을 보유. 글로벌 제약사와 기술 이전 계약 및 라이선스 획득. - 해당 종목의 주가 흐름은 바닥을 지지하는 형태이며, 현 위치에서 상승 시 1차 목표가는 3만 2천원, 손절 라인은 2만 5천원 제시.

● 핵심 포인트 - 방산 업종의 대표 기업인 한화에어로스페이스, 한국항공우주, LIG넥스원, 현대로템의 1분기 실적이 작년 대비 4배 가량 증가했다. - 한국항공우주는 1분기 실적이 컨센서스에는 미치지 못하지만, 하반기에 주요 양산 사업의 매출이 집중되어 있어 실적 개선이 전망된다. - 올해 영업이익은 전년 대비 40% 이상 증가한 3400억 원으로 예상되며, 신규 수출 계약 체결 가능성이 높다. - 중동의 수리온 수출 계약 및 동남아시아의 FA-50 수출 계약이 연내 체결될 것으로 전망되고 있으며, 이에 따라 주가는 상승 추세이다. - 방산 업종 전체적으로 실적 향상과 미래 성장성에 대한 기대감이 높아지고 있다.