● 핵심 포인트 - 양자내성암호 관련주인 아이씨티케이는 장중 6% 상승, 딥페이크 관련주인 샌즈랩은 장중 17% 상승함. - 유일하게 'STOP' 의견을 제시한 크라우드웍스는 시초가 대비 마이너스 전환됨. - 간밤 뉴욕증시에서 반도체 주 큰 폭 하락 및 파월 연준 의장의 매파적 발언으로 국내 시장 영향 예상되나 선반영 가능성 있음. - 미국의 대중국 관세 인상 예고 역시 추가 충격은 제한적일 것으로 판단되며, 변동성 장세에서의 이슈 선점 통한 적극적 대응 전략 필요 강조.

● 핵심 포인트 - 국내 태양광 업체들의 주력 생산품인 폴리실리콘과 웨이퍼가 미국 상호관세 면세 품목에 포함됨 - 이로 인해 한화솔루션과 OCI의 주가 향방이 주목됨 - 미국의 관세 조치 이후 기회이자 불확실성으로 작용하나, 태양광 셀 모듈 관세 유예는 단기 부담 완화로 긍정적임 - OCI홀딩스는 텍사스 공장 증설 발표로 현지 공급화 추진이 본격화되며, 관세 부담 완화로 폴리실리콘 수요 유지 및 수익성 방어에 긍정적임 - 시간 외 거래에서 오른 종목 중에서는 실적이 있으나 주가가 많이 빠진 종목이 주목받음 - 그 예로 콘텐츠 관련 종목인 핑거스토리를 들 수 있음 - 핑거스토리는 웹툰 플랫폼 대표 종목으로, 대선 관련 종목으로도 언급되며 정책 모멘텀 관점에서 관심을 받고 있음

● 핵심 포인트 - 종근당, 작년 품목 허가 받은 당뇨병 치료제 엠시폴민서방정 식약처 승인 공시 - 국내 진통제 시장 입지 강화 및 해외 시장 진출 발판 마련 - 단, 현재 실적과 영업 이익은 부진한 상황 - 노바티스와의 기술 이전 계약 CKD510 후속 임상 IND 제출 기대감 존재 - 두산그룹, SK실트론 인수전 참여 - 인수 성공 시, 반도체 수직 계열화 완성 및 그룹의 방향성 제시 - 인수 자금 조달은 부담스러울 수 있으나 다각도로 진행될 가능성 존재 - 단기적으로는 주가 급등락에 따른 트레이딩 관점 대응 필요 - 인수 확정 시, 장기 성장성 확보로 해석되며 길게 투자하는 전략 수립 필요

● 핵심 포인트 - 미 연준의 수장 제롬 파월 의장이 시장의 우려에도 불구하고 Fed 풋 가능성을 일축함. - 어제 시간 외 거래에서 나타났던 엔비디아, AMD와 같은 기술주 급락세가 오늘까지 이어짐. - 미국의 대중국 반도체 추가 수출 제한 움직임이 원인으로 파악됨. - 한미반도체가 SK하이닉스에게 TC 본더의 가격 인상을 통보함. - 지난달 하이닉스가 한화세미텍으로부터 TC 본더를 들여오며 독점 공급 관계가 깨진 것이 원인으로 지목됨. - 두산그룹이 SK그룹이 매물로 내놓은 반도체 웨이퍼 제조사인 SK 실트론 인수전에 참여함. - 경쟁자가 늘어나 매물의 몸값 상승이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 휴온스글로벌은 우량주로 평가되며, 가격 전략으로는 현재 가격이 고점을 통과 중이므로 5만 8천원까지 상승 가능성을 예상함. - 다만, 상승 과정에서 굴곡이 있을 것으로 보여 지속적인 추적이 필요하며, 손절 라인은 4만 2500원으로 설정함. - 시청자들에게 해당 주식에 대한 밀도 있는 분석과 판단을 권장함.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 동반해 전자닉스, 한화비전, 고영을 매도하고 있음 - 미국 정부가 엔비디아 H20 프로세서 그래픽 장치의 중국 수출을 제한하면서 반도체 산업이 흔들리는 모습을 보임 - 이로 인해 국내 증시에서도 반도체 기업들의 주가 하락이 예상됨 - 그러나 삼성전자 주가는 5만 5천원에서 4만 8천원 사이의 매력적인 구간에 진입했으며, HBM 분야에서의 기술 개발과 AI, 데이터 센터, 로봇 등 미래 산업에서의 수요 증가로 인해 반도체 산업의 성장 가능성이 여전히 존재함 - 따라서 투자자들은 지나친 우려보다는 분할적인 접근으로 박스권 매매 트레이딩을 고려해 볼 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관 모두 한국전력을 담는 중이며, 한화시스템도 연일 매수가 유입되는 중 - 현대엘리베이터는 최근 통 큰 배당과 함께 주가 상승했으며, 오늘 52주 신고가 경신 - 동사의 본업 성장세가 이어지고 있으며, 15년 이상 된 건물의 엘리베이터 교체 의무화로 안정적인 수주 모멘텀 예상 - 3년간 핵심 원자재 비용 감소 및 판가 상승으로 수익성 증가 - 재건 관련해서도 부각될 가능성이 있으며, 남북 경협주로도 연계되어 긍정적인 흐름 예상 - 실적과 주주 가치 매력, 주주 친화 정책 고려 시 추가적인 상승 여력 존재하므로 조정 시 매수 추천

● 핵심 포인트 - 음식료주 톱픽으로는 농심을 제시. 미국 공장 2개 가동중이며 수출 관련 관세 우려 적음. 또한 정통 강호로서 신라면이 핵심 제품임. - 코스피에서는 주성코퍼레이션, 대한제당, 농심, 한국항공우주, 에이피알 등이 상승하였고, 교촌에프앤비, 넥스틸, 그린케미칼, 이수페타시스, 에스엘 등이 하락함. - LIG넥스원은 한미 민간 우주 협력 증진 세미나 개최 및 외국인의 의미있는 매수로 인해 오후부터 강세를 보임. 이에 따라 전고점 돌파 여부가 주목됨. - 전문가는 방산 관련 종목들이 종목별로 흐름을 전개할 가능성이 높다고 보며, LIG넥스원의 경우 관세에 무관한 섹터이기에 미국과 중국의 관세 노이즈가 확대될수록 강한 수혜를 입을 것이라 전망. 또한 각국의 방위비 분담금 확대 움직임에 따라 미사일 체계 관련 부분이 가장 크게 투자될 것이라 예상하며, LIG넥스원의 수주잔고가 충분하다고 평가함.

● 핵심 포인트 - 현대차가 지난 1분기 미국에서 최대 판매를 기록하며 역대 최대 분기 실적을 기록함. - 1분기 미국 판매량은 약 20만 3600대로 지난해 같은 기간과 비교하면 10% 넘게 증가했고, 특히 전기차와 하이브리드 차의 판매량이 크게 증가함. - 현대차 미국 법인은 지난달 미 현지에서 8만 7천 대 이상의 차를 팔아 1년 전에 비해 13% 넘게 증가함. - 한편, 정부의 3월 자동차 수출 통계에 따르면 대미 자동차 수출이 전년 동기 대비 10% 넘게 줄었으나, 이는 한국GM과 르노코리아의 수출량 감소에 따른 것으로, 현대차와 기아는 상대적으로 양호한 실적을 냄. - 현대차는 관세 부과에도 불구하고 미국 판매 차량 가격을 급격히 인상하지 않을 것이라 선언했으며, 저가형 모델의 경우 단기 수익성 악화도 감수할 것으로 보임. - 현대차는 미 정치권의 대관을 강화하고 있으며, 메타플랜트 아메리카 생산량을 확대 중임.

● 핵심 포인트 - 삼성전기, 중국 비야디에 수천억 원 규모 MLCC 납품 성공 - 이재용 회장의 투 트랙 전략 : 반도체 등 첨단 기술 분야에서는 미국 규제에 대응, 중국 내수 시장을 겨냥한 전장부품에는 중국 기업과의 협력 강화 - MLCC는 모든 전자기기에 들어가는 범용 부품으로 미국과 중국의 무역전쟁에서 자유로움 - 스마트폰에는 약 1천 개, 전기차에는 더 많은 MLCC가 사용되며 자율주행차에는 최대 5천 개의 MLCC가 추가로 필요 - 비야디는 올해 전기차 550만 대 생산 목표, 자율주행 레벨3 수준의 차량도 포함되어 MLCC 수요 증가 예상 - 증권가에서는 올해 삼성전기의 영업이익을 9천억 원대로 추정, 이번 비야디 납품으로 더 높아질 수 있음 - 작년 삼성전기의 전장용 MLCC는 9700억 원의 매출, 글로벌 시장 점유율 20% 확보, 향후 중화권 시장을 잡아서 시장 점유율 24%까지 확대 기대 - 미국의 관세는 여전히 부담, 상호관세가 90일 유예됐지만 일부 물량이 중국에서 생산돼 고관세 부담이 큼, 상대적으로 상호관세율이 낮은 필리핀 공장 활용해 생산 능력 확대해 관세 부담을 덜어낼 계획

● 핵심 포인트 - 북극항로 개설 시 물류 이동 거리 및 시간 단축 효과 기대 - 북극항로 시범 운행 결과, 러시아 우스트루카에서 여수까지 한 달 소요 - 북극항로 구간은 얼음이 있는 구간으로 쇄빙선 필요 - 관련주: 삼성중공업(쇄빙선, 시추선 제작), 한화오션(LNG 운반 쇄빙선 제작), HD현대(세빙선, 쇄빙선, SMR 추진 선박 설계 모델), 동방, KCTC(물류 사업 및 물류센터) - 삼성중공업은 국내 특수선 분야 기술력 확보, 조선업황 회복 및 수익성 개선 중

● 핵심 포인트 - 의약품은 임상 3상을 통해서 승인을 받아야만 팔릴 수 있어, 임상 3상 시험이 실적에 가장 결정적인 역할을 함. - 2019년 임상 3상 종료 후에도 마케팅 임상 지속 중이며, 올해 4개월 동안 40여 건의 엑스코프리 관련 논문이 쌓이는 중. - 뇌전증치료제 엑스코프리는 발작을 일어나지 않게 하는 것이 목적이며, 승인 당시 10% 초중반대였던 완전 발작 소실률이 현재 36%까지 상승함. - 미국의 관세 부과 우려 있으나, 엑스코프리의 매출 원가가 5%로 낮아 관세 부과 시 이익 훼손은 제한적일 것으로 예상됨. - 목표 주가 16만 원 유지하며, 쌓여가는 임상 결과 논문들과 이를 통한 실적 개선 기대감 높음.

- 1분기 매출은 전년 대비 유럽, 중국 수출 증가로 좋을 것으로 전망되며, 영업이익은 법무비 부담 감소로 72% 성장 예상됨 - 중국 시장 내 보툴리눔 톡신 제품은 약 9% 침투해 있으며, 90% 이상의 시장 확장 여력 존재 - 미국에는 작년에 품목 허가 승인받아 올해 2분기부터 수출 시작될 것으로 추정 - 미국 내 보툴리눔 톡신 제품은 제품 간 안전성 및 효능 차이가 적어 브랜드 차이로 볼 수 있으며, 가격 경쟁력 있는 제품의 점유율 상승 추세 - 동사의 가이던스는 EBITDA 기준 35% 성장, 영업이익 기준 37~38% 성장으로 이익 체력이 좋아 시장 변동성 이겨낼 것으로 전망 - 목표 주가는 40만 원으로, 향후 12개월간 벌어들일 이익에 EV/EBITDA 멀티플 14배를 곱한 값이며 추가 상승 여력 충분한 것으로 판단

● 핵심 포인트 - 화장품주가 바닥에서 올라오는 상황으로 주목할 만함. 특히 유럽과 중동 부근으로의 수출이 빠르게 늘고 있으며, 유럽 수출이 일본 수출 비중보다 커지는 상황임. 유럽 매출이 큰 기업인 아모레퍼시픽, 에이피알, 실리콘투의 주식 흐름이 좋음. - 화장품 용기 부분에서는 환경적인 문제로 다양화되고 있으며, 이와 관련된 업체들이 호재를 가져올 것으로 예상됨. - 이종산업에서의 화장품 출시가 많아지고 있음. 제약사, 미용의료기기, 연예기획사, 마케팅 플랫폼 업체 등이 화장품 사업에 진출하고 있으며, 이는 한국이 세계 최고의 화장품 제조 인프라를 갖추고 있기 때문임. - 1분기 실적 발표에서 대기업이라 할 수 있는 기업들은 실적 모멘텀이 좋게 나온 상태이며, 중형주 같은 경우 하반기에 턴어라운드 할 것으로 기대됨. - 오후장에서는 방산주인 한국항공우주를 추천함. 1분기에는 다소 부진했으나 하반기에는 양산 납품 및 수출 사업 증가로 매출 인식이 확대되며 실적이 개선될 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 이수앱지스는 최근 시장 변동성에도 불구하고 상승과 하락을 반복함. - 애브서틴 파바갈의 지속적인 성장과 연간 50억원 이상의 꾸준한 매출을 보이는 클로티냅이 긍정적임. - 앞으로의 성장은 파바갈과 애브서틴의 해외 매출 증가에 달려 있음. - 희귀질환 파이프라인인 ISU104와 치매 관련 알츠하이머 치료제인 ISU203의 라이선스 아웃 여부도 중요한 요소임. - 탄탄한 재무구조와 실적으로 인해 주가 하방이 지지되고 있으며, 제약 바이오주의 흐름도 긍정적이므로 비중을 늘려나가는 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 금일 장은 원격 진료, 비대면 진료, 의료AI에 대한 관심이 높음. - 오전 장에서 해당 주제가 가장 강하게 나타났으며, AI 홈닥터 시스템 구축 및 법제화에 대한 정치권 뉴스가 보도됨. - 정부는 신성장 미래 먹거리에 대한 포인트로 AI 키워드를 강조하고 있음. - 이러한 관점에서 루닛 등 의료AI 관련 종목들의 추세가 양호하게 진행 중임. - 또한, 뷰노는 흉부 엑스레이와 AI 솔루션에서 예측, 예후에 대한 시스템을 준비하였으며, 이 분야에서 AI 기능이 투입될 예정임. - 한편, 오는 다음 주 암학회와 다음 달 종양학회 등 바이오 이벤트에서도 의료AI가 주목받을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 한국항공우주는 방위산업 섹터 중 하나로, 장기적으로 추가 상승이 예상됨. - 1분기 영업이익은 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상되나, 하반기에 수주 잔고가 집중되어 있음. - 하반기에는 FA-50 및 KF-21 전투기와 관련하여 약 8조 5천억 원의 신규 수주 기대감이 높음. - 또한, 팔란티어의 유럽 수주를 계기로 국내 방산주들의 유럽향 매출 증가 기대감이 존재함. - 한국항공우주의 PER은 40회 정도로 낮지는 않지만, 주가는 올해 들어 50% 이상 상승했으며 하반기 수주 모멘텀으로 추가 상승 여력이 있다고 판단됨. - 현대로템과 비교하면 주가 수익률 측면에서 한국항공우주가 더 유리하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 관세 논란 속 대표적인 경기방어주인 통신주가 선방 중이며, KT와 SK텔레콤이 주목받고 있음. - SK텔레콤은 약 1조 원 가량의 자사주 매입 소각을 통한 주주가치 제고 정책을 지속중임. - KT는 1분기 실적 발표 후 분기배당 및 기존 배당금 대비 20%정도 상향조정 가능성을 발표함. - 두 회사 모두 큰 투자 없이도 꾸준한 수익을 내고 있으며, 이를 주주가치 제고 차원에서 긍정적으로 평가함. - 톱픽으로는 KT를, 함께 따라갈 만한 종목으로는 SK텔레콤을 추천함.

● 핵심 포인트 - MLCC 관련 종목인 삼성전기가 중국 업체 비야디에 납품한다는 소식으로 시간 외 거래에서 급등함. - 삼성전기의 매출 절반 이상은 컴포넌트 사업부 즉 MLCC에서 나오며, 차량용 MLCC 분야에서 일본 독점을 뚫은 것은 긍정적임. - 이재용 회장이 비야디 회장과의 공급 계약 체결 후, 비야디의 ADAS에 들어가는 MLCC 수요 증가 예상됨. - 삼성전기의 PBR은 0.98배, PER은 12.5배로 주가가 저평가되어 있어 트레이딩 바이 가능하나, 뉴스 발표 후 갭 상승 시 음봉 전환되는 경우가 많아 관망 필요.

● 핵심 포인트 - 세아제강 : 목표주가 26만원으로 상향조정, 상승여력 33%기대 - 꾸준한 배당 지급으로 안정감 갖춤