● 핵심 포인트 - 중국과 미국의 무역분쟁으로 위안화가 약세이며, 이에 따라 원화도 약세를 보이고 있음 - LNG 관련주들이 올해 내내 주도주 역할을 할 것으로 예상되며, 그 이유는 미국의 정책적 방향이 증시의 자금을 좌우하기 때문임 - 바이든 정부 시절의 IRA 법안으로 미국의 자금이 기업들에게 넘어가 혜택을 주었고, 트럼프 정부에서는 제조 인프라를 미국으로 가져오려 함 - 또한 에너지 패권을 장악하기 위해 노력 중이며, 이에 따라 LNG 터미널, 피팅 제품, 보랭재 등의 수요가 증가할 것으로 예상됨 - 국내 기업 중 동성화인텍, 한국카본, 삼성중공업 등이 수혜를 입을 것으로 전망되며, 현재 주가는 낮은 편으로 업사이드가 충분하다고 판단됨

● 핵심 포인트 - 중형 조선사에 대한 선수금 환급 보증 확대로 조선주 정책 지원 기대감 상승 - 미국의 대중국 관세 부과로 국내 조선사의 반사수혜 전망 - 국제해사기구의 해운 탄소세 도입 시 친환경 선박 수요 증가 예상 - 국내 기업 한화오션과 HD현대중공업의 MRO 사업 및 미국 함정 건조 진출 긍정적 - 한화오션은 미국 현지 조선소 인수 및 MRO 사업 확장으로 경쟁력 확보 - 현재 주가는 고점 대비 20% 하락한 상태로, 바닥을 다지고 터닝 포인트가 나올 구간으로 판단

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주인 대진첨단소재는 상장 1개월 보호예수 물량이 풀린 후 이틀 뒤 시간외에서 상한가를 기록함. - 이 회사는 2차 전지와 자동차 사업 부분에 중점을 두고 있으며, 특히 대전 방지 트레이가 주요 수입원임. - CNT 도전재의 개질 분산 기술을 활용해 대전 방지 코팅액 등을 공급하며, 이를 통해 2022년 36억이었던 수주 잔고가 2023년 118억, 2024년 1200억으로 급증함. - 북미와 폴란드 법인을 중심으로 역대 최대 매출 및 수주 잔고를 기록중이며, 미국 내 공장 건설 계획과 함께 ESS 프로젝트의 대전방지 트레이 공급 계약을 체결함. - 이러한 성장세와 해외 시장 진출 노력을 바탕으로, 향후 높은 성장 가능성이 기대됨. - 한편, 오늘 장은 트럼프의 트윗으로 중국과의 대화 가능성이 열리며 변동성이 예상됨. 시스템 리스크가 아닌 이상 V자 반등이 어려운 상황에서 보수적인 관점으로 시장에 대비할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - [퓨쳐켐] 전립선암 치료제 국내 임상 2상 결과 긍정적, 노바티스의 동일 기전 약물 대비 성능 우수하나 실험 참가자 수 부족하므로 글로벌 파트너사와의 협업 필요성 존재. - [카카오] 카카오엔터테인먼트 자회사 매각 추진 중, 예상 매각가 11조 원 이상으로 거론되나 IPO 시 원하는 가치를 인정받지 못할 것이라는 판단 하에 매각 결정. 현재 경제 상황 및 엔터주의 전망 고려 시 이러한 움직임이 주가에 부정적 영향 미칠 가능성 있으나 대규모 현금 유입으로 인한 신규 사업 확장 기회 존재. - 카카오엔터테인먼트의 지분 구조 상 단독 인수는 어려우나 후보군으로 언급되는 엔씨소프트, 크래프톤, 하이브 등이 재무적 투자자와 연계하여 인수할 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 종근당은 당뇨병 3제 복합제인 엠파맥스에스정이 식약처로부터 품목 허가를 획득했으며, 이를 바탕으로 오는 11월 제품을 출시할 예정임. - 퓨쳐켐은 전립선암 치료제의 임상 2상 최종 결과를 발표했고, 노바티스의 플루빅토보다 유효성 지표와 안전성 지표 모두 개선된 결과가 나타났으며, 현재 임상 3상을 위한 계획 승인 신청을 낸 상태임. - 퓨쳐켐은 해당 치료제가 희귀 의약품으로 지정돼 조건부 품목 허가가 가능한 만큼 승인을 받는 대로 조건부 허가를 신청할 계획이며, 임상 2상 결과를 요청한 글로벌 제약사들과 기술 이전 협의도 본격화할 방침임. - 이에 힘입어 퓨쳐켐은 대체거래소 애프터마켓에서 25.59% 상승함.

● 핵심 포인트 - 특징 섹터 중 록히드 마틴은 미국이 베트남에 최대 46% 관세를 예고했음에도 불구하고 베트남 총리가 미국산 방위와 안보 제품 수입 확대 및 관세 부과 45일 연기 요청, 베트남 항공사의 미국 민간 항공기 조기 인도 소식에 힘입어 3%대 상승 마감함. - 퍼스트 솔라는 모건스탠리가 클린에너지 업계 최대 수혜 종목으로 지목했으나, 단기적 관세 부담 가능성과 미국 외 생산시설에 대한 의존도가 높아 주가가 7.41% 하락함. - TSMC는 미국 수출 규제 위반 혐의로 조사받는 중이며, 혐의 확정 시 벌금 최대 10억 달러 이상 부과 가능성 있음. 이로 인해 주가가 3.28% 하락함. - AMD는 키방크가 경쟁 심화와 중국 리스크를 이유로 비중 확대에서 시장 비중으로 목표를 하향 조정하자 주가가 6.49% 하락함. - 구글과 마이크로소프트는 미국 민주당이 양사의 AI 파트너십에 대한 우려를 제기하고, AI 기업과 클라우드 기업 간 결합 구조에 대한 규제 가능성을 시사하자 주가가 각각 1.4%, 0.92% 하락함. - 존슨앤드존슨은 골드만삭스가 중립에서 매수로 투자의견을 상향 조정하고 목표주가를 172달러로 높였으나, 주가는 약보합권에서 마감함.

● 핵심 포인트 - 방한객 증가로 인한 쇼핑 관련 최대 수혜주는 CJ 올리브영으로 예측됨. - 오프라인 부문에서 130여 개의 매장을 보유중이며 특히 외국인 방문구역에 대형 매장 출점 및 외국어 응대 가능함. - 최근 글로벌 소비 위축으로 중저가 제품 선호도 상승했으며, K-뷰티 트렌드를 이끄는 인디브랜드 구매가 가능한 유일한 채널임. - 또한 기존 면세 채널의 환율 상승 및 경쟁력 약화로 인해 올리브영 이용객 증가 추세임. - 인당 800달러까지 소액 면세제도 혜택 받는 미국향 화장품주의 경우, 한국과 기타 국가간 관세율 차이로 반사 수혜 가능성 높음. - 한국의 미국 수출 화장품 공급가는 타국가 대비 높지 않아 고관세율 부과돼도 가격 경쟁력 있음. - 미국 내 판매되는 화장품 대부분 중국 및 동남아 생산 제품으로, 한국산은 상대적으로 관세율 낮음.

- 국민연금공단의 1분기 국내 주식 평가액이 8조 원 이상 증가하였으며, 이 중 하나금융지주의 평가액은 900억 원 가량 증가함. - 국민연금은 작년 4월부터 올해 2월까지 1년간 하나금융지주 지분을 지속적으로 늘려 현재 9.45%의 지분을 보유하고 있으며, 이는 4대 금융지주 중 가장 높은 비중임. - 하나금융지주의 올해 주주환원 규모 기준 주주환원 수익률은 9.5%이며, 내년에도 시중은행 금융지주 가운데 가장 높을 것으로 전망됨. - 또한, 하나금융지주는 올해 상반기 자사주 매입과 소각을 4천억 원 진행하였으며, 하반기에도 2천억 원 규모의 자사주 매입과 소각을 기대하고 있음. - 한편, 윤석열 전 대통령의 파면으로 정부가 국정 과제로 추진했던 경제, 금융 정책의 동력이 약화할 수 있으며, 이로 인해 밸류업 관련 정책의 추진력을 잃을 수도 있음. - 더불어, 은행주는 통상 내수주로 인식되지만 실제로는 수출 증가율과 밀접한 관련이 있으며, 관세 전쟁으로 인한 부정적 대외 여건과 환율 변동성 확대는 외국인 수급에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음. - 실제 하나금융지주와 메리츠금융지주 등 어제 공매도 타깃이 되었으며, 하나금융지주는 공매도 비중이 20%에 달하면서 오늘 공매도 과열 종목으로 지정됨.

● 핵심 포인트 - (주)한화는 지난달 26일 이사회를 통해 한화에어로스페이스 주주 배정 유상증자에 100% 참여한다고 밝힘. - (주)한화는 한화에어로의 지분 33.95%를 보유한 최대 주주로, 당초 배정 물량은 9800억 원이었으나 총 액 감소로 인해 7800억 원으로 변경됨. - (주)한화는 화약, 화학, 건설 사업을 영위 중이며, 지난해 말 기준 현금성 자산은 1860억 원 가량임. - 한화 측은 유상증자 100% 참여 계획에는 변동이 없으며, 부족한 자금은 금융권 조달을 통해 마련할 예정이라 전함. - 한화에어로는 모든 증자를 계획대로 진행 시 (주)한화 지분율은 31~32% 수준으로 하락하나, 그룹 전체적으로는 2~3 포인트 상승해 36%가 됨.

● 핵심 포인트 - 글로벌텍스프리의 올해 연결매출은 1630억원으로 예상되며, 이는 전년 대비 30% 성장한 수치임. - 영업이익 또한 39% 가량 성장할 것으로 예측됨. - 전체 매출 중 90%가 텍스 리펀 사업에서 발생함. - 3~5월은 해당 기업의 성수기로 분류되며, 중국인 비자 면제 정책이 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 것으로 보임. - 현재까지의 주가 상승률은 46%이며, 추가 상승 여력 존재한다고 판단됨. - 미국의 관세 및 수출 규제 영향을 받지 않는 '관세의 무풍지대'로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 외국계 순매수 1위 기업인 SK하이닉스의 실적은 매우 좋을 것으로 예상됨. - 현재 가장 큰 이슈는 반도체 관세 부과 여부이며, 만약 부과된다면 국내 반도체 기업들은 단기적으로 하락할 가능성이 있음. - 그러나 미국이 중국과의 경쟁에서 반도체 수요공급을 고려해야 하기 때문에 이 가능성은 낮을 것으로 판단됨. - 또한, 레거시 반도체에 대한 수요 확대와 이구환신 정책으로 인해 긍정적인 영향이 기대되어 하이닉스는 17만 원 정도를 지지할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - NAVER와 카카오는 각각 증권사 리포트와 목표가 하향, 신규 서비스 출시 지연 등으로 주가가 하락함. - NAVER는 '네이버플러스 스토어' 앱 매출 예상치 하향 및 경쟁 업체들의 등장으로 인한 시장 경쟁 부담이 원인으로 분석됨. - 카카오는 '카카오웹툰', '엔터테인먼트' 관련 사업의 성장성과 선택과 집중 전략이 모멘텀으로 작용할 것으로 전망되나, 현재 주가는 가격적인 매력이 있는 구간으로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 삼양엔씨켐은 올해 2월에 코스닥 시장에 신규 상장된 삼양그룹 소속의 화학 소재 업체로, 반도체 포토 공정에 필요한 화학 소재를 생산함. - 최대 주주는 삼양홀딩스와 삼양사이며, 삼양식품과는 무관함. - 이 회사는 반도체형 정밀 화학 소재 전문 기업으로, 특히 포토레지스트의 핵심 소재인 폴리머와 PAG 발광체를 주력으로 생산함. - 또한 포토레지스트 원재료의 국산화 기술력을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 국내외 다양한 고객사들과의 거래를 확대하고 있음. - 2023년 기준 매출액은 약 1조 7천억 원, 영업이익은 약 2천 6백억 원을 기록하였으며, 2024년에는 매출액 2조 원 돌파 및 영업이익 3천억 원 이상을 목표로 하고 있음. - 현재 주가는 2023년 실적 대비 PER 10배 수준으로, 동종 업계 평균 대비 저평가되어 있어 투자 매력이 높다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 증권주와는 달리 보험주는 1분기 실적이 부진할 것으로 전망됨. 원인은 독감 유행과 자동차보험 손해율 상승임. - 작년 4분기보다 올해 1~2월에 독감 환자 수가 늘어 청구 건수가 증가함에 따라 비용이 증가할 것으로 예상됨. - 2월 기준 자동차보험 손해율은 80% 후반으로, 85% 이상이면 보험사들이 자동차 보험에서 적자를 기록함. - 증권업종 내 최선호주는 NH투자증권이며, 자사주 매입과 높은 배당 성향이 투자 포인트임. - 보험업종 내 최선호주는 삼성생명이며, 삼성화재를 자회사로 편입하면서 지배구조 개편 기대감이 높아짐.

● 핵심 포인트 - 증권업종이 방어주 역할을 할 수 있을지에 대해서는 의견이 분분하나, 작년에 밸류어 프로그램이 도입된 이후 주주 환원 규모를 늘리고 있는 증권사들은 방어주 역할을 잘 해낼 수 있을 것으로 전망됨. - 작년 하반기 하루 평균 거래대금은 약 17.1조 원이었으나, 올해 1분기에는 약 18.4조 원으로 8% 정도 증가함. - 외국인 중심의 거래대금이 증가하고 있으며, 특히 코스닥 시장에서도 외국인들의 거래대금 비중이 늘어나고 있음. - 투자자 예탁금은 2020년 코로나 이전에는 30조 원 내외였으나, 현재는 55조 원 중후반까지 상승함. 이는 증시가 회복되면 거래대금 또한 증가할 것임을 시사함.

● 핵심 포인트 [종목: SAMG엔터] - 최근 엔젤 산업 및 출산 장려 정책 관련주로 엮이며 정치 테마주로서 관심받고 있음 - 실적 성장성에 대한 기대 심리 상승 중으로 연간 흑자 전환 예상됨 - 현대차와의 협업 소식 전해지는 등 사업성 확대되며 파급력 증가중 - 사랑의 하츄핑이 다양한 연령층을 타깃으로 하며 수익성 향상 평가 - 관세 이슈에서도 자유로워 우호적인 분위기 지속되고 있으며 현재 가격대는 신규 투자자에게 고민스러운 구간이나 추가적인 상승세 기대해 볼 만함 - SAMG엔터는 콘텐츠 관련 종목으로서 시장 대비 흐름 좋으며 향후에도 긍정적인 이슈 기대됨

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 8일 기준 주식 시장에서는 AI 관련주들이 움직임을 보이고 있음. - 특히 솔트룩스는 정부의 AI 투자 계획과 국회의 AI 강국 추진위원회 구성 소식에 힘입어 강세를 보임. - 솔트룩스는 지난 달 AI 반도체 기업 리벨리온과 MOU를 체결하였으며, 이는 향후 투자와 관련된 내용들이 나오면서 추가 상승 요인으로 작용할 가능성이 높음. - 기존 보유자는 계속 보유하되, 신규 접근 시 트레이딩 관점에서 3만 5천원까지 목표로 하는 것이 적절하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 특징주로 NAVER가 4.27% 하락함. - 상반되는 의견의 리포트가 나왔는데, 커머스 앱에 대한 기대감이 여전하다는 의견과 목표주가 하향 조정 의견이 동시에 존재함. - NAVER의 MAU는 경쟁사인 쿠팡, 11번가, 알리익스프레스에 비해 낮지만, 쇼핑 분야에서의 잠재력이 크다고 판단됨. - 꾸준한 수익과 외국인의 선호도가 높은 주식 중 하나이며, PER 15배 수준으로 평가되어 미래 성장성과 가치를 고려하면 현재 가격은 매력적임. - 국민연금이 9%대로 최대주주이며, 블랙록이 2대 주주이지만, 복잡한 지분관계 문제를 해결해야 하는 과제가 있음.

● 핵심 포인트 - 특징적인 종목으로 코스닥 시장 내 삼천당제약이 6% 내외로 내림폭을 확대함. - 원인으로는 여러 파이프라인 기대감 중 하나인 아일리아 바이오시밀러라는 안과 치료제의 미국 FDA 품목 허가 신청 및 시장 진출 목표에 따른 자금 필요성 대두됨. - 또한 당뇨 또는 비만 치료제 관련 핵심 파이프라인 역시 임상 초기 단계로 아직 기대감을 갖기 어려움. - 다만 회사가 말한 대로 일정을 잘 지키며 신약 개발에 포커스를 두기에 비용이 많이 들어가므로 자금 조달이 관건임. - 현 주가가 많이 올라간 상태이므로 보유자는 계속 보유하되 신규 매수자는 가격 조정을 기다리는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - LG전자가 어제 분기별 사상 최대인 22조 원 이상의 매출과 1조 2590억 원의 영업이익을 달성했다고 밝혔다. 이는 전년 동기 대비 7.8% 증가한 수치이다. - 이번 호실적은 가전사업 부문의 호조 덕분이며, 특히 인도, 인도네시아, 말레이시아 등 신흥국에서의 가전제품 판매가 크게 늘었다. - 그러나 영업이익은 전년 동기 대비 5.7% 감소했다. - LG전자는 오는 4월 24일 기업설명회에서 자세한 사업 내용과 실적을 공개할 예정이다. - 한편, LG전자의 주가는 역사적인 저점 수준으로 평가되고 있으며, 대체거래소에서도 선전하고 있다.