● 핵심 포인트 - 양대 시장이 장중 저점 대비 낙폭을 줄여나가는 중이며, 신규 상장한 삼양컴텍이 공모가 대비 97% 상승하며 방산주로서 기대감을 보임. - 삼양컴텍은 1960년대에 설립된 오래된 회사로, 방산 업체로서 상장함. - 현재 주가는 공모가보다 두 배 이상 높으며, 지난해 181억 원의 수익을 올렸고 올해 200억 원의 수익을 예상했을 때 시가총액이 6천억 원이 넘어 다소 과하게 평가됨. - 기관들의 보호예수 물량이 70% 이상 묶여 있어 당장 매물로 나오지 않을 것으로 보여 시세가 이어질 가능성 있음. - 지난주 상장한 지투지바이오는 장기 지속형 플랫폼 기술을 보유하고 있으며, 국책 과제에서 면역억제제 관련 1개월 지속형 플랫폼으로 선정됨. - 그러나 장기 이식 환자가 많지 않아 해당 분야가 큰 수익을 내기는 어려울 것으로 판단되며, 현재 주가가 다소 과하게 오른 것으로 분석됨.

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 중 엔진 쇼티지 지속되며 STX엔진 주목받고 있음. - STX엔진은 지난주 목요일 실적 발표 후 300억대의 실적 기록하며 주가 상승함. - 현재 STX엔진의 시가총액은 1.6조이며, 한화엔진과의 밸류에이션 차이가 2배임. - STX엔진은 방산 및 AI 데이터 센터용 엔진 수요 증가로 쇼티지 지속될 것으로 예상됨. - 한편, 보랭재 업체인 동성화인텍 또한 2분기 실적 호조로 주목해야 할 업체로 언급됨.

● 핵심 포인트 - 비만치료제 관련주: DXVX가 미국 자회사에 기술 이전한다는 소식에 13%대 급등, 일라이 릴리의 비만치료제 유통 소식 및 위고비의 FDA 적응증 확대 승인 소식에 일부 종목 강세. - 태양광 관련주: 미국 연방 세금 기금의 세금 공제 최종안 확정 속 예상보다 완화된 수준이라는 평가에 미국 태양광주 급등, 이에 OCI 홀딩스 7.5%, HD 현대에너지 솔루션 5%, 한화 솔루션 3% 상승. - 스테이블코인 관련주: 일본의 엔화 스테이블코인 발행 소식에 딥 마인드 8%, 다날 2.7%, 아이티센 글로벌 1.7% 상승. - 하락 테마: - 2차 전지주: 시장 전반의 부진 속 에코프로 비엠 3%, 엘 앤 에프 2.8%, 삼성 SDI, LG 에너지 솔루션 전반적으로 하락.

● 핵심 포인트 - 반도체 관련 종목들이 시장 조정에 따라 하락 중임. - 트럼프 미국 대통령의 반도체 관세 압박이 최대 300%까지 예상되나, 한국의 반도체 투톱인 삼성과 하이닉스는 미국 현지 공장 건설로 큰 영향은 없을 것으로 전망됨. - 그러나 미국 기업들의 장비 기업 중심 급락으로 반도체 시장 위축 우려가 있으며, 휴대폰 등 완성품에 들어가는 반도체에 관세 부과 시 휴대전화 가격 상승 가능성 있음. - 이에 따라 애플과 경쟁 중인 삼성은 불리한 영향을 받을 수 있으며, 트럼프 대통령은 국내 기업에게 투자 확대를 종용하며 새로운 약속을 받아내려 함. - 삼성전자와 하이닉스는 추가 투자 계획을 고려 중이며, 일시적인 반도체 시장 분위기 침체에도 불구하고 주요 종목들은 매수 관점으로 접근 필요. - 향후 미국의 반도체 투자 증가 예상되어 원익IPS나 유진테크 같은 전공정 기업들 주목 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피 1.28%, 코스닥 1.75% 하락 중이며 변동성 장세 지속 예상 - 현시점에서는 2025년보다는 2026년 실적 컨센서스를 고려하여 투자 판단 필요 - 2026년 PER 15배 미만의 종목들을 매입 추천하며, 2027년까지 가시성이 높은 실적 서프라이즈 섹터로 조선주를 주목 - 조선주는 2024년 대비 2025년 성과도 일부 개선되었으며, HD현대중공업이나 현대미포 등 메인 업체들을 중심으로 포트폴리오 구성 추천 - 추가로 내년 쇼티지가 예상되는 메모리 반도체 분야도 긍정적으로 평가하며, 삼성전자, 하이닉스 및 관련 소부장 업체들을 주목

- 코스피 0.8% 하락하며 3200선 하회, 코스닥도 0.8%대 내림세 - 상승률 상위 업종: 출판매체복제, 일반서비스 - 양지사 1%대 강세, SM Life Design 0.42% 상승, 오로라 23%대 급등세 - 비만치료제 관련주 DXVX 13% 강세, NICE인프라 8.66% 상승 - 하락률 상위 업종: 종이목재 - 삼륭물산 4.8% 하락, 국일제지 3% 하락, 동화기업 2% 하락 - 대형주 중 젬백스 6%대 상승, 알테오젠 1.9% 상승, 바이오주 전반적 강세 - 중형주 중 파인엠텍 10%대 급등세, 케이프 4.5% 강세, 에이비온 2.8% 상승 - 소형주 중 오로라 20%대 급등세, NICE인프라 10% 가까이 상승, 율호 17% 상승, 푸드웰 15% 상승 - 하락률 상위 종목: 마이크로컨텍솔 26% 하락, 큐리옥스바이오시스템즈 20% 하락, 엑셀세라퓨틱스 18% 하락, 피플바이오 22% 하락, SAMG엔터 14% 하락 - 코스닥 시총 상위 종목 중 알테오젠 1.4% 상승, 에이비엘바이오 0.22% 상승, 에코프로비엠 3% 하락, 에코프로 1.8% 하락

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 전반적으로 하락하는 가운데 SK바이오사이언스는 4% 상승 중임. - SK바이오사이언스는 2분기에 영업이익 적자가 370억 정도에 달했으며, 2027년까지 적자가 지속될 것이라는 전망도 있음. - 그럼에도 불구하고 주가가 상승하는 이유는 코로나19 재확산 조짐으로 인한 백신 수요 증가 기대감 때문인 것으로 보임. - 하지만, 글로벌 바이오 업체들이 급락하는 상황에서 국내 바이오 업체들도 불확실성이 상존하고 있으며, 일부 개별적인 모멘텀이 있는 업체들을 제외하고는 보수적으로 접근할 필요가 있음.

- 18일 달러 환율은 8.0원 오른 1390원에서 출발해 1387원 선에서 거래 중임. - 지난 주 금요일 미국 달러 지수는 0.37% 하락했으나, 14일 발표된 미국의 7월 생산자 물가 및 15일 발표된 7월 소매 판매가 예상치를 상회함에 따라 미 금리 인상 가능성이 높아져 달러 가치가 상승함. - 이에 따라 국내 외환 시장에서도 물가 상승에 대한 경계감이 커지고 있으며, 연준의 9월 금리 인하 기대도 다소 약화됨. - 그러나 1390원대 이상에서는 수출 업체들의 매도 물량 및 정부 개입 경계감으로 인해 추가 상승은 제한적일 것으로 예상되며, 금일 환율은 1380원~1391원 사이에서 움직일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 전력 설비 관련 종목들이 낙폭이 크게 나오는 상황이며, 철강 관세로 인해 전력기기 및 초고압 변압기 전선 업체들은 관세 부담이 커지고 있음. - 효성중공업은 하반기 들어 올해 최고 종목으로 꼽혔으며, 건설사업 부분이 있으나 전력기기로 밸류에이션을 끌어올렸음. - 현재로서는 현지에 공장을 짓고 있는 효성중공업, LS ELECTRIC, 현대일렉트릭 등은 미국 시장 대응을 위해 증설 중이므로 관세 영향은 크지 않을 것으로 예상됨. - 관세 핑계로 조정을 받는 형태로 보이므로, 조정 시 매수 관점이나 조정 폭에 따라 매수 전략을 달리해야 함. - 톱픽 종목으로는 현대일렉트릭을 추천하며, 45만 원대까지 밀린다면 매수 기회로 볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 금일 코스피와 코스닥 모두 큰 폭으로 하락 중이며, 외국인과 기관투자자들의 매도세가 이어지고 있음. - 특히 외국인 투자자들은 선물 시장에서 22분 만에 1,500억 원어치를 매도하였으며, 지난 주말에도 6,000억 원이었던 선물 매도량이 1조 1,000억 원으로 증가함. - 이러한 상황에서 외국인 투자자들과 선물 투자 주체들은 이번 주 지수 상단을 3,290, 하단을 3,140으로 보고 있으며, 이에 따라 변동성이 커질 것으로 예상됨. - 옵션은 시간 가치이기 때문에 이번 주말까지 주식이 50억 원을 가지게 될 확률은 90%보다 줄어들며, 따라서 아직은 주식 매수를 권하지 않음. - 그러나 3,140 근처에서는 삼성전자, 하이닉스, 현대차, 기아, KB금융 등 우량주들을 서서히 물량을 늘릴 준비를 할 것을 추천함.

● 핵심 포인트 - 8월 18일 월요일 증시는 여러 가지 변수로 인해 변동성 장세가 지속될 것으로 예상됨 - 필라델피아 반도체 지수가 2% 하락하면서 국내 반도체주의 영향이 주목됨 - 대내적으로는 세제 개편안, 대외적으로는 잭슨홀 미팅, 러시아-우크라이나 종전 협상 등이 변수로 작용할 것으로 보임 - 코스피는 0.72% 하락한 3202선, 코스닥은 0.38% 하락한 812선에서 거래 중 - 상승률 상위 업종은 전기가스, 의료정밀기기, 음식료담배, 제약, 종이목재 순이며, 하락률 상위 업종은 오락문화임 - 개별 종목으로는 서흥, HMM, 한국특강, 세아특수강, OCI홀딩스 등이 강세를 보이고 있으며, 형지엘리트, HD현대인프라코어, LS ELECTRIC 등이 약세를 기록 중 - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성바이오로직스, HD현대중공업, 두산에너빌리티 등이 강세이나, 반도체주인 SK하이닉스는 2% 넘게 하락 중

● 핵심 포인트 - 건강기능식품 제조사들이 깜짝 실적을 내며 회복세를 보이고 있음 - 중국 시장에서 소비가 늘어나고 소득 수준이 높아지면서 건강기능식품에 대한 수요가 증가함에 따라 국내 건기식 업체들의 주문이 몰리는 중 - 특히 국내 ODM, OEM 시장이 빠른 대응력과 기술력, 다양한 제품 라인업으로 경쟁력이 있어 중국 건기식 시장의 성장이 국내 제조사의 성장으로 이어지고 있음 - 서흥, 노바렉스, 콜마비앤에이치, 종근당바이오 등을 주목할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 일부 종목들이 최대 실적을 내고도 주가가 급락하는 현상 발생 - 외국인들이 집중적으로 공매도 및 매도하며 밸류에이션을 낮춤 - 대표적으로 화장품, 방산 업종에서 이런 현상이 나타남 - 게임업체 시프트업도 사상 최대 실적을 기록했으나 주가는 신작 공백 우려로 7.47% 하락 - 전문가들은 이러한 현상이 시장의 눈높이가 너무 높아져서 발생한 것으로 해석 - 낙폭과대주 중 화장품과 방산주에 주목해야 한다는 분석 등장 - 화장품 업종은 유럽과 중동 시장을 기반으로 실적 반등 기대 - 방산주는 이익이 가파르게 증가하고 있으며, 중동 유럽 시장에서 수요가 많아 기회가 있다는 분석

● 핵심 포인트 [종목: 덴티움] - 지난주 금요일 실적 발표 후 3년간 자사주 240만 주 소각 공시 냄 - 시가총액의 20%가 넘어가는 상당한 규모임에도 실적 쇼크로 인해 주가 반응 제한적 - 기본적으로 덴티움은 자사주를 20% 이상 보유하면서도 소각하지 않아 주주들의 불만이 있었음 - 이번 공시는 이러한 희석에 대한 기대감을 높일 것으로 예상 - 국내 대표 행동주의 펀드인 얼라인파트너스가 지분 7% 매입해 경영권 위기의식 있었을 것으로 추정 - 향후 본업 회복 여부가 주가에 중요한 영향 미칠 것으로 전망

● 핵심 포인트 [공략주 A/S] - 삼양식품 주가가 100만 원을 돌파했으며, KB증권과 대신증권은 목표주가를 각각 165만 원, 170만 원으로 제시함. - 밀양 공장 가동으로 매출 증가가 예상되며, 해외 시장에서의 성장세가 이어질 것으로 전망됨. - 두산퓨얼셀은 정부의 수소 에너지 국정과제 채택 기대감으로 22%대 상승세를 보임. - 한텍은 플랜트용 열교환기와 원전용 캐스크 납품 기업으로, 38%대 수익률을 기록중임. [18일 공략주] - NHN KCP는 써클 사장 방한과 일본의 스테이블코인 승인 예정으로 주목받고 있으며, 목표주가를 1만 8천 원, 손절가를 1만 2천 원으로 제시함. - 한화솔루션은 2분기 흑자전환에 성공했으며, 글로벌 신재생에너지 확대 기조에 따른 수혜가 기대됨. 목표주가를 3만 3천원, 손절가를 2만 5천원으로 제시함.

● 핵심 포인트 - 대규모 2조 원대의 자사주 매입 소각과 민영화 기대감으로 11% 급등 중 - 산업은행과 한국해양진흥공사가 70% 이상의 지분을 보유하고 있으며, 이를 민간에 매각해야 하는 상황 - 해운업은 코로나19 이후 호황이었으나 최근 지정학적 리스크 등으로 다운 사이클에 진입 - 하나증권은 컨테이너 업황 다운사이클 진입에 따라 감익이 예상되어 주주환원 이후 주가 하락이 불가피하다는 의견 제시 - 1주당 공개 매수 가격은 2만 6200원이며, 이 수준까지 주가가 상승할 여력이 있다는 분석

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 자사주 소각을 공시한 HMM이 11%대 급등, 덴티움은 6%대 상승중이며, 일부 지주사 테마주와 신재생에너지 관련주들도 상승중임. 특히 HD현대에너지솔루션, OCI홀딩스, 한화솔루션은 3% 이상 상승함. - 정부가 재생에너지 설비 확충에 수백조 원의 재원을 투입할 것으로 전망되고, 미국 정부가 재생에너지 보조금 가이드라인을 확정하면서 국내에서도 관련주들이 상승중임. - 코스닥 시장에서는 녹십자웰빙이 12%대 급등, 노바텍등 일부 희토류 관련주와 우크라이나 재건 테마주, 제약바이오주들의 움직임이 두드러짐. 대동기어와 에스와이스틸텍도 각각 6%, 4% 이상 상승중임. - 지난주 미국 증시는 미러 회담을 주시하며 혼조세를 보였고, 대형 기술주들의 희비는 엇갈렸으나 일부 제약바이오, 헬스케어 종목들은 상승세를 보임. 트럼프 대통령의 반도체 고율관세 예고와 엔비디아의 AI칩 출시 연기 가능성으로 반도체주의 우려가 커지고 있음. - 시가총액 상위 종목인 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 0.5%, 1.8% 하락중이며, 한화에어로스페이스도 1.2%대 하락중임. 반면 HD현대중공업, 두산에너빌리티, 삼성바이오로직스는 0.4%에 가까운 상승폭을 지속중임.

● 핵심 포인트 - 이번 주에는 대내적으로 세제 개편안과 관련된 노이즈가 국내 증시에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 대외적으로는 미국 반도체 관세 부과 여부와 러시아-우크라이나 종전 협상 진행 상황이 주요 변수로 작용할 것으로 보인다. - 특히 지난 주 필라델피아 반도체 지수가 2% 하락한 것도 반도체 관세에 대한 우려감 때문이었던 만큼, 트럼프 미국 대통령의 발언에 주목해야 한다. 또한 러시아와 우크라이나의 협상이 별다른 진전 없이 마무리 된 가운데, 곧바로 종전 협상으로 이어질 수 있을지도 관심사다.

● 핵심 포인트 - 식품 업계 불황 속에서도 삼양식품 목표주가 상향 조정됨. - 또한, 밀양 2공장의 3개 라인 중 1개 라인이 2교대 생산을 시작하면서 수출 물량 공급이 확대되어 영업이익률 개선이 전망됨. - CJ 역시 타 계열사의 부진에도 불구하고 올리브영의 사상 최대 실적과 글로벌 성장 모멘텀에 힘입어 목표주가 상승함. 80% 이상의 상승 여력을 보유하고 있으며 하반기에도 호조가 예상됨. - 자회사 올리브영은 매출 21% 증가한 1조 4600억 원을 기록하였으며, 그 중 외국인 매출 비중이 30% 가까이 오르며 역대 최대치를 달성함. 특히 중국인의 1인당 구매액은 전년 대비 40~50% 증가함. - 상반기에는 글로벌 온라인몰 매출이 70% 가량 증가하였으며, 미국과 영국에서의 매출 신장이 두드러짐. 이러한 추세에 따라 3분기 역대 최대 실적 경신이 기대되며, 내년 영업이익은 3조 원 돌파가 예상됨.

● 핵심 포인트 - 재건주 : 미러 회담 결렬로 인해 하락 중 - 효성중공업, HD현대일렉트릭 : 변압기가 철강 품목 관세 대상에 포함되며 각각 3% 하락 - 신규 상장주 : 6월 이후 상장한 새내기주 중 절반 이상이 공모가 대비 두 자릿수 상승률 기록 - IPO 제도 개편 : 7월 1일부터 시행된 IPO 제도 개편으로 주주들을 위한 안전장치 마련 및 기업 가치를 기반으로 한 투자 확대 기대 - 대한조선 : 음봉 5개를 받은 자리로, 고점 대비 20% 빠져 있어 지속적인 관심 필요 - 프로티나 : 의료 AI 신약 개발 쪽에서 단백질 상호작용 플랫폼을 갖고 있는 기업으로, 금요일 장에서 음봉이 나와 지속적인 관심 필요 - 도우인시스 : 고점 대비 45% 빠져 있으며, 쌍바닥을 다져주며 쉬어가는 음봉을 주어 터닝포인트 노려볼 만함